#190 - Fyra-hinkar-principen 2021 | Ett sätt att strukturera din ekonomi som ett proffs

Fyra-hinkar-principen 2021
Ett sätt att få rätt balans i sparandet och sin ekonomi. En
uppdatering till version 3.0.
190

Bildspel till avsnitt #190
På bloggen RikaTillsammans finns det kompletterande
material i form av en artikel, en video och ett poddavsnitt.
Sök ”190” på www.rikatillsammans.se för att få
extramaterialet.

Syfte med dagens avsnitt
• Uppdatering av ”Fyra-hinkar-principen” till version 3.0 (#133, #47)
• Ge en modell kring hur man kan tänka och strukturera sin ekonomi
• Ge en bra balans mellan god natt sömn och hög avkastning
• Undvika vanliga misstag, problem och frågan: ”Hur ska jag dela upp?”
• Ta en bättre hänsyn till olika livssituationer (”get-rich”, ”stay-rich”)
• Undvika de vanligaste misstagen
• Bygga vidare på samskapandet och diskussioner i forumet
• Det är ”work-in-progress”
• Alla håller inte med, vilket är bra eftersom man då gör det till sitt eget.

Det juridiska och ansvarsbegränsning
• Det här avsnittet är INTE sponsrat, finns kanske sponsrade länkar.
• Innehållet i detta avsnitt är INTE att betrakta som finansiell rådgivning och skall inte
uppfattas som sådan – det är en allmän och subjektiv information.
• Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning och alla påståenden
om framtiden innehåller en osäkerhet.
• Investeringar kan både öka och minska i värde. I värsta fall kan du förlora allt ditt
insatta kapital.
• Avsnittet bygger på information som har sammanställts från många externa källor
som har bedömts tillförlitliga men inte garanterade.
• Läs mer på: rikatillsammans.se/villkor

Finns som expressavsnitt
Se beskrivningen för länk till det sammanfattade avsnittet.
Även poddavsnitt och bildspel finns att lyssna och titta på.

Hälsa på i vår community
I vår RikaTillsammans-community får du exklusivt
extra-material, FikaTillsammans-podd och fler tips. Du
väljer själv din engagemangsnivå.

Problemen som jag upplever/upplevde
• De flesta ligger fel i risk
• Antingen för lite risk (mycket bankkonto, inga aktier)
• Eller, för mycket risk (allt i aktier och alternativa placeringar, inga räntor)
• Svårt att tänka hur man ska fördela hela sin ekonomi (inkl. boende)
• Svårt att balansera det emotionella behovet av trygghet mot det
statistiskt kloka i att investera på lång sikt
• Råd som fungerar under en ”get-rich”-fas fungerar dåligt under en
”stay-rich”-fas när man redan har vunnit spelet.
• Svårt att hålla sig till sin strategi
• Vi fattar ekonomiska beslut över middagsbordet och inte i Excel
• Jag har fått arv / jag ska börja / hur ska jag fördela mina pengar?

Vad fyra-hinkar-principen INTE är
• Det är inte en strategi som kommer ge någon överavkastning, slå
index eller get-rich-quick.
• Snarare tvärtom, den kommer i en statistisk utvärdering ge en lägre avkastning
till följd av placeringar i låg risk.
• Däremot tror jag att för de flesta kommer den ge en bra balans
mellan god natt sömn och avkastning.
• Det är inte heller något svar som passar alla, det är en modell och alla
modeller har sina begränsningar.
• Det är inte facit, strikta rekommendationer eller naturlagar,
• Det är något som du kan projicera på din egen ekonomi

Harold Evensky
Pappa till 2-hinkar metoden (1985)

Christine Benz
Director of Personal Finance på Morningstar (2000)

Vår variant består av fyra hinkar
Bufferthinken
”Låg risk”
Syfte: Uttag görs från den
här hinken, inte förlora,
levnadskostnader,
konsumtion, mål-
sparande
Mellanriskhinken
”Mellan risk”
Syfte: Värdebevaring, skydda
mot inflation och volatilitet.
(Fylla på bufferthinken)
Passiva hinken
”Hög risk”
Syfte: Tillväxt, få pengarna
att växa och skydda mot att
pengarna tar slut.
(Fylla på mellanriskhinken)
Lekhinken
”Mkt hög risk”
Syfte: Utlopp för
emotionella behov,
”bra affärer” och
direktinvesteringar.

