Intro presentation 2012

Программа тренингов - мастер классов MARCHMONT Business LAB 2012

Вступление:
От российских инноваций к мировым рынкам

Кендрик Д. Уайт
2012 г.

Ключевые инновационные сектора и
глобальные целевые рынки

Производство Расчет на Новые Наука о жизни, FMCG
возобновляемой телекоммуникационные, материалы и в пищевой индустрии
энергии, ее хранение информационные и микроэлектрони и биомедицинское
и дистрибуция космические технологии ка оборудование

Ценность проекта:

Венчурный акселератор будет играть роль центра предпосевной «упаковки»
проектов и консалтинга. Задача – коммерциализация российских передовых
научных инновационных идей и создание новых технологичных компаний,
предлагающих продукты быстроразвивающимся мировым рынкам.

От российских инноваций к мировым рынкам 2

Преодолеть «долину смерти»

При большом количестве интересных … очень немногие превращаются в
научно-технических разработок в востребованные рынком (особенно
России… международном рынком)
высокотехнологичные продукты и услуги

Необходимо обеспечить поддержку государства в преодолении
инновациями «долины смерти» на самых ранних (предпосевных)
стадиях развития

От научно-технических … до разработанной стратегии
разработок… коммерциализации и начала
посевного инвестирования


Барьеры, препятствующие коммерциализации
российских научных инноваций
Проблемы, связанные с товарной экономикой: Глобальная нестабильность цен на
сырьевые товары:
1. 1000-летняя история развития российской товарной экономики

2. Устоявшаяся монополистическая бюрократия
3. Низкий уровень институционального доверия
4. Высокая волатильность и инфляция

5. Низкая мотивация частных инвесторов – стремление к «быстрой
прибыли»

6. С 1991г. нарушены связи между Госпланом и промышленностью

1992 - настоящее время: 20 лет Рынок России значительно модернизировался,
перестройки однако, до настоящего времени не созданы все
звенья рыночных механизмов связывания
научных кругов и бизнеса

1992 1996 2000 200420082009

ВВП, млн. руб.


25 лет карьеры в банковской сфере,
инвестиционный консалтинг, PE & VC


1998 – 2005: Региональный венчурный фонд
Центральная Россия
Программа региональных венчурных фондов ЕБРР, сыграла важную роль в развитии
венчурной индустрии в России. Изначально открыто 13 фондов в 1994г.
Морион
Нижфарм Мультифлекс Бриджтаун Фудз Электроникс

Промышленность: упаковочные
Сфера деятельности: продукты Сфера деятельности:
Промышленность: материалы
питания космонавтика и телеком
фармацевтика Период: 2000 - по наст. время
Период: 2001 - 2005 Период: 1997 - 2007
Период: 1998 - 2005 Инвестиционный тип: расширение
Инвестиционный тип: Инвестиционный тип:
Инвестиционный тип: Инвестированный капитал: $ 8,0
расширение расширение
расширение млн
Инвестированный капитал: $ Инвестированный капитал: $ 3,0
Инвестированный капитал: $ География: Россия
5,2 млн млн.
10,0 млн Описание: один из ведущих
География: Россия / СНГ География: глобальная
География: Россия / ЕС российских производителей
Описание: производитель и
Описание: одна из ведущих гибких упаковочных материалов, Описание: производство
дистрибьютор закусок
фармацевтических компаний Статус: сегодня компания кварцевых генераторов для
Исполнитель: Кендрик Уайт
России является одним из крупнейших использования в космосе
Исполнитель: Кендрик Уайт мировых игроков в гибкой Исполнитель: Райнхард Коляйк
упаковке,
План: выйти в 2014 году
Исполнитель: Кендрик Уайт

РВФ ЦР будет в итоге иметь один из лучших
финансовых результатов по программе РВФ ЕБРР


