1. 0 | P a g e
‫محاضر‬
‫ة‬
‫اللوجستيات‬ ‫محاضر‬
‫واإلستشارات‬ ‫للتدريب‬ ‫المعرفة‬ ‫أواصر‬ ‫معهد‬
2022
‫م‬

2. 1 | P a g e
‫المخزون‬
‫املخزون‬
(Inventory)
‫هو‬
‫مصطلح‬
‫للسلع‬
‫املتاحة‬
‫للبيع‬
‫واملواد‬
‫الخام‬
‫املستخدمة‬
‫إلنتاج‬
‫السلع‬
‫املتاحة‬
.‫للبيع‬
‫وهو‬
‫أحد‬
‫أهم‬
‫ل‬‫األصو‬
‫املتداولة‬
‫في‬
‫الشركة؛‬
‫ألن‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬
‫املخزون‬
‫يمثل‬
‫أحد‬
‫املصادر‬
‫األساسية‬
‫لتوليد‬
‫ادات‬‫ر‬‫اإلي‬
‫واألرباح‬
‫الالحقة‬
‫ملساهمي‬
‫الشركة‬
.
‫يتم‬
‫تصنيف‬
‫أي‬
‫مادة‬
‫على‬
‫أنها‬
‫مخزون‬
‫إذا‬
‫توفر‬
‫فيها‬
‫أحد‬
‫التالي‬
:
▪
‫إذا‬
‫كانت‬
‫مواد‬
‫محتفظ‬
‫بها‬
‫لغرض‬
‫البيع‬
‫ضمن‬
‫النشاط‬
‫ي‬ ‫الرئيس‬
‫للمنشأة‬
▪
‫إذا‬
‫كانت‬
‫مواد‬
‫خام‬
‫إلنتاج‬
‫مواد‬
‫بغرض‬
‫البيع‬
▪
‫إذا‬
‫كانت‬
‫على‬
‫شكل‬
‫مواد‬
‫خام‬
‫تستخدم‬
‫في‬
‫تقديم‬
‫الخدمات‬
‫للمنشآت‬
‫الخدمية‬
.
‫يجب‬
‫أن‬
‫تشمل‬
‫تكلفة‬
‫املخزون‬
‫جميع‬
‫تكاليف‬
‫اء‬‫ر‬‫الش‬
‫وتكاليف‬
‫التحويل‬
‫وال‬
‫تكاليف‬
‫ى‬‫األخر‬
‫التي‬
‫يتم‬
‫تحملها‬
‫لجلب‬
‫املخزون‬
‫إلى‬
‫موقعه‬
‫الحالي‬
‫وحالته‬
‫اهنة‬‫ر‬‫ال‬
.
‫معدالت‬
‫ان‬‫ر‬‫الدو‬
‫هى‬
‫نسب‬
‫النشاط‬
‫التى‬
‫تندرج‬
‫تحت‬
‫مجموعة‬
‫نسب‬
‫األنماط‬
‫وقياس‬
‫األداء‬
‫فهي‬
‫مجموعة‬
‫من‬
‫النسب‬
‫املالية‬
‫الغرض‬
‫منها‬
‫قياس‬
‫مدى‬
‫فاعلية‬
‫املشروع‬
‫في‬
‫استخدام‬
‫املواد‬
‫املتوفرة‬
‫لديه‬
‫والعمل‬
‫على‬
‫ضرورة‬
‫تحقيق‬
‫ن‬‫التواز‬
‫املناسب‬
‫واملستمر‬
‫بين‬
‫املبيعات‬
‫وبين‬
‫حسابات‬
‫ل‬‫األصو‬
‫املختلفة‬
‫سواء‬
‫أكانت‬
‫ل‬‫أصو‬
‫متداولة‬
‫ومنه‬
‫ا‬
‫املخزون‬
‫وذمم‬
‫العمالء‬
‫أو‬
‫ل‬‫األصو‬
‫الثابتة‬
(
‫أحد‬
‫عناصر‬
‫ل‬‫األصو‬
‫طويلة‬
‫األجل‬
)
‫أو‬
‫بإجمالي‬
‫مجموع‬
‫ل‬‫األصو‬
.
‫وهذه‬
‫النسب‬
‫هى‬
-
:
-
1
‫معدل‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬
‫املخزون‬
-
2
‫متوسط‬
‫فترة‬
‫اإلحتفاظ‬
‫باملخزون‬
-
3
‫معدل‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬
‫العمالء‬
-
4
‫متوسط‬
‫فترة‬
‫التحصيل‬
-
5
‫معدل‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬
‫الدائنين‬
-
6
‫معدل‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬
‫ل‬‫األصو‬
‫الثابتة‬

3. 2 | P a g e
-
7
‫معدل‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬
‫مجموع‬
‫ل‬‫األصو‬
‫معدل‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬
‫املخزون‬
‫معدل‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬
‫املخزون‬
Ratio)
Turnover
(Inventory
‫فيها‬ ‫يتم‬ ‫التي‬ ‫ات‬‫ر‬‫امل‬ ‫عدد‬ ‫توضح‬ ‫نسبة‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬‫هو‬
‫الشركة‬ ‫مصلحة‬‫في‬ ‫كانت‬ ‫النسبة‬ ‫ادت‬‫ز‬‫وكلما‬.‫املحاسبية‬ ‫الزمنية‬ ‫الفترة‬ ‫في‬ ‫واستبداله‬ ‫الشركة‬ ‫مخزون‬‫بيع‬
‫نقد‬ ‫الى‬ ‫املخزون‬ ‫تحويل‬ ‫سرعة‬ ‫بسبب‬
.