1. Vår variant består av fyra delar
Klokt forskningsinspirerat sparande Spekulation
Låg risk Mellan risk Hög risk Mkt hög risk
Våra hinknamn Bufferthinken Mellanriskhinken Passiva hinken Lekhinken

2. De olika delarna har olika syften
Mål med hinken
Buffert, sova gott om natten,
oförutsedda händelser, ok att
underprestera mot inflation.
Värdebevaring, skydda mot
inflationen och volatilitet. Fylla
på bufferthinken.
Tillväxt av kapitalet
över tid. Fylla på
mellanriskhinken.
Utlopp för emotionella
behov, ”bra affärer” och
direktinvesteringar

3. Förväntad årsmedelavkastning
Mål med hinken
på bufferthinken.
mellanriskhinken.
direktinvesteringar
Förväntad årsmedel-
avkastning
0 – 2 % per år 3 – 5 % per år 6 – 7 % per år Mer än 10 % per år

4. Allokering (%) – aktier / räntor
Mål med hinken
på bufferthinken.
mellanriskhinken.
direktinvesteringar
avkastning
Allokering (%)
aktier / räntor
Bankkonto 60 / 40 90 / 10 --------

5. Modellportföljer
Mål med hinken
på bufferthinken.
mellanriskhinken.
direktinvesteringar
avkastning
Allokering (%)
aktier / räntor
Bankkonto 60 / 40 90 / 10 --------
Modellportföljer
Bankkonto (primärt),
försiktiga portföljen
Nybörjarportföljen,
RikaTillsammans-portföljen
Globala barnportföljen
Aktier, strategier,
nischfonder, alternativa
investeringar

6. Övriga tillgångar i de olika hinkarna
Mål med hinken
på bufferthinken.
mellanriskhinken.
direktinvesteringar
avkastning
Allokering (%)
aktier / räntor
Bankkonto 60 / 40 90 / 10 --------
Modellportföljer
Aktier, strategier,
investeringar
Övriga tillgångar
Bankkonto, försäkringar,
kontanter, säljbara saker
Ägt boende Pensioner
Lyxartiklar, alt. invest-
eringar som tex. vin / konst

7. Uppskattad tidshorisont
Mål med hinken
på bufferthinken.
mellanriskhinken.
direktinvesteringar
avkastning
Allokering (%)
aktier / räntor
Bankkonto 60 / 40 90 / 10 --------
Modellportföljer
Aktier, strategier,
investeringar
Övriga tillgångar
Bankkonto, försäkringar,
kontanter, säljbara saker
Ägt boende Pensioner
Lyxartiklar, alt. invest-
eringar som tex. vin / konst
Sparhorisont 0 – 2 år 3 – 9 år 10 år eller mer --------

Klurig fråga: hur stora ska hinkarna vara?
Beror t.ex. på:
• vilken fas man är i livet. Stor skillnad på: ”get-rich” eller ”stay-rich”
dvs en uppbyggnads eller en uttagsfas.
• humankapital (inkl. ålder, färdigheter, karriär etc.)
• försäkringsbehov
• risktoleransen
• den totala ekonomin
• mål i livet

Hur stora ska hinkarna vara? ”Get-rich”
Exempel på storlek i
en ”get-rich”-fas
1 – 3 månadsutgifter ELLER
12 månaders utgifter minus
garanterade inkomster ELLER
50 000 kr. Korrigering för
humankapitalet.
3 – 7 gånger bufferthinkens
storlek korrigerat för
humankapital.
Resten. 10 % av passiva hinken.

Hur stora ska hinkarna vara? ”Stay-rich”
en ”get-rich”-fas
1 – 3 månadsutgifter ELLER
12 månaders utgifter minus
garanterade inkomster ELLER
50 000 kr. Korrigering för
humankapitalet.
3 – 7 gånger bufferthinkens
storlek korrigerat för
humankapital.
Resten. 10 % av passiva hinken.
en ”stay-rich”-fas 1 – 3 års utgifter.
Tillräckligt för att leva på med
2 - 3 % avkastning. T.ex.
Storlek = Årsutgifter / 0.025
Valfri. Valfri.

Fördelarna med att tänka så här
• Enkel att förstå och projicera (förhoppningsvis) på sin egen ekonomi
• ”Isolerar” mot nedgång i aktiedelen genom de två första hinkarna vilket
hjälper mot dåliga emotionella beslut (t.ex. sälj vid nedgång)
• Aktiedelen är långsiktig och kan teoretiskt vara orörd i ett par år
• Hink 1 och 2 är barlast/ballast eller komplement till Hink 3 och 4
• Gör at man dessutom kan köpa mer när börsen är nere (”rea”)
• Enkel att anpassa till pension, FIRE och uttagstrategier (t.ex. 4 %-regeln).
• Flexibilitet - man kan tillämpa modellen:
• Strikt: alla tillgångar, alla skulder sätts in i modellen (inget finns utanför)
• Fritt: man köra fyra hinkarna bara på sitt finansiella kapital, man kan exkludera
pensionen, man kan exkludera boendet etc.

