2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a
atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações
prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam
resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar",
"contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,
expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados
serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou
negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações
prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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4. Destaques
Capitalização de R$ 1,3 bilhão para financiar os empreendimentos-chave MPX Parnaíba e MPX
Colombia.
Na Colômbia, recursos identificados superam 4 bilhões de toneladas de carvão, suportando
produção anual de 35 milhões de toneladas.
Pré-viabilidade ambiental da infra-estrutura logística na Colômbia atestada com a emissão de
DAA para o porto dedicado a e dispensa de apresentação para a ferrovia de 150 km.
Sucesso exploratório extraordinário na Bacia do Parnaíba, onde testes indicaram potencial
produtivo de até 3,4 milhões de m3 por dia em apenas um dos poços.
Posicionamento diferenciado para capturar crescimento projetado do segmento de geração a
gás: única geradora privada com integração entre geração de energia e suprimento de gás.
Maior portfólio de crescimento na América do Sul: Empreendimentos licenciados somam
11GW, com a emissão das licenças ambientais para a construção de 3.300 MW a gás natural no
Superporto do Açu e de 2.100 MW a carvão no Chile.
Progresso médio de 90% nas obras das usinas Energia Pecém, MPX Pecém II e MPX Itaqui, com
geração de 10 mil empregos.
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5. Desempenho Econômico Financeiro
Posição de Caixa em dez/2010, incluindo depósitos vinculados
Controladora: R$ 566,0 milhões
Consolidado: R$ 854,2 milhões
Conta Controladora Consolidado
Aportes em Pecém I, II e Itaqui
R$ milhões dez/10 set/10 dez/10 set/10
R$ 193 milhões em 2010
Ativo Circulante 668,6 565,5 1.661,5 1.131,1
Ativo Realizável a Longo Prazo 297,2 274,5 1.006,4 306,4
Dívida Bruta em dez/2010 Ativo Permanente 1.074,3 982,0 3.611,7 3.115,8
Total do Ativo 2.040,1 1.822,0 6.279,6 4.553,2
R$ 2.607,1 milhões
89% Longo Prazo Passivo Circulante 322,5 71,9 1.395,7 862,4
Passivo Não Circulante 4,3 21,6 3.182,3 1.919,2
Participações Minoritárias - - 43,4 43,1
Patrimônio Líquido 1.713,3 1.728,5 1.658,2 1.728,5
Total do Passivo 2.040,1 1.822,0 6.279,6 4.553,2
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6. Despesas Operacionais da Controladora
Despesas Operacionais Controladora Valor justo de Stock Options (IFRS):
(Em milhares de reais) 4T10 4T09 % Var R$ 16,1 milhões
Despesas 6 10 Reclassificação de R$ 6,5 milhões de
Pessoal e administradores (45.634) (31.634) 44,3% Ativo Diferido para Despesas (IFRS)
Material (45) (44) 3,6% R$ 4,3 milhões devido a dissídio de
Serviços de terceiros (10.027) (12.254) -18,2% 6,63%.
Arrendamentos e aluguéis (2.674) (693) 285,9%
Seguros (83) (198) -57,8%
Tributos (102) (72) 41,2%
Outras despesas (1.351) (2.397) -43,6%
Total (59.915) (47.291) 26,7% R$ 1,9 milhões devido a pagamentos
Depreciação e amortização (203) (148) 37,9% relativos ao aluguel da nova sede
Total (60.119) (47.439) 26,7%
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7. Capitalização de R$ 1,3 bilhão
Estrutura Debêntures conversíveis
Volume R$ 1,0 Bi – R$ 1,3* Bi (R$ 600M BNDES + R$ 200M EB + R$ 200M Gávea)
Prazo 3 anos
Indexador e Spread IPC-A + 4,00% aa
Preços de Conversão R$ 43,0/ação
Principal indexado a IPC-A e Pagamento Anual do Spread (4%)
* Com 0% e 100% do free float acompanhando
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8. CCX: a "Carajás" do Carvão de Alta Qualidade e Baixa Emissão
Geologia única e
privilegiada
Mais de 100 camadas
22 camadas>1.5m de
espessura
8 camadas>3m de
espessura
Potencial de >1.6 bilhões
de toneladas mineráveis
Logística integrada garante
custos competitivos
Ferrovia de 150km: plana
e paralela a rodovias já
existentes
Porto dedicado de águas
profundas
8
9. Sistema de Mineração de Baixo Custo e Larga Escala
Produção: 35 milhões de toneladas por ano
Custos competitivos de mineração: custo estimado de US$25/t para mineração
subterrânea
Custos logísticos extremamente competitivos: 150km de ferrovia + porto dedicado de
águas profundas
9
10. Blocos de Gás Natural Onshore com Recursos de 15 Tcf
Descobertas
Bloco % MPX Poço Prospecto Status
OGX-16 Califórnia Concluido
OGX-22 Fazenda São
23,3% Concluido
PN-T-68 José
(33.3% * 70%)
OGX-34 Em progresso
Bom Jesus
desde 13/02
Potencial Portfolio
Recursos Potenciais de aprox. 15 Tcf OGX-16 OGX-22
Pressão de Vazão máxima de
Produção Potencial de 15 M m³/dia 1.900 psi produção de de
Aproximadamente 20 prospectos mapeados
3.4M m3/dia (AOF)
Chamas de
aprox. 15m de Pressão de 1.950
altura psi
Cronograma de Perfuração Chamas de aprox.
