5. A FORJAS TAURUS S.A.
TEM EM SEU DNA A
LIDERANÇA E
INOVAÇÃO, MESMO
EM DIFERENTES
MERCADOS
Empresa
5
6. A TAURUS SE PREOCUPA COM
QUALIDADE, INOVAÇÃO,
PROFISSIONALISMO E SEGURANÇA.
Empresa
6
7. 1991 – Ativos da Champion 00´s
1997 – Rossi – Revólver 2000 – Taurus Capacetes
(uso da marca, 2004 – Famastil
tecnologia, ativos e 2004 – Máquinas-Ferramenta
processos produtivos) 2006 – Taurus Helmets
1999 – Armas de polímero e 90´s 2006 – Lançamento do “The Judge”
titânio 2008 – Taurus Inv. Imobiliários
Empresa
2008 – Rossi – Armas longas
1980 – Beretta 2008 – Metus
1982 – IPO 2010 – Taurus Blindagens Nordeste
1983 – Internacionalização:
1985 – Taurus Ferramentas 80´s 2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA /
– Out: Aquisição da SteelInject
1986 – Induma
1988 – Taurus Holdings – Dez: Segregação dos segmentos de
negócios em Defesa & Segurança e
Metalurgia & Plásticos
1970 – Controle para – Eleição de nova DRI.
investidores externos 70´s 2012 – Aquisição da Heritage Manufacturing
1977 – Forjas Taurus pela Inc.
Polimetal – Venda de ativo operacional TMFL
– Aprovação da realocação dos sites
1939 – Forjas Taurus
30´s operacionais de armas longas e
M.I.M. em São Leopoldo
7
8. 2012
– Aquisição da Heritage Manufacturing Inc.
– Venda de ativo operacional Taurus Máquinas e
Ferramentas Ltda.
– Aprovação da realocação dos sites operacionais de
armas longas e M.I.M. em São Leopoldo
Empresa
2013
– Acordo de distribuição dos produtos DiamondBack
8
9. Rio Grande do Sul Paraná Bahia
7 Unidades 4 Unidades 2 Unidades 1 Unidade
Empresa
Flórida
1 Unidade 1 Unidade
9
10. • 74 ANOS DE
HISTÓRIA
• 31 ANOS
LISTADA EM
BOLSA
• LISTADA NO NÍVEL 2
Empresa
HÁ MAIS DE UM ANO
• RATING DE LONGO
PRAZO A-(BRA)
10
11. 100% DE TAG
ALONG
Governança Corporativa
(ON e PN)
35% DE
DIVIDENDOS
Empresa
(SEMESTRAIS)
VOTO ÀS
PREFERENCIAIS
(EM MATÉRIAS RELEVANTES)
11
12. PRINCIPAIS ACIONISTAS ON
PN
47.137.539 33,3%
94.275.078 67,3%
TOTAL 141.412.617 100,0%
31/12/2012 15/03/2013
TOTAL ON PN TOTAL ON PN
PREVI 24% 14% 29% 24% 14% 29%
LFCE E
15% 44% 0% 15% 44% 0%
INVESPAR
Empresa
GERAÇÃO
6% 7% 5% 4% 0% 5%
FUTURO
ADVIS 4% 0% 6% 4% 7% 2%
FIGI FIA 3% 9% 0% 3% 9% 0%
TESOURARIA 9% 6% 10% 9% 6% 10%
FREEFLOAT 39% 20% 49% 42% 20% 53%
12
13. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA
16%
25% ASSETS / FUNDOS /
CLUBES
FUNDAÇÕES E
SEGURADORAS
Empresa
PF
29%
ESTRANGEIROS / PJ /
OUTROS
30%
31 de Dezembro de 2012
13
14. Taurus e o mercado de ações em 2012
NÚMERO DE
MÉDIA DE R$ 785
NEGÓCIOS
MIL DIA
CRESCEU 53%
Empresa
VOLUME FINANCEIRO DA PN AUMENTOU
208% SOBRE DEZ/11
Média de Dezembro de 2012 contra média de Dezembro de 2011
14
15. Taurus e o mercado de ações em 2012
DE JANEIRO A DEZEMBRO DE 2012,
FJTA4 ALCANÇOU VALORIZAÇÃO
NOMINAL DE 104% NO ANO.
