El documento presenta el resumen diario del Mercado Abierto Electrónico con información sobre montos negociados en renta fija, índices, curvas de rendimientos, precios de cierre de títulos públicos y deuda soberana. Incluye datos sobre operaciones de pases, mercado de cambios, operaciones con bonos y letras del tesoro.
Impacto del desplazamiento como consecuencia de las etapas de gentrificación...
Informe Diario MAE 16-07-13
1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
INFORME DIARIO
Nº 128 / 2013
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
4
13
14
14
9
PÁGINA
4
4
11
13
13
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
18
18
18
19
PÁGINA
15
15
18
18
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
18
18
15
15
Mercado Abierto Electrónico
16
16
17
ÍNDICE (Cont.)
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
22
22
23
20
19
20
21
21
20
4. 4
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
INFORME DIARIO
Nº 128 / 2013
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 3.448,15 46.672,79
RENTA FIJA 403,94 4.384,10
FOREX 203,16 2.100,60
OCT 55,08 840,38
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 4.110,32 53.997,87
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13
Pases R ent a Fija F o rex OC T
-34,80 %
5. 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 128 / 2013
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 297,33 - -0,65% 0,00% 3.519,54 - 0,45% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 106,60 - 0,02% 0,00% 863,13 1,43 13,92% 0,00%
Total Bonos 403,94 - -0,47% 0,00% 4.382,67 1,43 3,10% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,4345
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13
37,69 %
Participación Mensual
14,3%
0,0%
2,6%
83,0%
Emitido en $
Neg $
Emitido en U$S
Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en U$S
Neg U$S
6. 6
Mercado Abierto Electrónico
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
B - ÍNDICES
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Jun 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
16-07-13 115,19 0,885% 108,54 6,127% 115,44 -0,217%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Jun 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
16-07-13 211,9283 0,026% 210,6631 0,601% 197,8828 7,098%
Diario Mensual Anual
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
100,0
108,0
116,0
124,0
132,0
140,0
148,0
156,0
164,0
172,0
180,0
188,0
196,0
204,0
212,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12
19-02-13
en U$S en $
7. 7
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Nº 128 / 2013
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Jun 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
16-07-13 331,6788 -1,058% 327,2571 1,351% 319,4957 3,813%
Diario Mensual Anual
FECHA VALOR
14-06-13 3205
17-06-13 3224
18-06-13 3136
19-06-13 3459
24-06-13 3640
25-06-13 3355
26-06-13 3069
27-06-13 2779
28-06-13 2645
01-07-13 2681
02-07-13 2568
03-07-13 2771
04-07-13 2944
05-07-13 2910
08-07-13 2922
10-07-13 2987
11-07-13 3178
12-07-13 2999
15-07-13 2943
16-07-13 2746
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
04-07-12
20-07-12
06-08-12
22-08-12
06-09-12
21-09-12
10-10-12
25-10-12
12-11-12
28-11-12
13-12-12
02-01-13
17-01-13
04-02-13
22-02-13
11-03-13
26-03-13
16-04-13
02-05-13
17-05-13
03-06-13
18-06-13
05-07-13
basicpoints
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
45
65
85
105
125
145
165
185
205
225
245
265
285
305
325
345
365
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
8. 8
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
Nº 128 / 2013
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,5 100,00 104,15 21,79 0,5 0,5
AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,2 100,00 S/C
AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,1 83,34 105,20 21,66 1,0 0,9
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,5 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,2 100,00 130,70 15,69 7,7 7,1
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,2 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,4 51,40 134,10 14,76 2,1 2,1
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,0 70,60 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,6 100,00 46,30 12,70 13,0 12,2
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,4 13,60 32,64 9,70 0,4 0,4
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,2 24,40 77,55 14,12 1,1 1,1
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,6 100,00 143,50 16,69 4,3 4,3
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,7 37,50 77,81 12,42 0,7 0,6
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,4 100,00 S/C
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,2 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,4 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,1 100,00 S/C
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,1 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,1 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 5,4345 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 17,0875
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
* Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio.