‫زمنية‬ ‫فترة‬ ‫خالل‬ ‫البضائع‬ ‫من‬ ‫مخزونها‬ ‫وتستبدل‬ ‫الشركة‬ ‫فيها‬ ‫تبيع‬ ‫التي‬ ‫ات‬‫ر‬‫امل‬ ‫عدد‬ ‫هو‬ ‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬
‫املنخفض‬‫ان‬‫ر‬‫الدو‬‫معدل‬‫أما‬،‫سريع‬‫بشكل‬‫البضائع‬‫تبيع‬‫الشركة‬‫أن‬‫يعني‬‫املرتفع‬‫املخزون‬‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫فمعدل‬،‫معينة‬
‫والتخزين‬ ‫املبيعات‬ ‫ضعف‬ ‫يعني‬
‫معدل‬ ‫لديها‬ ‫ن‬‫يكو‬ ‫الفاخرة‬ ‫اليد‬ ‫حقائب‬ ‫مثل‬ ،‫الفاخرة‬ ‫السلع‬ ‫ة‬ً‫وعاد‬ ،‫ائد‬‫ز‬‫ال‬
‫طويل‬ ‫إنتاج‬ ‫ووقت‬‫قليل‬ ‫عدد‬‫بيع‬ ‫تشهد‬ ‫ألنها‬ ‫منخفض‬‫ان‬‫ر‬‫دو‬
.
‫ومقارنتها‬ ‫الشركة‬ ‫أداء‬ ‫ملعرفة‬ ‫دائمة‬ ‫مقارنة‬ ‫عمل‬ ‫ويجب‬ ،‫ي‬‫التجار‬ ‫النشاط‬ ‫على‬ ‫املخزون‬ ‫دوان‬ ‫نسبة‬ ‫تعتمد‬
‫يلي‬ ‫فيما‬ ‫أهميته‬ ‫وتكمن‬،‫ى‬‫األخر‬ ‫بالشركات‬
:
.‫الفعال‬ ‫غير‬ ‫اإلعالن‬ :‫يلي‬ ‫ما‬ ‫بسبب‬ :‫املبيعات‬ ‫في‬ ‫ضعف‬ :‫بسبب‬ ‫يأتي‬ ‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫ملعدل‬ ‫املنخفضة‬ ‫النسبة‬
‫أي‬ ‫يولد‬ ‫ال‬ ‫ولكنه‬ ‫الشركة‬ ‫يكلف‬ ‫ائد‬‫ز‬‫ال‬ ‫فاملخزون‬ :‫ائدة‬‫ز‬ ‫املخزون‬ ‫كمية‬ ‫مرتفعة‬ ‫األسعار‬ .‫سيئة‬ ‫املنتج‬ ‫جودة‬
‫ادات‬‫ر‬‫إي‬
.
‫ن‬‫يكو‬ ‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫ملعدل‬ ‫املرتفعة‬ ‫النسبة‬
‫تفقد‬ ‫فقد‬ ،‫املخزون‬ ‫نسب‬ ‫في‬ ‫انخفاض‬ ‫أو‬ .‫قوية‬ ‫مبيعات‬ :‫بسبب‬
‫لديها‬‫التي‬ ‫الشركات‬‫الشركة‬ ‫سيولة‬‫املخزون‬‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫يعكس‬.‫الطلب‬‫وتوفر‬،‫املخزون‬‫تعبئ‬ ‫لم‬‫إذا‬ ‫العمالء‬‫الشركة‬
‫فإنها‬ ،‫قليل‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬ ‫لديها‬ ‫التي‬ ‫الشركة‬ ‫أم‬ ،‫كبيرة‬ ‫بسرعة‬ ‫النقد‬ ‫توفير‬ ‫على‬ ‫قادرة‬ ‫ن‬‫ستكو‬ ‫أعلى‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬
‫س‬
.‫النقدي‬ ‫التمويل‬ ‫في‬ ‫مشكلة‬ ‫تواجه‬
.
•
‫متوسط‬ ‫يستخدم‬
‫املخزون‬
‫في‬
‫النسبة‬
‫ألن‬
‫الشركات‬
‫قد‬
‫ن‬‫يكو‬
‫لديها‬
‫مستويات‬
‫مخزون‬
‫أعلى‬
‫أو‬
‫أقل‬
‫في‬
‫أوقات‬
‫معينة‬
‫من‬
‫السنة‬
‫بسبب‬
‫املواسم‬
‫واألعياد‬
‫أو‬
‫العطل‬
‫ات‬‫ز‬‫واالجا‬
.