Empresa
15
16. PARA NÓS GOVERNANÇA
CORPORATIVA É COISA SÉRIA
Empresa
Taurus entre as 6 finalistas do Prêmio 2012 IBGC de MAIOR
EVOLUÇÃO EM GOVERNANÇA CORPORATIVA DE EMPRESAS
LISTADAS, dentre 372 empresas registradas na BM&FBOVESPA
16
17. ORGANOGRAMA
ORGANIZACIONAL ACIONISTAS
CONSELHO
FISCAL
AUDITORIA DIRETOR SECRETÁRIO
E RISCOS CONSELHO DE
ADMINISTRAÇÃO
REMUNERAÇÃO E COMITÊS DE RELAÇÕES INSTITUCIONAIS
CONSELHO DE
DESENVOLVIMENTO ASSESSORAMENTO E PROJETOS ESTRATÉGICOS
DE PESSOAS AO CA ADMNISTRAÇÃO
DIRETOR VICE-PRESIDENTE
GESTÃO E
GOVERNANÇA AUDITORIA
CORPORATIVA INTERNA
DIRETOR
PRESIDENTE
DEPARTAMENTO
JURÍDICO
RELAÇÕES COM
FINANCEIRO
INVESTIDORES TAURUS HOLDINGS
CORPORATIVO
CORPORATIVO CEO
DIRETOR
DIRETORA
CSC OPERAÇÕES INDUSTRIAIS EXPORT./MKT./VENDAS
CORPORATIVO ARMAS/FORJARIA ARMAS
DIRETOR EXECUTIVO DIRETOR EXECUTIVO DIRETOR EXECUTIVO CAPACETES E PLÁSTICOS
GERENTE GERAL
17
18. Taurus
Invest.
Imobiliários
Ltda.
Taurus
Polimetal
Empresa
Holding Inc.
Taurus Famastil Taurus
Taurus Taurus SteelInject
International Taurus Máquinas-
Properties Blindagens Injeção de
Manufacturi Ferramentas Ferramenta
Inc Ltda. Aços Ltda.
ng Inc. S.A. Ltda.
Taurus
Taurus
Blindagens
Helmets Ind.
Nordeste
Plás. Ltda.
Ltda.
18
19. Empresa
Defesa &
Segurança
Metalurgia &
Plásticos
Resultados
Estratégias
Guidance
MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA
19
21. FATORES DE IMPACTO
Sazonalidade
Grandes Eventos de massa
Grandes Feiras
Temporada de Caça
Demanda
Segurança
Investimentos em Segurança
Defesa &
Licitações
Consumo (Novos produtos, renda e emprego)
Economia
Câmbio
Conjuntura Econômica
Patentes
21
23. PIB INDUSTRIAL X RECEITA FJTA
YoY
19% 18%
8% 8%
Segurança
Defesa &
4%
3%
-1% -1%
1T12/1T11 2T12/2T11 3T12/3T11 4T12/4T11
Produção Industrial Receita Líquida FJTA
Fonte: IBGE e Banco Central
23
24. National Instant Criminal Background
Check System – NICS Intenção de compra de armas nos EUA
3.000.000
2.500.000
2.000.000
2008
2009
Segurança
1.500.000
Defesa &
2010
2011
1.000.000
2012
500.000
CAGR: 9% a.a.
