1. NOV.
2015
El Sector Eléctrico en el Marco de la Reforma Energética.
Abril
2016

2. 2
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Las Reformas Estructurales…
LSPEE
REFORMAS ESTRUCTURALES
Energética.
Hacendaria.
Telecomunicaciones.
CompetenciaEconómica,
Financiera.
Laboral.
Educativa.
CódigodeProcedimientos
Penales.
LeydeAmparo.
PolíticaElectoral.
Transparencia,

3. 3
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Previo a Agosto 2014
LSPEE
Fuente: Prospectiva del Sector Eléctrico, 2014-2028: Sener, Portal WEB www.energia.gob.mx
“…correspondía exclusivamente a la Nación prestar el servicio público para generar,
conducir, transformar, distribuir y abastecer energía eléctrica”, “así como de la
exploración y extracción de petróleo y demás hidrocarburos”
Art. 25 y 27 Constitucional
Con lo cual, la Nación facultó a la
Comisión Federal de Electricidad
(CFE) y a Petróleos Mexicanos
(PEMEX), como las principales
entidades responsables de la
prestación de dichos servicios.

4. 4
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Previo a Agosto 2014
LSPEE

5. 5
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Como estábamos?
1.- Esquemas de Generación: Autoabasto, Pequeño Productor, PIE,
Exportador e Importador. Art. 36 LSPEE
Esquemas favorecedores Cogeneración Eficiente y las Renovables:
2.- Banco de Energía para Renovables.
3.- Tarifa preferencial en el Porteo de la Energía para Energías Renovables.
4.- Cuantificación de Potencia.
Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica.
LSPEE

6. 6
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Sistema Eléctrico Nacional de Transmisión 2014

7. 7
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Nodos del Sistema Eléctrico Nacional

8. 8
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Nodos del Sistema Eléctrico Nacional

9. 9
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Comportamiento del CTCP en diversos nodos
FUENTE: CFE.
Enero del 2013 (Primeros diez días por hora)

10. 10
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Comportamiento del CTCP en diversos nodos
Mayo del 2013 (Primeros diez días por hora)
FUENTE: CFE.

11. 11
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Comportamiento del CTCP en diversos nodos
Septiembre del 2013 (Primeros diez días por hora)
FUENTE: CFE.

12. 12
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
CTCP…
Octubre de 2014
FUENTE: CFE.
Cost of Production: $ 1,280.33
kWh Consumed: 315
KWh Cost: $ 4.06 Mxn/kWh

13. 13
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
CTCP…
Octubre de 2014
FUENTE: CFE.
Ponderado del precio del CTCP
para Octubre de 2014 en el nodo
de Acapulco:
$ 1.00907 Mxn/kWh

14. 14
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Como estábamos?
1.- Esquemas de Generación: PIE, Exportador e Importador. Art. 36 LSPEE
PIE: Se trataba en realidad de Licitaciones Públicas de la CFE para hacerse de KWh
más económicos. Eran en USD y sumamente atractivas para el inversionistas por
su bajo riesgo aunque también venían con bajos retornos.
Exportación e Importación de Electricidad: Modalidades poco usuales que
permitían agregar o restar electricidad al SEN (si interconectados).
Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica.
LSPEE

15. 15
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Cambios al Marco Jurídico
LSPEE
Fuente: Prospectiva del Sector Eléctrico, 2014-2028: Sener, Portal WEB www.energia.gob.mx
Ley de Transición Energética.