Двадцать лет перестройки экономики России

Фонды, необходимые для
реструктуризации товарной экономики
России и ее превращения в
диверсифицированную инновационную
экономику 21-го века
1. Создать инновационную культуру
предпринимателей и венчурных
менеджеров «снизу-вверх»
2. Обеспечить разветвленную
инфраструктуру поддержки
3. Создать экосистему сети региональных
инновационных кластеров с целью
коммерциализации
высокотехнологичных проектов
4. Обеспечить широкий выбор источников
финансирования


1. История культуры инноваций в области
фундаментальной науки


2. Развитие инфраструктуры поддержки

 Развитие системы высшего
образования и Академии наук
 Строительство сеть
технопарков и инкубаторов
 Кластеры ОЭЗ
 Программы поддержки малого
бизнеса
 Русская венчурной компании и
РОСНАНО

9

3. Развитие экосистемы региональных
инновационных кластеров


4. Основные тенденции в имеющейся финансовой
инфраструктуре PE & VC
Количество венчурных фондов и фондов
прямых инвестиций в России, 1994-2007 Ведущие предприятия отрасли в 2011 г.
Инвестиции, %
Сектор (значение)
экспертная оценка
Информ. технологии 55
Здравоохранение, вкл.
25
биотехнологии
Энергетика, вкл. чистые
10
технологии
Основные области
Источник: www.rvca.ru инноваций
• В настоящее время 150 венчурных фондов; в России 2011
• Средний размер сделки: USD $ 5.0 млн.; Томская обл.
• Крупнейшие международные фонды уже в России, либо
планируется их приход Татарстан
• Текущее число менеджеров международных фондов со Новосибирская обл.
сделками в России: 45
• Общее количество завершенных международными фондами Московская обл.
сделок : 69 Калужская обл.
Нижний Новгород

От September, 2007инноваций к мировым рынкам
российских 11
11

Структура VC рынка и размер фонда (млн. руб.)
2011

«ВТБ Venture
Fund»
Bioprocess 3.0 Bio Гос. капитал
Capital Ventures
3.0 Bio
Maxwell
Biotech
3.0 Bio Фонд Сколково
6.0 Bio
Lider –
Венчурный рынок в России innovations
Фонды Региональные
3.0 Bio
Общий объем в 2011 – $2.2 млрд.
РВК фонды
9.0 млрд.
Tamir Fishman 23.0
(22 ВФ)
Fund млрд.
2.0 Bio Корпоративные
Частные фонды
частные инвестиции S-Group
Ventures венчурные
1 1.8 Bio фонды Частный
1.2 средства фондов, созданных с
Фонды с гос. капитал
участием государства New Technology
участием Fund
3.0 Bio RVC Intl. Funds
Посевной
фонд РВК
Russian Venture
2.O млрд. Capital I LP 300
Russian Venture
Capital II LP 1.2 Bio
Курс 1 US$ = 30 руб. Инфраструктурный фонд
РВК 500 млн. Biotech Fund РВК 500 млн.


Основные двигатели глобальных экономических
изменений в 21 веке

Статистика БРИК Показaтели сегодня. Россия:
• +40% населения Земли
• 30% часть суши;
Завтра
Завтра

• 6-ая по величине экономика; ВВП $ 2.8 трлн.;
Сегодня
Сегодня
Биг 6+Япония+
Биг 6+Япония+ молодые Бразилия
молодые тигры и
тигры и драконы ЮВА
драконы ЮВА Россия
Вчера Индия • 8-ой по величине рынок из 139 стран;
Вчера
Биг 6
Биг 6 Китай

• Низкий уровень гос. долга, 9% ВВП;

Страны БРИК. Перспективы
• Значительные валютные резервы, $ 500 млрд.;

• Самый высокая уровень ВВП на душу населения
среди стран БРИК, $ 15 тыс.;
• Высокий уровень образованности населения, Ё 100%
грамотности;
• Безработица - 7%; ожидается снижение до 5% к
2015г.;
• Крупнейший мировой производитель товаров

13

Международные венчурные фонды в России
в настоящее время
Уже в России:

Готовы к приходу:


