IG&H Onderzoek - Back to the future

Woerden, maart 2010

Back to the future

Marktonderzoek uitvoeringsproblematiek
compensatieregeling beleggingsverzekeringen

© IG&H Consulting & Interim, Woerden 2010
Interim Marktonderzoek uitvoeringsproblematiek compensatieregeling beleggingsverzekeringen 1

Conclusies
Compensatieregelingen zijn het gevolg van een te afwachtende houding
door de gehele branche gedurende een te lange periode
Getroffen regelingen zadelen bedrijven met enorme
uitvoeringscomplexiteit en –kosten op. De combinatie van teruggaan tot
de oorsprong van elke overeenkomst en berekening compensatie tot
einde van de looptijd (“back to the future”) zorgt voor uitvoeringslasten
van meer dan € 100 mln en 1000 manjaar werk
Uitvoering van de regeling slokt langdurig schaarse capaciteit op
waardoor (noodzakelijke) innovatiekracht sterk wordt geremd
Gedetailleerde rekenregels zorgen wel voor technisch juiste, maar niet
voor de klant begrijpelijke compensatiebedragen.
Verschillen in communicatieve aanpak tussen verzekeraars werken
remmend op herstel van reputatie van de branche als geheel
Fundamentele verandering van assortiment en bedrijfsprocessen vindt bij
traditionele marktpartijen nog maar mondjesmaat plaats.
© IG&H Consulting & Interim, Woerden 2010 Marktonderzoek uitvoeringsproblematiek compensatieregeling beleggingsverzekeringen 2

Inhoud
1. The past: aanleiding en achtergrond
2. The present: facts & figures, projectaanpak & communicatie
3. The future: aanbevelingen en visie IG&H

Colofon: deelnemers aan het onderzoek
Bijlagen


Aanleiding: Compensatieregelingen zorgen voor forse
uitvoeringsproblematiek
Aanleiding
De woekerpolisaffaire heeft de verzekeringsbranche in de afgelopen 3
jaar veel reputatieschade toegebracht.
Sinds september 2008 heeft een aantal grote marktpartijen
compensatieregelingen afgesloten met de stichting Woekerpolisclaim en
stichting Verliespolis en zijn grote projecten gestart om uitvoering te
geven aan de getroffen regeling.
Duidelijk is dat de aard en inhoud van de getroffen regelingen
uitvoeringstechnisch de nodige complexiteit met zich meebrengt.

Doel
IG&H Consulting & Interim wil via een onderzoek de operationele,
organisatorische en financiële impact van deze problematiek in kaart
brengen. Doel is om:
inzicht te krijgen én te bieden in alle aspecten die met de uitvoering
samenhangen (aanpak, projectorganisatie, kosten, doorlooptijden,
communicatie, kwaliteit);
bewustwording hiervan bij alle betrokken partijen te vergroten;
openingen te signaleren (voor de branche als geheel en/of voor
individuele partijen) om uitvoeringslasten te beperken

Onderzoeksmethode
Interviews onder aanbieders beleggingsverzekeringen (70% van markt)
Interview met Ombudsman Financiële Dienstverlening
Desk research


Achtergrond: Compensatieregelingen komen
stapsgewijs tot stand
Aanbeveling Uitbreiding naar pensioen
Zelfregulering
Wabeke obv beschikbare premie
Code Rendement en Eerste versie Collectief akkoord met STAR
Risico kostennormering en Ombudsman
RIAV 1% extra voor posten Uitvoering regelingen
Financiële Bijsluiter verleden beleggingsverzekeringen

1 2 3 4 5 6

Sep 08 -
1997-2006 2006-2007 Maart 2008 2010 2011 e.v
Dec 09

Regelingen Opname in model
Druk neemt toe
komen tot stand 3 de Ruiter
Vertrouwelijk rapport Delta Lloyd sluit Compensatie wordt
AFM lekt uit regeling met onderdeel van
Toenemende media- stichtingen wettelijk verplichte
aandacht Andere grote informatie
partijen volgen

Zie bijlage voor meer gedetailleerde tijdslijn met ontwikkelingen rondom beleggingsverzekeringen


