#252 - Hur mycket pengar behövs för att gå i pension? Med räkneexempel | Just. Keep. Buying. - Del 3

Hur mycket pengar behövs till pension?
- Sidospår till ”Just. Keep. Buying.”-serien. Diskussion och räkneexempel
till frågan när kan man gå i pension?
252

Bildspel till avsnitt #252
På bloggen RikaTillsammans finns det kompletterande
material i form av en artikel, en video och ett poddavsnitt.
Sök ”252” på www.rikatillsammans.se för att få
extramaterialet.

Dagens avsnitt #252
• Ett sidospår till vår serie ”Just. Keep. Buying.”
• Vår tolkning av bloggaren Nick Magiullis på ”OfDollarsAndData.com”
bok (alla misstolkningar är våra egna) och kapitel ”When can you
retire?” och en anpassning till svenska förhållanden.
• Illustrativt räkneexempel – bläddra gärna i bildspelet / se video
• Frågor vi besvarar bl.a.:
• Hur mycket pengar behöver jag spara för att gå i pension?
• När kan jag gå i pension?
• Hur mycket pengar behöver jag spara för att bli ekonomiskt fri / nå FI(RE)?
• Rättelse i 251 – ”triviala exemplet” skulle ju vara 100 kr, inte 1 kr… 🤦♂

Tidigare relevanta avsnitt
Komplement till våra avsnitt om pension:
• #241 – Spara rätt och lätt till pensionen – 20 tips.
• #196 - Mer om pension, i synnerhet om uttag och företagande
• #195 - Om pension i allmänhet och tjänstepension i synnerhet
• #226 – Om pension med SPP:s Shoka Åhrman
• #49 – Hur mycket kan jag ta ut från portföljen per år?
Komplement till diskussionerna i forumet
• Har du vunnit det ekonomiska spelet? Använd 5 + 25 års-principen
• Trådar om 4-procentsregeln och FIRE

Målet är en lösning som är ”tillräckligt bra”…
• Nobelpristagaren William Sharpe lär ha kallat pension för ”the nastiest,
hardest problem in finance”.
• Precis som i årets viktigaste avsnitt #238 ”Så sparar du i linje med
forskningen och forumet” är det viktigaste inte att få till den perfekta eller
mest optimala lösningen.
• I detta avsnitt siktar vi på att förenkla och skapa en ”tillräckligt bra” lösning
som man sedan kan göra lite bättre.
• Det går inte göra en perfekt lösning eftersom bl.a.
• Tidshorisonten är nästan alltid flera år framåt
• Regler för pension förändras nästan hela tiden
• Det kan ske på bekostnad av lösningen av andra problem
• Våra livssituationer, mål, drömmar etc är unika.
• Ta hjälp av finansiella rådgivare t.ex. Småspararguiden eller Koen.se

Hälsa på i vår community
I vår RikaTillsammans-community får du exklusivt
extra-material, FikaTillsammans-podd och fler tips. Du
väljer själv din engagemangsnivå.

4-procents regeln
• 1994 publicerade William Bengen den så kallade ”Trinity-studien”. Slutsatsen
var att pensionärer i USA historiskt skulle kunna ta ut 4 % av sitt kapital från
en i minst 30 år utan att pengarna skulle ta slut.
• 4 % per år fås genom en 50 % aktieindexfonder / 50 % räntefonder
• Tog även hänsyn till 3 % inflation.
• Exempel vid 1 000 000 SEK sparat kunde man år 1) ta ut 40 000 SEK, år 2) 41
200 SEK och så vidare.
• Michael Kitces gjordes en analys från 1870 och konstaterade att pengarna
mer sannolikt femdubblades än tog slut efter 30 år.
• Fungerande inte med 5 % per, därför började man prata om 4 % som ”safe-
withdrawal-rate” (”swr”).
• Ingen perfekt regel, men tillräckligt bra då det ger en enkel lösning på ett
komplicerat problem.

Enkel formulering: 25-multiplikatorn
• Totalt sparande * 4 % = Totala årliga utgifter 
• Totalt sparande * 4 / 100 = Totala årliga utgifter 
• Totalt sparande * 1 / 25 = Totala årliga utgifter
som är samma sak som:
• Totalt sparande = Totala årliga utgifter * 25
För att följa 4 %-regeln behöver man spara 25 gånger sina årliga
förväntade utgifter. När du når detta belopp så kan du gå i pension eller
bli ekonomiskt fri (FIRE).