•
‫تتضمن‬ ‫أن‬ ‫ويمكن‬ ‫الشركة‬ ‫في‬ ‫والخدمات‬ ‫السلع‬ ‫إنتاج‬ ‫لتكاليف‬ ‫مقياس‬ ‫هي‬ ‫املباعة‬ ‫البضائع‬ ‫تكلفة‬
‫أو‬ ‫العامة‬ ‫املصنع‬ ‫تكاليف‬‫وأي‬ ، ‫املنتجة‬ ‫بالسلع‬ ‫مباشرة‬ ‫املرتبطة‬ ‫العمالة‬ ‫وتكاليف‬ ‫املواد‬ ‫تكلفة‬
‫السلع‬ ‫إنتاج‬ ‫في‬ ‫مباشرة‬ ‫استخدامها‬ ‫يتم‬ ‫التي‬ ‫الثابتة‬ ‫التكاليف‬
.

4. 3 | P a g e
‫املخزون‬‫أيام‬‫أو‬ ‫املخزون‬ ‫مبيعات‬‫أيام‬
‫عن‬‫حسابه‬ ‫ويتم‬.‫مبيعات‬‫إلى‬ ‫لتحويله‬ ‫املخزون‬ ‫يستغرقها‬ ‫التي‬ ‫األيام‬ ‫عدد‬‫تقيس‬ ‫املخزون‬ ‫األيام‬ ‫مبيعات‬‫أيام‬
‫في‬ ‫مضروبة‬‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫نسبة‬ ‫معكوس‬‫أخذ‬ ‫طريق‬
365
‫يلي‬ ‫كما‬ ، ‫يومي‬ ‫سياق‬ ‫في‬ ‫الرقم‬ ‫يضع‬ ‫وهذا‬ .
:
‫(متوسط‬
‫املخزون‬
÷
‫تكلفة‬
‫البضائع‬
‫املباعة‬
)
×
365
‫هام‬ ‫أمر‬ ‫املخزون‬ ‫بيع‬ ‫ايام‬ ‫انخفاض‬
‫ومع‬.‫نقد‬ ‫إلى‬ ‫املخزون‬ ‫لتحويل‬ ‫الالزمة‬ ‫األيام‬ ‫من‬‫أقل‬ ‫عدد‬‫إلى‬ ‫سيترجم‬‫ألنه‬
، ‫ذلك‬
‫مقارنته‬‫املهم‬ ‫من‬، ‫لذلك‬ ‫والشركات‬ ‫الصناعات‬ ‫بين‬ ‫املخزون‬ ‫بيع‬ ‫ايام‬ ‫قيم‬ ‫تختلف‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬
‫مع‬
‫ى‬‫األخر‬ ‫املشابهة‬ ‫الشركات‬
.
‫التالية‬ ‫املعادلة‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫املخزون‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬ ‫حساب‬ ‫يمكن‬
:
‫املخزون‬‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫معدل‬
(InventoryTurnover)=
‫تكلفة‬
‫البضاعة‬
‫املباعة‬
÷
‫املخزون‬‫قيمة‬‫متوسط‬
‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬‫لحساب‬ ‫مثال‬
‫ل‬‫أو‬‫ن‬‫كانو‬‫في‬‫املنتهية‬‫املالية‬‫السنة‬‫في‬
2018
‫سجلت‬ ،
‫قدرها‬ ‫سنوية‬‫مبيعات‬ )‫(س‬ ‫شركة‬
500.34
‫ن‬‫مليو‬
‫قدره‬ ‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫ومخزون‬،‫دوالر‬
43.78
)‫املبيعات‬‫تكلفة‬‫(أو‬ ‫املباعة‬‫للسلع‬ ‫سنوية‬‫وتكلفة‬،‫دوالر‬ ‫ن‬‫مليو‬
‫تبلغ‬
373.40
‫دوالر‬ ‫ن‬‫مليو‬
.
)‫س‬( ‫شركة‬ ‫مخزون‬‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬
‫ي‬‫يساو‬ ‫للعام‬
:
373.40
÷‫دوالر‬ ‫ن‬‫مليو‬
43.78
‫ن‬‫مليو‬
=‫دوالر‬
8.53
‫دوالر‬
‫ي‬‫يساو‬ ‫خزنها‬ ‫أيام‬‫عدد‬
:
(1 ÷8.53) ×365 =42
‫ا‬ ً‫يوم‬
)‫(س‬ ‫شركة‬ ‫أن‬ ‫إلى‬ ‫هذا‬‫يشير‬
‫فترة‬ ‫ن‬‫غضو‬ ‫في‬ ‫بالكامل‬ ‫مخزونها‬‫تبيع‬
42
‫ممتاز‬‫أمر‬‫وهو‬، ‫ا‬ ً‫يوم‬
.
‫آخر‬ ‫مثال‬
‫السنة‬ ‫بداية‬ ‫في‬ ‫مخزون‬ ‫لديها‬ ‫شركة‬ ‫أن‬ ‫لنفرض‬
300,000
‫السنة‬ ‫نهاية‬ ‫وفي‬ ،‫ريال‬
250,000
‫وتكل‬،‫ريال‬
‫فة‬
‫املباعة‬ ‫البضاعة‬
500,000
‫ريال‬
.