Achtergrond: Kern van de gesloten regelingen is
compensatie per einde looptijd
Ombudsman mr. J.W. Wabeke, als ‘bemiddelaar’, die kostennorm heeft neergelegd
Stichtingen: Woekerpolisclaim, Verliespolis (initiatief van VEH en VEB),
Betrokken
Vereniging Consument & Geldzaken
partijen
Verzekeraars
Tussenpersonen blijven (grotendeels) buiten schot
Actieve beleggingsverzekeringen van vóór 1 januari 2008
Geldt niet voor verzekeringen die vallen onder de Pensioenwet (voorheen PSW) en
evenmin voor nominale verzekeringen;
Producten Aparte regeling voor ‘schrijnende gevallen’:
Producten met hefboomwerking/ inteereffect
Polishouders die “materieel, ongerechtvaardigd en ontoelaatbaar” nadeel ondervinden van
berekeningswijze

Maximaal 2,45% per jaar voor jaarpremie > € 1200 zonder garantie
Maximaal 2,85% per jaar voor jaarpremie < € 1200 zonder garantie
Kostennorm
Maximaal 3,1% per jaar voor jaarpremie > € 1200 en garantie 3%
Maximaal 3,5% per jaar voor jaarpremie < € 1200 en garantie 3%
Opslag overeenkomstig opslag investeringspremie (Delta Lloyd regeling)
Normering
risicopremie 10% opslag obv sterftetafel 80/85 (NN regeling)
16% opslag obv sterftetafel 85/90 (ASR regeling)
1e keer vrij in communicatie naar klant
Communicatie Daarna opname compensatiebedrag in model 3 De Ruiter, i.e. periodiek overzicht kosten
en opbrengsten beleggingsverzekeringen
In compensatieregelingen is opgenomen dat tot 2022 1 x per 3 jaar toezicht op uitvoering
Toezicht van de regelingen door de eigen accountant plaatsvindt; evt. een accountant aangewezen
door de Stichtingen


Inhoud

Bijlagen


Facts & figures: Totale compensatie bedraagt naar
schatting € 2,5 - 3 miljard voor ruim 2 miljoen polissen
x € mio Totale compensatie per concern Schrijnende gevallen Omvang actieve polissen (x 1000)
Omvang actieve polissen
1.400 k
800
700 Compensatie 1.200 k
beleggingsverzekeringen
600 1.000 k
500 800 k
400

Niet openbaar
600 k
300
200 400 k
100 200 k
0
-
Aegon Allianz ASR Delta Lloyd NN Reaal De Goudse
Aegon Allianz ASR Delta NN Reaal De
Delta Lloyd: excl. ABN AMRO Verzekeringen Lloyd Goudse

Toelichting
Totaal aantal verkochte beleggingsverzekeringen ca 7,2 mln
Totaalbedrag compensatie (huidige waarde) voor hele branche bedraagt € 2,5 - 3 mld , hetgeen overeenkomt met ca € 400
per beleggingsverzekering en ca 50% van de jaarlijkse premiestroom
Onderzochte maatschappijen vertegenwoordigen ca 70% van de markt
In ca 70% van de gevallen zijn de in rekening gebrachte kosten lager dan de afgesproken normering, ca 30% komt in
aanmerking voor compensatie. Gemiddelde compensatie voor overeenkomsten die voor compensatie in aanmerking komen
bedraagt daarmee ca € 1200

Bron: persberichten verzekeraars, interviews

Facts & figures : Uitvoeringslasten voor de branche
bedragen meer dan € 100 mln

Uitvoeringslast als percentage van compensatie
8
7
6
5
4
3
2
1
0
A B C D E F

Gegevens zijn geanonimiseerd

Toelichting
Getroffen regelingen zijn uitvoeringstechnisch zeer complex
De gemiddelde uitvoeringslast als percentage van de compensatie is 4,9%
De totale uitvoeringslasten liggen rond € 120 mln
In deze schatting zijn uitvoeringslasten voor schrijnende gevallen nog niet meegenomen
Grote verschillen in legacy problematiek bij verzekeraars veroorzaken grote verschillen in uitvoeringslasten
Vooral ontbreken van historische data en hebben van meerdere systemen drijft de kosten aanzienlijk op
Exacte nabootsing zeer duur en complex, keuze voor pragmatische oplossing bij ontbreken historie kan veel geld schelen in
uitvoering

