Báo cáo thực tập Phân tích tài chính công ty chứng khoán Maybank

1. BÁO CÁO TỔNG HỢP
Phân tích tài chính công ty
chứng khoán

2. MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU.......................................................................................... 3
PHẦN I: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN
CHỨNG KHOÁN MAYBANK............................................................. 4
PHẦN 2: CÔNG TÁC LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
CỔ .......................................................................................................... 14
PHẦN CHỨNG KHOÁN MAYBANK .............................................. 14
Báo cáo tài chính giữa năm và niên độ của các doanh nghiệp......... 14
Báo cáo tài chính hợp nhất và tổng hợp............................................. 16
Phần 3: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KẾT QUẢ KINH DOANH TẠI
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MAYBANK.................... 18
KẾT LUẬN............................................................................................ 39

3. LỜI MỞ ĐẦU
Là sinh viên khoa Kinh Tế Đầu Tư và cũng rất đam mê trong lĩnh vực tài
chính nói chung cũng như thị trường chứng khoán nói riêng em đã xin thực tập
tại công ty Cổ Phần Chứng Khoán Maybank nhằm có cơ hội tìm hiểu thêm
những kiến thức thực tế về thị trường chứng khoán ngoài những kiến thức mà
em đã trau rồi được trên ghế nhà trường
Là một công ty chứng khoán lớn nhất Việt Nam cả về vốn và thị phần công
ty Cổ Phần Chứng Khoán Maybank có dịch vụ rât đa dạng bao gồm: Dịch vụ
chứng khoán, phân tích và tư vấn đầu tư, dịch vụ thị trường vốn, dịch vụ thị
trường nợ, quản lý tài sản không những thế tại Maybank còn có một môi trường
làm việc năng động sáng tạo và chuyên nghiệp. Với những lý do như trên nên
em đã nộp đơn xin thực tập tại công ty Cổ Phần Chứng KhoánMaybank
Sau 3 tuần thực tập tại Maybank em đã có thể hiều biết thêm về các hoạt
động của chi nhánh cũng như của công ty đặc biệt là các hoạt động đầu tư vào hạ
tầng của Maybank, đầu tư vào thị trường vốn và thị trường chứng khoán. Cũng
như cơ hội áp dụng các kiến thức trong trường vào thực tế. Nhờ đó em đã hoàn
thành bản báo cáo thực tập tổng hợp nhằm giới thiệu tổng quát về đơn vị thực
tập của mình.
Em xin chân thành cảm ơn anh, chị tại Maybank, cô Phạm Thu Hương
giảng viên khoa Tài chính – Kế toán đã giúp đỡ em hoàn thành bản báo cáo tổng
hợp này.

4. PHẦN I: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG
KHOÁN MAYBANK
1. Khái quát quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần chứng
khoán Maybank
1.1. Quá trình hình thành, phát triển của công ty
Song song với quá trình phát triển mở rộng và hội nhập sâu rộng của nền
kinh tế Việt Nam với các nước trên thế giới thì nhu cầu vốn đầu tư ngày càng
tăng cao. Đặc biệt là Để thực hiện mục tiêu đến năm 2020 phấn đấu đưa Việt
Nam trở thành một nước công nghiệp phát triển đòi hỏi trong nước phải có một
nguồn vốn lớn để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nền kinh tế. Vì vậy, Việt
Nam cần phải có chính sách huy động tối đa mọi nguồn lực tài chính trong và
ngoài nước để chuyển các nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế thành nguồn vốn
đầu tư và thị trường chứng khoán tất yếu sẽ ra đời vì nó giữ vai trò quan trọng
đối với việc huy động vốn trung và dài hạn cho hoạt động kinh tế. Sự ra đời của
thị trường chứng khoán Việt Nam được đánh dấu bằng việc đưa vào vận hành
Trung tâm giao dịch chứng khoán TP.Hồ Chí Minh ngày 20/07/200 và hiện
phiên giao dịch đầu tiên vào ngày 28/07/2000.
Song với quá trình hình thành của thị trường chứng khoán Việt Nam thì
Công Ty Cổ Phần Chứng Khoán Maybank cũng được ra đời
A. Giới thiệu chung về công ty
Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MAYBANK KIM
ENG
Địa chỉ: Lầu 1, 255 Trần Hưng Đạo, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt
Nam
Tel: (84-8) 44.555.888 Fax: (84-8) 38.38.66.39
Website: www.maybank-kimeng.com.vn
Vốn điều lệ: VND 300 billion
Giấy phép kinh doanh số: 71/UBCK - GP
Ngày ban hành: 14/12/2007
Tổng Giám Đốc: Lê Minh Tâm
- Ngành nghề kinh doanh:
Môi giới chứng khoán
Tư vấn đầu tư chứng khoán
Tự doanh chứng khoán
Bảo lãnh phát hành chứng khoán
- Sản phẩm và dịch vụ chính: Môi giới chứng khoán, tư vấn tài chính doanh
nghiệp( tư vấn CPH, tư vấn niêm yết, tư vấn phát hành…) tư vấn đầu tư chứng