(‫كالتالي‬ ‫املخزون‬ ‫متوسط‬‫أخذ‬ ‫يتم‬ ،‫املعادلة‬ ‫بتطبيق‬
250,000
+‫ريال‬
300,000
/)‫ريال‬
2
=
275,000
‫ريال‬
=‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬‫حساب‬ ‫يتم‬ ‫ثم‬
500,000
/‫ريال‬
275,000
=‫ريال‬
1.8
‫نسنتج‬ ‫أعاله‬ ‫املعلومات‬ ‫على‬ ً‫بناء‬ ‫ا‬
ً
‫إذ‬
‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬ ‫أن‬
‫املخزون‬
‫هو‬
1.8
‫السنة‬ ‫خالل‬ ‫مرة‬
.

5. 4 | P a g e
‫اليومي؟‬ ‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬ ‫حساب‬‫كيفية‬
:
* ‫املخزون‬
365
‫املبيعات‬‫تكلفة‬ /
: ‫أخر‬ ‫مثال‬
‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫معدل‬ ‫تحسين‬ ‫استراتيجيات‬
:
:‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫معدل‬ ‫نسبة‬ ‫لتحسين‬ ‫اعتمادها‬ ‫شركة‬‫ألي‬ ‫يمكن‬ ‫التي‬ ‫اتيجيات‬‫ر‬‫االست‬ ‫من‬‫العديد‬ ‫هناك‬
-
.‫املخزون‬ ‫على‬‫الطلب‬ ‫لزيادة‬ ،‫التكلفة‬ ‫حيث‬ ‫من‬‫ومناسبة‬،‫جيد‬ ‫بشكل‬ ‫فعالة‬ ‫تسويقية‬ ‫حملة‬ ‫عمل‬
-
.‫املبيعات‬ ‫قيمة‬ ‫زيادة‬‫على‬ ‫سيؤثر‬ ‫كان‬ ‫ما‬‫إذا‬ ‫وتحليل‬،‫املنتج‬ ‫تسعير‬ ‫عملية‬‫اجعة‬‫ر‬‫م‬
-
‫اجع‬‫ر‬‫م‬
‫الذين‬ ‫املوردين‬ ‫مع‬ ‫العمل‬ ‫أو‬ ،‫عليها‬ ‫الخصومات‬ ‫وطلب‬ ،‫بانتظام‬ ‫املوردين‬ ‫من‬ ‫اء‬‫ر‬‫الش‬ ‫أسعار‬ ‫ة‬
.‫أقل‬ ‫ا‬ً‫أسعار‬ ‫ن‬‫يقدمو‬
-
.‫ا‬ً‫مبيع‬‫األكثر‬ ‫املنتجات‬‫أي‬ ‫ومعرفة‬،‫ي‬‫التجار‬ ‫النشاط‬ ‫على‬‫فائدته‬‫مدى‬ ‫وقياس‬،‫املخزون‬ ‫تحليل‬
-
‫عل‬ ‫العمالء‬ ‫تشجيع‬ .‫املبيعات‬ ‫ورصد‬ ،‫املخزون‬ ‫ملئ‬ ‫بمقياس‬ ‫التنبؤ‬ ‫تحسين‬
،‫للمنتجات‬ ‫ا‬ ً‫مسبق‬ ‫الطلب‬ ‫ى‬
.‫املخزون‬ ‫ملشتريات‬‫الخطط‬ ‫لوضع‬
-
.‫املستودع‬ ‫في‬ ‫مساحة‬ ‫شغل‬ ‫من‬ ‫ملنعه‬ ،‫الخيرية‬ ‫للجمعيات‬ ‫به‬ ‫التبرع‬ ‫أو‬ ،‫اكد‬‫ر‬‫ال‬ ‫املخزون‬ ‫من‬ ‫التخلص‬
‫اتيجي‬‫ر‬‫اإلست‬ ‫املوقع‬ ‫تغيير‬ ‫مثل‬،‫العمل‬ ‫ترتيبات‬ ‫تغيير‬
.

6. 5 | P a g e
.
: ‫هامش‬
‫له‬ ‫االدنى‬ ‫الحد‬ ‫المخزون‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
1
‫م‬
‫يزيد‬ ‫وال‬ ‫ره‬
‫عن‬
4
‫ع‬ ‫قل‬ ‫واذا‬ ‫مره‬
‫ن‬
1
‫يعنى‬ ‫هذا‬ ‫فان‬ ‫مره‬
‫عن‬ ‫زاد‬ ‫اذا‬ ‫اما‬ ‫وتالف‬ ‫راكد‬ ‫مخزون‬ ‫وجود‬
4
‫المخزون‬ ‫استخدام‬ ‫فى‬ ‫اسراف‬ ‫وجود‬ ‫يعنى‬ ‫هذا‬ ‫فان‬ ‫مره‬
.