Bron: interviews, schatting IG&H

Projectaanpak: Project vraagt marktbreed inzet van
1000 manjaar en trekt zware wissel op organisatie
`
Projectteams zijn multi-disciplinaire teams (actuaris, IT, communicatie, operations, juridische
zaken, finance) met IT als zwaartepunt
Teamgrootte varieert van 15 tot meer dan 100 medewerkers gedurende lange periode; totale
doorlooptijd is gemiddeld 1,5 jaar
De aansturing en ‘brains’ op dit dossier zijn vooral eigen mensen. Aangezien compensatie
zich uitstrekt over lange reeks van jaren is borging kennis essentieel.
De projecten kennen forse externe ondersteuning oplopend van 10 tot 70% van totale
projectbezetting; externe inzet voornamelijk gericht op data-recovery
Aantal zaken is belegd in reguliere lijnorganisatie, zoals klachtenbehandeling en opvang
respons
Bij sommige partijen is project binnen reguliere organisatie belegd
Het is lastig projectmedewerkers gemotiveerd te houden voor dit project gezien lange
doorlooptijd , vergoeding moet worden berekend voor producten waar men altijd achter heeft
gestaan en het feit dat er weinig eer aan het dossier te behalen valt.

Noot:
1. exclusief schrijnende gevallen
2. Op handen zijnde regeling voor pensioenen obv beschikbare premie valt buiten scope

Bron: interviews, schatting IG&H

Projectaanpak: implementatie compensatieregelingen
heeft zeer hoge complexiteit en remt innovatiekracht
Veel obstakels te overwinnen bij de uitvoering

Moving target: de discussie over de kosten en uitvoering, o.m. schrijnende gevallen loopt nog, terwijl
er ook al geïmplementeerd moet worden.
Scope: pensioenpolissen nog onderwerp van onderhandeling; gedurende project bewaken of scope
Algemeen hiermee moet worden uitgebreid of niet
Geen branchebrede afspraken; dus ook geen gezamenlijk lijstje met ‘irritante punten in de
uitvoering’, die gezamenlijk aangekaart kunnen worden.
Onderhandelen met 2 stichtingen (voor zover van toepassing).
Het project raakt meerdere systemen en resources en kennis zijn beperkt.
Kwaliteit en beschikbaarheid van data over oude verzekeringen
met terugwerkende kracht historie in systemen herstellen
Data en systemen conversiegegevens zijn onvoldoende vastgelegd om juiste berekeningen te kunnen maken
veel uitval op validaties
fondsgegevens zijn niet (voldoende) voorhanden

Onzekerheden over de toekomst
Communicatie Aantal onderwerpen is moeilijk in B1 te beschrijven (zoals hefboom, inteer)

Onzekerheden in overeenkomsten; aantal overeenkomsten zijn nog niet definitief in detail
Juridisch Nader definiëren van de regeling; het uitwerken van de technische aanpak

Compliance Omvang en complexiteit project: raakt ook andere trajecten (afhankelijkheden, resourcing)

Het project slokt bij alle partijen dusdanig veel capaciteit op waardoor ambitieniveau op andere
terreinen teruggeschroefd moet worden en er weinig tot geen ruimte is voor innovatie in 2010.


Projectaanpak: Voor berekening compensatie vereiste
historische gegevens zijn niet altijd beschikbaar
Vergelijking met kostennorm tbv compensatie vereist
simulatie van de waardeontwikkeling v/d polis:
Compensatie vereist
doorrekenen polis met norm
rendement vanaf Rendementsbijschrijving
ingangsdatum Onttrekkingen tbv kosten
Premiestortingen

Premiestortingen en daarmee fondsmutaties wijzigen
onder invloed van polismutaties (verhogen, verlagen
Voor doorrekenen vanaf cq bijstortingen)
ingangsdatum alle Opname van juiste stortingen in historie vereist
polismutaties nodig simulatie van premiemutaties gedurende verstreken
looptijd

