Estudo do Custo de Crédito 16/09/2010 A proposta dessa análise é auxiliar os industriais e a sociedade em geral a negociar as melhores condições para suas operações de crédito. Além disso, vai ao encontro dos esforços da entidade na busca pela redução do custo do dinheiro. Depecon/ Fiesp Saiba mais: http://bit.ly/8LLmrg

1. 16 de Setembro / 2010
Custo de Crédito
Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos
1

2. Análise do custo do crédito perante as principais
instituições financeiras do varejo
Propostas Fiesp/Ciesp para redução do custo do crédito
1. Redução do compulsório - depósito a vista
2. Redução da tributação da intermediação financeira
3. Cadastro positivo
4. Forte redução da Selic
5. Redução dos intervalos das reuniões do COPOM
6. Ampliação do número de membros do CMN
2

3. Taxas de Juros:
Pessoa Física
3

4. Pessoa Física: Análise dos juros de 27/08/10 a 02/09/10
Taxas médias de juros cobradas pelas principais instituições
financeiras do varejo
Crédito Pessoal Cheque Especial Aquisição de Veículos
Instituição
% a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a
Banco do Brasil 2,3 32,0 8,0 151,5 1,6 21,4
C.E.F 2,0 26,4 6,6 116,0 1,5 19,7
Santander 3,1 43,7 9,2 187,2 1,6 21,0
Itaú - Unibanco 4,1 61,4 8,4 163,2 1,7 22,1
Bradesco 4,1 62,3 8,4 164,1 1,7 23,0
HSBC 4,3 66,5 9,1 184,7 1,5 19,1
Média Total 3,3 48,0 8,3 160,1 1,6 21,1
Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central
4

5. Crédito Pessoal: Taxa de juros por instituição financeira
Taxa de Juros para Crédito Pessoal
Média Quadrissemanal (% a.a)
40,0
CEF
37,5
Banco do Brasil
35,0
32,5 32,38
30,0
28,74
27,5
25,0
17/9/09
1/10/09
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
21/1/10
18/2/10
18/3/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
22/7/10
19/8/10
3/9/09
7/1/10
4/2/10
4/3/10
1/4/10
8/7/10
5/8/10
2/9/10
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 5

6. Crédito Pessoal: Taxa de juros por instituição financeira
Taxa de Juros para Credito Pessoal
Média Quadrissemanal (% a.a)
85,0
82,5
80,0
77,5
75,0 Bradesco
72,5
Itaú/Unibanco
70,0
67,5
66,35
65,0
62,5 62,52
60,0
3/9/09
17/9/09
1/10/09
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
7/1/10
21/1/10
4/2/10
18/2/10
4/3/10
18/3/10
1/4/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
8/7/10
22/7/10
5/8/10
19/8/10
2/9/10
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 6

7. Crédito Pessoal: Taxa de juros por instituição financeira
Taxa de Juros para Credito Pessoal
Média Quadrissemanal (% a.a)
85,0
80,0
75,0
70,0
67,75
65,0 HSBC
60,0
Santander
55,0
50,0
45,0 44,20
40,0
3/9/09
17/9/09
1/10/09
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
7/1/10
21/1/10
4/2/10
18/2/10
4/3/10
18/3/10
1/4/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
8/7/10
22/7/10
5/8/10
19/8/10
2/9/10
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 7

8. Taxas de Juros:
Pessoa Jurídica
8

9. Pessoa Jurídica: Análise dos juros de 27/08/10 a 02/09/10
Taxas médias de juros cobradas pelas principais
instituições financeiras do varejo
Capital de Giro Conta Garantida Desc. Duplicata Hot Money
Instituição
% a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a
Banco do Brasil 2,0 26,7 4,9 76,9 2,2 30,1 1,8 24,0
C.E.F 1,6 20,3 2,2 30,0 2,5 35,1 3,0 43,2
Santander 2,1 28,9 5,6 91,4 2,5 34,3 5,5 89,5
Itaú - Unibanco 2,4 32,1 2,2 30,0 3,6 52,0 4,2 63,3
Bradesco 2,4 32,3 3,7 55,2 3,2 46,4 3,8 56,3
HSBC 2,3 31,5 2,2 30,0 2,8 38,5 3,0 43,2
Média Total 2,1 28,6 3,5 50,5 2,8 39,2 3,6 52,0
Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central
9

