EY Atrakcyjność inwestycyjna Europy 2016
•
3 j'aime•4,862 vues
Paweł Tynel, Partner w EY: Inwestycje i Innowacje dr Marek Rozkrut, Partner oraz Główny Ekonomista EY
Recommandé
Recommandé
Contenu connexe
En vedette
En vedette (20)
Similaire à EY Atrakcyjność inwestycyjna Europy 2016
Similaire à EY Atrakcyjność inwestycyjna Europy 2016 (20)
Plus de EYPoland
Plus de EYPoland (20)
EY Atrakcyjność inwestycyjna Europy 2016
- 1. Atrakcyjność inwestycyjna Europy 2016 Paweł Tynel, Partner w EY: Inwestycje i Innowacje dr Marek Rozkrut, Partner oraz Główny Ekonomista EY Warszawa, 9 czerwca 2016
- 2. Strona 2 Niewystraczający poziom inwestycji w Polsce Koniec renty demograficznej wzmacnia rolę inwestycji jako motoru wzrostu gospodarczego (odzwierciedlone także w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju”). W Polsce, jako gospodarce doganiającej, poziom inwestycji jest niski, co widać przede wszystkim na tle nowych krajów członkowskich. Źródło: EY na podstawie Eurostat Przeciętna wartość inwestycji brutto w latach 2010-2014 (%PKB) 0 5 10 15 20 25 30 35 gospodarstwa dom. SFP przeds. finans. przeds. niefinans. ogółem Średnia dla UE
- 3. Strona 3 Niski poziom inwestycji prywatnych Źródło: EY na podstawie Eurostat Przeciętna wartość inwestycji brutto sektora prywatnego w latach 2010-2014 (%PKB) 0 5 10 15 20 25 30 Średnia dla UE
- 4. Strona 4 Niski poziom inwestycji prywatnych Wniosków o niskim – na tle nowych krajów członkowskich – poziomie inwestycji prywatnych nie zmienia wyłączenie inwestycji mieszkaniowych. Źródło: EY na podstawie Eurostat Przeciętna wartość inwestycji prywatnych brutto z wyłączeniem inwestycji mieszkaniowych w latach 2010-2014 (%PKB) 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 Grecja Cypr Wlk.Brytania Włochy Dania Portugalia Holandia Finlandia Hiszpania Litwa Niemcy UE28 Polska Francja Słowenia Irlandia Węgry Belgia Austria Szwecja Bułgaria Łotwa Słowacja Estonia Rumunia Czechy inwestycje mieszkaniowe pozostałe inwestycje prywatne% PKB
- 5. Strona 5 Potrzeba silniejszego wzrostu inwestycji w Polsce Niedostateczny poziom inwestycji krajowych został zidentyfikowany jako strukturalne ograniczenie dla polskiej gospodarki w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju”. Osiągnięcie zakładanego w tym Planie udziału inwestycji w PKB w 2020 r. wymagałoby utrzymania w tym horyzoncie tempa wzrostu inwestycji (CAGR) o co najmniej 2,2 p.p. wyższego od przedstawionego w Programie Konwergencji*. Istotną rolę w realizacji tego celu powinny odgrywać także inwestycje zagraniczne Źródło: EY na podstawie Eurostat, *przy założeniu, że wzrost PKB w 2020 r. będzie taki sam jak przyjęty w aktualizacji Programu Konwergencji wzrost w 2019 r. oraz że wyższa dynamika inwestycji będzie wynikiem zmiany struktury, a nie dynamiki PKB - w przypadku wyższego tempa wzrostu, osiągnięcie wymaganego udziału inwestycji w PKB wymagałoby jeszcze szybszego wzrostu inwestycji Udział nakładów brutto na środki trwałe w PKB Polski według Programu Konwergencji oraz w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju” 10 15 20 25 30 plan Morawieckiego Program Konwergencji Cel Planu na rzecz odpowiedzialnego rozwoju: udział inwestycji w PKB w 2020 r. powyżej 25%