16. 16
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Lo destacable de lo nuevo…
i. El establecer a la CFE como una Empresa Productiva del Estado (EPE). Éste nuevo híbrido mitad
empresa, mitad gobierno; que libera de regímenes fiscales especiales pero obliga al pago de
dividendos al Estado.
ii. Que define a los consumidores como usuarios Básicos y Calificados. Los Básicos seguirán siendo
proveídos de energía por la CFE bajo tarifas reguladas.
iii. La creación del Mercado Eléctrico (MEM); donde sólo los Usuarios Calificados Participantes del
Mercado podrán participar en la compra de energía a precios “spot” o mediante contratos de largo
plazo de forma directa.
iv. Que definen a los Participantes del MEM como Generadores, Comercializadores, Suministradores y
Usuarios Calificados (PM y NPM). Esto implica que habrá generadores distintos a CFE, que podrán
verter energía a la red eléctrica nacional, para ser mercadeada bajo la administración del Centro
Nacional de Control de Energía (CENACE).
v. Que crean los Derechos Financieros de Transmisión (DFT) como Títulos Ejecutivos. Pareciera que se
trata de un derecho adquirido, comercializable, que permitirá el uso de la Red Eléctrica Nacional para
transmitir la energía mercadeada en el MEM (Fase 2).
vi. Crean los Certificados de Energías Limpias (CEL), que también podrán ser comercializados en el
MEM.

17. 17
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Retos del nuevo Marco Legal…
i. Que para ser un Usuario Calificado Participante del Mercado, se deberá demandar a la Red al
menos 5MW y tener un consumo anual de 20 GWh año por punto de carga, lo que limita
considerablemente la cantidad de UC-PM. El número de Usuarios Calificados NO Participantes del
Mercado será mayor pues basta con que tengan una demanda de 2 MW (a ésta fecha), sólo podrán
participar en el MEM mediante un Suministrador.
ii. Que el CENACE dará preferencia en el despacho en el MEM a las energías más económicas, sin
considerar externalidades. Existen preocupaciones ambientales que se ven atenuadas con la posible
eficiencia de mercado de los CEL´s.
iii. Que desaparece el Porteo de Energía Preferencial para las Energías Eficientes y Renovables y ahora
participarán con las demás energías en la adquisición de los DFT´s. No sabemos si los CEL´s logren
cubrir el incentivo perdido.
iv. Que desaparece el Banco de Energía. Esto genera un problema importante para el financiamiento de
las energías intermitentes como lo son las Energía Renovables. En la práctica subsiste un esquema de
BdE pero con tarifas diferenciadas y el riesgo si se ve incrementado.
v. La velocidad en el desdoblamiento de la Reforma ha dejado áreas de oportunidad regulatoria.

18. 18
Nuevo Modelo de la Industria Eléctrica

19. 19
Excluidos del Mercado Eléctrico.
Nuevo Modelo de la Industria Eléctrica

20. 20LIE
RLIE
Bases del
Mercado
Manuales de
prácticas de
Mercado
Guías Operativas
Criterios y
procedimientos de
operación
Ley de la Industria Eléctrica
Reglamento de la Ley de la Industria Eléctrica
Bases del Mercado
Establecen los principios para el diseño y operación del Mercado Eléctrico
Mayorista
Manuales de prácticas de Mercado
Establecerán los principios de cálculo, instrucciones, reglas, directrices,
ejemplos y procedimientos a seguir para la administración, operación y
planeación del MEM.
Guías Operativas
Establecerán fórmulas y procedimientos que , por su complejidad y
especificidad se presentaran en documentos diferentes.
Criterios y procedimientos de operación
Establecerán especificaciones, notas técnicas y criterios operativos
requeridos para la implementación de las BME, manuales o guías.
Jerarquía Jurídica del Sector.

21. 21
Fecha Hito Área
Agosto 2014 Decreto de Creación del CENACE Mercado
Septiembre 2014 Creación Fondo de Servicio Universal Planeación
Octubre 2014 Lineamientos de Energías Limpias Mercado
Octubre 2014 Instalación Consejo de Administración CFE
Noviembre 2014 Transferencia de activos al CENACE Mercado
Febrero 2015 Declaratoria de CFE como EPE CFE
Febrero 2015 Consulta Bases del Mercado Eléctrico Mercado
Marzo 2015 Requisitos de Energías Limpias Planeación
Junio 2015 Criterios de Interconexión Planeación
Junio 2015 Emisión del PRODESEN Planeación
Julio 2015 Ronda Cero de Geotermia Planeación
Agosto 2015 Proyectos de Transmisión a Contratarse Planeación
Septiembre 2015 Publicación de las Bases del Mercado Mercado
Progreso de la Regulación.