5. khoán, lưu ký chứng khoán, tự doanh chứng khoán và bảo lãnh phát hành chứng
khoán
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh hội sở: số 056679 do sở Kế Hoạch
Đầu Tp Hồ Chí Minh cấp ngày30/12/1999
- Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán : số 03/GPHĐKD do uỷ
ban chứng khoán nhà nước cấp ngày 05/04/2000. Giấy phép điều chỉnh số
81/UBCK-GPDCCTCK do uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp ngày 05/10/2007
- Quyết định số 276/QĐ-UBCK ngày 25/04/2007 về việc chấp thuận hay
đổi địa chỉ trụ sở chính Công Ty Chứng Khoán Maybank
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh chi nhánh CTCK SG tại Hà Nội tại
1C Ngô Quyền Hà Nội số 0113000160 do sở Kế Hoạch Đầu Tư Tp, Hà Nội cấp
- Quyết định số 08/QĐ- UBCK ngày11/10/2007 của chủ tịch UBCKNN về
việc chấp thuận cho mở chi nhánh Trần Bình Trọng tại 25 Trần Bình Trọng,
Hoàn Kiếm, Hà Nội
- Quyết định số 282/QĐ- UBCK ngày27/04/2007 của chủ tịch UBCKNN về
việc chấp thuận cho mở chi nhánh Nguyễn Công Trứ tại địa chỉ 180-182
Nguyễn Công Trứ, Q1, Tp HCM
- Quyết định số 277/QĐ- UBCK ngày25/04/2007 của chủ tịch UBCKNN về
việc chấp thuận cho mở chi nhánh Hải Phòng tại 22 Lý Tự Trọng, Quận Hồng
Bàng, TP Hải Phòng
- Mã số thuế : 030 1955 155
1.2. Quá trình hình thành và phát triển
- Maybank là doanh nghiệp hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần, được
thành lập theo giấy phép đăng ký kinh doanh số 056679 do sở Kế Hoạch Đầu
Tư Tp HCM cấp ngày 30/12/1999, vốn điều lệ ban đầu 6tỷ đồng
- Maybank là công ty chứng khoán đầu tiên tại thành phố HCM, Maybank
đồng thời là thành viên của hai Tung tâm giao dịch chứng khoán: Trung tâm giao
dịch chứng khoán Hà Nội và trung tâm giao dịch Chứng khoán Tp HCM
- 05/04/2000 Maybank được UBCKNN cấp giấy phép hoạt động kinh
doanh chứng khoán với nghiệp vụ mỗi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán
- 02/2001 Maybank tăng vốn điều lệ lên 9 tỷ đồng
- 07/2001 Maybank tăng vốn điều lệ lên 20 tỷ đồng với 4 nghiệp vụ chính
là: Tư vấn đầu tư, môi giới, tự doanh và lưu ký chứng khoán
- 09/07/2002: Mở chi nhánh Hà Nội, mở rộng hoạt động từ bắc vào nam
- 4/2004: Maybank tăng vốn điều lệ lên 23 tỷ đồng

6. - 02/2005: Maybank tăng vốn điều lệ lên 26 tỷ đồng, với 5 nghiệp vụ chính
là: tư vấn đầu tư, tự doanh, môi giới , lưu ký chứng khoán và quản lý danh mục
đầu tư
- 6/2005 Maybank tăng vốn điều lệ lên 52 tỷ đồng, bổ xung nghiệp vụ bảo
lãnhphát hành
- 02/2006 Maybank tăng vốn điều lệ lên 120 tỷ đồng
- 05/2006 Maybank tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng, trở thành công ty
chứng khoán có vốn lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam thời điểm
đó
đổi
- 09/2006 Maybank tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng
- 11/2006 hoàn thành đợt phát hành 500 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu chuyển
- 07/2007 Maybank tăng vốn điều lệ lên 799.999.170.000 đồng
- 09/2007 Maybank phát hành thêm 555.600 trái phiếu chuyển đổi cho cổ
đông chiến lược là ngân hàng ANZ
2. Cơ cấu tổ chức của công ty
2.1. Chi nhánh của công ty
Hiện tại Maybank có :
- 01 Hội sở tại 72 Nguyễn Huệ, Q1, Tp HCM
- 01 chi nhánh Nguyễn Công Trứ tại 180-182 Nguyễn Công Trứ, Q1,Tp
HCM
- 01 Chi nhánh 1C Ngô Quyền, Hà Nội
- 01 Chi nhánh Trần Bình Trọng tại 25 Trần Bình Trọng, Hà Nội
- 01 Chi nhánh Hải Phòng tại 22 Lý Tự Trọng, Hồng Bàng, Hải Phòng

7. Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty
2.2. Cơ cấu tổ chức của công ty
Đại hội cổ đông
Đại hội cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất, quyết định những vấn
đề thuộc nhiềm vụ và quyền hạn được pháp luật và Maybank quy định
Hội đồng quản trị
Hội đồng quản trị gồm:
Nguyễn Duy Hưng – Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc. Ông
Hưng là người sáng lập Maybank.
Ngô Văn Điểm – Uỷ viên Hội đồng quản trị. Ông Điểm có bề dày kinh
nghiệm 31 năm làm việc trong lĩnh vực đầu tư trong nước và nước ngoài, cải
cách doanh nghiệp nhà nước, phát triển khu công nghiệp và hội nhập kinh tế ở
các chức vụ trung, cao cấp trong các cơ quan của Chính phủ. Ông đã từng đảm
nhiệm các vị trí như Chánh Văn phòng Uỷ Ban Nhà nước về Hợp tác đầu tư, Vụ
trưởng Hội đồng thẩm định nhà nước, Vụ trưởng Ban quản lý các khu công
nghiệp Việt Nam và Phó trưởng ban Ban nghiên cứu của Thủ tướng đặt tại Văn
phòng Chính phủ. Ông Điểm tốt nghiệp Đại học tổng hợp Leipzig và là tiến sĩ
kinh tế Đại học Martin Luther University Halle tại Đức.
Akihiko Kanamura – Uỷ viên Hội đồng quản trị. Ông Akihiko Kanamura
hiện đang là giám đốc của công ty chứng khoán Daiwa SMBC, trưởng khu vực
Nam Á và Châu Đại Dương, Giám đốc Công ty chứng khoán Daiwa SMBC
Singapore, Chứng khoán Daiwa SMBC Future- một ngân hàng đầu tư hàng đầu

8. của Nhật Bản. Là thành viên kỳ cựu của ngành ngân hàng Nhật Bản, ông
Kanamura đã gắn bó với công ty chứng khoán Daiwa từ năm 1983 và đã lần lượt
đảm đương nhiều vị trí khác nhau trong công ty. Năm 2006, dưới sự lãnh đạo
của ông, công ty chứng khoán Daiwa SMBC được đứng đầu bảng các công ty
kinh doanh trái phiếu nội địa và bảng xếp hạng đấu thầu trái phiếu chính phủ
Nhật Bản. Ông Akihiko Kanamura có bằng cử nhân thương mại của đại học
Doshisha, Nhật Bản.
Nguyễn Hồng Nam – Uỷ viên Hội đồng quản trị kiêm Phó Tổng Giám đốc.
Ông Nam là nhà quản lý doanh nghiệp thành công trong nhiều lĩnh vực kinh
doanh. Ông Nam có bằng Thạc sĩ Khoa học tại Trường Đại học Bách khoa
Lugansk – Ukraina.
Gilles Planté - Ủy viên Hội đồng quản trị. Ông Plante hiện nay đang làm
Giám đốc điều hành thị trường vốn, kinh doanh trên nhiều thị trường khác nhau
từ ngoại hối, vốn, hàng hóa và sản phẩm phái sinh tại Ngân hàng đầu tư ANZ,
thành viên của Tập đoàn tài chính ANZ. Ông có nhiều năm kinh nghiệm làm
Quản lý khu vực của bộ phận kinh doanh quyền cho Credit Suisse trước khi gia
nhập ANZ. Ông là thạc sỹ Tài chính Quốc tế.
Hội đồng quản trị của Maybank, có toàn quyền quyết định các vấn đề liên
quan đến mục đích, quyền lợi của Maybank, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền
của ĐHCĐ. Hội đồng quản trị Maybank hiện có 5 người gồm 1 chủ tịch và 4 uỷ
viên. ĐHĐCĐ thường niên năm 2007 đã phê chuẩn việc miễn nhiệm của hai ông
James William Lewis và ông Phạm Mạnh Hùng theo đơn từ nhiềmj của hai ông
này. Đại hội đã bầu bổ xung ông Ngô Văn Điểm, ông Tátuoka Toỵoi và 1 thành
viên còn lại dự kiến là đại diện của đối tác chiến lược vào họi đoòng quản trị .
Đến tháng 10/2007, ngân hàng ANZ, cổ đông chiến lược của Maybank, đã chỉ
định ông Gilles Planté là đại diện của ngân hàng ANZ trong hội đồng quản trị
của công ty
Ban giám đốc
1. Tổng giám đốc – Ông Nguyễn Duy Hưng. Ông Hưng là người sánglập
Maybank.
2. Phó Tổng Giám đốc – Ông Nguyễn Hồng Nam. Ông Nam là người lãnh
đạo thành công trong nhiều lĩnh vực kinh doanh. Ông Nam có bằng thạc sĩ của
trường đại học Luganisk – Ukraina Univesity.
Ban điều hành các bộ phận/khối
1. Giám đốc Tài chính – Bà Nguyễn Thị Thanh Hà. Bà Hà có kinh nghiệm
làm việc trên 10 năm tại chi nhánh ngân hàng nước ngoài ING Barings tại Việt
nam và Ngân hàng VID Public trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ và tín dụng. Bà