Русский VC High Tech истории успеха:
2008 - по наст. время
SpeechPro (www.speechpro.com)
* Центр речевых технологий (ЦРТ) является сегодня одним из мировых
лидеров в речи технологии и мультимодальных биометрических данных

* Более 20 лет R&D и опыт реализации в России и в мире

* ЦРТ является ведущим мировым поставщиком инновационных систем в Президент и
области качественной записи, аудио и видео обработки и анализа, синтеза CEO
и распознавания речи, а также решения высокоточной передачи голоса и Михаил Хитров

биометрических данных в режиме реального времени

* Инновационные решения ЦРТ используются в государственном и
частном секторах, от небольших экспертных лабораторий до крупных
дистрибуторских контакт-центров общенациональной системы
безопасности; стандарт ISO 9001:2008
Продукты включают в себя:
Основные этапы:
- Биометрия голоса
- Профессиональные рекордеры
1991 – Основан в Санкт-Петербурге Михаилом Хитровым
- Системы шумоподавления
2000 - разместил производственные заказы в Юго-Восточной Азии - Система многоканальной записи
2003 - Квадрига Капитал приобрела 35% компании - Судебные Инструменты анализа
2011 - Доходы превысили $ 20 млн, чистая прибыль достигла $ 3 млн. - Аудио и видео наблюдение
В конце 2011 г. компания была продана Газпромбанку, multiple составил -Транскрипция системы
10X от первоначальной суммы инвестиций, сделанных Квадригой


Русская VC High Tech истории успеха:
Русские Навигационные Технологии (РНТ)
* Русские Навигационные Технологии (РНТ), московская компания
спутниковая навигация и системы мониторинга
Клиенты РНТ:
* Участвует в производстве и реализации телематических систем для
транспорта под торговой маркой Auto Tracker. На основе технологий
спутниковой связи GPS / ГЛОНАСС


2000 стартап в московском физическом институте
2005 компания создана; 1 инвестор (бизнес-ангел)
2009 ВТБ Капитал (раунд А)
2010 ВТБ Капитал (раунд B)
2010 IPO на ММВБ,
русские биржи РНТ предлагают 18% 300M руб. ($ 10,2 млн.)
новые акционеры: 450 человек и 17 институциональных инвесторов
Капитализация по IPO = 30x Цена/EBITDA и 6.5x P/E
РНТ сегодня:
60 000+ – оборудованный транспорт
50% – ежегодный рост
62 дилера в 40 регионах России
1000+ – клиентов
410 M руб. ($14M) – продажи в 2010г.


Оптоган (www.optogan.com)
Группа Оптоган - вертикально интегрированный европейский производитель
светодиодных светильников. Компания является одним из технологических
лидеров в разработке светодиодов высокой яркости (HB LEDs) для широкого
круга использования, включая городское освещение. Вертикальная интеграция:
от выращивания кристаллов до светильников международного уровня;
инновационная и конкурентоспособная компания с недорогими чипами,
сделанными в Германии


2004 получение поддержки западных венчурных фондов; учредители - лауреат
Нобелевской премии Ж. Алферов, Максим Одноблюдов, Владислав Бугров,
Business
Алексей Ковш segments
2006 регистрация Оптоган GmbH. Пилотное производство светодиодов в
Германии
2008 представление первых коммерческих продуктов на базе собственных
светодиодных чипов. Получение международных патентов, защищающих
производство. Создание вертикально интегрированной компании по производству
светодиодных светильников, одобренных в России "Роснано".
2009 приобретение Оптоган у венчурных инвесторов компаниями Роснано,
финансовая группа Онэксим и ОАО РВК
2010 Оптоган приобретает производственные мощности в Санкт-Петербурге. 1-ая
производственная линия мощностью 30 млн. шт. в месяц
2012 голландский производитель и потребитель электроники - группа Philips
создает СП по производству уличного освещения
Video: Optogan