- 6. Strona 6 Metodologia raport przygotowany już po raz 14. przez firmę doradczą EY Atrakcyjność Inwestycyjna Europy Składa się z dwóch części Danych gromadzonych w ramach EY Global Investment Monitor o inwestycjach w Europie w roku 2015 (z wyłączeniem inwestycji portfelowych oraz fuzji i przejęć), z których ponad 70% jest potwierdzanych telefonicznie Badania postrzegania przez inwestorów poszczególnych krajów regionów świata oraz miast Badanie ankietowe miało miejsce na między lutym a kwietniem 2016 r. Na pytania ankieterów odpowiedziało 1 469 respondentów – decydentów odpowiedzialnych za inwestycje z niemalże wszystkich kontynentów
- 7. Strona 7 Bezpośrednie Inwestycje Zagraniczne (BIZ) w Europie w roku 2015
- 8. Strona 8 BIZ w Europie Kolejny rekord inwestycji w Europie Liczba Bezpośrednich Inwestycji Zagranicznych (BIZ) w Europie Źródło: EY Global Investment Monitor Wzrost łącznej liczby projektów o 14% wobec wzrostu o 12% w 2014 roku Wzrost liczby projektów trzeci rok z rzędu 4 448 2014 3 957 2013 3 797 2012 3 909 2011 3 758 2010 +14% 2015 5 083
- 9. Strona 9 Bezpośrednie Inwestycje Zagraniczne w Europie Regiony i kraje, z których pochodzą inwestorzy Europa Źródło: EY Global Investment Monitor USA Azja i Pacyfik Europa 54% 25% 11%
- 10. Strona 10 BIZ w Europie W 2015 roku powstało o 32 100 więcej miejsc pracy niż w roku 2014 Wzrost liczby stworzonych miejsc pracy dzięki BIZ o 17% wobec analogicznego wzrostu o niemal 12% w 2014 roku Po raz pierwszy liczba utworzonych miejsc pracy poprzez BIZ przekroczyła liczbę 200.000 Liczba miejsc pracy wygenerowanych przez BIZ w Europie (w tys.) Źródło: EY Global Investment Monitor 137,4 2010 158 2011 170,4 2012 166,3 2013 217,7 2015 +17% 185,6 2014
- 11. Strona 11 BIZ w Europie Najpopularniejsze sektory do inwestowania Miejsce Sektory – TOP 5 2015 Zmiana 1 Przetwórstwo przemysłowe 2 495 + 10% 2 Finanse i usługi biznesowe 1 650 + 11% 3 Transport i komunikacja 447 + 30% 4 Handel i usługi 163 + 22% 5 Budownictwo 119 +57% Źródło: EY Global Investment Monitor Liczba projektów Pozycja europejskiego przetwórstwa przemysłowego pozostaje nienaruszona – odpowiada za 49% nowych projektów BIZ i 62% nowych miejsc pracy dzięki BIZ.
- 12. Strona 12 BIZ w Europie Liczba projektów BIZ w poszczególnych krajach – TOP 10 Kraj 2015 2014 Zmiana 1 Wielka Brytania 1 065 887 + 20% 2 Niemcy 946 870 + 9% 3 Francja 598 608 - 2% 4 Hiszpania 248 232 + 7% 5 Holandia 219 149 + 47% 6 Polska 211 132 + 60% 7 Belgia 211 198 + 7% 8 Rosja 201 125 + 61% 9 Turcja 134 109 +23 % 10 Irlandia 127 106 + 20% Pozostałe 1 123 1 032 + 9% Razem 5 083 4 448 + 14% Źródło: EY Global Investment Monitor Kraje Europy Środkowo–Wschodniej
- 13. Strona 13 BIZ w Europie Liczba miejsc pracy stworzonych dzięki BIZ w Europie – TOP 10 Kraj 2015 2014 Zmiana 1 Wielka Brytania 42 336 31 344 + 35% 2 Polska 19 651 15 485 + 27% 3 Niemcy 17 126 11 890 + 44% 4 Rosja 13 672 18 248 - 25% 5 Francja 13 639 12 579 + 8% 6 Rumunia 12 746 10 892 + 17% 7 Węgry 11 741 4 868 + 141% 8 Irlandia 10 772 7 306 + 47% 9 Serbia 10 631 5 104 + 108% 10 Słowacja 9 564 8 012 + 19% Pozostałe 55 788 60 620 - 8% Razem 217 666 186 348 + 17% Źródło: EY Global Investment Monitor Kraje Europy Środkowo–Wschodniej
- 14. Strona 14 BIZ w Europie Wciąż duże różnice między Wschodem a Zachodem Europa Środkowo–Wschodnia vs Europa Zachodnia – liczba nowych projektów BIZ Źródło: EY Global Investment Monitor Europa Zachodnia Europa Środkowo-Wschodnia 864 3 584 1 159 3 924 2014 2015 925 879 835 796 864 1 159 2 833 3 030 2 962 3 161 3 584 3 924 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Europa Środkowo-Wschodnia Europa Zachodnia Wzrost liczby projektów BIZ o 34% w Europie Środkowo-Wschodniej wobec wzrostu o 9% w Europie Zachodniej