@ ex-cupón
D.M.MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
0 2 4 6 8 10 12 14
Duration
- en años -
TIREA-en%Anual
Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarí t mica (Dolares)
9. 9
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
7 11,75
14 12,25
21 12,80
28 12,90
36 13,10
42 13,35
50 13,60
56 14,25
63 14,40
70 14,65
77 15,05
91 15,35
105 15,70
140 16,25
210 16,60
(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
22,0
41
81
121
161
201
241
281
321
361
401
441
481
Dias al Vto.
en%n.a.
10. 10
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
0 0 0 0 0 0 0 0 0
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,77 100,00 S/C
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,92 100,00 S/C
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,02 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,21 100,00 101,75 15,79 -2,16
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,10 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,12 100,00 103,33 13,61 -4,12
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 17,0875
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
P L A ZO R ES I D U A L
- en años -
TIREA-en%
Serie1 Curva Teórica de Tasa
11. 11
Mercado Abierto Electrónico
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones
Especie Pesos Va r % Dolares Va r %
Pro7 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 92,38 ----- 0,00 No Cot ----- ----
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 317,83 -0 ,0 2 % 4,61 No Cot ----- ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 143,50 -1,2 6% 29,42 No Cot ----- ----
Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 240,00 NR 0,74% 2,36 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P e so s Va r % D o la res Va r %
Gj17d* Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 665,30 NR 0,50% 0,12 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Va r % Dolares Va r %
Ro15d Boden 2015 U$S 768,06 -0 ,6 4 % 305,60 No Cot ----- ----
Rs14p Boden 2014 $ 207,50 NR -5 ,6 8 % 0,03 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Va r % Dolares Va r %
Aa17d Bonar Vto.2017 676,00 2,58% 119,47 No Cot ----- ----
Ae14p Bonar Vto.2014 104,15 -0 ,0 5 % 16,68 No Cot ----- ----
As13d Bonar Vto.2013 884,00 0,85% 47,938 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto.2015 125,48 -0,19% 35,23 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.2018 260,89 -0 ,3 0 % 10,79 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Va r % Dolares Va r %
DICA* Discount en U$S leyArg. 567,77 ----- 0,12 No Cot ----- ----
DICP Discount en $ 130,70 PP 0,35% 0,03 No Cot ----- ----
DICY* Discount en U$S leyN.Y 515,12 3,83% 0,36 No Cot ----- ----
PARA* Par en U$S leyArg. 283,39 NR 0,87% 0,06 No Cot ----- ----
PARP Par en $ 46,30 NR -0 ,9 8 % 0,04 No Cot ----- ----
PARY* Par en U$S leyN.Y 280,10 NR 3,38% 0,01 No Cot ----- ----
TVPA V.N. PBI U$S leyArg. 64,25 1,34% 3,60 No Cot ----- ----
TVPP V.N. PBI $ 9,47 1,28% 8,18 No Cot ----- ----
TVPY V.N. PBI U$S leyN.Y. 63,50 NR 1,37% 13,71 No Cot ----- ----
Se aclara que lo precio s que se encuentran co n la aclaració n "NR" o "PP" no so n precio s de cierre. To dos lo s precio s se hallan en nominales en tanto por 100
PP.: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio ponderado de las co mpras. (1)Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en funció n de las No rmas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No co tizó.
* Precio Clean (Caso co ntrario el precio incluye intereses corridos) Precios de cierre para el plazo de contado 72 hs.
M o nto N e g.
M ill. U$ S
M o nto N e g.
M ill. U$ S
M o nto N e g.
M ill. $
M o nto N e g.
M ill. $
M o nto N e g.
M ill. $
M o nto N e g.
M ill. U$ S
M o nto N e g.
M ill. U$ S
M o nto N e g.
M ill. U$ S
M o nto N e g.
M ill. $
M o nto N e g.