Det ÄR mental bokföring (och det är OK)
• Är samma sak som:
• Aktier: 0 + 60 + 90 = 150 kr
• Räntor: 100 + 40 + 10 = 150 kr
• Dvs en enda portfölj med 50 % aktier och 50 % räntor.
Exempel: 100 kr på bankkonto
100 kr fördelade på 60 kr
aktier och 40 kr räntor
100 kr fördelade på 90 kr
aktier och 10 kr räntor
0 kr

Total aktieandel per ålder (”glide path”)
Tumregel 1 (AP7 SÅFA): från 55 års ålders lägga på 2.5 % räntor
Tumregel 2 (klassisk): Från 50 års ålder, din ålder i räntor.

Bufferthinken – saker att tänka på
• Syftet med bufferthinken är att du ska sova gott om natten (”sleep-well-fas”)
• Rekommenderade försäkringar beroende på livssituation:
• A-kassa, inkomst-, liv-, hem-, sjukvård-, barn-, olycksfallsförsäkring etc.
• Försäkringarna gör behovet av kapital i hinken mindre.
• Man kan testa olika scenarion
• Vanliga: uppsägning, en blir arbetslös, sjukskriven, föräldraledighet etc
• Ovanliga: skilsmässa eller dödsfall
• Glöm inte korrigera för just din situation
• humankapital, risktolerans, fas i livet etc.
• Bör vara den första hinken som fylls INNAN man börjar investera
• Gör inget att ha kontanter på bankkonto, de har ett ”möjlighetsvärde”
• Man kan ”täta läckorna” i form av utgifter innan pengarna hamnar i hinkarna
• Buffert kan kompletteras / ersättas av kredit (Se avsnitt #63)

Mellanriskhinken – saker att tänka på
• Ofta blir man förvånad över hinkens förväntade storlek
• Men! Många missar att man kan och bör ta med värdet på sitt boende minus skulder.
Det går ofta att belåna sitt hus för att få ut fritt tillgängligt kapital (överkurs)
• Tar man med boendet så bör man skilja på:
• Fritt tillgängligt kapital (t.ex. fonder eller fondrobot)
• Bundet tillgängligt kapital (t.ex. värdet på boendet)
• Vissa kör med tumregel på 1 års utgifter i mellanriskhinken
• Korrigera för humankapital och andra faktorer
• Ovanstående korrigering kan innebära att man skippar mellanriskhinken i
vissa situationer (t.ex. ung person i get-rich-fas)
• I stay-rich-fas bör avkastningen i den här hinken täcka alla
levnadsomkostnader.

Passiva hinken – saker att tänka på
• Även om vi pratar ”högrisk”-hink så bör majoriteten vara billiga globala
indexfonder eller en fondrobot.
• Om du är i en ”stay-rich”-fas och du har de pengar du behöver:
• Varför fortsätta spela när du redan har vunnit?
• Eller, varför riskera att förstöra det som du har byggt upp?
• dvs. fokusera på mellanriskhinken och överväg skippa den här.

Lekhinken – saker att tänka på
• Inte nödvändig och kan skippas helt och hållet
• Är mest till för att tillfredsställa de emotionella behoven
• Att det ska vara spännande, att få vara med, att spekulera, att vara med på det nya
heta, att testa nya strategier
• Poängen måste vara att ”slå” den passiva hinken om risken är hög
• I en get-rich-fas, håll den liten (10 % av passiva hinken)
• I en stay-rich-fas kan den vara hur stor som helst (but why? 🙂)
• För inspiration – se avsnitt #188 om alternativa investeringar

Fyra-hinkar-principen (enkel)
”Projektion” på någon som precis kommer igång.
• Bufferthinken – Sparkonto med insättningsgaranti (50 tkr), t.ex. Avanza Sparkonto+
• Mellanriskhinken – Fondrobot (t.ex. LYSA) eller ISK med en 60/40-portfölj
• Passiva hinken – Fondrobot (t.ex. LYSA) eller ISK med en 90/10-portfölj
• (skippar lekhinken)
Man kan ha flera ”hinkar” hos en fondrobot som t.ex. LYSA eller Opti.