22. 22
DESARROLLO DE ESTRATEGIA
COMERCIAL
Producto ¿Qué es?
Energía
Electricidad.
Potencia
El requerimiento de potencial es una herramienta de confiabilidad
que tiene como objetivo cumplir requisitos mínimos de planificación
de reservas (F2).
Certificados de
energía limpia
Título emitido por la CRE que acredita la producción de un monto
determinado de energía eléctrica a partir de Energías Limpias y que
sirve para cumplir los requisitos asociados al consumo de los Centros
de Carga.
Servicios
conexos
Los Servicios Conexos del MEM buscan garantizar la confiabilidad del
Sistema Eléctrico Nacional y pueden o no estar incluidos en el
mercado. Representan una obligación para los participantes del
mercado 10.4 BdM.
Derechos
Financieros
de Transmisión
Son títulos de crédito para pagos financieros, no otorgan derecho
físico a usar la red. Derecho a cobrar la diferencia del valor de los
Componentes de Congestión Marginal entre un nodo origen y uno
destino. Es un mercado que podemos considerar independiente.
Productos Ofertados

23. 23
Componentes del Mercado
Mercado Periodicidad Tipo de Mercado
Energía y Servicios Conexos Diario, Horario Mercado de costos
Potencia Anual
Curva de demanda basada
en costos
Certificados de Energías
Limpias
Anual o más frecuente Ofertas libres
Derechos Financieros de
Transmisión
Anual (mensual en
segunda etapa)
Ofertas libres

24. 24
Contratos de Cobertura Eléctrica
La CRE establecerá
requisitos para que
todos los
suministradores
contraten por
adelantado la
energía y productos
asociados que
utilizarán.
Los Suministradores
Básicos solo podrán
contratar a largo
plazo mediante
Subastas operados
por el CENACE.
Todos los
participantes del
mercado podrán
participar en las
subastas.

25. 25
Tipos de Mercados
Además de ello, el CENACE operará subastas para asignar Contratos de Cobertura Eléctrica de
mediano y largo plazo.
• Mercado del Día en
Adelanto;
• Mercado de Tiempo
Real;,
• Mercado de Una Hora
en Adelanto;
Mercado de
Energía de
Corto Plazo
Mercado para
el Balance de
Potencia;
Mercado de
Certificados
de Energías
Limpias; y,
Subastas de
Derechos
Financieros de
Transmisión.

26. 26
Subastas de Mediano y Largo plazo y Contratos de
Cobertura Eléctrica
El CENACE operará dos tipos de subastas para asignar contratos de mediano y largo plazo:
Subastas de Mediano Plazo
a) Estas subastas se llevarán a cabo con
el objeto de asignar contratos para
Potencia y energía con una duración
de 3 años, iniciando el año próximo
siguiente a aquel en el que se lleva a
cabo la subasta.
b) La energía se venderá en zonas de
carga, a fin de que los vendedores de
energía asuman los riesgos de
congestión.
Subastas de Largo Plazo
a) Estas subastas se llevarán a cabo con el objeto de asignar
contratos con una duración de 15 años para Potencia y
Energías Limpias, y de 20 años para Certificados de
Energías Limpias.
b) En estas subastas la energía se venderá en las zonas de
generación a fin de que los compradores de energía
asuman los riesgos de congestión.
c) Durante la vigencia de los contratos se utilizarán factores
de ajuste que permiten considerar el valor de la energía
de acuerdo a las horas en que ésta es entregada.
d) Adicionalmente, de acuerdo con las disposiciones
transitorias de la Ley, los Suministradores de Servicios
Básicos tendrán la opción de celebrar Contratos Legados
para el Suministro Básico para la energía y Productos
Asociados de las Centrales Eléctricas Legadas y las
Centrales Externas Legadas.

27. 27
Tarifas Industriales CFE.
CFE declara que las Tarifas
Industriales en México han
pasado de ser un 84% más
caras que en EE.UU. A tan
sólo un 13% mas caras.
Lo que significa que las
Tarifas Industriales en
México han bajado de
precio desde el 2012 al
2015 en un 38.6%.
Esto gracias a la Reforma
Energética y a la baja en el
coste de los Hidrocarburos.