Räkneexempel baklänges
• Hushållets utgifter på månadsbasis: 44 000 SEK/mån
• Hushållets utgifter på årsbasis: 528 000 SEK/år
• 528 000 SEK/år * 25 år = 13 200 000 SEK
Det vill säga:
• 13.2 Mkr till 4 %/år ger 528 000 SEK/år i avkastning
• 528 000 SEK/år ger 44 000 SEK per månad
• 44 000 SEK/mån täcker mina utgifter på samma belopp.
OBS! Tillräckligt bra lösning, men tar t.ex. inte hänsyn till ISK-skatt etc.

Har du vunnit ekonomiska spelet? 5 + 25
• Om du har vunnit spelet:
• Placera 5 års utgifter på bankkonto med insättningsgaranti
• Placera 25 års utgifter på t.ex. LYSA med 50/50-inställning
• Resten av pengarna kan du placera (eller konsumera) hur du vill
• Det kommer statistiskt försörja dig för alltid.
• I forumet har vi över 80 repliker i en diskussion om ovan med olika
variationer.

Låt oss ta ett räkneexempel med Anna
• Medianlön i Sverige är 2022: 32 400 SEK vilket ger ca 24 500 SEK netto.
• Utgår från att utgifterna idag är 90 % av inkomsten (10 % sparande)
• Det vill säga: ca 22 000 SEK
• Dvs. Anna har utgifter på 264 000 SEK per år.
• Enligt 4 %-regeln skulle Anna behöva 6 600 000 SEK för att täcka sina
månatliga utgifter via avkastning på sitt kapital (=ekonomisk frihet)
• Lätt att tänka att det är samma pension, MEN! det är det inte. När vi
jobbar sätts det ju redan av pengar (=18,5 %) till vår pension.
• Anna behöver ”bara” spara ihop mellanskillnaden – dvs. det som
behövs för att täcka sina utgifter utöver det hon får i pension.

Räknexempel:
Vad är ett bra mål inför pensionen?
Belopp
Tid X år

Räknexempel:
Lön
Belopp
Tid X år
Nettolön: 24 500 SEK

Räknexempel:
Lön
Belopp
Tid X år

Räknexempel:
Lön
Belopp
Tid X år
Utgiftsnivå: 22 000 SEK

Räknexempel:
Lön
Belopp
Tid 65 år
Ålder att gå i pension:
65 år.

?????
Räknexempel:
Lön
Belopp
Tid 65 år
Hur kommer inkomsterna
se ut i pension?

Några tumregler kring svensk pension
• Majoriteten får ca 60 % av sin slutlön i pension
• ca 35 %-enheter (hälften) från inkomstpension
• ca 15 %-enheter från tjänstepension
• ca 10 %-enheter från premiepension
• Utöver det har man möjlighet till eget sparande.
• Högst avsättning till allmän pension (inkomstpension + PPM) får du
vid 47 717 SEK/mån brutto eller 572 600 SEK per år.
• Kolla avsnitt #241 för 20 konkreta tips, t.ex. även för företagare samt
forumet där vi går genom t.ex. direktpension, ordning för hur man tar
ut pengar ur bolag optimalt, periodiseringsfonder etc.

Du kan jämföra dig själv på bloggen

Titta efter det ljusblå fältet

Räknexempel:
Lön
Pension 65-70
Pension 70-livsvarigt
65 år 70 år
Belopp
Tid
Enligt minpension.se:
13 800 SEK/mån
Enligt minpension.se:
19 800 SEK/mån

Räknexempel:
Lön
Pension 65-70
65 år 70 år
Belopp
Tid
Beloppet som fattas och ska täckas av
eget sparande.

Räknexempel:
65 år 70 år
Belopp
Tid
Beloppet som fattas och ska täckas av
eget sparande.

Räknexempel:
65 år 70 år
A) Saknat kapital:
65 – 70 år
Belopp
Tid
Beräkning:
- Pension i perioden var 19 800
SEK/mån innan skatt.
- Efter skatt blir det ca 13 800
SEK/mån (=multiplicera med 0,7)
- Utgifterna var 22 000 SEK.
- Beloppet som saknas (”A”) som
saknas är: 22 000 – 13 800 =
= 8 200 SEK/mån
- Omräknat på årsbasis: ca 100 000
Pension 65-70

Räknexempel:
65 år 70 år
Belopp
Tid
Beräkning:
- Pension i perioden var 13 800
SEK/mån innan skatt.
- Efter skatt blir det ca 9 700 SEK/mån
(=multiplicera med 0,7)
- Utgifterna var 22 000 SEK.
- Beloppet som saknas (”B”) som
saknas är: 22 000 – 9 700 =
= 12 300 SEK/mån
- Omräknat på årsbasis: 150 000 SEK
B) Saknat kapital:
70 år till livsvarigt.

