Andbank Funds UCITS - Flexible Allocation 201403

Andbank Funds UCITS: Flexible Allocation
Marzo 2014

2El fondo Flexible Allocation
> El fondo Flexible Allocation es un fondo UCITS que ofrece:
> ¿Cómo lo conseguimos?
Invirtiendo globalmente en una cartera óptima y diversificada de activos
Búsqueda constante de oportunidades de inversión
Aplicando un control del riesgo para cada clase de activo
Inversión eficiente mediante ETFs y fondos
> Estrategia con experiencia contrastada desde 2009 en Andbank.
Estabilidad de retornos, superiores a la renta fija
Protección del capital
Baja volatilidad
Liquidez diaria
Estabilidad de retornos, superiores a la renta fija
Protección del capital
Baja volatilidad
Liquidez diaria

3Cartera global diversificada
Clase de activo ETF o Fondo %Cartera
Cash 1,3%
Bond Short Term Lyxor Ucits ETF BOT MTS Ex-Bank of italy C-EUR 2,6%
Goverment 2y iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus 1-3 UCITS ETF 9,8%
Goverment 7-10y iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF 11,7%
Investment Grade Db x-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF 5,0%
High Yield Lyxor ETF iBoxx Liquid High Yield 30 10,1%
Emerging Debt Axa World Emerging Markets Short Duration 10,0%
Euro Stoxx iShares Euro Stoxx 50 UCITS ETF (DE) 6,0%
MSCI World iShares MSCI World UCITS ETF 7,7%
Frontier Markets HSBC Global Investment Funds Frontier Market 5,1%
Hedge Funds Db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF 12,5%
Private Equity iShares S&P Listed Private Equity Ucits ETF 3,7%
REIT iShares European Property Yield UCITS ETF 7,4%
Insurance Linked Securities Schroder GAIA Cat Bond F Eur H Acc 7,1%

4Excelentes resultados con una baja volatilidad
(*) Backtest : Ene 00-Oct 09

5
Anexo
1. El proceso de inversión
2. ETFs y Fondos: Renta Fija, Renta Variable y Alternativos

6
Flexible Allocation: el proceso de inversión
> Invierte globalmente en un universo amplio de activos, a través de fondos y ETFs.
> Distribución de activos activa y flexible. Enfoque retorno absoluto.
> Protección del capital

7
Flexible Allocation: selección de fondos de inversión
0
5
10
15
20
25
30
Anlzd Return Anlzd StdDev Tracking Error
Vontobel Fund Emerging Markets Equity B
MSCI EMF (Emerging Markets ) - Net Return
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
Beta Alpha Sharpe Ratio
Vontobel Fund Emerging Markets Equity B
MSCI EMF (Emerging Markets ) - Net Return
Description
Anlzd
Return
Anlzd
StdDev
Tracking
Error
Beta Alpha
Sharpe
Ratio
Vontobel Fund Emerging Markets Equity B 6,10 21,55 10,92 0,74 0,35 0,27
MSCI EMF (Emerging Markets ) - Net Return 1,88 27,24 0 1,00 0,00 0,06
> La utilización de fondos en determinados mercados nos permite mejorar los retornos.
> La selección la realizamos mediante:
Análisis cuantitativo: base de datos Morningstar y Spar-Factset. Métricas
riesgo/rentabilidad favorables y consistentes en 3-5 años.
Due dilligence y seguimiento periódico de la gestión.