M ill. $
12. 12
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
* Cotización a 72 hs. en pesos
La banda inferior y superior se calcula como la media movil menos / mas 1.5 veces del desvio standard
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
5,30
5,60
5,90
6,20
6,50
6,80
7,10
7,40
7,70
8,00
8,30
8,60
03-Dic
06-Dic
11-Dic
14-Dic
19-Dic
26-Dic
31-Dic
04-Ene
09-Ene
14-Ene
17-Ene
22-Ene
25-Ene
30-Ene
05-Feb
08-Feb
15-Feb
21-Feb
26-Feb
01-Mar
06-Mar
11-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
05-Abr
10-Abr
15-Abr
18-Abr
23-Abr
26-Abr
02-May
07-May
10-May
15-May
20-May
23-May
28-May
31-May
05-Jun
10-Jun
13-Jun
18-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Jul
08-Jul
12-Jul
P r e c i o de c ie r r e M e di a móv il 9 dí a s Ba nda Inf e r i or Ba nda S upe r i or
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,14
1,19
1,24
1,29
1,34
1,39
1,44
1,49
1,54
03-Dic
06-Dic
11-Dic
14-Dic
19-Dic
26-Dic
31-Dic
04-Ene
09-Ene
14-Ene
17-Ene
22-Ene
25-Ene
30-Ene
05-Feb
08-Feb
15-Feb
21-Feb
26-Feb
01-Mar
06-Mar
11-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
05-Abr
10-Abr
15-Abr
18-Abr
23-Abr
26-Abr
02-May
07-May
10-May
15-May
20-May
23-May
28-May
31-May
05-Jun
10-Jun
13-Jun
18-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Jul
08-Jul
12-Jul
P r e c i o de c ie r r e M e di a móv i l 9 dí a s B a nda I nf e r ior Ba nda S upe r i or
13. 13
Mercado Abierto Electrónico
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 16 de Julio de 2013
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R
Total
Vencimientos 2.893 0 0 0 0 0 2.893
Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000
Posturas presentadas 2.650 0 0 0 0 0 2.650
Adjudicado 2.650 0 0 0 0 0 2.650
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 66% 0% 0% 0% 0% 0% 66%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
0 -243-243 0 0 0 0
Estructura de tasas de interés en Pesos
15,08%
15,50%
16,07%
16,49%
16,82%
17,95%
18,10%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0 77 98 126 162 196 280 336 371 399 427
Maturity
TNA%
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
enmillonesde$
Mont o Licit ado Mont o Of er t ado Mont o Adjudicado Licit ación del 16-07- 13 (Lebacs$) NOB$ BPP
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
3.200
3.400
3.600
3.800
4.000
4.200
17/07/13
31/07/13
14/08/13
28/08/13
11/09/13
25/09/13
09/10/13
30/10/13
20/11/13
04/12/13
18/12/13
15/01/14
29/01/14
05/03/14
19/03/14
23/04/14
07/05/14
28/05/14
18/06/14
02/07/14
30/07/14
20/08/14
10/09/14
01/10/14
17/12/14
21/01/15
04/02/15
LEBAC NOBAC
14. 14
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 128 / 2013
Stock de pases al día 16-07-2013 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
17-Jul-13 5.624,70
18-Jul-13 743,70 Total hoy 6.695,10
19-Jul-13 13,80
22-Jul-13 240,30 Total Ayer 6.845,70
23-Jul-13 66,90
25-Jul-13 3,80 Diferencia -150,60
29-Jul-13 1,90
Var. % -2,20%
en adelante -
TOTAL 6.695,10
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 13,75% 9,00% 17,50% 9,00% 11,93% 3777,56 172
7 DIAS 14,50% 9,50% 14,50% 9,50% 10,93% 70,00 2
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13
-38,63 %
15. 15
Nº 128 / 2013
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 5,4325 #N/A
12:00 5,4350 5,4347
13:00 5,4355 5,4350
14:00 5,4335 5,4349
15:00 5,4345 5,4347
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
DIARIO T o tal Julio Total 2013 DIARIO T o tal Julio Total 2013
203,16 2.100,60 21.235,11 0,00 124,87 1.146,26
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
Cierre Forex: 5,4340
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,450
4,500
4,550
4,600
4,650
4,700
4,750
4,800
4,850
4,900
4,950
5,000
5,050
5,100
5,150
5,200
5,250
5,300
5,350
5,400
5,450
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jun13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13 0
50
100
150
200
250
300
350
V OLU M EN C IER R E
28,41 %
Indicador Forex
5,4300
5,4310
5,4320
5,4330
5,4340
5,4350
5,4360
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROM EDIO
BID/OFFER
PROM . POND.
