Dokumen tersebut berisi laporan keuangan PT Indo Oil Industries untuk tahun 2008-2010 yang meliputi laporan laba rugi dan neraca. Dokumen juga berisi lembar jawaban untuk menganalisis rasio-rasio keuangan perusahaan dan sistem DuPont.

1. KASUS –KASUS
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
BAHAN DISKUSI
1
17.
1.

2. ANALISIS RATIO KEUANGAN
1. Buatlah analisis perbandingan dari laporan
keuangan PT INDO OIL INDUSTRIES berikut,
dan berilah penjelasan sesuai dengan
pemahaman saudara,
2. Buatlah analisis ratio dengan menggunakan
form yang telah disediakan,dan berikan
interpretasinya,
3. Berilah kesimpulan dari setiap ratio yang
telah dianalisis
2

3. PT INDO OIL INDUSTRIES
Laporan Rugi Laba 1/1 – 31/12 (Dalam Rp. 000,-)
3
2,010 2,009 2,008
Penjualan Bersih 112,760 103,000 98,000
Harga Pokok Penjualan 85,300 78,300 75,300
27,460 24,700 22,700
Laba Kotor
Biaya Pemasaran 6,540 5,040 4,040
Biaya Administrasi & Umum 9,400 9,000 8,200
Biaya Operasi 15,940 14,040 12,240
Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) 11,520 10,660 10,460
Bunga Utang 3,160 3,160 3,160
Laba Sebelum Pajak 8,360 7,500 7,300
Pajak Pendapatan 48% 0.48 4,013 3,600 3,504
Laba Setelah Pajak 4,347 3,900 3,796
Pembayaran Dividen 2,800 2,800 1,800
Laba Ditahan 1,547 1,100 1,996

4. PT INDO OIL INDUSTRIES
Neraca Akhir(Dalam Rp 000,-)
4
31 Desember 2010
(Rp)
31 Desember 2009
(Rp)
31 Desember 2008
(Rp)
AKTIVA
K a s 2,540 2,750 3,000
Surat Berharga 1,800 1,625 1,525
Piutang 18,320 16,850 14,850
Persediaan 27,530 26,470 25,470
Total Aktiva lancar 50,190 47,695 44,845
Bangunan dan Perlengkapan 43,100 39,500 37,500
Akumulasi Depresiasi 11,400 9,500 8,500
Aktiva Tetap Neto 31,700 30,000 29,000
Total Aktiva 81,890 77,695 73,845
PASIVA
Utang Dagang 9,721 8,340 7,340
Utang Wesel 8,500 5,635 5,135
Utang Pajak 3,200 3,150 3,000
Utang Gaji 4,102 3,750 3,250
Total Utang Lancar 25,523 20,875 18,725
Utang Jangka Panjang 22,000 24,000 25,000
Modal Saham 13,000 13,000 13,000
Capital Surplus 10,000 10,000 9,000
Laba Ditahan 11,367 9,820 8,120
Total Modal Sendiri 34,367 32,820 30,120
Total Pasiva 81,890 77,695 73,845

5. LEMBAR JAWABAN RASIO KEUANGAN
PT. INDO OIL INDUSTRIES
5
No Rasio 2008 2009 2010
1 Likuiditas Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban financial jangka
pendek
1.1 Rasio
Lancar
(Current
Ratio)
1.2. Rasio cepat
(Acid test
ratio)
1.3. Rasio Kas
(Cash
ratio)

6. 2 Aktivitas Menunjukkan kemampuan perusahaan menggunakan assetnya dengan efektif dalam
menghasilkan penjualan, semakin tinggi angka perputaran, semakin efektif asset perusahaan
digunakan,
2.1. Periode
Pengumpulan
Piutang
(Receivable
collection period)
2.2. Perputaran
Piutang
(Receivable
turnover)
2.3. Perputaran
Persediaan
(Inventory
turnover)
2.4. Perputaran Modal
Kerja (Working
Cipital turnover)
2.5. Perputaran Aktiva
tetap (Fixed asset
turnover)
2.6. Perputaran Total
Aktiva (Total asset
turnover)
6

