1. 금융주치의추진본부 투자컨설팅부
최재식(☎769-3161), 최진(☎769-3353)
한·미 ETF
투자포커스
2014Daishin Biweekly +
Review 가격매력과 중국 부양책 기대로 신흥통화 및 주식가치 상승
특징
∙ 국내주식: 신흥국 안정에 따른 글로벌 유동성의 자금 유입, 중국의 미니 경제부양책 기대감으로 상승. 대형주 강세
∙ 해외주식: 중국의 경제부양책과 신흥국 통화 상승 기대감의 영향으로 신흥증시 강세. 브릭스 증시의 돋보인 상승
∙ 채권 : 글로벌 유동성의 신흥국 위험선호 증가로 채권금리는 보합권에서 등락
∙ 상품&통화: 산업광물과 신흥국 통화는 중국의 부양 기대와 가격매력으로 상승
Preview 기술적 숨고르기에 그칠 듯. 위험자산의 우호적 펀더멘털에 주목
국내주식
국내증시는 단기적으로 과열권까지 상승한 점과 미 증시의 탄력둔화, 이머징 증시의 과열 등이 부
담임. 그러나 펀더멘털 측면에서 중국 우려 완화와 미국 경제지표 개선, 신흥국 안정 등은 긍정적
임. 따라서 1분기 어닝시즌 초반부는 2000선을 두고 제한적 하락과 재상승 시도를 지속할 전망
실적호전이 기대되지만 덜 오른 중소형주와 대형주를 주목
해외주식
선진증시와 신흥증시간의 차별적인 흐름은 한계가 있으나 신흥국 증시의 우호적 분위기는 여전할
전망. 기술적인 가격부담이 일단락된 후 신흥국 증시는 상대적으로 선전할 전망. 단기적으로 중국
에 대한 우려보다는 기대감이 높기 때문임.
신흥국 주식형은 잘 파는 전략이 핵심인데, 그 비중축소 시기를 좀 더 늦출 필요
채권
채권은 단기적인 관점보다 미 경제지표 개선과 미국의 출구전략 로드맵 전개를 고려한 장기적인 대
응 추구
선진 하이일드 채권은 연간을 보고 조정시 저가 분할매수 대응
상품&통화
신흥국 통화는 기술적 과열이 부담이지만 중국 부양으로 긍정적 펀더멘털이 형성 중. 따라서 추가
상승 가능성은 여전히 높음
신흥국 자산의 비중축소 시기를 좀 더 늦출 필요
Biweekly Best ETF & Worst ETF
국내상장 ETF 2주 수익률(%)
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
KODEX레버리지
KODEX건설
KODEX조선
KODEX증권
KODEX자동차
KODEX200
KODEX철강
KODEX
에너지화학
TREX중소형가치
KStar
코스닥엘리트30
KODEX은행
TIGER반도체
KODEX보험
TIGERIT
ARIRANG배당주
KOSEF
10년국고채
KODEX단기채권
TIGER
미디어통신
TIGER경기방어
KODEX인버스
미 증시 상장, 글로벌 ETF 2주 수익률(%)
-10
-5
0
5
10
15
20
터키
브라질
인도
러시아
한국
이머징증시
중국
인도네시아
호주
산업광물
일본(Nikkei)
프랑스
독일
글로벌증시
이머징통화
WTI선물
복합농산물
유럽
Asia통화표시…
미회사채
달러인덱스
미장기채
S&P500
딤섬채
유로화
엔화
금
VIX
※ 국가명은 기본적으로 각국 증시를 기초지수로 함
~ 04.1804.07

2. 한·미 ETF 투자포커스
금융주치의추진본부 투자컨설팅부
+
Biweekly
Best ETF
국내 ETF 2주 수익률 상위 코 드 ETF 명 주가(원) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
4.2
4.3
4.3
4.7
4.8
4.8
5.2
5.5
7.3
8.8
TIGER 현대차그룹+
KODEX 조선
KODEX 건설
TIGER 베타플러스
KODEX 삼성그룹
KODEX China H
TIGER 라틴
TIGER LG그룹+
KODEX 레버리지