Fyra-hinkar-principen (avancerad)
Bufferthinken (0-2 år)
Totalt målbelopp:
ca 150 000 kr
Tillgångar
- Lönekonto (SEB): 25 tkr
- Bankkonto #2: 40 tkr
- Kontanter: 5 tkr
- Avanza Sparkonto+: 50 tkr
- Semester (mål): 50 tkr
- Revolut: 10 tkr
Övrigt
- A-kassa
- Inkomstförsäkring 6 mån
- Hem- & Barnförsäkring
- Livförsäkring 1 000 tkr
- Olycksfallsförsäkring
Mellanriskhinken (3-10 år)
Totalt målbelopp:
ca 1 000 000 kr varav minst
150 000 kr i fritt kapital.
Tillgångar
Fritt och obundet kapital
- Fondrobot 20/80: 100 tkr
- Nybörjarportföljen: 100 tkr
- Guld: 35 tkr
- RikaTillsammansp.: 100 tkr
Bundet kapital
- Boendet 650 tkr
- Fritidshus: 100 tkr
Ej medräknade tillgångar
- Allmän pension 400 tkr
Passiva hinken (10+ år)
Totalt målbelopp:
Resten
Tillgångar
- Barnspar: 50 tkr
- Globala barnportf.: 100 tkr
- Guld: 60 tkr
- Tjänstepension #1: 50 tkr
- Tjänstepension #2: 100 tkr
- PPM AP7 SÅFA: 100 tkr
- IPS: 50 tkr
Lekhinken
Totalt målbelopp:
Max 60 tkr
Tillgångar
- Investor: 5 tkr
- Trine: 5 tkr
- Bitcoin: 5 tkr
- Savelend: 5 tkr

Bufferthinken (0-2 år)
Motivering #1 till storlek:
- 2 vuxna och 2 barn (+50’)
- Boende i villa (+50’)
- Mål 2020: Semester (+50’)
- Totalt: 150 tkr
- Tot. Nettolön: +600’
- Uppsägningstid: -150’
- Inkomstförsäkring: -200’
- Mål 2020: Semester +50’
Humankapitalkorrigering:
- Lätt att få jobb: -75’
- Ung: -75’
- Totalt: 150 tkr
Totalt målbelopp:
ca 150 000 kr
Mellanriskhinken (3-10 år)
- 4 x Bufferthinken (+600’)
- Mål 2024: Ny bil (+200’)
- Mål 2026: Barnutflytt (+200’)
- Totalt: 1 000 tkr
- 4 x Bufferthinken (+2400’)
- Mål 2024: Ny bil (+200’)
- Mål 2026: Barnutflytt (+200’)
Humankapitalkorrigering:
- 10+ år kvar till pension* (-1200’)
- Ung/Lång sparhorisont (-400’)
- Relativt hög risktolerans (-200’)
* Det betyder att levnadsomkostnader som
t.ex. mat täcks av lön och inte behövs täckas
av kapital eller avkastning på kapital.
Totalt målbelopp:
ca 1 000 000 kr
Passiva hinken (10+ år)
Så stor som möjligt.
Så stor som den behöver vara
för att täcka den livsstil som du
vill ha fram tills att du är 100 år.
Resten läggs i mellanrisk-hinken.
En gammal tumregel är att du
ska ha lika mycket i aktier i din
totala ekonomi som resultatet
av: ”100 – din ålder”. I mitt fall är
jag 39 år, således bör jag ha
totalt 61 % aktier om jag räknar
ihop alla hinkarna. Bör
korrigeras för humankapital.
Totalt målbelopp:
Resten
Lekhinken
Motivering till storlek:
För att begränsa risken i
dessa spekulations-
investeringar sätter vi ett
tak på maximalt 10 % av
värde av den passiva
hinken.
Totalt målbelopp:
10 % av passiva hinken

Tips
Stöd för Fyra-hinkar-principen i vårt verktyg Spirecta
https://www.spirecta.se

Stöd för Fyra-hinkar-principen i vårt verktyg Spirecta
https://www.spirecta.se

Frågor och funderingar?
• Finns flera diskussioner i forumet man kan läsa för bakgrunden
• Ställ gärna frågor i forumet så hjälps vi åt och gör ”typfall”
• Artikeln på bloggen uppdateras kontinuerligt

Prenumerera på vårt nyhetsbrev
Prenumerera på vårt kostnadsfria månatliga nyhetsbrev. Där
får du våra bästa tips, artiklar och guldkorn. Läs mer:
rikatillsammans.se/nyhetsbrev

Lycka till med ditt sparande!
Jan och Caroline Bolmeson

#190 - Fyra-hinkar-principen 2021 | Ett sätt att strukturera din ekonomi som ett proffs

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Tendances

Tendances (20)

Similaire à #190 - Fyra-hinkar-principen 2021 | Ett sätt att strukturera din ekonomi som ett proffs

Similaire à #190 - Fyra-hinkar-principen 2021 | Ett sätt att strukturera din ekonomi som ett proffs (20)

Plus de Jan Bolmeson

Plus de Jan Bolmeson (20)

Dernier

Dernier (20)

#190 - Fyra-hinkar-principen 2021 | Ett sätt att strukturera din ekonomi som ett proffs