Polissen gemigreerd uit andere systemen
(conversies):
- fondstransacties uit verleden niet meer
Volledige historie niet altijd reproduceerbaar
beschikbaar Gebruikte systemen houden niet altijd polishistorie
(volledig) vast
- polismutaties niet herleidbaar uit historische
polisversies

© IG&H Consulting & Interim, Woerden 2010 Marktonderzoek uitvoeringsproblematiek compensatieregeling beleggingsverzekeringen 12 / 12

Projectaanpak: Er zijn twee technische oplossingen
mogelijk, waarbij algoritme de minste legacy creëert

Schaduw-
Algoritme
administratie

Algoritme dat op ieder gewenst moment m.b.v. Schaduwadministratie naast bestaande
historische gegevens compensatie bedrag bepaalt polisadministratie waarin waardeontwikkeling conform
Wat is het? Schaduw fondswaardeontwikkeling o.b.v. compensatie compensatie kostennormering wordt gesimuleerd
kostennormering naast reguliere waardeontwikkeling in
polisadministratie

Geschoonde back-office met betrouwbare historie Diversiteit aan systemen met verschillende
Beperkte diversiteit aan rekenregels productregels
Wanneer
toegepast? Stabiele Rekenbox voor bestaande systemen Wisselende kwaliteit en staat van onderhoud in
systemen
Beperkt aantal systemen voor polisadministratie

Zuivere en generieke oplossing voor bepaling mate van Geen administratieve belasting voor bestaande
afwijking kostennorm polisadministraties
Voordeel Op ieder gewenst moment verhouding t.o.v. waarde- Flexibel en duurzaam: systemen aan- en afkoppelbaar
ontwikkeling conform kostennorm in bronadministratie (bijvoorbeeld bij integraties & conversies)
te bepalen

Kan leiden tot extra complexiteit in toch al ingewikkelde Complex want generieke oplossing voor diversiteit aan
bestaande back-office systemen productregels in verschillende systemen
Nadeel
Hoge eisen aan datakwaliteit (historie) Redundantie / synchroniciteit


Projectaanpak: Oplossing wordt bepaald door hoeveelheid
systemen en beschikbaarheid en betrouwbaarheid data
= algoritme

= schaduwadministratie
Beschikbaarheid & betrouwbaarheid data
laag hoog

Generieke oplossing om gebrekkige Centrale applicatie in verband met
datakwaliteit te compenseren redundante compensatie functionaliteit in
hoog

meerdere systemen
Centrale applicatie in verband met
Hoeveelheid systemen

redundante compensatie functionaliteit in Betrouwbare compensatie functionaliteit te
meerdere systemen ontwikkelen op basis van goede kwaliteit
data
Schaduwsysteem om gebrekkige
datakwaliteit te compenseren

Stabiele oplossing vereist om datakwaliteit te Compensatie rekenregels implementeerbaar
compenseren o.b.v. betrouwbare historische data:
normkostenlijntje’ reproduceerbaar én
Ontwikkelen compensatie functionaliteit in
onderhoudbaar naar toekomst
beperkt

bronsysteem problematisch door gebrekkige
datakwaliteit Effectief om compensatie functionaliteit te
ontwikkelen in bronsysteem

4 partijen hebben gekozen voor algoritme, 3 partijen voor schaduwadministratie


Projectaanpak: Ondanks complexiteit is andere
oplossing volgens meeste partijen niet (meer) gewenst
Het zou mogelijk moeten zijn alsnog een eenvoudiger
uit te voeren deal te sluiten met consumenten

29%
Eens
Oneens
71%

N=7

Redenen om de gemaakte afspraken niet open te breken zijn:
Groot risico dat intentie verkeerd wordt uitgelegd
We zijn nu te ver in executiefase en willen het afmaken
Daar zouden nog meer kosten mee gemoeid zijn, die uiteindelijk ten laste van de klant komen
De Stichtingen zijn duidelijk voorstander van zuivere compensatie op einddatum, dus hierover opnieuw in gesprek gaan is
zinloos
De gekozen uitvoeringsmethode is niet de oorzaak van de terugkerende aandacht voor dit onderwerp.