28. 28
Comparativo Tarifario.
9.99
9.51
13.51
15.32
6.68
12.09
8.71
France Germany Spain United Kingdom USA Mexico Mexico 2015
Tarifas de Energía de Países Seleccionados, 2014
(USD centavos por kWh)
Fuente: Análisis de Vive Energía con datos de Department of Energy & Climate Change de UK.
https://www.gov.uk/government/statistical-data-sets/international-industrial-energy-prices

29. 29
Reforma Energética.
La Reforma Energética se llevo a cabo a nivel constitucional en Diciembre de 2013.
En Agosto de 2014 se llevó a cabo la Reforma Energética a nivel de normas secundarias o
de Ley Federal
En Octubre de 2014 se pública el Reglamento de la Ley de la Industria Eléctrica.
En Septiembre de 2015 se publican las Bases del Mercado Eléctrico.
En Enero de 2016 comienza la operación del Mercado Eléctrico Mayorista Mexicano.

30. 30
Los Hidrocarburos.
Gas Natural.
0
1
2
3
4
5
6
7
06/01/2012
06/02/2012
06/03/2012
06/04/2012
06/05/2012
06/06/2012
06/07/2012
06/08/2012
06/09/2012
06/10/2012
06/11/2012
06/12/2012
06/01/2013
06/02/2013
06/03/2013
06/04/2013
06/05/2013
06/06/2013
06/07/2013
06/08/2013
06/09/2013
06/10/2013
06/11/2013
06/12/2013
06/01/2014
06/02/2014
06/03/2014
06/04/2014
06/05/2014
06/06/2014
06/07/2014
06/08/2014
06/09/2014
06/10/2014
06/11/2014
06/12/2014
06/01/2015
06/02/2015
06/03/2015
06/04/2015
06/05/2015
06/06/2015
06/07/2015
06/08/2015
06/09/2015
06/10/2015
06/11/2015
06/12/2015
06/01/2016
Henry Hub Spot Price
2.11 USD por MMBTU2.92 USD por MMBTU
3.34 USD por MMBTU promedio
Bajo un 27.7%
US Energy Information Administration.

31. 31
Los Hidrocarburos.
Petróleo.
0
20
40
60
80
100
120
Ene/2012
Feb/2012
Mar/2012
Abr/2012
May/2012
Jun/2012
Jul/2012
Ago/2012
Sep/2012
Oct/2012
Nov/2012
Dic/2012
Ene/2013
Feb/2013
Mar/2013
Abr/2013
May/2013
Jun/2013
Jul/2013
Ago/2013
Sep/2013
Oct/2013
Nov/2013
Dic/2013
Ene/2014
Feb/2014
Mar/2014
Abr/2014
May/2014
Jun/2014
Jul/2014
Ago/2014
Sep/2014
Oct/2014
Nov/2014
Dic/2014
Ene/2015
Feb/2015
Mar/2015
Abr/2015
May/2015
Jun/2015
Jul/2015
Ago/2015
Sep/2015
Oct/2015
Nov/2015
Dic/2015
Precio USD Barril de Petroleo
Series1 Series2108.54 USD 28.68 USDPromedio 82.48 USD Bajo un 73.5%
SENER SIE http://sie.energia.gob.mx/bdiController.do?action=cuadro&subAction=applyOptions

32. 32
Tipo de Cambio.
Banco de México http://www.banxico.org.mx/tipcamb/tipCamMIAction.do?idioma=sp
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
20.00
Título del gráfico
13.98 MXN 18.85 MXNSubió un 34.8%
Fix de Banxico del 2012 a Febrero 2016
Tomemos
en cuenta
que las
Tarifas
Industriales
se cobran en
pesos y los
insumos de
producción
(Gas Natural
y Petróleo)
se cotizan
en USD.

