Análisis de estados financieros y balance general de una empresa

1. PROYECTO INDIVIDUAL
INFORMACIÓN FINANCIERA Y SU ANÁLISIS
Horizontal Vertical
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
Balance General
Base Común
Balances Generales
al:
2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO
CIRCULANTE
Bancos $ 9.000,0 $ 10.000,0 -$ 1.000,0 -10,00% 1,5% 2,51%
Inversiones
Temporales
$ 3.000,0
$
4.000,0
-$ 1.000,0 -25,00% 0,5% 1,00%
Clientes cxc $ 13.000,0 $ 100.000,0 -$ 87.000,0 -87,00% 2,2% 25,08%
Inventarios $ 300.000,0 $ 180.000,0 $ 120.000,0 66,67% 49,7% 45,14%
Pagos Anticipados $ 3.000,0
$
5.000,0
-$ 2.000,0 -40,00% 0,5% 1,25%
TOTAL DE ACTIVO
CIRCULANTE
$ 445.000,0 $ 299.000,0 $ 146.000,0 48,83% 73,7% 74,97%
ACTIVO NO
CIRCULANTE
$ - 0,0% 0,00%
Mobiliario y Equipo $ 199.000,0 $ 128.000,0 $ 71.000,0 55,47% 32,9% 32,10%
Depreciación
Acumulada
-$ 40.000,0 -$ 29.000,0 -$ 11.000,0 37,93% -6,6% -7,27%
TOTAL DE ACTIVO FIJO $ 159.000,0 $ 99.000,0 $ 60.000,0 60,61% 26,3% 24,82%
Activo Intangible $ 100,0 $ 800,0 -$ 700,0 -87,50% 0,0% 0,20%
TOTAL DE ACTIVO NO
CIRCULANTE
$ 159.100,0 $ 99.800,0 $ 59.300,0 59,42% 26,3% 25,03%
TOTAL DE ACTIVOS $ 604.100,0 $ 398.800,0 $ 205.300,0 51,48% 100,0% 100,00%
PASIVO A CORTO
PLAZO
$ -
Proveedores $ 196.000,0 $ 100.000,0 $ 96.000,0 96,00% 58,1% 53,68%
Adeudos Bancarios a
Corto Plazo
$ 99.000,0 $ 39.000,0 $ 60.000,0 153,85% 29,3% 20,93%
Acreedores Diversos $ 15.600,0
$
9.300,0
$ 6.300,0 67,74% 4,6% 4,99%
Impuestos. por Pagar $ 12.000,0 $ 22.000,0 -$ 10.000,0 -45,45% 3,6% 11,81%
TOTAL DE PASIVO A
CORTO PLAZO
$ 322.600,0 $ 170.300,0 $ 152.300,0 89,43% 95,6% 91,41%
PASIVO A LARGO
PLAZO
$ - 0,0% 0,00%
Adeudos Bancarios a
Largo Plazo
$ 15.000,0 $ 16.000,0 -$ 1.000,0 -6,25% 4,4% 8,59%
TOTAL DE PASIVOS $ 337.600,0 $ 186.300,0 $ 151.300,0 81,21% 55,9% 46,72%
CAPITAL CONTABLE $ -

2. Capital Social $ 75.000,0 $ 75.000,0 $ - 0,00% 12,4% 18,81%
Aportaciones
Adicionales
$ 20.000,0 $ 20.000,0 $ - 0,00% 3,3% 5,02%
Utilidades
Acumuladas
$ 102.500,0 $ 58.500,0 $ 44.000,0 75,21% 17,0% 14,67%
Utilidad del Ejercicio $ 69.000,0 $ 59.000,0 $ 10.000,0 16,95% 11,4% 14,79%
TOTAL DE CAPITAL $ 266.500,0 $ 212.500,0 $ 54.000,0 25,41% 44,1% 53,28%
TOTAL DE PASIVO Y
CAPITAL
$ 604.100,0 $ 398.800,0 $ 205.300,0 51,48% 100,0% 100,0%
Discusión Balance General
De acuerdo al análisis horizontal se observa que el efectivo disminuyó en un 10% del 2019 al 2020 y con el análisis
de base común o vertical es del 1.5% en 2020 disminuyó con respecto al 2019 (2,51%).
Se observa que, aunque disminuyeron las cuentas por cobrar a clientes y aumentó el total de activos circulantes,
se puede afectar la liquidez dado que hubo incremento del inventario en el 2020, disminuyó el efectivo (bancos)
en un (-10%) y disminuyeron las inversiones temporales en (-25%).
Por otro lado, aumentó la cifra de proveedores pasando de 53,68% a 58,1% de 2019 a 2020 respectivamente, así
mismo, aumentó cifra de Adeudos Bancarios a Corto plazo de 20,93% a 29,3%.
Algo positivo es que disminuyó el porcentaje de los impuestos por pagar pasando de 11,81% a 3,6% de 2019 a
2020 respectivamente.
En general el total de pasivo a corto plazo aumentó de 91,41% a 95,6% de 2019 a 2020 respectivamente, en
cambio el pasivo a largo plazo disminuyó a 4,4% en 2020, siendo 8,59% en 2019.
El capital contable aumentó en $54000 con un porcentaje de 25,41% según análisis horizontal, aumentaron las
utilidades acumuladas y utilidad del ejercicio; sin embargo, según análisis vertical disminuyó a 44,1% en 2020
siendo 53,28% en 2019.