‫لهذه‬ ‫استثناءات‬ ‫وهناك‬
‫في‬ ‫الجامعات‬ ‫في‬ ‫الحديثة‬ ‫المحاسبة‬ ‫تدريس‬ ‫مناهج‬ ‫في‬ ‫الحاصل‬ ‫التغيير‬ ‫مع‬ ‫القاعدة‬
.‫األخيرة‬ ‫العشر‬ ‫السنوات‬
‫عن‬ ‫يقل‬ ‫اال‬ ‫يجب‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫أن‬ ‫يري‬ ‫من‬ ‫فهناك‬
3
‫مرات‬
‫أن‬ ‫تقول‬ ‫مدرسة‬ ‫وهناك‬
‫من‬ ‫هو‬ ‫المثالي‬ ‫المخزون‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬ :‫اإلنترنت‬ ‫عبر‬ ‫التجزئة‬ ‫وتجار‬ ‫التجارية‬ ‫األعمال‬
4
‫إلى‬
6
‫ا‬ .
‫لمجوهرات‬
‫من‬ ‫هو‬ ‫المثالي‬ ‫المخزون‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬ :‫الصغيرة‬ ‫واإلكسسوارات‬
1
‫إلى‬
2
.
‫نوعين‬ ‫الى‬ ‫المخزون‬ ‫تقسم‬ ‫االفضل‬ ‫من‬
1
-
‫المبيعات‬ ‫اساس‬ ‫على‬ ‫الدوران‬ ‫معدل‬ ‫احتساب‬ ‫ويتم‬ ‫تام‬ ‫انتاج‬ ‫محزون‬
‫المخزون‬ ‫متوسد‬ ÷
،
‫المخزون‬ ‫متوسط‬ ÷ ‫المبيعات‬ ‫ت‬ ‫اساس‬ ‫على‬ ‫احتساب‬ ‫ويتم‬ ‫تام‬ ‫غير‬ ‫ومخزون‬
‫االثنين‬ ‫بين‬ ‫عام‬ ‫متوسط‬ ‫واحتساب‬
.
‫الخالصة‬
:
‫كفاءة‬‫ملدى‬ ‫فعال‬ ‫مقياس‬‫هي‬ ‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫نسبة‬
‫ظهر‬
ُ
‫ت‬ .‫مبيعات‬‫إلى‬ ‫مخزونها‬‫تحويل‬ ‫في‬ ‫الشركة‬
‫ا‬ً‫مخزون‬‫ي‬‫تشتر‬ ‫الشركة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫وما‬‫باملخزون‬ ‫املرتبطة‬ ‫التكاليف‬ ‫إدارة‬ ‫في‬ ‫اإلدارة‬ ‫جودة‬‫مدى‬‫ا‬ً‫أيض‬ ‫النسبة‬
‫ا‬ ً‫جد‬
ً
‫قليال‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ً‫جد‬ ‫ا‬ً‫كبير‬
.
‫ب‬
‫أو‬ ‫املبيعات‬ ‫انخفاض‬ ‫حالة‬ ‫في‬ .‫لسلعها‬ ‫الشركة‬ ‫بيع‬ ‫مدى‬‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫معدل‬ ‫يوضح‬ ، ‫ذلك‬‫إلى‬ ‫اإلضافة‬
ً
‫مفضال‬‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫معدل‬ ‫ن‬‫يكو‬ ‫ما‬
ً
‫عادة‬.‫للمخزون‬ ‫أقل‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫كنسبة‬‫تظهر‬ ‫فقد‬ ، ‫االقتصاد‬ ‫أداء‬ ‫انخفاض‬
‫معي‬‫قدر‬ ‫لوجود‬ ‫ا‬ً‫نظر‬ ‫املبيعات‬ ‫من‬‫املزيد‬ ‫تحقيق‬ ‫يتم‬ ‫أنه‬ ‫إلى‬ ‫يشير‬ ‫حيث‬ ،
‫املخزون‬ ‫من‬‫ن‬
.
‫لتلبية‬ ‫كاف‬ ‫مخزون‬‫يوجد‬ ‫ال‬‫حيث‬ ، ‫املبيعات‬ ‫فقد‬ ‫إلى‬ ‫املرتفعة‬ ‫املخزون‬ ‫نسبة‬‫تؤدي‬ ‫قد‬ ‫األحيان‬ ‫بعض‬ ‫في‬
‫تدير‬ ‫الشركة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ما‬‫لتقييم‬ ‫الصناعي‬ ‫باملعيار‬ ‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬ ‫نسبة‬ ‫مقارنة‬‫ا‬ ً‫دائم‬‫املهم‬ ‫من‬.‫الطلب‬
‫بنجاح‬ ‫مخزونها‬
.