EverNote (www.evernote.com)
Evernote представляет собой набор программного обеспечения и услуг,
предназначенных для записи и архивирования. Запись может быть частью
отформатированного текста, веб-страницы или отрывком веб-страницы,
фотографией, голосовой заметкой, или рукописной записью. Примечания могут
также иметь вложенные файлы. Заметки можно сортировать по папкам, затем
помечать, редактировать, с учетом комментариев, осуществлять поиск и
экспортировать как часть блокнота. Evernote поддерживает несколько
операционных систем (вкл. MS Windows, Mac OS X, Chrome OS, Android, IOS и
WebOS), а также предлагает онлайн-синхронизацию и резервное копирование

2006: компания, основана Степаном Пачиковым
2008: запущено открытое бета-тестирование Evernote
2008: привлечено $ 4,5 млн. от ВФ Тройка Диалог, Татарстан
2009: привлечено $ 2,0 млн. от DoCoMo
2010: привлечено $ 20,0 млн. от Sequoia Capital, Morgenthaler Ventures и
DoCoMo.
С того момента компания привлекла доп. US$ 50 млн. от Sequoia Capital и
Morgenthaler Ventures
2011: 11 млн. пользователей
2012: привлечено дополнительно $ 50 - 100 млн. от Meritech Capital Partners, по
достоинству оценивших компанию на сумму до $ 1,0 млрд. Увеличение
стоимости с 2008 года 10X


Heverest (www.heverest.ru)
Heverest.ru имеет онлайн-коллекцию из более чем 6000 позиций от
150 крупных международных спортивных и развлекательных брендов,
включая: Salomon, Nike, Columbia, Adidas, Reebok, Puma, Speedo и др.,
ассортимент продукции обновляется на регулярной основе
На сайте в среднем 600 000 посетителей в месяц


2011: запуск, ген. директор Владимир Ким привлек $ 2,4 млн.

2012 : привлечение финансирования доп. $ 4,3 млн. Большая часть
инвестиций была получена от одного из крупнейших инвест. фондов
России, вместе с существующим партнером Heverest.ru, Европейским
венчурным фондом, eVenture Capital Partners

Наст. время: компания намерена использовать доп. финансирование
для расширения предлагаемой онлайн продукции, а также улучшение
качества обслуживания клиентов за счет развития существующей
системы CRM. Будут выделены средства на субсидирование запуска
новой маркетинговой кампании, с целью повышение узнаваемости
бренда Heverest.ru среди текущих и потенциальных клиентов

.


Венчурная индустрия России и тенденции
инновационной экономики
• В настоящее время венчурная отрасль России на подъеме и, как ожидается, будет расти на 30%
ежегодно в течение ближайших лет;

• Более 3000 инновационных проектов, ежегодно подают заявки на финансирование;

• Более 200 VC сделок проведено в 2011 г., средний размер сделки около $ 1,0 млн.;

• В настоящее время приблизительно150 венчурных фондов работает в России (РАВИ);

• Ожидается быстрый рост числа бизнес ангелов, (до 100 тыс. чел.) с более чем $1.0 млн. в форме
наличных;

• Сегодня в России действует более 400 организаций инновационной инфраструктуры (E&Y);


Внутренние драйверы рынка инноваций в России

1. Производственный сектор

Старые месторождения истощаются, а новые
находятся в условиях, требующих применения
новых технологий для дальнейшего
использования
Нужны новые технологии добычи, хранения и переработки
полезных ископаемых
2. Финансовый сектор
Слишком много наличных платежей вредит экономике
Для безналичных
платежей
нужны новые простые
в использовании.
технологии
Нужна системная технология обработки для защиты безналичных
платежей

Москва / Нижний Новгород

Служебная, конфиденциальная информация, © март
2012 г, 22
Marchmont Capital Partners, LLC
Все права защищены

MARCHMONT
Venture Accelerator

Коммерциализация проектов на ранних стадиях


Начало формирования бизнес - проектов Set-Up и
операционной структуры
В первые 9-ть месяцев начала проекта венчурный акселератор будет организовывать
консультации, совершать презентации и давать оценку 15-ти инновационным проектам,
заявленным на получение тендеров, также будет полностью сформировано 5 проектов.