-
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
Fonte: Federal Bureau of Investigation
24
25. IMPORTAÇÕES DE ARMAS DOS NOS
ESTADOS UNIDOS EM 2011
12%
Segurança
43% Handguns
Defesa &
Rifles
Shotguns
45%
Fonte: BATF
25
29. POLÍTICA DE ESTOQUES
Segurança
Defesa &
Encomenda e Atacado (distribuidores e
Licitações representantes)
Logística suscetível à disponibilidade de recebimento dos clientes
29
31. RECURSOS HUMANOS
4.800 COLABORADORES
Distribuição Funcional Faixa Etária
2% 1% 3%
Administradores
10% Até 18 anos
26% Comercial
De 19 até 29 anos
20% 38%
De 30 até 39 anos
Mão-de-obra
71% direta De 40 até 49 anos
Mão-de-obra 29% Acima de 50 anos
Segurança
indireta
Defesa &
Nível de Escolaridade Tempo de Empresa
FUNDAMENTAL
3% 1% 4% 1%
INCOMPLETO 4%
FUNDAMENTAL De 0 a 5 anos
8% 9% COMPLETO 6% De 06 a 10 anos
MÉDIO INCOMPLETO
14% 12% De 11 a 15 anos
MÉDIO COMPLETO De 16 a 20 anos
10%
SUPERIOR INCOMPLETO 73% De 21 a 30 anos
55% Acima de 30 anos
SUPERIOR COMPLETO
PÓS-GRADUAÇÃO /
MESTRADO
31
32. COMPROMISSO SOCIAL
• Gurizada de Futuro
• Biblioteca
• Espaço Digital
Segurança
Defesa &
• Curso de Libras
• Incentivos Educacionais
• O IMPULSOR
32
41. 20% DO
MERCADO DE
REVÓLVERES
NOS EUA.
O PAÍS
RESPONDE POR
88% DAS
Segurança
Defesa &
EXPORTAÇÕES
DA EMPRESA
41
42. TAURUS: HOBBY, CAÇA E
DEFESA DA PROPRIEDADE NOS
ESTADOS UNIDOS, CANADÁ E
MÉXICO
Segurança
Jessie Harrison
Defesa &
Atleta - Capitã do
time da Taurus
Campeã Mundial de Tiro em
Velocidade 2012 42
46. FATORES DE IMPACTO
Venda de Motocicletas
Substituição de Carros por Motocicletas
Mobilidade e economia no trânsito
Serviços de entrega
Mototaxi
Metalurgia &
Crédito
Plásticos
Aumento da Inadimplência
Restrição à liberação de crédito
% de entrada em financiamentos
Número de prestações
Manutenção da motocicleta X Aquisição de
capacetes
Inexistência de financiamento para motos
usadas de baixa cilindrada
46
47. HISTÓRICO DE EMPLACAMENTOS
200
Milhares
180
160
140
120
100
Metalurgia &
Plásticos
80
60
40
20
-
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
2011 2012
Fonte: Fenabrave
47
48. EVOLUÇÃO DAS VENDAS DE
MOTOCICLETAS NO BRASIL
+7,5%
-15,6%
1.940
1.804
1.637
Metalurgia &
Plásticos
-22,1%
506
394
2010 2011 2012 4T11 4T12
Fonte: Fenabrave
48
50. ENDIVIDAMENTO - % DA RENDA
50%
45%
40%
35%
30%
25%
Metalurgia &
20%
Plásticos
15%
10%
5%
0%
set/05
set/06
set/07
set/08
set/09
set/10
set/11
set/12
mai/12
mai/05
mai/06
mai/07
mai/08
mai/09
mai/10
mai/11
jan/05
jan/06
jan/07
jan/08
jan/09
jan/10
jan/11
jan/12
Endividamento das famílias - últimos doze meses - %
Endividamento das famílias exceto crédito habitacional -s últimos doze meses - %
Fonte: Banco Central do Brasil
50
51. EM MÉDIA, SÃO CALCULADOS 1,6
CAPACETES POR MOTOCICLETA
Metalurgia &
NO BRASIL
Plásticos
51
52. EVOLUÇÃO DAS VENDAS DE
CAPACETES TAURUS PARA
MOTOCICLISTAS
+5,5%
+26,4%
2.547
2.415
Metalurgia &
1.910
Plásticos
-12,9%
655
570
2010 2011 2012 4T11 4T12
Fonte: Dados da Companhia
52
53. CLIENTES
Equipes e Representantes Comerciais
Metalurgia &
Plásticos
Varejo Atacado Magazines Frotistas Governo
53
54. 58% DO MERCADO BRASILEIRO
DE CAPACETES PARA
MOTOCICLISTAS
Metalurgia &
Plásticos
54
55. MERCADO
POTENCIAL DE 4,8