‫المباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬
‫تكلفة‬
‫املباعة‬ ‫البضاعة‬
(COGS) (Cost of Goods Sold)
‫البضائع‬ ‫إنتاج‬ ‫إلى‬ ‫أدت‬ ‫التي‬ ‫املباشرة‬ ‫التكاليف‬ ‫هي‬
‫العمالة‬ ‫تكاليف‬ ‫مع‬ ‫السلعة‬ ‫تلك‬ ‫إنشاء‬ ‫في‬ ‫املستخدمة‬ ‫املواد‬ ‫تكلفة‬ ‫املبلغ‬ ‫هذا‬‫ويشمل‬ .‫الشركة‬ ‫في‬ ‫املباعة‬
‫املب‬ ‫غير‬‫املصروفات‬ ‫ذلك‬‫من‬‫ويستثنى‬.‫السلعة‬ ‫إلنتاج‬ ‫املستخدمة‬ ‫املباشرة‬
‫وتكاليف‬ ‫التوزيع‬ ‫تكاليف‬ ‫مثل‬ ‫اشرة‬
‫املبيعات‬ ‫“تكلفة‬ ‫باسم‬ ‫ا‬ً‫أيض‬ ‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬ ‫إلى‬ ‫ويشار‬.‫املبيعات‬
”.
‫املباعة‬‫البضاعة‬‫تكلفة‬ ‫على‬ ‫مثال‬

7. 6 | P a g e
‫تدخل‬ ‫التي‬ ‫اء‬‫ز‬‫لألج‬ ‫املادية‬ ‫التكاليف‬ ‫تشمل‬ ‫سوف‬‫ات‬‫ر‬‫السيا‬ ‫ملصنع‬‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬ ،‫املثال‬ ‫سبيل‬‫على‬
‫السيارة‬ ‫تكوين‬ ‫في‬
‫تكلفة‬ ‫استبعاد‬ ‫ويتم‬.‫السيارة‬ ‫واختبار‬ ‫لتجميع‬ ‫املستخدمة‬ ‫العمالة‬ ‫تكاليف‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬
‫اج‬‫ر‬‫إد‬ ‫يتم‬ ‫لن‬ ،‫ذلك‬‫على‬‫وعالوة‬.‫السيارة‬ ‫لبيع‬ ‫املستخدمة‬ ‫العاملة‬ ‫اليد‬ ‫وتكلفة‬ ‫الوكالء‬ ‫إلى‬ ‫ات‬‫ر‬‫السيا‬ ‫إرسال‬
،‫ى‬‫أخر‬ ‫وبعبارة‬.‫العام‬ ‫خالل‬ ‫بيعها‬ ‫يتم‬ ‫لم‬ ‫التي‬ ‫ات‬‫ر‬‫السيا‬ ‫على‬‫املتكبدة‬ ‫التكاليف‬
‫تدخل‬ ‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬
‫العام‬ ‫خالل‬ ‫للعمالء‬ ‫بيعها‬ ‫تم‬ ‫التي‬ ‫الخدمة‬ ‫أو‬ ‫السلعة‬ ‫إنتاج‬ ‫في‬ ‫املباشرة‬ ‫التكاليف‬ ‫جميع‬
.
‫املباعة‬‫البضاعة‬‫تكلفة‬ ‫حساب‬
‫يظهر‬
‫املخزون‬
‫في‬ ‫بيعه‬ ‫يتم‬‫الذي‬
‫الدخل‬ ‫قائمة‬
‫خالل‬ ‫املباعة‬ ‫للسلع‬ ‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬ ‫حساب‬ ‫تحت‬
‫املعادلة‬ ‫هذه‬ ‫استخدام‬ ‫يتم‬ .‫العام‬
:
‫الفترة‬ ‫خالل‬ ‫املخزون‬ ‫من‬ ‫املشتريات‬ + ‫الفترة‬ ‫بداية‬ ‫املخزون‬ ‫رصيد‬ = ‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬
–
‫الرصيد‬
‫للمخزون‬ ‫الختامي‬
.
‫العام‬ ‫من‬‫املتبقي‬ ‫املخزون‬ ‫هو‬ ‫الفترة‬ ‫بداية‬ ‫املخزون‬
‫تتم‬ .‫السابق‬ ‫العام‬ ‫في‬ ‫بيعها‬ ‫يتم‬ ‫لم‬ ‫التي‬ ‫البضائع‬‫أي‬ ‫السابق‬
‫في‬ ‫املخزون‬ ‫إلى‬ ‫بالتجزئة‬ ‫بيع‬ ‫شركة‬ ‫أو‬ ‫تصنيع‬ ‫شركة‬‫بها‬ ‫تقوم‬ ‫إضافية‬ ‫اء‬‫ر‬‫ش‬‫عمليات‬ ‫أو‬ ‫إنتاجات‬‫أي‬ ‫إضافة‬
‫مجموع‬ ‫من‬‫بيعها‬ ‫يتم‬ ‫لم‬ ‫التي‬ ‫املنتجات‬ ‫طرح‬ ‫يتم‬ ،‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫في‬ .‫البداية‬
‫يات‬‫ر‬‫واملشت‬ ‫األولي‬ ‫املخزون‬
‫العام‬ ‫لهذا‬ ‫املباعة‬ ‫السلع‬ ‫تكلفة‬ ‫هو‬ ‫الحساب‬ ‫من‬‫املستخرج‬ ‫النهائي‬ ‫الرقم‬ .‫اإلضافية‬
.
‫في‬ ‫الفترة‬ ‫بداية‬ ‫املخزون‬ ‫رصيد‬‫يظهر‬
‫املالي‬ ‫املركز‬ ‫قائمة‬
‫ضمن‬
‫املتداولة‬ ‫ل‬‫األصو‬
‫السابق‬ ‫للعام‬
‫الرصيد‬ ‫ويظهر‬
‫الحالي‬ ‫العام‬ ‫في‬ ‫للمخزون‬ ‫الختامي‬
.