- 15. Strona 15 Lider inwestycyjny regionu BIZ w Europie Polska wciąż dominuje w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem liczby BIZ i nowych miejsc pracy Polska, podobnie jak w 2014 r., utrzymała pierwsze miejsce w kategorii: liczba nowych projektów BIZ Polska wskoczyła na pierwsze miejsce w kategorii: liczba nowych miejsc pracy powstałych dzięki BIZ 50% nowych miejsc pracy powstałych w Europie Środkowo-Wschodniej dzięki BIZ jest związanych z przetwórstwem przemysłowym, które wygenerowało 69% BIZ w regionie Europa Zachodnia nadal dominuje – 77% nowych BIZ (81% w 2014 r.) Kraj 2015 2014 Zmiana 1 Polska 19 651 15 485 + 27% 2 Rosja 13 672 18 248 - 25% 3 Rumunia 12 746 10 892 + 17% 4 Węgry 11 741 4 868 + 141% 5 Serbia 10 631 5 104 + 108% Kraj 2015 2014 Zmiana 1 Polska 211 132 + 60% 2 Rosja 201 125 + 61% 3 Turcja 134 109 + 23% Liczba projektów BIZ w krajach Europy Środkowo-Wschodniej Liczba miejsc pracy powstałych dzięki BIZ w krajach Europy Środkowo-Wschodniej Źródło: EY Global Investment Monitor
- 16. Strona 16 Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach 0 50 100 150 200 250 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nowe projekty BIZ 152 146 176 102 143 123 148 107 132 211
- 17. Strona 17 Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nowe miejsca pracy z tytułu BIZ 31 235 18 399 15 512 7 491 12 366 8 038 13 111 13 862 15 485 19 651
- 18. Strona 18 Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Reinwestycja - nowa inwestycja podmiotu już obecnego w Polsce Nowy projekt podmiotu, który dotychczas nie był jeszcze obecny w Polsce 115 37 79 142 120 120 74 95 90 100 62 26 56 28 48 33 48 45 53 69
- 19. Postrzeganie Europy przez inwestorów
- 20. Strona 20 Europa oczami inwestorów Atrakcyjność inwestycyjna Europy zachwiana w perspektywie krótkoterminowej 38% 34% 32% 22% 2013 2014 2015 2016 „Czy Wasza firma planuje rozpocząć bądź rozwijać działalność w Europie w ciągu najbliższych 12 miesięcy?” 31% inwestorów, którzy już są obecni w Europie, ma plany kolejnych działań, wobec 4% inwestorów, którzy jeszcze nie działają na kontynencie 20% dużych przedsiębiorstw ma plany inwestycyjne na 2016 rok – wobec 36% w badaniu z 2015 roku TAK Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów Trwa ostra rywalizacja na globalnym rynku inwestycji – Europa zmaga się z silną konkurencją ze strony innych regionów świata, choć Chiny, Brazylia czy Afryka straciły na dynamice i atrakcyjności w ostatnim czasie. Europa musi zmierzyć się z ograniczeniem biurokracji i uproszczeniem szeregu sfer życia gospodarczego, które jest przeregulowane. Europejskie rządy i przedsiębiorstwa muszą znaleźć sposób na wspieranie prawdziwych innowacji oraz umożliwienie wprowadzania do życia działania w oparciu o nowe modele biznesowe Wpływ na opinie inwestorów mają zmiany geopolityczne i makroekonomiczne zachodzące w Europie, a także kryzys migracyjny. Z tego względu niezbędna jest współpraca na poziomie europejskim, aby zapewnić stabilność i bezpieczeństwo obywateli oraz biznesu