MILHÕES DE
UNIDADES/ANO
Metalurgia &
Plásticos
55
56. PARES DE MERCADO
Taurus
55%
Metalurgia &
Plásticos
Starplast, EBF e Demais Fabricantes
Tork e Importados
40% 5%
56
57. DIFERENCIAL COMPETITIVO
Qualidade
Matéria prima de fornecedores reconhecidos
Atendimento à norma brasileira de
qualidade(NBR 7471/2001)
Adequação às normas europeias
Escala de Produção
Metalurgia &
Plásticos
Design
Design inovador e atualizado
Grafismos de excelente acabamento
57
58. PRODUÇÃO
Injeção de
Plástico
Metalurgia &
• Braço
Pintura Mecânico
Plásticos
Aplicação
de Decall
58
59. Metalurgia & SAN MARINO FÓRMULA 1
Plásticos
REFERÊNCIA EM QUALIDADE E
SEGURANÇA COM BAIXO
CUSTO
59
60. CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL
Campanhas
de segurança
no trânsito
Metalurgia &
Plásticos
Eventos de Participações
reciclagem e de
adequação à associações
Instituto
Ambiental do APAE, ABAI e
Paraná outras
60
82. FOCO NA QUALIDADE DOS
PRODUTOS E SERVIÇOS E NA
REDUÇÃO DE CUSTOS
Estratégias
82
83. CONDUÇÃO DA
CONSOLIDAÇÃO
INDUSTRIAL
Estratégias
83
84. ALONGAMENTO
DA DÍVIDA E
REDUÇÃO DOS
CUSTOS
FINANCEIROS
Estratégias
84
85. OTIMIZAÇÃO DO
CAPITAL DE GIRO
Clientes Estoque
Estratégias
Fornecedores
85
86. CONSOLIDAÇÃO DA
CAMPANHA CARRY ON
MOVEMENT NOS ESTADOS
UNIDOS
Estratégias
86
87. Empresa
Defesa &
Segurança
Metalurgia &
Plásticos
Resultados
Estratégias
Guidance
MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA
87
88. GUIDANCE 2012
RECEITA LÍQUIDA DEVERÁ SER SUPERIOR A R$ 700 MILHÕES REALIZADO:
RECEITA LÍQUIDA FOI DE R$ 701 MILHÕES
EBITDA DEVERÁ FICAR ACIMA DE R$ 150 MILHÕES REALIZADO:
EBITDA FOI DE R$ 152 MILHÕES
CAPEX DE R$ 78,6 MILHÕES (INCLUI AQUISIÇÕES) REALIZADO:
CAPEX FOI DE R$ 90,2 MILHÕES
Guidance
88
89. GUIDANCE 2013
RECEITA LÍQUIDA DEVERÁ SER EM TORNO DE R$ 785 MILHÕES
EBITDA DEVERÁ FICAR EM TORNO DE R$ 170 MILHÕES
REDUÇÃO DA RELAÇÃO DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA
Guidance
CAPEX SERÁ EM TORNO DE R$ 40 MILHÕES (EXCLUI EVENTUAIS AQUISIÇÕES)
89
90. FUNDAMENTOS
• Liderança nos mercados onde a empresa atua;
• Participação em torno de 70% das vendas para o mercado externo
concentradas na América do Norte no segmento de Defesa & Segurança;
• Mercado externo responde por quase 60% da receita líquida;
• Aumento da participação no mercado norte-americano no segmento de
Defesa & Segurança (Armas curtas e longas), pelos produtos atuais,
adicionados dos nichos de mercado da Heritage e da distribuição dos
produtos da DiamondBack;
Guidance
• Participação acima de 50% no mercado brasileiro de capacetes para
motociclistas, a ser ampliado por ações de marketing e redução de custos;
• Captura de ganhos de escala e eficiência operacional pela migração gradual
do processo produtivo de armas para a metodologia Lean Manufacturing;
• Capacidade de inovação e diferenciação no lançamento de novos produtos
em especial no mercado norte-americano quando a demanda antecipada
gerada pelas propostas de restrições ao uso de armas acabar e a demanda se
estabilizar;
• Eventos esportivos que serão sediados no Brasil de 2013 a 2016 e
necessidade de reaparelhamento do Estado;
• Possíveis medidas de incentivo à indústria de defesa nacional. 90