33. 33
Capacidad Instalada por Tecnología de CFE.
Prospectiva del Sector Eléctrico 2014-2018, http://www.sener.gob.mx/portal/Default_Intermedia.aspx?id=2615
1. El Petróleo bajó: 73.5%
2. Y representa el 14% de
la generación eléctrica.
3. Dicha generación hoy
nos cuesta 38.7%
menos MXN.
4. El Gas Natural bajó
27.7% Representa el
51% de la generación
eléctrica.
5. Dicha generación hoy
nos cuesta 7.1% más
MXN.

34. 34
Sostenibilidad de la Tarifa Eléctrica.
Perdidas CFE según Estados Financieros
Año
2012
2013
2014
2015
Perdidas incrementado: 489%
Millones de Pesos
19,000
37,000
46,000
93,000

35. 35
Comparativo:
Perdidas
Descuento Tarifas
Del 2012 al 2015.
38.6%
437%

36. 36
Ventas de la CFE por Sector Eléctrico.
Los ingresos de CFE por ventas de Electricidad al Sector Industrial en 2015 fueron del orden
de 158,000 Millones de Pesos.
Si a las tarifas de venta de electricidad al Sector Industrial no tuvieran el 38.6% de descuento
referido por la CFE, el ingreso por ventas a éste sector hubiera sido del orden de 256,000
Millones de Pesos.
Lo que genera una diferencia cercana a los 100,000 Millones de Pesos, suficiente para
revertir las perdidas de la CFE.
SENER SIE http://sie.energia.gob.mx/bdiController.do?action=cuadro&cvecua=IIIA3C07

37. 37
Resultados de la primera subasta de Energía CFE

38. 38
Subastas a largo plazo
Contratos para compra de energía y CEL´s a 15 y 20 años.
LSPEE
 Con base en la reforma energética, la creación del mercado eléctrico mexicano
 El Centro Nacional de Control de Energía organizó la primera subasta de energía,
potencia y Certificados de Energía Limpia CEL´s
 Las subastas a largo plazo dan certidumbre financiera para la realización de los
proyectos de generación de energía.
 Están dirigidas a proyectos de energía limpia
 Los productos que CENACE se comprometió a adquirir son:
Potencia demandada CFE
MW
Energia Demandada CFE
TWh
CELS
500 6.3 6.3

39. 39
Subastas a largo plazo
Requisitos Básicos para Participar y Garantías.
LSPEE
 Comprobar existencia, facultades legales y en caso de ser afiliaciones o subsidiarias
acreditar la relación jurídica.
 Que el objeto social cumpla con las condiciones para participar en el mercado eléctrico.
 Acreditar que ha obtenido en el pasado el financiamiento necesario para desarrollar
proyectos que, colectivamente entre ellos, son de igual o mayor tamaño a los que
pretender desarrollar para cumplir con la(s) Oferta(s) de Venta mencionada(s).
 Acreditar que el monto de su capital contable o de su capital social alcanza a cubrir como
mínimo la constitución de Garantías de Cumplimiento cuyo monto es el mismo que el de
las garantías de seriedad.
 Descripción técnica de las ofertas de venta incluyendo Fecha de Operación Comercial
Ofertada, la capacidad instalada y la producción estimada de energía eléctrica.
 Acreditar que los Productos ofrecidos no se han comprometido mediante otros Contratos
de Cobertura Eléctrica ni a través de contratos bilaterales o acuerdos previos.
 Para acreditar suficiente capacidad técnica y de ejecución con respecto a cada una de
esas Ofertas, deberá acreditar que cuenta con experiencia en el financiamiento,
construcción y operación de proyectos similares acreditando que el Licitante, directamente
o a través de una empresa controladora o filial, ha construido y operado exitosamente en
los últimos 10 años proyectos con una tecnología similar a la que se incluye en la Oferta
de Venta cuya capacidad sume el equivalente al 33% del tamaño de Central Eléctrica que
estará asociada a la Oferta de Venta.