Räknexempel:
65 år 70 år
100 000 SEK/år
saknas 150 000 SEK/år
saknas
Belopp
Tid
Pension 65-70

Räknexempel:
65 år 70 år
100 000 SEK/år
saknas 150 000 SEK/år
saknas
Belopp
Tid
Eget sparande
Pension 65-70

Räkneexempel
• Vi saknar högt räknat 150 000 SEK per år.
• Med 25-regeln så blir det 3 750 000 SEK.
En reflektion:
• Det är betydligt mindre än de 6 600 000 SEK vi hade från början.
• Fortfarande stort belopp, men hon har bl.a. tid på sin sida.
• Vi har utgått från worst-caset (första 5 åren var beloppet lägre)
• Vi antar Anna är 40 år gammal
• Pengar investerade i indexfonder ska statistiskt dubblas på 10 år och
femdubblas på 20 år. Ränta-på-ränta-effekten är på hennes sida.
• Vi har sällan samma utgiftsnivå i pension som när vi är 42 år…

Från Nick Maggiullis bok:
“When J.P. Morgan Asset Management analyzed the financial behavior
of over 600,000 U.S. households, they found that spending was highest
among households aged 45–49 and dropped in each successive age
group. This was especially true among households in retirement age.
[..]”
“They came to a similar conclusion when analyzing data from the
Consumer Expenditure Survey. Among U.S. households aged 65–74,
average annual spending was $44,897, yet for households over 75 it was
only $33,740—the older age group were spending 25% less. [..]”
“Researchers at the Center for Retirement Research demonstrated
thisafter examining the spending behavior of retired households over
time. They found that spending in retirement typically declined by
about 1% per year.”

Tillbaka till Annas exempel
• Vi skulle alltså kunna räkna ner Annas utgifter med 1 % per år.
• Det gör att vi kommer ner till ca 3 300 000 SEK.
• Hur kan Anna nå detta belopp? Genom användning av ränta-på-ränta:
• Är ju summan av allt sparande (inkl. t.ex. övervärde i huset)
• Men säg att hon har 100 000 SEK i startkapital att investera
• Vi utgår från historisk avkastning på 7 % och tidshorisont på 25 år
• Då behövs ett månadssparande på ca 3 500 SEK per månad.

Variationer…
• Om Anna höjer sin lön (t.ex. byter jobb, extra-inkomst) så behöver
hon ju inte spara lika mycket, givet hon har koll på lifestyle-creep
(sparar 50 % av sina framtida inkomster).
• Därför är att höja sin lön det enskilt viktigaste man kan göra – 18.5 % av din lön
upp till ca 50 000 SEK sätts ju av till din pension.
• Därefter är att se över sina utgifter det nästa viktigaste.
• Om hon sänker sina utgifter så minskar ju beloppet brutalt. T.ex. bör
ju räntor på t.ex. bolån vara mindre vid 65 år än vid 40 år…
• Kostnader för barn bör också t.ex. vara lägre… (även om säkra källor
säger att barn aldrig slutar kosta pengar)

Variationer… (forts.)
• Man kan även variera uttagsräntan. Bengen pratar om från 3 % till 5.5 %.
• I avsnitt #49 pratar vi om variabla uttagsstrategier.
• Men, glöm inte bort Pensionsmyndighetens tumregler:
• Att gå i pension ett år senare höjer pensionen per månad med 6 – 11 procent.
• Att gå i pension ett år tidigare sänker pensionen per månad med 5 – 6 procent.
• Det vill säga att det finns många rattar att skruva på.

Nicks kommentar kring inflation
While yields have fallen over time, Bengen argues that the 4% rule still
holds. In an October 2020 episode of the Financial Advisor Success
Podcast, he argued that the safe withdrawal rate has likely increased
from 4% to 5% because inflation is lower today than it was in the past.
As he stated: “When you have a low inflation environment, your
withdrawals are also going up much more slowly. So, there’s an offset
to the lower returns that you can’t ignore.”

Be om hjälp…
• Du kan använda forumet för att ställa frågor
• Du kan be Pensionsmyndigheten om viss hjälp
• Du kan få personliga pensionsprognoser från
• Småspararguiden (ca 2 000 SEK)
• Kollberg & Enqvist (ca 6 000 SEK)

Lycka till med ditt sparande!
Jan och Caroline Bolmeson

#252 - Hur mycket pengar behövs för att gå i pension? Med räkneexempel | Just. Keep. Buying. - Del 3

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Similaire à #252 - Hur mycket pengar behövs för att gå i pension? Med räkneexempel | Just. Keep. Buying. - Del 3

Similaire à #252 - Hur mycket pengar behövs för att gå i pension? Med räkneexempel | Just. Keep. Buying. - Del 3 (20)

Plus de Jan Bolmeson

Plus de Jan Bolmeson (15)

#252 - Hur mycket pengar behövs för att gå i pension? Med räkneexempel | Just. Keep. Buying. - Del 3