Voorstanders voor openbreken afspraken geven aan:
Een objectief ‘keurmerk’/ instantie zou kunnen helpen als ‘waarborg’ naar consumenten
Een simpeler oplossing , bijvoorbeeld direct eenmalig compenseren, is uiteindelijk waarschijnlijk beter voor iedereen


Communicatie: Meeste partijen kiezen voor neutrale
communicatie in no-win dossier
Rechtvaardiging Neutraal Mea Culpa

Verschillende “tone of voice” in communicatie
Rechtvaardiging: wij hebben eigenlijk niets fout gedaan, of “u heeft toch een hele mooie polis”
Neutraal: nadruk op feiten en marktconforme deals
Mea Culpa: (deel van) de schuld op zich nemen, spijt betuigen

Duidelijk verschil in prioriteit en grondigheid van klantcommunicatie
IT complexiteit voor een aantal partijen reden om project grotendeels technisch in te steken. Communicatie wordt vooral als
risicofactor beschouwd (grootschalige respons)
Anderen zien communicatie als zeer belangrijk onderdeel van traject. Er wordt uitgebreid getest op klantreacties en
communicatie is volwaardig onderdeel van projectinvulling
Veel partijen worstelen nog met invulling communicatie. Vrijheid die hierin is gegeven, wordt wel zeer gewaardeerd

Dossier wordt gezien als no-win
Vertrouwen kan hiermee niet (geheel) worden hersteld
Bij fouten kan het wél nog erger worden
Onderwerp komt elk jaar terug op Model 3 De Ruiter overzicht
Velen zullen worden teleurgesteld: beleggingsverliezen worden niet vergoed,. Hoewel dat duidelijk is gecommuniceerd, heeft
de gemiddelde Nederlander dat zeker niet tussen de oren
Compensatie kan verschillen in de tijd: communiceren dat iemand nu geld krijgt kan tot teleurstellingen leiden in latere fase


Inhoud

Bijlagen


Aanbevelingen
Evalueer de communicatiestrategie en herijk deze strategie waar nodig voor
communicatie richting ‘schrijnende gevallen’ en in pensioendossier.
Herstel van reputatie begint pas met het echt centraal stellen van de klant.
Hiervoor is centrale regie met sterk gedecentraliseerde uitvoering nodig met
sponsorship van het hoogste niveau. Verkrijgen van het keurmerk klantgericht
verzekeren dient hiervan onderdeel uit te maken maar is geen (eind)doel op zich.
Er is een actiever en overtuigender houding van de branche nodig om serieuze
gesprekspartner van politiek en toezichthouder te blijven en overkill aan
regelgeving te voorkomen.
Gebruik de lessons learned om tot eenvoudiger, slagvaardiger en praktischer
aanpak te komen voor de compensatieregeling voor pensioenen op basis van
beschikbare premie en voorkom dat alle partijen voor zichzelf het wiel uit moeten
vinden.
Kies voor drastische vereenvoudiging en waar nodig modernisering van het
produktassortiment . Dit dient te voldoen aan huidige eisen ten aanzien van
klantwaarde, beloning, communicatie én proces om verdere afkalving van
marktaandeel te voorkomen en nieuwkomers wind uit de zeilen te nemen.


Herstel van reputatie: begint met het echt centraal
stellen van de klant Visie IG&H

Realiteit sluit veelal niet aan bij beloftes Reality check
en verwachtingen

Verankering en
draagvlak Hoe is klantenservice integraal verankerd in beleid en organisatie?
Behoefte Hoe ervaart de werkvloer ambitie vs. realiteit?
Is klanttevredenheid onderdeel van de beloningssystematiek?
3 2

dienstverlener
Bewijs 1 Belofte Klantkennis en
-beleid Hoe goed kent u uw belangrijkste klanten (profiel, omzet- en
winstbijdrage, NPS, share of wallet, switchgedrag, etc.)?
Wat merken goede klanten ervan hoe belangrijk ze voor u zijn anders
3 2
dan door (pakket- of no claim) kortingen?
Beleving Heeft het bedrijf een concrete en gedragen servicestrategie?

klant
Klantcontact Hoeveel klanten heeft de directie afgelopen jaar gesproken?
Hoe bereikbaar bent u voor uw klanten buiten normale kantooruren?
Wat is de verhouding tussen pro-actieve en reactieve (aanmaningen,
klachten, claims) contactmomenten met uw klanten?