40. 40
Subastas a largo plazo
Requisitos Básicos para Participar y Garantías.
LSPEE
 La Garantía de Seriedad tendrá las siguientes características:
– Deberá ser otorgada a través de carta de crédito incondicional e irrevocable standby,
emitida en favor del CENACE.
– Deberá haber sido emitida por un banco o institución financiera con calificación
crediticia A o mayor de Standard and Poors, A2 o mayor por Moody´s Investors, o una
equivalente (Fitch y HR Ratings), y deberá prever lo necesario para que la referida
Garantía pueda hacerse efectiva en México.
– Podrá ser presentada en Pesos o en Dólares.
 El monto mínimo de la Garantía de Seriedad será calculado conforme a lo siguiente,
entendiéndose que los incisos b, c y d se refieren a las cantidades a ofrecer en un año:
– 300,000 (trescientas mil) UDIs, sin importar el número de Ofertas de Venta que pretenda presentar,
más
– 65,000 (sesenta y cinco mil) UDIs por MW de Potencia que pretenda ofrecer en esta Subasta, en un
año, más
– 30 (treinta) UDIs por cada MWh de Energía Eléctrica Acumulable que pretenda ofrecer en esta
Subasta, en un año, más
– 15 (quince) UDIs por cada CEL que pretenda ofrecer en esta Subasta, en un año.

41. 41
Regiones del Sistema Eléctrico
Nacional
1 Central
2 Oriental
3 Occidental
4 Noroeste
5 Norte
6 Noreste
7 Baja California
8 Peninsular
9 Baja California Sur
10 Sistema Mulegé
4
5
6
3
1
2
8
9
1
0
7
El área peninsular es
deficitaria de energía,
principalmente por la
falta de gas
Esta situación hace
vulnerable al Sistema
Eléctrico Nacional

42. 42
Nodos del Sistema Eléctrico
Nacional
NÚMERO ZONA ∆PMLZG
1 HERMOSILLO 8.41
2 NACOZARI 8.68
3 OBREGÓN 8.62
4 LOS MOCHIS 7.99
5 CULIACÁN 7.36
6 MAZATLÁN 6.42
7 JUÁREZ 7.56
8 MOCTEZUMA 6.73
9 CHIHUAHUA 6.65
10 DURANGO 5.69
11 LAGUNA 4.46
12 RÍO ESCONDIDO 5.44
13 NUEVO LAREDO 4.97
14 REYNOSA 6.38
15 MATAMOROS 6.58
16 MONTERREY 5.59
17 SALTILLO 4.33
18 VALLES 6.80
19 HUASTECA 6.24
20 TAMAZUNCHALE 7.44
21 TEPIC 3.12
22 GUADALAJARA 1.43
23 AGUASCALIENTES 2.70
24 SAN LUIS POTOSÍ 10.67
25 SALAMANCA 1.17
26 MANZANILLO 1.40
27 CARAPAN 0.76
28
LÁZARO
CARDENAS -3.87
29 QUERÉTARO -0.47
30 CENTRAL -6.55
31 POZA RICA -1.12
32 VERACRUZ -3.07
33 PUEBLA -3.73
34 ACAPULCO -4.81
35 TEMASCAL -3.13
36 COATZACOALCOS -2.81
37 TABASCO -2.77
38 GRIJALVA -2.40
39 CAMPECHE -3.61
40 MÉRIDA -21.98
41 CANCÚN -22.42
42 CHETUMAL -9.88
43 E.U.A. -WECC 8.45
44 TIJUANA 8.45
45 ENSENADA 8.28
46 MEXICALI 8.39
47
SAN LUIS RÍO
COLORADO 8.31
48 CONSTITUCIÓN -34.28
49 LA PAZ -34.28
50 LOS CABOS -34.28
Para robustecer el
sistema Eléctrico
Nacional CENACE da
prioridad a las
regiones con déficit

43. 43
Primeros Resultados
El error de una
empresa, ocasionó
un error en el cálculo
del algoritmo de
selección
Ninguna de las ofertas
ganadoras se encontraba
en YUCATAN

44. 44
Resultados Finales
LSPEE
Como consecuencia del
error en el algoritmo se
realizó de nuevo la
evaluación de las ofertas
Los nuevos resultados
claramente reflejaron las
reglas de la subasta.
Seleccionando proyectos
en Yucatán.

45. 45
Resultados en el mapa

46. 46
Resultados en Precios

47. 47
b.villarreal@viveenergia.com
Muchas Gracias.