KODEX Brazil
A104580 KODEX Brazil 5,750 2,989 9.0 1.1
A122630 KODEX 레버리지 11,860 21,059,623 1.8 -4.5
A138530 TIGER LG그룹+ 6,120 111 5.8 -1.4
A105010 TIGER 라틴 4,065 20 4.4 -2.4
A099140 KODEX China H 15,180 11,609 2.8 -7.7
A102780 KODEX 삼성그룹 5,995 155,015 1.4 -3.8
A170350 TIGER 베타플러스 11,970 17 1.3 0.3
A117700 KODEX 건설 3,670 23,374 -2.3 3.1
A102960 KODEX 조선 15,060 3,751 -3.6 -11.5
A138540 TIGER 현대차그룹+ 25,625 1,294 2.5 -3.0
실적 우려가 덜하고 올해 덜 오른 소비재, IT/자동차 ETF 를 관심
글로벌 ETF 2주 수익률 상위 코 드 투자대상 주가(USD) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
5.2
5.3
5.3
5.4
5.8
6.0
6.1
6.2
6.4
6.7
7.0
7.7
8.5
10.8
18.1
중국 인프라섹터
일본 헤지 인덱스
이머징 인컴
MSCI 이탈리아
MSCI 싱가폴
MSCI이머징
MSCI 스페인
MSCI 한국
러시아 인덱스
인도 인덱스
중국 금융섹터
FTSE 콜롬비아
남미 40지수
MSCI 브라질
MSCI 터키
TUR MSCI 터키 51 994,811 15.3 7.2
EWZ MSCI 브라질 46 35,525,288 11.8 3.3
ILF 남미 40지수 37 766,373 8.4 0.6
GXG FTSE 콜롬비아 19 122,038 11.6 5.2
CHIX 중국 금융섹터 12 82,756 2.8 -9.2
EPI 인도 인덱스 19 7,896,500 6.8 9.1
RSX 러시아 인덱스 24 8,375,443 1.3 -17.8
EWY MSCI 한국 62 5,421,411 1.1 -3.6
EWP MSCI 스페인 42 2,800,031 1.5 7.6
EEM MSCI이머징 41 127,800,667 3.2 -1.2
EWS MSCI 싱가폴 13 3,874,425 3.1 -0.2
EWI MSCI 이탈리아 18 1,629,620 4.2 14.2
DEM 이머징 인컴 49 652,792 3.1 -3.8
DXJ 일본 헤지 인덱스 47 4,170,308 -2.3 -6.7
CHXX 중국 인프라섹터 17 500 4.2 -7.2
신흥증시의 비중확대는 제한하고 잘 파는 시기를 저울질

3. 한·미 ETF 투자포커스
금융주치의추진본부 투자컨설팅부
+
Biweekly
Worst ETF
국내 ETF 2주 수익률 하위 코 드 ETF 명 주가(원) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
-3.5
-3.4
-2.9
-2.8
-2.3
-1.1
-0.5
-0.5
-0.2
0.0
KODEX 인버스
TIGER 나스닥100
KODEX 골드선물(H)
KODEX 은선물(H)
KOSEF 달러선물
TIGER 중국소비테마
TIGER 경기방어
TIGER 미디어통신
KINDEX 중국본토CSI300
KODEX인버스국채선물…
A176950 KODEX 인버스국채선물10년 52,045 4 -0.1 0.1
A168580 KINDEX 중국본토CSI300 10,995 67,490 -1.8 -8.2
A098560 TIGER 미디어통신 8,630 365 -0.8 -6.2
A139280 TIGER 경기방어 10,095 3,058 -1.4 -2.0