8
Anexo
1. El proceso de inversión
2. ETFs y Fondos: Renta Fija, Renta Variable y Alternativos

9
Renta Fija:
db X-trackers iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus 1-3 UCITS ETF
> Invierte en bonos (grado de inversión) emitidos por los cinco países con mayor
rentabilidad de la zona euro, denominados en euros y con un plazo de vencimiento
residual de un mínimo de un año y un máximo de tres, con una duración de 1.70.
Los países que actualmente conforman el índice son España 33,07%, Italia 52,64%,
Irlanda 2,91%, Bélgica 10,25% y Eslovaquia 1,13%.
db x-trackers II IBOXX SOVEREIGNS EUROZONE YIELD PLUS 1-3 UCITS ETF is an
open-end, UCITS IV compliant exchange traded investment fund incorporated in
Luxembourg. The investment objective of the ETF is to track the performance
before fees and expenses of the Markit iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Yield Plus
1-3 Index.
ISIN LU0925589839
Fund Type: ETF
Asset Class: Fixed Income
Geographic Focus: Eurozone
Style: -
Fund Strategy: Government
Rating Class Focus: -
Fund Pricing Frequency: Daily
Currency: EUR
Current/Operational Data As of: 20/03/2014 Current Month: 0,11%
Fund Total Assets: EUR 510064000,0 1 Year: -
Additions: EUR 5534000,0 3 Year: -
Net Asset Value: EUR 139 5 Year: -
Inception Date: 14/08/2013 Front Load: -
Share Class: - Back Load: -
Minimum Investment: EUR 75000 Early Withdrawal: -
Minimum Subsequent: - Current Mgmt Fee: 0,05%
Minimum IRA: - Performance Fee: -
Expense Ratio: 0,15% 12b1 Fee: -
FeesFund Information
ReturnsCurrent Data
db x-trackers II IBOXX SOVEREIGNS EUROZONE YIELD PLUS 1-3 UCITS ETF
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
Total Returns
xyp1 gr Equity

10
Renta Fija:
db X-trackers iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF
> Invierte en bonos (grado de inversión) emitidos por los cinco países con mayor
rentabilidad de la zona euro, denominados en euros, con un plazo de vencimiento
residual superior a un año y con una duración de 6.02. Los países que actualmente
conforman el índice son España 33,07%, Italia 52,64%, Irlanda 2,91%, Bélgica
10,25% y Eslovaquia 1,13%.
db x-trackers II IBOXX Euro Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF is a UCITS
IV exchange-traded fund incorporated in the Luxembourg. The Fund seeks to track
the performance of the Markit iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Yield Plus Index.
ISIN LU0524480265
Fund Type: ETF
Style: -
Fund Strategy: Government
Rating Class Focus: Investment Grade B or higher
Currency: EUR
Fund Total Assets: EUR 1508055000,0 1 Year: 10,20%
Additions: EUR 125064000,0 3 Year: 8,01%
Inception Date: 04/10/2010 Front Load: 3,00%
Share Class: - Back Load: 3,00%
Minimum Investment: EUR 0 Early Withdrawal: 0,00%
Minimum IRA: EUR 0 Performance Fee: -
Expense Ratio: 0,15% 12b1 Fee: 0,00%
ReturnsCurrent Data
db x-trackers II IBOXX SOVEREIGNS EUROZONE YIELD PLUS UCITS ETF
-2
0
2
4
6
8
10
12
Total Returns
xy4p gr Equity

11
Renta Fija:
db X-trackers iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF
> Invierte en hasta 100 bonos (grado de inversión) empresariales denominados en
euros en el universo líquido de la deuda empresarial con un plazo de vencimiento
superior a dos años y una duración de 3.84.
db x-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF is a UCITS IV exchange
traded fund incorporated in Luxembourg. The Fund's objective is to track the
iBoxx EUR Liquid Corporate 100 Index.
ISIN LU0478205379
Fund Type: ETF
Style: -
Fund Strategy: Corporate
Currency: EUR
Current/Operational Data As of: 20/03/2014 Current Month: -0,11%
Minimum IRA: EUR 0 Performance Fee: -
ReturnsCurrent Data
db x-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
Total Returns
xblc gr Equity

12
Renta Fija:
Lyxor UCITS ETF iBoxx EUR Liquid High Yield
> Invierte en 30 de los bonos de alto rendimiento no estatales y emitidos en Euros
con mayor liquidez. El plazo de vencimiento está entre un mínimo de uno año y un
máximo de siete años, con una duración de 2,89.
Lyxor ETF iBoxx Liquid High Yield 30 Ex-Financial is an open-end UCITS IV
compliant exchange-traded fund incorporated in France. The Fund seeks to reflect
the performance of the Markit iBoxx EUR Liquid High Yield 30 index denominated
in (EUR).
ISIN FR0010975771
Fund Type: ETF
Geographic Focus: European Region
Style: -
Fund Strategy: Corporate
Rating Class Focus: High yield
Currency: EUR
Minimum IRA: EUR 0 Performance Fee: 0,00%
ReturnsCurrent Data
Lyxor UCITS ETF iBoxx EUR Liquid High Yield 30 Ex-Financial
-2
0
2
4
6
8
10
Total Returns
yiel fp Equity