3. Horizontal Vertical
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
Estado de Resultados Base
común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas
$
1.020.000,0
$
1.013.000,0
$
7.000,0
0,69% 100,00% 100,00%
(-) Costo de ventas
-$
821.000,0
-$
814.000,0
-$
7.000,0
0,86% -80,49% -80,36%
(=) Utilidad bruta
$
199.000,0
$
199.000,0
$
-
0,00% 19,51% 19,64%
(-) Gastos de operación
-$
104.000,0
-$
107.000,0
$
3.000,0
-2,80% -10,20% -10,56%
(=) Utilidad de
operación
$
95.000,0
$
92.000,0
$
3.000,0
3,26% 9,31% 9,08%
(-) Otros gastos
-$
300,0
-$
200,0
-$
100,0
50,00% -0,03% -0,02%
(=) U.A.F.I.R.
$
94.700,0
$
91.800,0
$
2.900,0
3,16% 9,28% 9,06%
(-) C.I.F.
-$
13.700,0
-$
10.800,0
-$
2.900,0
26,85% -1,34% -1,07%
(=) U.A.I.R.
$
81.000,0
$
81.000,0
$
-
0,00% 7,94% 8,00%
(-) Impuestos
-$
12.000,0
-$
22.000,0
$
10.000,0
-45,45% -1,18% -2,17%
(=) Utilidad Neta
$
69.000,0
$
59.000,0
$
10.000,0
16,95% 6,76% 5,82%
Discusión Estado de Resultados: Se observa un aumento en las ventas de un 0,69% de acuerdo al análisis horizontal
aunque aumentó el costo de ventas, la utilidad bruta se encuentra estable pasó de 19,64% a 19,51% de 2019 a 2020
respectivamente, los gastos de operación disminuyeron en (-2,80%), la utilidad de operación aumentó de 9,08% a
9,31% de 2019 a 2020 respectivamente
La UAFIR Utilidad antes de financiamiento e impuesto sobre la renta aumentó en $2900 con un 26,85% en análisis
horizontal, en análisis vertical pasó de 9,06% a 9,28% de 2019 a 2020 respectivamente. Los gastos financieros o CIF
costo integral de financiamiento aumentaron a 1,34% en 2020, los impuestos disminuyeron en un (-1,18%) en 2020
y la utilidad neta aumentó a 6,76% en 2020 estando en 5,82% en 2019.
En general se observa que la empresa genera utilidades, aunque aumentó los gastos financieros, se tienen cifras a
favor como la disminución de impuestas y disminución de gastos de operación.

4. 56500 promedio de clientes cxc
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
1) Razón circulante:
Activo
circulante/Pasivo
circulante
Resultado: Muestra la capacidad
de una empresa para cubrir sus
pasivos circulantes con sus
activos circulantes.
$
1,3794
1,37 veces que los activos circulantes cubren los
pasivos circulantes; es decir hay capacidad para
pagar deudas a corto plazo. La empresa tiene
liquidez
2) Prueba del ácido:
Activos
liquidos/Pasivo a
corto plazo
Resultado: Permite conocer la
capacidad de las empresas de
cubrir sus pasivos circulantes
con sus activos mas disponibles.
$
1,379
La empresa tiene una liquidez adecuada.
3) Rotación de cuentas por
cobrar:
Ventas netas a
crédito/Promedio
de cuentas por
cobrar
Resultado: Permite conocer la
calidad de las cuentas por
cobrar de una empresa y que
tanto éxito tiene en su cobro.
$
18,1
en promedio se llevan 18 días en recuperar los
ingresos. Un tiempo moderado
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020
1) Utilidad por acción:
Utilidad
neta
/número de
acciones
considere 750 acciones
Resultado: representa el total de
ganancias que se obtienen por cada
acción ordinaria vigente.
92 es la utilidad por cada acción
2) Tasa de rendimiento sobre la
inversión en activos:
Utilidad de
operación
/Activos
totales
Resultado: determina la eficiencia global
en cuanto a la generación de utilidades
con activos disponibles. Poder del capital
invertido.
15,7%
La empresa recibe 15,7% de rendimiento por el
total de activos.
Dado que el ROA es mayor a 5% refleja que la
empresa tiene capacidad para generar beneficios
con sus recursos o activos totales
3) Tasa de rendimiento sobre la
inversión de los accionistas:
Utilidad
neta/Capital
contable 25,89%
Rendimiento que obtiene el inversionista por cada
peso invertido.
Como el ROE es mayor al ROA, denota crecimiento
en la rentabilidad de la empresa, se puede financiar
con sus propios recursos
Resultado: Significa la rentabilidad de la
inversión total de los accionistas.