NEGOCIADO
16. 16
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
31-Jul-13 4.000.000 5,4810 21,05% 20,82%
30-Ago-13 10.000.000 5,5575 18,43% 18,36%
30-Sep-13 10.000.000 5,6430 18,47% 18,43%
31-Oct-13 - 5,7069 17,13% 17,10%
29-Nov-13 5.000.000 5,8225 19,19% 19,16%
31-Dic-13 4.000.000 6,0150 23,23% 23,21%
31-Ene-14 - 6,0736 21,59% 21,57%
28-Feb-14 - 6,1853 22,23% 22,21%
Total 33.000.000
Montos negociados en U$S
MARZO 2013 4.435.200.000
ABRIL 2013 3.162.700.000
MAYO 2013 3.246.200.000
JUNIO 2013 2.652.800.000
JULIO 2013 ACUM. 818.300.000
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Ma.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo
Prom.Jun13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13
DÓLAR CER BADLAR
-14,20 %
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
VENCIMIENTOS
TASASIMPLICITAS%n.a.
17. 17
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
V - OCT - MAE
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
31-07-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 17,1750 S/Op. 0 0 10
30-08-13 18,0000 18,0000 18,1000 18,1000 18,1000 18,0083 1200 11 2400
31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 18,7500 S/Op. 0 0 240
1.200 11 2.650
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
JULIO 2012 1129,3
AGOSTO 2012 3432,5
SEPTIEMBRE 2012 470,0
OCTUBRE 2012 2790,0
NOVIEMBRE 2012 730,0
DICIEMBRE 2012 2330,0
ENERO 2013 1570,0
FEBRERO 2013 1020,0
MARZO 2013 1180,0
ABRIL 2013 549,9
MAYO 2013 110,0
JUNIO 80,0
JULIIO ACUM. 2013 120,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
20,0
3 1- Jul- 13 3 0 -Ago- 13 3 1-Oct- 13
en%n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implí cit as
OCT BADLAR PRIVADA
Tasas del 16/07/2013
18. 18
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
HOY ANTERIOR 28-06-13 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.291,18 1.283,18 0,62 % 1234,57 4,59 % MERVAL 3.394,28 1,35%
PETROLEO 105,70 105,97 -0,25 % 96,41 9,64 % BVPA 46.869,29 0,28%
CRB SPOT 288,48 286,80 0,59 % 275,62 4,67 % DJI 15.451,85 -0,21%
BT2Y 0,32 0,33 -1,00 bp 0,36 -4,00 bp DAX 8.201,05 -0,41%
BT5Y 1,37 1,37 0,00 bp 1,39 -2,00 bp FTSE 6.556,35 -0,45%
BT10Y 2,53 2,54 -1,00 bp 2,49 4,00 bp IBEX35 7.798,20 -0,72%
BT30Y 3,59 3,59 0,00 bp 3,50 9,00 bp
LIBOR 180 0,40 0,40 -0,15 bp 0,41 -1,14 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 16-07-13 1,3155 2,2538
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
16-07-13 0,25 -75 bp 28-Jun-13 5,3852 2,1350
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
VALOR HOY ORO 1291,18 PETROLEO 105,7
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,50 0,75
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 8,50 8,00
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
1,95
2,00
2,05
2,10
2,15
2,20
2,25
2,30
30-05-13
03-06-13
05-06-13
07-06-13
11-06-13
13-06-13
17-06-13
19-06-13
25-06-13
27-06-13
01-07-13
03-07-13
05-07-13
10-07-13
12-07-13
16-07-13
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
1,15
1,20
1,25
1,30
1,35
1,40
30-05-13
03-06-13
05-06-13
07-06-13
11-06-13
13-06-13
17-06-13
19-06-13
25-06-13
27-06-13
01-07-13
03-07-13
05-07-13
10-07-13
12-07-13
16-07-13
20. 20
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Dic-09 153.542 196.897 298.423 343.307 1.224.705 12,54% 16,08% 24,37% 28,03%
Mar-10 153.429 197.614 310.017 355.581 1.217.381 12,60% 16,23% 25,47% 29,21%
Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35%
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
50.000
75.000
100.000
125.000
150.000
175.000
200.000
225.000
250.000
275.000
300.000
325.000
350.000
375.000
400.000
425.000
450.000
475.000
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
millonesdepesos