Ano 2010 2011 2012 Total 20m de altura
Número de poços 3 9 3 15
2 sondas onshore em operação
10
11. Integração com Complexo de Geração de Energia de 4.000 MW
Estrutura Acionária
OGX
1/3 2/3
PETRA OGX
Maranhão
70% 30% 30% 70%
Blocos
UTE
Exploratórios
11
12. Maior Portfólio de Crescimento em Geração na América do Sul
11 GW em empreendimentos licenciados
Gás Natural
MPX Parnaíba (1863 MW)
MPX Açu (3300 MW)
Carvão
MPX Açu (2100 MW)
MPX Sul (727 MW)
MPX Seival (600 MW)
MPX Castilla (2100 MW)
Renováveis
Solar: MPX Tauá (1 MW)
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13. MPX Castilla: Maior Empreendimento Licenciado no Chile
Licença ambiental robusta para 2.100 MW: processo de 4 anos
Empreendimento Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de
Dessalinização
Localização Estratégica
SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)
Grande demanda reprimida de energia e água
Concessão e licença do porto emitidas
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14. MPX Açu: Maior Empreendimento Licenciado no SE do Brasil
Licença ambiental para 5.400 MW (3.300 MW gás + 2.100 MW carvão)
Localização Estratégica no Superporto do Açu
Próxima às acumulações de gás descobertas na Bacia de Campos
Potencial fornecedora de energia para as indústrias do Complexo Industrial do
Superporto do Açu
Alta competividade na venda de energia devido ao benefício da auto-produção
compartilhada
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15. Usinas com Energia Contratada Iniciam Operação no 2S11
Energia
contratada no
leilão A-5 de 2007 3T11 4T11 2012 3T12 2013
• Energia Pecém
• MPX Itaqui Construção MPX Pecem II Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ $ 242,2 MM/y²
3T08 Construção MPX Itaqui Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ 269,7 MM/y²
Construção Energia Pecem Spot ¹ Receita Fixa Bruta: R$ 255,1 MM/y²
4T07 1T09 2T09
*Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre a MPX Energia e a EDP
Energia contratada no leilão A-5
de 2008: **PPA – Power Purchase Agreement
¹ Energia vendida no mercado spot antes do início das PPAs
• MPX Pecém II
² Em dez/2010
Progresso médio de 90% na construção.
10 mil empregos gerados.
Equipes de operação contratadas e em fase final de treinamento.
Receita mínima garantida de aproximadamente R$ 500 milhões em 2012 e superior a R$ 750
milhões a partir de 2013.
Financiamentos de longo prazo integralmente aprovados e 73% desembolsados.
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16. Energia Pecém: 720 MW iniciando operação no 2S11
Energia Pecém
(720 MW)
EPC 87%
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17. MPX Pecém II: 365 MW iniciando operação no 1S12
MPX Pecém II
(365 MW)
EPC 80%
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19. www.mpx.com.br
www.ebx.com.br www.descubraebx.com.br www.youtube/grupoebx www.eikebatista.com.br
www.flickr.com/photos/grupoebx
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Março/2011