‫مثال‬
:
‫لعام‬ ‫الختامي‬ ‫املخزون‬ ‫رصيد‬‫كان‬ ‫حال‬ ‫في‬
2017
‫هو‬ ‫م‬
2,500,000
‫ريال‬
‫لعام‬ ‫الختامي‬ ‫املخزون‬ ‫رصيد‬
2018
‫هو‬‫م‬
2,670,000
‫ريال‬
‫عام‬ ‫خالل‬ ‫املخزون‬ ‫من‬ ‫املشتريات‬
2018
‫هو‬ ‫م‬
740,000
‫ريال‬
=‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬ ‫إذا‬
2,500,000
+
740,0000
–
2,670,000
=
570,000
‫ريال‬
‫املبيعات‬ ‫تكلفة‬ ‫أو‬ ‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬ ‫حساب‬ ‫ضمن‬ ‫ادات‬‫ر‬‫االي‬ ‫إجمالي‬ ‫تحت‬ ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫في‬ ‫ويظهر‬
.

8. 7 | P a g e
‫املالية‬ ‫والنسب‬ ‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬
‫منها‬‫مالية‬ ‫نسب‬ ‫عدة‬ ‫في‬ ‫واملستثمرين‬ ‫املحللين‬ ‫قبل‬ ‫من‬‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬ ‫استخدام‬ ‫يتم‬
:
▪
‫املخزون‬ ‫ان‬‫ر‬‫دو‬‫معدل‬
=
‫املخزون‬ ‫متوسط‬ ÷‫املبيعات‬ ‫تكلفة‬
▪
‫املبيعات‬ ‫تكلفة‬ ÷‫املخزون‬ ‫متوسط‬ =‫التخزين‬ ‫فترة‬ ‫متوسط‬
▪
‫الربح‬ ‫مجمل‬ ‫هامش‬
=
‫املبيعات‬ ‫(صافي‬
–
/ )‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكلفة‬
‫املبيعات‬ ‫صافي‬
‫الربح‬ ‫إجمالي‬ ‫هامش‬
▪
‫الربح‬ ‫إجمالي‬ ‫هامش‬
Margin)
Profit
(Gross
.‫الشركة‬ ‫ربحية‬‫لقياس‬ ‫أهمية‬ ‫األكثر‬ ‫النسب‬ ‫أحد‬ ‫هو‬
‫التالية‬ ‫املعادلة‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫الربح‬ ‫إجمالي‬ ‫هامش‬‫حساب‬ ‫ويتم‬
:
GPM
=
‫املبيعات‬/ ‫املباشرة‬ ‫التكاليف‬ ‫قبل‬ ‫الربح‬ ‫إجمالي‬
▪
‫القدرة‬ ‫الى‬ ‫الهامش‬ ‫هذا‬ ‫يشير‬
‫املصاريف‬ ‫من‬ ‫وغيرها‬ ‫واإلدارة‬ ‫البيع‬ ‫تكاليف‬ ‫إلمتصاص‬‫املتوفرة‬
‫الربح‬ ‫صافي‬ ‫إلى‬ ‫ل‬‫للوصو‬ ‫التشغيلية‬
.
▪
▪
‫اإلجمالي؟‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬‫يخبرك‬ َ‫م‬ِ‫ب‬
▪
‫ممارسات‬‫سوء‬ ‫على‬‫ا‬ً‫مؤشر‬ ‫هذا‬‫ن‬‫يكو‬ ‫فقد‬ ،‫التقلب‬ ‫شديد‬ ‫للشركة‬ ‫اإلجمالي‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬‫كان‬ ‫إذا‬
‫جود‬ ‫تدني‬ ‫أو‬ ‫اإلدارة‬
‫الحاالت‬ ‫في‬ ‫مبررة‬‫التقلبات‬ ‫تلك‬ ‫ن‬‫تكو‬ ‫قد‬ ،‫ى‬‫أخر‬ ‫ناحية‬ ‫من‬ .‫كالهما‬‫أو‬ ‫املنتجات‬ ‫ة‬
‫من‬‫للقلق‬ ‫داعي‬‫ال‬ ‫الحالة‬ ‫تلك‬ ‫وفي‬ ،‫أعمالها‬ ‫نموذج‬ ‫في‬ ‫جذرية‬ ‫تشغيلية‬ ‫ات‬‫ر‬‫تغيي‬ ‫الشركة‬ ‫فيها‬‫ي‬‫جر‬
ُ
‫ت‬ ‫التي‬
‫اإلجمالي‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬‫في‬ ‫املؤقت‬ ‫التقلب‬
.