Onderscheidend Veel verzekeraars in Nederland claimen de meest klantgerichte
vermogen
verzekeraar te worden. Wat gaat U anders doen?
Welke mogelijkheden hebben medewerkers om van klanten
‘ambassadeurs’ te maken?
Op welke wijze maakt u gebruik van moderne communicatie-dragers
(Youtube, sociale netwerken, smartphone applicaties) voor
communicatie met uw klanten?


Opstelling branche: actieve en overtuigende houding
nodig om overkill aan regelgeving te voorkomen Visie IG&H

BGFO bepaling ook van toepassing op collectief pensioen
Het ministerie van Financiën heeft bekendgemaakt dat de bepalingen in het
Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen (BGFO) volledig van
toepassing zijn op collectieve pensioenverzekeringen. Daarmee geldt het
verbod op (omzet-)bonusprovisie definitief ook voor verzekerde
pensioenregelingen. Toezichthouder AFM heeft in aansluiting daarop
verzekeraars op het verbod gewezen.

Pensioenverzekeraars moeten hun klanten beter adviseren
Informatieverstrekking verzekeraars bij het beleggen van pensioengelden. De manier waarop zij
invulling geven aan hun zorgplicht is niet toereikend. Dat
constateert de AFM

Compliant
22% AFM vindt dat het advies over pensioen
Tekort- verzekeringen aan mkb-ondernemers "veel beter"
koming moet. De financieel dienstverleners die het mkb over
45% verzekerde pensioenregelingen adviseren, blijken in het
algemeen te weinig ervaring en kennis van dit soort
Aanbeveling
33% producten te hebben.

AFM: maak beleggingsplan
De pensioenwetgeving schrijft voor dat de uitvoerder van
(BPR) pensioenregelingen uiterlijk 1 januari 2009
de belegging van die deelnemers moet hebben omgezet
Onderzoek zorgplicht bij premie overeenkomsten met beleggingsvrijheid 2009
in een beleggingsplan. Daarin moet het spreiden en
afbouwen van risico's gedurende de looptijd
zijn opgenomen.


Compensatieregeling pensioenen: akkoord met STAR
degelijk maar nog altijd complex in uitvoering Visie IG&H

Betrokken Akkoord tussen Verbond van Verzekeraars en Stichting van de Arbeid. Ombudsman
partijen Financiële Dienstverlening heeft de toetsnorm vervolgens op adequaatheid beoordeeld.

Pensioenovereenkomsten op basis van beschikbare premie met beleggingsmogelijkheid en
Producten ingangsdatum voor 1 januari 2010. Deelnemers die na 1 januari 2010 toetreden tot een
overeenkomst die voor 1 januari 2010 is gesloten vallen ook onder de regeling
Totale compensatie naar schatting € 200 mio
Betreft ca 1,5 miljoen polissen en 750.000 deelnemers
Facts & figures
Verwacht wordt dat 15% in aanmerking komt voor compensatie, hetgeen neerkomt op ca €
900 per te compenseren polis
Maximaal 9,5% van de premie per jaar + 1,5% van het belegd vermogen per jaar
Kostennorm Voor vermogen dat is belegd in een fonds met een netto garantie van 3% of meer wordt de
toetsnorm verhoogd met 0,65% van het belegd vermogen

In principe geldt ook nu compensatie op einddatum (pensioendatum)
Eerdere compensatie is echter ook toegestaan en ligt voor de hand bij collectieve en/of
Uitvoering van de individuele waarde-overdracht
regeling
Beëindigingen voor 2010 worden doorgerekend tegen vervolgpremie van 0 om effecten
van niet tijdsevenredige kostenverrekening te neutraliseren