Будет обеспечиваться Venture Accelerator
поддержка администратора,
осуществлено
финансирование, экспертиза
и юридическая консультация

Прохождение патентной
экспертизы и научной оценки

Маркетинговые исследования
рынка, финансовое
моделирование, стратегии
коммерциализации, бизнес-
планирование и создание команды


Системный подход к коммерциализации российских
инноваций

Экспертиза коммерческой жизнеспособности и упаковка
Отобранные
проектов
Инновационные проекты
инновационные проекты,
российского
MARCHMONT готовые привлечь
инвесторов следующего
происхождения Venture Accelerator раунда

RUSVenX
Посевной
Что будет фонд I
востребовано
потребителями
?

Санкт
Инновация
Какие
Петербург

Московская
обл. Нижний
Новгород
Пермь применения Что будет
Волгоград
Казань
Екатеринбург может конкурентос
иметь пособно на
Ростов Челябинск
на Дону Томск
Самара
Астрахань
Краснодар Новосибирск Владивосток
технология рынке ?
?

НП "Ассоциация технопарков
в сфере высоких технологий" Сеть международных экспертов и
наставников RUSVenX
Venture WAY
platform


Этапы работы – оценка и упаковка проектов

Проекты, различной стадии готовности

1.Первоначальная 4.Разработка
2.Оценка
экспертиза, 3.Формирование и стратегии 5.Профессиональная
технологии и
оценка идеи обучение команды коммерциализации и упаковка проекта
рынка
проекта и отбор бизнес-плана

Центр предпосевной подготовки проектов 6.Содействие в поиске
инвестиций
(для некоторых проектов)
Внешняя экспертиза
Привлечение проектом
инвестиций ранних стадий
Зарубежная
Российские Русская
Эксперты Инновационная 7.Сопровождение
Диаспора проекта

Привлечение проектом
последующих раундов
инвестиций

8. «Выход»
«Упакованные» бизнес планы Business LAB из проекта
Идеи инновационных проектов


Regional Innovation Clusters Developing all over the world


Конкурентные преимущества

Доказательства концепции центра Акселераторы успешно Все чаще появляются
(POC) хорошо известны в США работают в США европейские акселераторы и
фонды для создания стартапов

Ранние этапы программы
разрабатываются в России
Кто получает выгоду от использования программы?
- Бизнес Ангелы: сокращение затрат на экспертизу, знакомство с
учредителями и венчурными инвесторами
- Венчурные инвесторы: улучшение процесса сделки, налаживание
связей, нахождение новых идей
- Большие научно-технические компании: поиск талантливых
работников, нахождение новых клиентов для различных платформ и услуг
- Другие стартап-учредители: поиск талантливых сотрудников, новые
знакомства с возможными инвесторами и будущими клиентами
- Поставщики услуг: новые клиенты


Результаты работы ЦОП
(Proof of Concept Centers) в США
В среднем 10-12 проектов в год проходят полный цикл финансирования и поддержки в одном Центре
(ЦОП) (от 50 до 250 тыс. дол. на проект)
В течение последующих 5-7 лет около 35% проектов превращаются в успешные стартап компании и
получают последующее внешнее венчурное финансирование в сумме в 20 раз превышающей
первоначальные затраты Центра на их поддержку
Кол-во
Наставники и Кол-во стартапов,
Размещен эксперт. Всего Средн. Всего Среднее кол- лицензионны получивши
Дата ный Выплаченны ЦЭАП советники, рассмотре кол-во проектов, во проектов, х соглашений х доп. Последующ
основа Лет на начальный й грантовый сотрудники и неполн. раб. но проектов в получивши получивших по новым финансиро ие
Центр ЭАП ния рынке капитал фонд менеджеры день проектов год х фонды фонды/ в год технологиям вание инвестиции

MIT 7 сотр./ 100+
Deshpende сент полный раб. местные
1. Центр 2002 8 $17.5 млн. $10.0 млн. день консультанты 500+ 62.5 80+ 10 1 20 $180 Млн.