10. Capital de Giro para operações pré-fixadas
Taxa de Juros para Capital de Giro
Média Quadrissemanal (% a.a)
30,0
27,5 27,53
25,0
22,5
21,45
20,0
Banco do Brasil
17,5
CEF
15,0
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
3/9/09
17/9/09
1/10/09
7/1/10
21/1/10
4/2/10
18/2/10
4/3/10
18/3/10
1/4/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
8/7/10
22/7/10
5/8/10
19/8/10
2/9/10
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 10

11. Capital de Giro para operações pré-fixadas
Taxa de Juros para Capital de Giro
45,0 Média Quadrissemanal (% a.a)
42,5 Bradesco
Itaú/Unibanco
40,0
37,5
35,0
34,10
33,27
32,5
30,0
3/9/09
17/9/09
1/10/09
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
7/1/10
21/1/10
4/2/10
18/2/10
4/3/10
18/3/10
1/4/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
8/7/10
22/7/10
5/8/10
19/8/10
2/9/10
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 11

12. Capital de Giro para operações pré-fixadas
Taxa de Juros para Capital de Giro
Média Quadrissemanal (% a.a)
40,0
37,5
35,0
32,5
31,57
30,0
28,25
27,5
HSBC
25,0
Santander
22,5
20,0
3/9/09
17/9/09
1/10/09
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
7/1/10
21/1/10
4/2/10
18/2/10
4/3/10
18/3/10
1/4/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
8/7/10
22/7/10
5/8/10
19/8/10
2/9/10
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 12

13. SPREAD
13

14. Pessoa Jurídica: Análise do Spread* de 27/08/10 a 02/09/10
Spread: Taxa média cobrada pelas principais instituições
financeiras do varejo*
Capital de Giro Conta Garantida Desc. Duplicata Hot Money
Instituição
% a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a
Banco do Brasil 1,1 14,1 4,0 59,8 1,3 17,2 0,9 11,6
C.E.F 0,7 8,2 1,3 17,1 1,7 21,7 2,2 29,1
Santander 1,3 16,1 4,7 73,0 1,6 21,0 4,6 71,2
Itaú - Unibanco 1,5 19,0 1,3 17,1 2,7 37,1 3,3 47,3
Bradesco 1,5 19,2 2,8 40,0 2,3 32,0 2,9 41,0
HSBC 1,4 18,5 1,3 17,1 1,9 24,8 2,2 29,1
Média Total 1,2 15,8 2,6 35,7 1,9 25,5 2,7 37,1
Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central
*Spread em relação à taxa referencial Selic
14

15. Spread das Operações de Capital de Giro Pré-Fixadas
Spread - Capital de Giro*
Média Quadrissemanal (% a.a)
20,0
Banco do Brasil
17,5 CEF
15,0 14,83
12,5
10,0
9,31
7,5
5,0
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
3/9/09
17/9/09
1/10/09
7/1/10
21/1/10
4/2/10
18/2/10
4/3/10
18/3/10
1/4/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
8/7/10
22/7/10
5/8/10
19/8/10
2/9/10
*Spread em relação à taxa referencial Selic
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 15

16. Spread das Operações de Capital de Giro Pré-Fixadas
Spread - Capital de Giro*
Média Quadrissemanal (% a.a)
30,0
27,5
25,0
22,5
20,79
20,0 20,05
Bradesco
17,5
Itaú/Unibanco
15,0
3/9/09
17/9/09
1/10/09
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
7/1/10
21/1/10
4/2/10
18/2/10
4/3/10
18/3/10
1/4/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
8/7/10
22/7/10
5/8/10
19/8/10
2/9/10
*Spread em relação à taxa referencial Selic
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 16

17. Spread das Operações de Capital de Giro Pré-Fixadas
Spread - Capital de Giro*
Média Quadrissemanal (% a.a)
35,0
32,5
30,0
27,5
25,0
22,5
20,0 18,50
17,5
15,48
Santander
15,0
12,5 HSBC
10,0
3/9/09
17/9/09
1/10/09
15/10/09
29/10/09
12/11/09
26/11/09
10/12/09
24/12/09
7/1/10
21/1/10
4/2/10
18/2/10
4/3/10
18/3/10
1/4/10
15/4/10
29/4/10
13/5/10
27/5/10
10/6/10
24/6/10
8/7/10
22/7/10
5/8/10
19/8/10
2/9/10
*Spread em relação à taxa referencial Selic
Fonte: Bacen; Elaboração: Fiesp/Ciesp 17