Lawine aan regelgeving, zowel in verleden als toekomst (o.a. Witteveen, gelijke
behandeling, sexeneutrale tarieven, tijdsevenredige financiering, AOW)
Veel mutaties met terugwerkende kracht
Complexiteit Veel tussentijdse wijzigingen van contract, zowel op mantel- als individueel niveau
Maatschappijen dienen betrokken deelnemers, inclusief slapers, actief op te sporen en te
benaderen.
Opeenstapeling van pensioenprojecten

Productbeleid: drastische vereenvoudiging en
modernisering nodig om marktpositie te verdedigen Visie IG&H

Nieuwe spelers spelen in op Banksparen verovert zeer snel Komst PPI ernstige bedreiging
sentiment & roep om terrein voor pensioenverzekeraars
transparantie

Markt fiscale vermogensvorming
Verzekeraars
100%
Pensioen-
75%
fondsen
70%
50%
88%

25%
30% Banken
12%
0%
Collectief pensioen Beleggen
2008 eerste helft 2009
Individueel leven Collectief
Verzekeringen Sparen pensioen vrij
Bancair


Inhoud
2. The present:
Uitvoering compensatieregeling: facts & figures
Projectaanpak en –organisatie & communicatie
3. The future: conclusie en visie IG&H

Bijlagen


Colofon: deelnemers onderzoek
AEGON
Allianz
ASR
De Goudse
Delta Lloyd
Kifid
Nationale Nederlanden
REAAL


Bijlage: Wetgeving beleggingsverzekeringen van
indirecte naar volledige transparantie
Tot in 2006 was er weinig of geen wet- en regelgeving, die volledige transparantie kon afdwingen

1997 Code Rendement en Risico (1 januari 1997 in werking getreden)
1998 Regeling Informatieverstrekking Aan Verzekeringnemers (RIAV), opgesteld door Verzekeringskamer.
Introductie productleeswijzer
1998 tweede versie van de Code (april 1998); gevolgd door 2e module met regels omtrent (traditionele)
levensverzekeringen met contractuele overrentedeling en/of maatschappijwinstdeling (okt 1998).
1999 Nota van Financiën 'Informatieverstrekking aan de consument van financiële diensten' van
productleeswijzer -> kernpuntendocument
2002 Financiële Bijsluiter, ingevoerd door de AFM voor alle ‘complexe financiële producten’ (1 juli 2002)
2002 Invoering herziene Code, tegelijkertijd met de Nadere regeling financiële bijsluiter 2002.
2003 Code Rendement en Risico, gedragscode betreffende de voorlichting over het rendement en risico
van beleggingsverzekeringen en levensverzekeringen met winstdeling
2004 Code Rendement en Risico
2006 Code Rendement en Risico & vernieuwde Financiële Bijsluiter basis met eisen voor volledige
transparantie.
2008 modellen De Ruiter, nieuwe transparantievoorschriften met betrekking tot de offerte en het contract


Bijlage: Ontwikkeling Nederland vertoont grote parallellen
met de UK (1)

Misselling schandaal rondom hypotheek- In 2006 start schandaal rond verborgen kosten
gebonden kapitaalverzekeringen met in beleggingsverzekeringen, door media
rekenrentes van 7-12%; 6 mln huishoudens omgedoopt tot woekerpolissen
Sinds 2000 Financial Ombudsman Service Sinds 2006 Ombudsman Wabeke overspoeld
Situatieschets
overspoeld met klachten die klanten adviseert met klachten. Verzekeraars sluiten vanaf najaar
adviseur aansprakelijk te stellen 2008 compensatieregelingen met 2 stichtingen
De piek van de toegekende claims was in 2005. Eind 2009 is respons onder polishouders op
In 2008 klachten opgedroogd ‘compensatiebrieven’ en tv- uitzendingen 1-2%
20-tal verzekeraars voor miljoenen beboet Aanwijzen van de Ombudsman Financiële
voor foute verkopen en verplicht tot Dienstverlening als bemiddelaar
schadevergoeding aan polishouders Uitgebreid feitenonderzoek tbv politiek
Reactie Compensatieregeling voor 2 miljoen Toenemende druk op transparantie en betere
toezichthouder huishoudens (in totaal 2,9 mld) consumentenvoorlichting
Roadmap voor meer transprantie gericht op : Verscherpt toezicht op intermediairs,
fair deal begrijpelijkheid: money made clear resulterend in toenemend aantal boetes

Reprojection letters obv traffic light Sinds 2006 invoering modellen de Ruiter
337 pagina’s nieuwe Mortgage Conduct of In Bgfo regels neergelegd mbt passende
Transparantie en buiness rules provisie en beloningstransparantie
nieuwe wetgeving Retail Distribution Review (RDR) brengt scherp
onderscheid tussen advies, verkoop en money
guidance.