UCSD 4 сотр./ 9 эксперта
Von Liebig сент полный раб. ЦЭАП неполн.
2. Центр 2001 9 $10.0 млн $3.8 млн. день раб. день 200+ 22.2 70+ 8 22 26 $87.0 Млн.

Университе 10 сотр./ 50+ местные
т Колорадо полный раб. консультант $226.7
3. TTO -POC 1994 16 н/д $10.0 млн. день ы н/д н/д 141 9 31 53 Млн.
Неск-ко
местных 2003 – 2008
Университе консалт. фирм и $98.0 Млн.
экспертов,
т Юты 29 сотр./ 2004 – лиценз.
оплачиваемых
Com’l Office полный раб. из грантов UofU 2004-2008 2008 вознаграж
4. (TCO) 1967 43 н/д н/д день и VC’s н/д н/д н/д н/д 124 70 дение
$40.0 млн. 4 неполн.
Innovation финансиро раб. день
Works , вание 15 сотр./ ответств.
Питтсбург, посевное и полный раб. работники
5. PA 1999 11 н/д грантовое день на местах 2,000+ 182 100 10 н/д н/д н/д


История проведения мероприятий и семинаров
42 региональных мероприятия. 5 лет истории:
Официальные партнеры и спонсоры:
Город 2007 2008 2009 2010 2011 Всего

1. Н. Новгород 119 125 132 210 192 778
2. Екатеринбург 122 119 85 116 442
3. Новосибирск 125 108 93 134 209 669
4. Ростов-на-Дону 134 60 194
5. Челябинск 114 268 382
6. Краснодар 107 107
7. Томск 116 72 162 97 447
8. Самара 105 79 184
9. Казань 103 89 131 233 556
10. Сочи 85 85
11. Астрахань 135 337 472
12. Владивосток 101 101
13. С. Петербург 174 265 439 Участники:
14. Московская обл. 232 327 559
15. Волгоград 159 165 324
16. Пермь 151 89 240
17. Обнинск 561 561
Всего участников 500 897 616 1,784 2,743 6,540


Солидная рекламная поддержка
Продвижение российской экономики инноваций в
мире
 7 федеральных округов, освещаемых ежедневно;
 11 секторов экономики - исчерпывающий охват сфер бизнеса,
новости о развитии региональных инновационных проектов;
 Новостной архив более 20,000 статей

 9 Инвестиционных путеводителей, доступных для поиска и скачивания;

 Более 500 тыс. просмотров стр. и 10,000 уникальных посетителей ежедневно
(Google аналитика) ;

Медиа партнеры:

www.marchmont.ru и www.marchmontnews.com


Интеграция российской инновационной диаспоры

Центры ЦОП будут работать на развитие связей с сетью экспертов, входящих в русскую диаспору в
инновационных кластерах по всему миру, объединяя их для участия в проектах и привлечения к работе
непосредственно с местными бизнес ангелами и наставниками, венчурными партнерами и
инновационными лидерами

США Великобритания Израиль Япония

MARCHMONT - Connecting Russian Entrepreneurs Globally


Глобальные ноу-хау – бизнесу российских регионов
ООО «МАРЧМОНТ Капитал Партнерс»

«Твердые принципы
Кендрик Уайт
k.white@marchmont.ru
Алена Половинкина
a.polovinkina@marchmont.ru
Алена Рябинина
всегда лежали в основе
a.ryabinina@marchmont.ru нашей стратегии»
пл.Театральная 5/6,
Н.Новгород, Джозеф Нельсон Уайт
603003, Россия (1860-1939)
Тел:: +7 (831) 419 45 65
Факс: +7 (831) 419 50 11
E-mail: info@marchmont.ru
www.marchmont.ru

«Марчмонт»,
Родовое имение Уайтов,
Построено в 1890 г.


Intro presentation 2012

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Tendances

Tendances (11)

Similaire à Intro presentation 2012

Similaire à Intro presentation 2012 (20)

Plus de Kendrick White

Plus de Kendrick White (8)

Intro presentation 2012