M2 M1 3 per.media móvil (M2) 3 per.media móvil (M1)
21. 21
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
220.000
240.000
260.000
280.000
300.000
320.000
340.000
360.000
380.000
400.000
Ene-06
Feb-06
Mar-06
Abr-06
May-06
Jun-06
Jul-06
Ago-06
Sep-06
Oct-06
Nov-06
Dic-06
Ene-07
Feb-07
Mar-07
Abr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Ago-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dic-07
Ene-08
Feb-08
Mar-08
Abr-08
May-08
Jun-08
Jul-08
Ago-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
Dic-08
Ene-09
Feb-09
Mar-09
Abr-09
May-09
Jun-09
Jul-09
Ago-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dic-09
Ene-10
Feb-10
Mar-10
Abr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Ago-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dic-10
Ene-11
Feb-11
Mar-11
Abr-11
May-11
Jun-11
Jul-11
Ago-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dic-11
Ene-12
Feb-12
Mar-12
Abr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dic-12
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-13
May-13
enmillonesdepesos(prom.mensual)
C t a. ct e. C aja de ahorro Plazo f ijo ( inc. A j.)
Ot ro s C anjead os po r b od en C edros ( + cer)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
220.000
240.000
260.000
280.000
300.000
320.000
340.000
360.000
380.000
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
C o merciales C o nsumo Hip o t ecario s Prend ario s Ot ro s
22. 22
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Abr-13 1,56% 2,68%
Dic-12 9,49% 11,13%
May-12 35,43% 42,78%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
May-13
Media 15,4123
Mediana 15,1875
Moda 15,1875
Desviación estándar 0,7202
Rango 3,3750
Mínimo 13,9375
Máximo 17,3125
Coef. de Var. 4,67%
Cantidad de observaciones 119
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2013
Variación diaria (promedio) 0,0015
Desvío estándar 0,0232
Volatilidad anualizada 36,82%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2013
6,50
7,50
8,50
9,50
10,50
11,50
12,50
13,50
14,50
15,50
16,50
17,50
18,50
19,50
20,50
21,50
22,50
23,50
24,50
25,50
26,50
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
23. 23
Resumen del día Martes 16 de Julio de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 128 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 05/07/2013
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 325.255 307.549 309.214 17.706 5,76% 16.041 5,19%
Circ. Monetaria 252.485 242.624 234.102 9.861 4,06% 18.383 7,85%
en el público 228.133 218.334 211.980 9.799 4,49% 16.153 7,62%
en Ent. Fin. 24.352 24.290 22.122 62 0,26% 2.230 10,08%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 72.770 64.925 75.112 7.845 12,08% -2.342 -3,12%
Pases Pasivos 7.250 18.145 9.175 -10.895 -60,04% -1.925 -20,98%
Depósitos en Pesos 587.954 599.218 577.952 -11.264 -1,88% 10.002 1,73%
Del Sector Privado (*) 444.601 436.588 422.962 8.013 1,84% 21.639 5,12%
A la vista 235.271 229.770 216.152 5.501 2,39% 19.119 8,85%
A plazo 194.073 191.964 191.946 2.109 1,10% 2.127 1,11%
Del Sector Público (*) 143.353 162.630 154.990 -19.277 -11,85% -11.637 -7,51%
A la vista 50.733 64.204 51.947 -13.471 -20,98% -1.214 -2,34%
A plazo 85.073 90.286 95.930 -5.213 -5,77% -10.857 -11,32%
Depósitos en u$s 8.337 8.215 8.351 122 1,49% -14 -0,17%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.101 7.947 7.967 154 1,94% 134 1,68%
Efectivo en E.F. en U$S 512 515 501 -3 -0,58% 11 2,20%
Préstamos al Sector Privado
En $ 395.868 394.843 382.766 1.025 0,26% 13.102 3,42%
En U$S 4.870 4.948 5.019 -78 -1,58% -149 -2,97%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2013)
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
millonesdepesos
Promedio mensual