7. 3 Leverage Menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban totalnya,
3.1. Rasio Hutang
(Debt ratio)
3.2. Rasio hutang
terhadap modal
sendiri
(Debt to equity
ratio)
3.3. Rasio laba terhadap
bunga (Time interest
earned)
3.4. Rasio kemampuan
menanggung beban
tetap (Fixed charge
coverage)
3.5. Rasio kemampuan
menanggung beban
tetap dan angsuran
(Debt service
coverage ratio)
7

8. 4 Profitabilitas Kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva atau
modal .
4.1. Gross profit
margin
4.2. Net profit
margin
4.3. Return on
investment
4.4. Return on
equity
4.5. Profit margin
4.6. Rentabilitas
ekonomis
4.7.
4.8.
Earning
power
Operating
Ratio 8

9. REKAPITULASI RATIO KEUANGAN
PT. INDO OIL INDUSTRIES
RATIO KEUANGAN TAHUN
2008
TAHUN
2009
TAHUN
2010
I. RATIO LIKUIDITAS
1.1. Rasio Lancar
(Current Ratio)
1.2. Ratio Cepat
(Quick Ratio)
1.3. Ratio Kas
(Cash Ratio)
239,49%
…………………
103,475
…………………
24,16%
……………
229,80%
………………….
100,70%
………………….
………20,95%…………
.
196,64%
……………….
88,80%
……………….
17%
……………….
II. RATIO AKTIVITAS
2.1. Periode Pengumpulan Piutang
(Receivable Collection Period)
2.2. Perputaran Piutang
(Receivable Turnover)
2.3. Perputaran Persediaan
(Inventory Turnover)
2.4. Lamanya persediaan berada di gudang
(Average days inventory)
55,30 hari
6,59 kali
3,10 kali
123,46 hari
59,71 hari
6,11 kali
2,96 kali
123,39 hari
59,30 hari
6,15 kali
2,95 kali
47,80 hari
9

10. ANALISIS DU PONT
SISTEM
Menggunakan kasus PT INDO OIL INDUSTRIES,
buatlah analisis dengan sistem Du pont , untuk
laporan Keuangan tahun 2008 dan 2009
Buatlah kesimpulan dan keputusan apa yang harus
diambil oleh manajemen !!!
10
2.

11. HPP
Rp.....................
Biaya Operasi
Rp ...................
Bunga
Rp........................
Pajak
Rp. ......................
Kas
Rp..........................
Surat Berharga
, Rp........................
Piutang
Rp....................
Persediaan
Rp.......................
Penjualan
Rp..........................
Total Biaya
Rp......................,
-
Aktiva lancar
Rp.....................
Aktiva Tetap
Rp.......................
Laba setelah Pajak
Rp......................
Penjualan
Rp.........................
Penjualan
Rp............................
Total Aktiva
Rp..............................
Net Profit
Margin ------%
Total Assets
Turnover
...........x
Return on Assets
(ROA)
--------%
Total Assets to
Equity
.....%
Return on
Equity
............% Gambar
Sistem Du Pont dan Earning Power th. 2008
11

12. HPP
Rp.....................
Biaya Operasi
Rp ...................
Bunga
Rp........................
Pajak
Rp. ......................
Kas
Rp..........................
Surat Berharga
, Rp........................
Piutang
Rp....................
Persediaan
Rp.......................
Penjualan
Rp..........................
Total Biaya
Rp......................,
-
Aktiva lancar
Rp.....................
Aktiva Tetap
Rp.......................
Laba setelah Pajak
Rp......................
Penjualan
Rp.........................
Penjualan
Rp............................
Total Aktiva
Rp..............................
Net Profit
Margin ------%
Total Assets
Turnover
...........x
Return on Assets
(ROA)
--------%
Total Assets to
Equity
.....%
Return on
Equity
............%
Sistem Du Pont dan Earning Power th. 2009
12

13. HPP
Rp.85.300.000,-
Biaya Operasi
Rp.15.940.000,-
Bunga
Rp.3.160.000,-
Pajak
Rp.4.013.000,-
Kas
Rp.2.540.000,-
Surat Berharga
Rp.1.800.000,-
Piutang
Rp.18.320.000,-
Persediaan
Rp.27.630.000,-
Penjualan
Rp.112.760.000,-
Total Biaya
Rp.108.413.000,-
Aktiva lancar
Rp.50.190.000,-
Aktiva Tetap
Rp.31.700.000,-
Laba setelah Pajak
Rp.4.347.000,-
Penjualan
Rp.112.760.000,-
Penjualan
Rp.112.760.000,-
Total Aktiva
Rp.81.890.000,-
Net Profit
Margin 3,85%
Total Assets
Turnover
1,38
Return on Assets
(ROA)
5,31%
Total Assets to
Equity
2,38
Return on
Equity
12,65%
Analisis Du Pont dan Earning Power, perhitungan menggunakan data Laporan Keungan
PT INDO OIL INDUSTRIES Tahun 2010
13

