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Esta apresentação poderá conter considerações referentes a perspectivas futuras do negócio, estimativas de
resultados operacionais e financeiros, bem como perspectivas de crescimento da Arteris, baseando-se
exclusivamente nas expectativas da Administração em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a
capitais para financiar o plano de negócios da Companhia.
Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras
governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre
outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Arteris estão sujeitos
a mudanças sem aviso prévio.
2
3. Tráfego
Var% Var% Var%
Veículos Equivalentes (Mil) 4T12 3T12 4T11 2012 2011
4T12/3T12 4T12/4T11 2012/2011
Estaduais 49.785 50.351 46.747 -1,1% 6,5% 189.694 182.180 4,1%
Autovias 11.473 11.656 10.919 -1,6% 5,1% 44.102 42.931 2,7%
Centrovias 13.507 13.446 12.364 0,5% 9,2% 50.696 47.642 6,4%
Intervias 15.785 16.069 14.967 -1,8% 5,5% 60.471 58.534 3,3%
Vianorte 9.020 9.180 8.497 -1,7% 6,2% 34.425 33.073 4,1%
Federais 131.348 128.053 127.556 2,6% 3,0% 506.993 487.193 4,1%
Planalto Sul 7.107 7.029 7.079 1,1% 0,4% 27.945 27.969 -0,1%
Fluminense 12.416 12.183 12.099 1,9% 2,6% 48.913 46.778 4,6%
Fernão Dias 41.647 41.253 39.912 1,0% 4,3% 160.707 153.191 4,9%
Régis Bittencourt 37.550 37.100 37.435 1,2% 0,3% 146.097 143.705 1,7%
Litoral Sul 32.628 30.488 31.030 7,0% 5,2% 123.331 115.550 6,7%
Total 181.133 178.404 174.303 1,5% 3,9% 696.687 669.372 4,1%
3
4. Tarifas
Var% Var% Var%
Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.) 4T12 3T12 4T11 2012 2011
4T12/3T12 4T12/4T11 2012/2011
Estaduais 6,47 6,46 6,20 0,1% 4,3% 6,34 5,93 6,9%
Autovias 6,79 6,76 6,53 0,5% 4,0% 6,67 6,25 6,7%
Centrovias 6,17 6,16 5,91 0,2% 4,4% 6,05 5,66 6,9%
Intervias 5,60 5,62 5,35 -0,3% 4,8% 5,49 5,13 7,1%
Vianorte 8,02 8,01 7,71 0,1% 4,0% 7,85 7,34 6,8%
Federais 1,79 1,79 1,68 0,3% 6,8% 1,78 1,68 6,3%
Planalto Sul 3,34 3,30 3,13 1,2% 6,7% 3,31 3,11 6,5%
Fluminense 3,10 3,10 2,80 0,0% 10,7% 3,07 2,78 10,4%
Fernão Dias 1,40 1,40 1,31 0,0% 6,6% 1,40 1,30 7,4%
Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,70 0,0% 5,8% 1,80 1,70 5,8%
Litoral Sul 1,45 1,42 1,35 2,1% 7,3% 1,41 1,36 4,1%
Total 3,08 3,11 2,89 -0,9% 6,4% 3,03 2,84 6,7%
4
5. Composição da Receita Bruta
Receita Bruta (R$ milhões)
3.328
2.900 103
105
1.117
896
5,7%
Outros
Construção
827 877 875
Pedágio
25 2.108
23 1.900
24
299 298 295
504 554 557
4T11 3T12 4T12 2011 2012
5
6. Custos e Despesas
Var% Var% Var%
Custos e Despesas Operacionais (R$ Mil) 4T12 3T12 4T11 2012 2011
4T12/3T12 4T12/4T11 2012/2011
Serviços de terceiros (48.915) (46.221) (46.853) 5,8% 4,4% (186.627) (180.618) 3,3%
Pessoal (46.588) (46.319) (42.489) 0,6% 9,6% (186.466) (162.908) 14,5%
Conservação (27.381) (22.855) (27.204) 19,8% 0,7% (102.321) (92.068) 11,1%
Verba de fiscalização (8.708) (8.682) (8.187) 0,3% 6,4% (34.673) (32.602) 6,4%
Custos com Poder Concedente (10.019) (10.080) (9.035) -0,6% 10,9% (37.446) (33.745) 11,0%
Seguros e garantias (4.430) (5.523) (7.431) -19,8% -40,4% (20.765) (20.684) 0,4%
Remuneração da administração (4.644) (3.866) (2.835) 20,1% 63,8% (15.471) (12.443) 24,3%
Riscos Cíveis, Trabalhistas e Fiscal (2.240) (1.777) (1.136) 26,1% 97,2% (4.902) 2.488 -297,0%
Despesas tributárias (855) (610) (831) 40,2% 2,9% (3.700) (2.747) 34,7%
Outras despesas operacionais, líq. (21.873) (20.533) (28.940) 6,5% -24,4% (96.914) (85.308) 13,6%
Subtotal (Custo Caixa) (175.653) (166.466) (174.941) 5,5% 0,4% (689.285) (620.635) 11,1%
% Custo Caixa / Receita Líquida (ex-construção) 33,5% 31,7% 36,6% 1,7 p.p. -3,1 p.p. 34,4% 34,2% 0,2 p.p.