13
Renta Fija:
Axa Emerging Markets Short Duration Bonds
> El Fondo está diversificado en todo el abanico de crédito emergente de corta
duración y emitido en USD, desde el crédito de primera calidad crediticia hasta el de
alto rendimiento, y desde el crédito soberano/cuasi-soberano hasta el corporativo.
Actualmente la duración del fondo es de 2.80.
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds is an open-end fund
incorporated in Luxembourg. The Fund's objective is to seek performance through
dynamic exposure. The Fund invests mainly in short duration transferable debt
securities issued in the emerging debt universe worldwide.
ISIN LU0800572702
Fund Type: Open-End Fund
Geographic Focus: International
Style: -
Fund Strategy: Aggregate
Currency: EUR
Share Class: Retail Back Load: 0,00%
Minimum Subsequent: - Current Mgmt Fee: -
Expense Ratio: 12b1 Fee: -
ReturnsCurrent Data
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Total Returns
AWEMSAE LX Equity

14
Renta Variable:
iShares EuroStoxx50 UCITS ETF
> Replica el índice Euro Stoxx50 y proporciona exposición a cincuenta de las
empresas de primera categoría y más alta capitalización representantes de los
líderes de sectores de la zona euro.
iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) is an open-end UCITS compliant exchange
traded fund incorporated in Germany. The fund aims to track the performance of
the EURO STOXX 50 index. The fund distributes income received to shareholders.
ISIN DE0005933956
Fund Type: ETF
Asset Class: Equity
Style: -
Fund Strategy: Blend
Currency: EUR
Net Asset Value: EUR 031 5 Year: 12,77%
Share Class: Retail Back Load: 0,00%
Minimum Investment: - Early Withdrawal: -
ReturnsCurrent Data
iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF DE
-5
0
5
10
15
20
25
30
Total Returns
SX5EEXGYEquity

15
Renta Variable:
iShares MSCI World UCITS ETF
> iShares MSCI World ofrece exposición al índice MSCI World Index. El índice ofrece
exposición a títulos cotizados de países desarrollados de todo el mundo que
cumplen con los criterios de tamaño, liquidez y ponderación del MSCI.
iShares MSCI World UCITS ETF (Inc) is an open-end, UCITS compliant exchange
traded fund incorporated in Ireland. The Fund aims to track the performance of
the MSCI World Index. The fund distributes income received to shareholders.
ISIN IE00B0M62Q58
Fund Type: ETF
Asset Class: Equity
Geographic Focus: Global
Style: -
Currency: EUR
Additions: EUR -53420500,0 3 Year: 11,32%
ReturnsCurrent Data
iShares MSCI World UCITS ETF Inc
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Total Returns
IWRD NA Equity

16
Renta Variable:
HSBC Global Investment Funds Frontier Markets
> Invierte en una cartera diversificada de acciones de países Frontier Markets. Los
principales países donde invierte actualmente el fondo incluyen: Emiratos Árabes
(UAE), Qatar, Pakistán, Nigeria, Arabia Saudita, Kuwait, Vietnam, Filipinas, Georgia,
entre otros.
HSBC Global Investment Funds - Frontier Markets is an open-end fund
incorporated in Luxembourg. The Fund's objective is long-term total returns.
The Fund invests in equity and equity-related securities of companies
registered in, or that carry out a predominant part of their business in
countries that are considered frontier markets.
ISIN LU0708055370
Fund Type: SICAV
Asset Class: Equity
Geographic Focus: International
Style: -
Currency: EUR
Share Class: - Back Load: -
ReturnsCurrent Data
HSBC Global Investment Funds - Frontier Markets
0
5
10
15
20
25
Total Returns
HSGFACE LX Equity