A150460 TIGER 중국소비테마 7,425 99,558 -1.7 1.9
A138230 KOSEF 달러선물 11,175 11,403 -0.6 -0.2
A144600 KODEX 은선물(H) 5,035 16,421 -7.8 0.3
A132030 KODEX 골드선물(H) 9,975 8,100 -4.5 6.8
A133690 TIGER 나스닥100 17,160 380 -2.4 2.4
A114800 KODEX 인버스 7,630 16,787,111 -1.1 2.3
최근 하락했던 중국 소비테마 ETF 나 경기방어 ETF 를 단기관심
글로벌 ETF 2주 수익률 하위 코 드 투자대상 주가(USD) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
-6.2
-5.5
-4.6
-2.3
-2.1
-1.8
-1.6
-1.1
-1.1
-1.0
-0.7
-0.3
0.0
0.0
0.0
이집트 인덱스
VIX추종
글로벌 태양에너지
금 투자
미국 공장 리츠
은 투자
미국 소비재섹터
미국 장기채 2배…
엔화 추종
미국 금융섹터
유로화 추종
미국 헬스케어섹터
글로벌 국채
MSCI 뉴질랜드
글로벌 단기국채
BSV 글로벌 단기국채 80 1,426,967 -0.2 0.1
ENZL MSCI 뉴질랜드 42 46,308 1.4 12.9
BWX 글로벌 국채 59 260,112 -0.2 2.4
XLV 미국 헬스케어섹터 58 20,116,645 -2.7 4.6
FXE 유로화 추종 135 796,338 -1.2 -0.5
XLF 미국 금융섹터 22 48,905,195 -0.4 1.4
FXY 엔화 추종 95 228,625 -0.2 1.9
TBT 미국 장기채 2배 인버스 68 2,934,508 -4.2 -14.1
XLY 미국 소비재섹터 65 7,400,075 -4.2 -3.3
SLV 은 투자 19 6,121,548 -7.3 2.4
DCT 미국 공장 리츠 8 6,354,328 -1.4 8.7
GLD 금 투자 126 7,278,979 -3.5 8.1
TAN 글로벌 태양에너지 44 459,772 -12.6 24.9
VXX VIX추종 42 48,669,689 -2.6 -1.7
EGPT 이집트 인덱스 66 19,042 -1.9 23.6
※ 글로벌 ETF는 미국증시에 상장된 ETF로 대신 CYBOS의 2400번 화면에서 주가 데이터를 조회 가능
미국 소비재 섹터 ETF 에 대한 저가 분할매수
ᆞ본 자료(한·미 ETF 투자포커스)는 특정 금융투자상품의 가치에 대한 주장이나 예측을 목적으로 하는 조사분석자료가 아니며, 임ᆞ직원 또는 고객에게 도움을 주기 위하여 작성된
것입니다. 본 자료에 대한 저작권은 당사에 있으며, 무단전재 및 재배포를 금지합니다.
ᆞ본 자료를 활용하여 고객에게 투자권유를 하고자 하는 경우 금융투자상품에 대한 투자위험을 사전에 숙지하고, 고객의 투자성향, 투자경험, 투자목적 등에 비추어 해당 고객에게
적합한 금융투자상품인지 여부를 확인하여 주시기 바라며, 설명의무 이행을 위한 투자설명서 또는 설명서를 교부하여 주시기 바랍니다. 또한 고객 “파생상품 등”에 대한 투자가
적정하지 아니한 경우에는 그 사실을 알리고, 해당 고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로 확인을 받으시기 바랍니다.
ᆞ본 자료의 정확성과 신뢰성을 확보하기 위하여 공시자료, 금융투자회사의 조사분석자료, 신뢰할만한 기구 등이 발표한 자료를 기반으로 하였으나, 본 자료를 이용하여 투자권유를
하고자 하는 경우 본 자료의 작성자에게 그 정확성과 신뢰성을 확인하시기 바랍니다.