Custo dos serviços de construção (294.554) (297.785) (299.289) -1,1% -1,6% (1.117.137) (896.233) 24,6%
Provisão p/ manutenção em rodovias (68.137) (72.430) (35.897) -5,9% 89,8% (235.956) (183.125) 28,8%
Depreciação e Amortização (62.172) (65.478) (54.644) -5,0% 13,8% (241.519) (203.972) 18,4%
Total (600.516) (602.159) (564.771) -0,3% 6,3% (2.283.897) (1.903.964) 20,0%
6
7. Desempenho Operacional
EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões)
1400,0 200,0%
1.314
1.195
1200,0
150,0%
1000,0
66,5% 100,0%
63,4% 68,3%
65,8% 65,7%
800,0
50,0%
600,0
0,0%
400,0 358 349
304
-50,0%
200,0
0,0 -100,0%
4T11 3T12 4T12 2011 2012
*A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras. 7
8. Resultado Financeiro
Var% Var% Var%
Resultado Financeiro (R$ Mil) 4T12 3T12 4T11 2012 2011
4T12/3T12 4T12/4T11 2012/2011
Receitas Financeiras 18.922 19.220 32.496 -1,6% -41,8% 102.566 156.510 -34,5%
Juros Ativos 260 258 (2.072) 0,8% -112,5% 1.032 5.928 -82,6%
Aplicações Financeiras 15.465 18.811 34.858 -17,8% -55,6% 89.427 145.249 -38,4%
Encargos Financeiros - Reversão de Ajuste a Valor Presente
2.834 51 2.923 5456,9% -3,0% 11.267 2.923 285,5%
Outras Receitas 363 100 (3.213) 263,0% -111,3% 840 2.410 -65,1%
Despesas Financeiras (79.556) (85.695) (88.963) -7,2% -10,6% (339.935) (363.658) -6,5%
Encargos Financeiros (62.620) (61.592) (74.254) 1,7% -15,7% (263.613) (305.752) -13,8%
Atualização do Ônus da Concessão (5.270) (14.532) (6.936) -63,7% -24,0% (37.299) (34.683) 7,5%
Encargos Financeiros - Reversão de Ajuste a Valor Presente
(8.369) (6.063) (4.031) 38,0% 107,6% (26.719) (7.831) 241,2%
Outras Despesas (3.297) (3.508) (3.742) -6,0% -11,9% (12.304) (15.392) -20,1%
Variação Cam bial, liq. (6) - 421 - -101,4% (28) (61) -54,1%
Resultado Financeiro (60.640) (66.475) (56.046) -8,8% 8,2% (237.397) (207.209) 14,6%
8
9. Evolução do Lucro
Lucro Líquido (R$ milhões)
450,0
400,0
350,0
300,0
250,0
200,0 404 404
150,0
100,0
50,0 105 103 107
-
4T11 3T12 4T12 2011 2012
9
10. Endividamento
Endividam ento Var% Var%
4T12 3T12 4T11
(Em m ilhares de reais) 4T12/3T12 4T12/4T11
Dívida Bruta 3.234.652 3.199.636 3.098.442 1,1% 4,4%
Curto Prazo 472.786 452.674 426.332 4,4% 10,9%
Longo Prazo 2.761.866 2.746.962 2.672.110 0,5% 3,4%
Posição de Caixa 814.312 962.807 1.301.623 -15,4% -37,4%
Caixa e equivalentes de caixa 681.437 848.760 1.178.454 -19,7% -42,2%
Aplicações financeiras vinculadas ¹ 132.875 114.047 123.169 16,5% 7,9%
Dívida Líquida 2.420.340 2.236.829 1.796.819 8,2% 34,7%
¹ Curto e longo prazos
Perfil da Dívida Bruta Grau de alavancangem e dívida líquida
1,9 1,9 2,5
2.000 1,6
1,5
0,2%
13,0% 1.500
TJLP BNDES 0,5
38,7% 2.420
2.237
1.000
CDI Debêntures 1.797 (0,5)
25,9%
61,1% 61,1%
IPCA Outros 500 (1,5)
- (2,5)
4T11 3T12 4T12
Dívida Líquida
Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult.
12 meses) 10
11. Investimentos – Desembolsos de Caixa
Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ milhões)
1.247.491
141.066
1.007.900
131.188
828.784
77.997 725.473
679.527
127.192
1.106.425
876.712
750.787
679.527
598.281
2008 2009 2010 2011 2012
Intangível e Imobilizado Manutenção
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12. Relações com Investidores
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