17
Alternativos:
db x-trackers Hedge Fund Index UCITS ETF
> Este ETF ofrece exposición de forma líquida y diversificada a las estrategias más
conocidas de los gestores de Hedge Fund (Long/Short Equity, Merger Arbritage,
Market Neutral y Global Macro).
db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF is a UCITS IV exchange traded fund
incorporated in Luxembourg. The Fund's objective is to track the performance of
the Hedged Portfolio, intended to reflect the performance of the db Hedge Fund
Index hedged into EUR using monthly forwards.
ISIN LU0328476337
Fund Type: ETF
Asset Class: Specialty
Style: -
Fund Strategy: Specialty
Currency: EUR
ReturnsCurrent Data
db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF - 1C
-2
-1
0
1
2
3
4
5
Total Returns
XHFI GR Equity

18
Alternativos:
iShares Listed Private Equity UCITS ETF
> Este ETF ofrece exposición a las principales empresas que se negocian en bolsas
de mercados desarrollados cuyo objetivo es invertir en empresas que no están
listadas en la bolsa de valores con el objetivo de potenciar su desarrollo.
iShares S&P Listed Private Equity UCITS ETF is an open-end, UCITS compliant
exchange traded fund incorporated in Ireland. The Fund aims to track the
performance of the S&P Listed Private Equity Index. The fund distributes income
received to shareholders.
ISIN IE00B1TXHL60
Fund Type: ETF
Asset Class: Specialty
Style: -
Fund Strategy: Specialty
Currency: EUR
ReturnsCurrent Data
iShares Listed Private Equity UCITS ETF
-5
0
5
10
15
20
Total Returns
iprv im Equity

19
Renta Variable:
iShares European Property Yield UCITS ETF
> Invierte en sociedades inmobiliarias cotizadas y Trusts de inversión inmobiliaria
(REITS) de países desarrollados de Europa, excluído el Reino Unido, que tienen
una previsión de rendimiento del dividendo a un año del 2% o superior.
iShares European Property Yield UCITS ETF is an open-end, UCITS compliant
exchange traded fund incorporated in Ireland. The Fund aims to track the
performance of FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Dividend+ Index. The
fund distributes income received to shareholders.
ISIN IE00B0M63284
Fund Type: ETF
Asset Class: Equity
Geographic Focus: European Region
Style: -
Currency: EUR
ReturnsCurrent Data
iShares European Property Yield UCITS ETF
-10
-5
0
5
10
15
Total Returns
iprp im Equity

20
Alternativos:
Schroder GAIA Cat Bond
> Schroder GAIA Cat Bond invierte en una cartera global diversificada de insurance-
linked securities (ILS) centrados en bonos catástrofes (Cat Bonds) que cubren
diversos desastres naturales como huracanes, terremotos que afectan regiones
como Europa, Japón y Estados Unidos. El objetivo de rentabilidad es de Libor3m
USD + 6%.
Schroder GAIA Cat Bond is an open-end investment fund incorporated in Luxembourg
. The Fund's objective aims to provide a total return. The Fund invests
globally in a diversified portfolio of insurance-linked securities and
financial derivative instruments that are exposed to catastrophe risks
denominated in various currencies.
ISIN LU0951570844
Fund Type: SICAV
Asset Class: Alternative
Style: Event Driven Diversified
Fund Strategy: Event Driven
Fund Pricing Frequency: Bi-weekly
Currency: EUR
Fund Total Assets: EUR 596762100,0 1 Year: -
Net Asset Value: EUR 1.092 5 Year: -
Share Class: Institutional Back Load: -
Minimum IRA: - Performance Fee: 0,00%
ReturnsCurrent Data
Schroder GAIA Cat Bond
-0,4
-0,2
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
Total Returns
SGCBFHE LX Equity

This document was created with Win2PDF available at http://www.daneprairie.com.
The unregistered version of Win2PDF is for evaluation or non-commercial use only.

Andbank Funds UCITS - Flexible Allocation 201403

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Tendances

Tendances (20)

En vedette

En vedette (8)

Similaire à Andbank Funds UCITS - Flexible Allocation 201403

Similaire à Andbank Funds UCITS - Flexible Allocation 201403 (20)

Plus de Gerard Alba

Plus de Gerard Alba (20)

Dernier

Dernier (20)

Andbank Funds UCITS - Flexible Allocation 201403