▪
‫من‬‫معين‬ ‫جزء‬ ‫أتمتة‬ ‫شركة‬ ‫قررت‬‫إذا‬ ،‫املثال‬ ‫سبيل‬ ‫على‬
‫االستثمار‬ ‫ن‬‫سيكو‬،‫التوريد‬ ‫سلسلة‬ ‫وظائف‬
‫تكلفة‬ ‫انخفاض‬ ‫بسبب‬ ‫النهاية‬ ‫في‬ ‫ستنخفض‬ ‫البضائع‬ ‫تكلفة‬ ‫ولكن‬،‫ا‬ً‫مرتفع‬ ‫اء‬‫ر‬‫اإلج‬ ‫هذا‬‫في‬ ‫املبدئي‬
‫األتمتة‬ ‫عملية‬ ‫تطبيق‬ ‫عن‬ ‫الناتج‬ ‫العمالة‬
.
▪
‫املنتجات‬ ‫تبيع‬ ‫الشركة‬ ‫كانت‬ ‫فإذا‬ ،‫ا‬ً‫أيض‬ ‫اإلجمالي‬ ‫الربح‬ ‫هوامش‬‫على‬‫املنتجات‬ ‫أسعار‬ ‫تغيير‬ ‫يؤثر‬ ‫قد‬
،‫هي‬ ‫كما‬‫ى‬‫األخر‬ ‫العوامل‬ ‫جميع‬ ‫بقاء‬ ‫مع‬،‫أكبر‬ ‫ربح‬‫هامش‬‫ستحقق‬،‫الحقيقية‬ ‫قيمته‬ ‫من‬‫أعلى‬ ‫بسعر‬
‫من‬ ‫أكثر‬ ‫مرتفعة‬‫ا‬ً‫أسعار‬ ‫الشركة‬ ‫وضعت‬‫فإذا‬ ،‫ن‬‫التواز‬ ‫هذا‬ ‫على‬‫الحفاظ‬ ‫الصعب‬ ‫من‬ ‫ن‬‫يكو‬ ‫قد‬ ‫ولكن‬

9. 8 | P a g e
‫حص‬ ‫من‬ ‫جزء‬ ‫الشركة‬ ‫تفقد‬ ‫قد‬ ‫وبالتالي‬ ،‫املنتج‬ ‫سيشترون‬‫الذين‬ ‫املستهلكين‬ ‫عدد‬‫سيقل‬،‫الالزمة‬
‫تها‬
‫السوقية‬
.
▪
‫اإلجمالي‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫استخدام‬ ‫على‬ ‫مثال‬
▪
.‫منافسيها‬ ‫أعمال‬ ‫نموذج‬ ‫مع‬ ‫الشركة‬ ‫أعمال‬ ‫نموذج‬ ‫مقارنة‬‫في‬ ‫اإلجمالي‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫ن‬‫املحللو‬ ‫يستخدم‬
‫خصائص‬ ‫ذات‬ ‫أجهزة‬ ‫ينتج‬ ‫كالهما‬ ”‫“ص‬ ‫والشركة‬ ”‫“س‬ ‫الشركة‬ ‫أن‬ ‫لنفترض‬ ،‫املثال‬ ‫سبيل‬ ‫على‬
‫وجد‬ ‫إذا‬ .‫متشابهة‬ ‫جودة‬ ‫ومستويات‬ ‫متطابقة‬
‫بنصف‬ ‫منتجها‬ ‫لتصنيع‬ ‫طريقة‬ ”‫“س‬ ‫الشركة‬ ‫ت‬
‫ستمتلك‬‫وبالتالي‬،‫املباعة‬ ‫البضاعة‬ ‫تكاليف‬ ‫انخفاض‬ ‫بسبب‬ ‫أعلى‬ ‫ربح‬‫هامش‬‫ستحقق‬،‫التكلفة‬
‫في‬ ‫خسارتها‬ ‫عن‬‫التعويض‬ ‫ل‬‫ستحاو‬”‫“ص‬ ‫الشركة‬ ‫ولكن‬ ،‫ق‬‫السو‬ ‫في‬ ‫تنافسية‬ ‫ميزة‬”‫“س‬ ‫الشركة‬
‫زيادة‬‫بهدف‬ ‫منتجاتها‬ ‫أسعار‬ ‫مضاعفة‬‫طريق‬ ‫عن‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫معركة‬
‫ادات‬‫ر‬‫اإلي‬
.
▪
‫ارتفاع‬ ‫من‬‫ن‬‫سيستاءو‬‫املستهلكين‬ ‫ألن‬ ،‫عكسية‬‫نتائج‬ ‫اتيجية‬‫ر‬‫االست‬ ‫تلك‬ ‫تحقق‬ ‫قد‬ ،‫الحظ‬ ‫لسوء‬
‫اإلجمالي‬ ‫هامشها‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫الحالة‬ ‫تلك‬ ‫في‬ ‫ستخسر‬‫التي‬ ،”‫“ص‬ ‫الشركة‬ ‫منتج‬ ‫اء‬‫ر‬‫ش‬ ‫عن‬‫ن‬‫ويتوقفو‬‫السعر‬
‫السوقية‬ ‫وحصتها‬
.
‫ى‬‫أخر‬‫محاضرة‬‫في‬ ‫اللقاء‬‫إلى‬
‫إمام‬ ‫عبدالرازق‬ ‫حممد‬ ‫دكتور‬
26092022

10. 9 | P a g e