Bijlage: Ontwikkeling Nederland vertoont grote parallellen
met de UK (2)

Verzekeraars zien distributie opdrogen; Premie- inkomsten beleggingsverzekeringen
endowment mortgages worden sinds 2001 niet vergeleken met topjaar 2006 gedaald met 72%.
meer verkocht. Het aantal nieuwe verzekeringen is in 2009
Via de Association of British Insurers (ABI) gehalveerd: van 77.328 tov 168.700 per jaar in
Impact op is de Customer Impact Scheme opgesteld 2008. T.o.v. topjaar 2006 is het een daling van
verzekeraars 80%.
Reputatie heeft gevoelige dreun gehad
Via Verbond ‘Keurmerk klantgericht verzekeren’
geïntroduceerd (per Q3 2010)

Strenge reguliere assessment intermediair op Intermediairs blijven buiten schot; enkeling
“treat customer fairly” principe (1x per 3 jr) beboet
Aantal IFA’s sterk gekrompen. De FSA schat Provisiesysteem op de helling, vooralsnog met
dat een vijfde van de financieel advieskantoren name voor complexe producten. Pleidooi van
momenteel verlieslatend is en nog eens 24% verzekeraars voor CAR- model; verzekeraars
winsten van minder dan 5% maken. De wensen geen rol meer te hebben in de beloning
verwachting is een daling naar ca. 10.000 IFA’s van het intermediair
Impact op
in 2013, waarvan de meeste rond 2012 zullen Verdienmodel onder druk, waardoor advies
distributie verdwijnen. voor met name onderkant markt onbetaalbaar
Door strengere eisen van Retail Distribution dreigt te worden
Review aan IFA’s is verwachting dat distributie Aantal intermediairs is sterk gekrompen door
voor de onderkant van de markt volledig zal fusies en faillissementen en is gedaald van
verschuiven naar banken 6665 in 2006 naar 5535 in 2008.
Aantal faillissementen op jaarbasis is
toegenomen van 35 in 2006 naar 119 in 2009.
Bron: deskresearch, statistieken CVS en CBS

Bijlage: Behoorlijke variëteit aan regelingen, zowel
juridisch als inhoudelijk
Compensatieregeling Compensatieregeling (nog) geen generieke
mét Stichtingen afgestemd met Kifid compensatieregeling

Labels die tot dezelfde groep behoren vallen in dezelfde categorie
Opsomming is niet limitatief
Voor een volledig overzicht zie www.kifid.nl


Bijlage: Lawine aan pensioengerelateerde wet- en
regelgeving

Herstel
Dekkingsgraad

“Witteveen” AWGB Sexeneutrale Pensioenwet
Invoering 2b uitkeringen
(dienstverband) Verbod op & FTK
Uitruil beschikbare AOW leeftijd
leeftijds-
Wijziging rekenrente premie
discriminatie
Belastingplan 2003 VUT/Pré-
Verlaging opbouw% pensioen
naar levens-
Verbod uitstel- loop? API / PPI
financiering Belasting-plan
backservice 21e eeuw IORP Directive
BGFO
verplichtingen Grensoverschrijdende IAS 19/ richtl 271
bonusprovisie
pensioenuitvoering Pensioen
op jaarrekening
Tijdsevenredige
Cie. Staatsen Commissie kosten
Nevenactiviteiten de Ruiter
pensioenfondsen

Code Financiële
Rendement bijsluiter
en Risico

1999 2000 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ev


IG&H Onderzoek - Back to the future

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Similaire à IG&H Onderzoek - Back to the future

Similaire à IG&H Onderzoek - Back to the future (20)

IG&H Onderzoek - Back to the future