14. ANALISIS RATIO PASAR
Bacalah baik-baik laporan keuangan dari PT MICRO
DRIVE,INC berikut, dan berilah penjelasan sesuai
dengan pemahaman saudara,
Buatlah analisis ratio pasar,dan berikan
interpretasinya,
Berilah kesimpulan dari setiap ratio yang telah
dianalisis !!
14
3.

15. LAPORAN KEUANGAN
15
NO AKTIVA 2011 2010 NO PASIVA 2011 2010
1 Kas dan Sekuritas 10 80 1 Hutang Usaha 60 30
2 Piutang Usaha 375 315 2 Hutang Wesel 110 60
3 Persediaan Barang 615 415 3 H. harus segera dibayat 140 130
Total AL 1.000 810 Total HL 310 220
4 Pabrik, Mesin dan
peralatan lainnya
1.000 870 4 Obligasi 754 580
Total AT 1.000 870 Total Hutang Jk Panjang 754 580
Total hutang 1.064 800
5 Saham preferen
(400.000 lb)
130 130
6 Saham biasa (50 juta lb) 710 710
7 Laba ditahan 96 40
Total Modal Sendiri 936 880
Total Aktiva 2.000 1.680 Total Pasiva 2.000 1.680
1. Neraca per 31 Desember 2010 dan 2011
MICRO DRIVES Inc
(NERACA (JUTA DOLAR)
PER 31 DESEMBER 2010 dan 2011

16. MICRO DRIVES Inc
Laporan Rugi Laba Tahun 2010 dan 2011
(dalam Jutaan Dollar, kecuali per Lembar Saham)
NO KETERANGAN 2011 2010
1 Penjualan Bersih 3,000.00 2,850.00
2 Biaya-biaya usaha 2,616.20 2,497.00
3 Biaya Depresiasi 100.00 90.00
Total Biaya 2,716.20 2,587.00
Laba sebelum Bunga & Pajak (EBIT) 283.80 263.00
4 Bunga 88.00 60.00
Laba Sebelum Pajak (EBT) 195.80 203.00
5 Pajak 40% 78.30 81.00
Laba bersih setelah Bunga dan Pajak (EAT) 117.50 122,00
laba bersih sebelum Deviden Saham Preferen 117.50 112.00
Deviden Saham Preferen 4.00 4.00
Laba bersih untuk pemegang saham biasa 113.50 108.00
laba Ditahan 56.00 55.00
Laba untuk pemegang Saham Biasa 57.50 53.00
Laba per Lembar Saham Biasa (EPS) 2.27 2.16
Deviden per Lembar Saham (DPS) 1.15 1.06
Nilai Buku per Saham (BVPS) 17.92 16.80
16

17. 3. Laporan Laba Ditahan
MICRO DRIVES Inc
Laporan Laba Ditahan
Per 31 Dec. 2011 (Dalam Jutaan Dollar)
1. SALDO LABA DITAHAN PER 31
DESEMBER 2010
40.00
DITAMBAH:
2. LABA BERSIH (EAT) PER 31 DEC. 2011 113.50
DIKURANGI:
3. DEVIDEN UNTUK PEMEGANG SAHAM
BIASA
(57.50)
4. SALDO LABA DITAHAN PER 31 DEC.
2011
96.00
17

18. 5 Rasio Pasar
(Market Ratio)
Mengukur harga pasar saham perusahaan, relative terhadap nilai bukunya. Sudut
pandang rasio ini lebih banyak didasarkan pada kepentingan investor.
5.1
.
Price earning
ratio
5.2
.
Pendapatan per
lembar saham
(Earning per
share)
5.3
.
Dividend yield
5.4
.
Rasio
pembayaran
dividen
(Divicend
payout ratio)
18