- 21. Strona 21 Europa oczami inwestorów Atrakcyjność inwestycyjna Europy rośnie w długiej perspektywie Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów Jak zmieni się atrakcyjność inwestycyjna Europy w ciągu kolejnych 3 lat? 82 2016 inwestorów przewiduje poprawę lub stabilizację59% 2015 54% 201439% 2013 Odsetek inwestorów, którzy przewidują wzrost lub stabilizację atrakcyjności Europy % 82% inwestorów jest przekonanych, że w ciągu trzech lat atrakcyjność inwestycyjna Europy wzrośnie (36%) lub pozostanie na tym samym poziomie (46%) To wzrost o 23pp w porównaniu z 2015 rokiem i aż o 43pp z rokiem 2013 Najbardziej optymistycznie oceniają Europę inwestorzy, którzy już mają tutaj swoją działalność
- 22. Strona 22 Europa oczami inwestorów Najatrakcyjniejsze kraje i miasta Europy (percepcja) Najatrakcyjniejsze kierunki inwestycji w Europie Najatrakcyjniejsze miasta do inwestycji w Europie 69% 43% 36% 19% 15% 57% 43% 29% 15% 11% 11% 10% 7% 7% 2% Niemcy Wielka Brytania Francja Holandia Polska Londyn Paryż Berlin Amsterdam Barcelona Monachium Frankfurt Madryt Bruksela Warszawa Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 738 inwestorów
- 23. Strona 23 Europa oczami inwestorów Czynniki stanowiące o atrakcyjności inwestycyjnej Europy Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów Czynniki stanowiące o atrakcyjności Europy 82% 79% 77% 68% Infrastruktura telekomunikacyjna Poziom wykształcenia kadry Infrastruktura drogowa i logistyczna Środowisko prawne i polityczne Filary atrakcyjności gospodarki Europy
- 24. Strona 24 Przyszłość atrakcyjności gospodarki Europy Motory wzrostu oraz obszary wymagające istotnej poprawy 35% 24% 21% 19% 19%31% 25% 24% 18% 20% 2016 2015 Jakie branże będą napędzały gospodarkę Europy w najbliższych latach? Informacja i telekomunikacja Farmaceutyka i biotechnologie Energetyka Motoryzacja Bankowość i ubezpieczenia Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów Atrakcyjność uzależniona od poprawy elementów w następujących obszarach 48% 44% 43% Elastyczność prawa pracy Koszty pracy System podatkowy
- 25. Podsumowanie
- 26. Strona 26 Europa w raporcie #EYAttract Europa pozostaje w łasce inwestorów Rekordowa w historii badania liczba projektów BIZ w Europie 5083 nowych inwestycji. Rekordowa w historii badania liczba miejsc pracy wygenerowanych przez projekty BIZ w Europie. 217 666 nowych miejsc pracy Kontynuacja trendu reindustrializacji gospodarki europejskiej 49% nowych projektów BIZ i 62% nowych miejsc pracy pochodzi z sektora produkcji przemysłowej
- 27. Strona 27 Europa w raporcie #EYAttract Są jednak pewne „ale” Tylko 22% badanych firm planuje nowe inwestycje w kolejnym roku Inwestorzy oczekują zmniejszenia biurokracji i redukcji przeregulowania gospodarki oraz uproszczenia systemów podatkowych Oczekiwane jest wsparcie innowacji oraz postrzeganie digitalizacji (przez 35% respondentów) jako motoru rozwojowego Europy, ale z drugiej strony tylko 1% z inwestorów uważa, że digitalizacja będzie przyczyniać się do ich wzrostu i rozwoju w najbliższych latach Rośnie udział inwestorów europejskich (54%) pośród inwestorów zagranicznych w Europie
- 28. Strona 28 Polska w raporcie #EYAttract Pozycja lidera regionu Europy Środkowo–Wschodniej 1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem atrakcyjności inwestycyjnej w opinii inwestorów 1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem liczby Bezpośrednich Inwestycji Zagranicznych 211 nowych projektów BIZ 1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej i 2. miejsce na kontynencie ogółem pod względem liczby miejsc pracy stworzonych dzięki BIZ w 2015 roku 19 651 nowych miejsc pracy dzięki BIZ