Foredrag av innovasjonsrådgiver ved Nordic Innovation, Hans Christian Bjørne, under konferansen "Innovasjon over alle grenser – og nye initiativer for svensk-norsk næringssamarbeid" på Voksenåsen 2. september 2011.

1. Nordic Innovation Utmaninger og innsatser på vekstkapitalområdet i Norden Oslo 2. September 2011 Hans Christian Bjørne Senior InnovationAdvisor

2. Program: Nordisk InnovasjonVekst (“InnoGrowth”) INSIGHTS CAPITAL COMPETENCE Tools Networks Programs Nordic and Global Innovation Partners

3. ”I stort sett alla snabbväxande företag är finansierade av Venture Capital! …om inte har de sökt venture capital!” - Marcus Zackrission, Nordic Innovation

4. Vekstkapitalen skaper: nye arbeidsplasser BNP vekst styrker næringslivets konkurranseevne

5. Vekstkapitalens betydning for bedrifter Vekstkapital handler om å aksellerere selskapers markedsutrulling for å vinne nye markeder. Behøver vekstbedrifter egentlig investeringskapital? Kan de ikke vokse uten? Økt global konkurranse er faren for å tape terreng og markedsandeler er stor ”First-moveradvantage” er viktig i mange bransjer Nye varer og tjenester kommer sjelden først til marked uten investeringskapital Sakte vekst = død?

6. Overblikk over markedet Offentlige fond Banker, forsikring Banker, forsikring Business Angels Private investorer Private investorer Fond-i-Fond Fond-i-Fond Venture fond Buy-out fond Buy-out markedet OPPKJØP Såkornmarkedet (Seed) UTVIKLING/OPPSTART Vekstmarkedet (Venture) VEKST/INTERNASJONAL

7. Nøkkelaktører i Norden Banker, forsikring Private investorer Såkornmarkedet Venture-markedet

8. Brist i vekstkapitalmarkedet Valley Med ventureinvestorer ”Death valley” Med strategiske investorer (corporatevc) Antall nye ideer, konsepter, foretak Organisk sakte vekst (omsetning, banklån) Selskaper som ikke vokser (”The Living dead”) Hit, men ikke lenger: Såkorn III Såkorn II Overlevelse & Vekst Såkorn

9. Hvorfor fungerer ikke markedet Mangel på kompetent kapital i tidligfase (Såkorn)? Nesten utelukkende offentlige investeringer i tidlig fase Investerer vi for passivt i for mange selskaper? Kun nasjonalt fokus i offentlige såkornsfond Nasjonale markeder for små til å få kritisk masse og ekspertfond Fondene blir for små og uspesialiserte Få kompetente og spesialiserte fond som kan bygge selskaper Mangel på kapital i vekstfasen? Kapitalflukt fra private og institusjonelle investorer som følge av høy risiko og svak avkastningshistorikk Vanskelig å reise kapital til nye investeringer For få investeringsobjekter med tilstrekkelig potensial?

11. Nordic Innovation’s rolle Orkestrerer nordisk (og europeisk) samarbeid på riskkapitalområdet Skaper nordiske nettverk og samarbeidsplattformer på tvers av landegrenser og investeringsfaser Pådriver for internasjonalisering av industrien Jobber aktivt med å synliggjøre og fjærne hindre for investeringer over landegrensene Brobygger mellom Norden og Europa Jobber gjennom nøkkelaktører for å ta frem ny markedskunnskap og politiske anbefalinger (Departementer, EK-N, DG-Enterprise Kommisjonen)

12. Organisering EK-NNMR Næringsdept. DG – Enterprise European Investment Fund

13. Iterativ Prosess (Fra behov til handling)

14. NICe’s initiativer på kapitalområdet Utvikler et sterkere nordisk marked (siden 2004) Nordic Seed Capital Initiative Nordic Investment Market from Early Stage Knowledgeexchange Cooperation & Co-investments? Equity Gap / Competence Gap Nordic BalticInvestment Fund (EIF, Argentum, FII, VF) Nordic-European Public Investor Initiative Knowledge & Statistics Nordic InvestmentIndex EVCA, NVCA, DVCA, FVCA, SVCA Cross-Border fund-in-fund Investments Legal obstacles and double taxation

16. Erfaringsutveksling mellom investorer + showcasing av nordiske vekstselskaper mot internasjonale investorer

17. Nordic – German tour 2010

18. Nordic Seed Capital Summit

19. Nordic Venture Forum (finansier)

20. Nordic Cleantech Open (finansier)

21. Mellom venturekapitalindustri og politikere

23. Tilbakemeldinger Er roll som katalysator ochpådrivareinominnovationsområdetär av stor vikt för hela Norden. Jag vill ta tillfället i akt ochunderstrykavikten av ett fortsatt erfarenhetsutbytemellan de Nordiskaaktörerna men även med våraövrigaeuropeiskaoffentligakollegor. Peter Strömbäck, CEO InnovationsBron

24. Nordisk InnovationsCenter Takk for oppmerksomheten! Oslo 2 Sep 2011 Hans Christian Bjørne Senior InnovationAdvisor