9. Hà là thạc sĩ ngành ngân hàng và tài chính của trường đại học Kinh tế quốc dân
Hà Nội.
2. Giám đốc Dịch vụ Ngân hàng đầu tư, Trợ lý Chủ tịch HĐQT/TGĐ – Bà
Nguyễn Thanh Hương. Bà Hương là cử nhân trường Đại học quốc gia, thạc sỹ
ngành tài chính và ngân hàng của trường Paris Daulphine và trường ESCP EAP
Pháp, được đào tạo về nghiệp vụ Ngân hàng đầu tư tại Singapore và Anh. Bà
Hương có 13 năm kinh nghiệm làm việc tại các ngân hàng quốc tế lớn, nắm giữ
các vị trí chủ chốt trong bộ phận Tài Chính Doanh Nghiệp, Phát triển kinh doanh
Doanh nghiệp và Định chế tài chính, Giám sát hoạt động quỹ đầu tư; là người
đặt viên gạch đầu tiên và dẫn dắt bộ phận Ngân Hàng đầu tư của Ngân hàng
HSBC tại Việt nam. Bà Hương đã tham gia vào nhiều giao dịch trên thị trường
vốn của các tập đoàn nhà nước lớn.
3. Giám đốc Dịch vụ Chứng khoán – Ông Bùi Thế Tân. Ông Tân có kiến
thức và hiểu biết rộng trong các lĩnh vực ngân hàng và thị trường chứng khoán,
là một trong những người đầu tiên được cấp giấy phép hành nghề kinh doanh
chứng khoán tại Việt Nam. Trước khi gia nhập Maybank năm 2000, ông Tân đã
có kinh nghiệm làm việc tại Bộ phận Kinh doanh tiền tệ Ngân hàng Tokyo-
Mitsubishi. Ông Tân là cử nhân tài chính – ngân hàng.
4. Giám đốc Phát triển hệ thống kiêm Giám đốc Chi nhánh Hà Nội - Ông
Nguyễn Hoài Anh. Ông Hoài Anh có 19 năm kinh nghiệm làm việc liên tục
trong ngành ngân hàng và có nhiều kinh nghiệm trong xây dựng hệ thống, quản
lý hệ thống và quản trị rủi ro. Ông Hoài Anh là cử nhân kinh tế.
5. Giám đối Phân tích và Tư vấn đầu tư, Trợ lý Chủ tịch HĐQT/TGĐ – Bà
Lê Lệ Hằng. Bà Hằng đã có 8 năm kinh nghiệm làm việc ở vị trí chuyên gia
phân tích cho công ty Quản lý quỹ W.P Steward (Mỹ), một công ty quản lý 5 tỷ
USD. Bà Hằng có bằng cử nhân về kế toán và bằng thạc sĩ tài chính của trường
American University, USA. Có seri 7 và 24.
6. Trưởng phòng Luật, Kiểm soát nội bộ - Ông Nguyễn Kim Long. Ông
Long là luật sư thuộc Đoàn Luật sư thành phố Hồ Chí Minh. Ông đã tham gia
Maybank từ năm 2003 và phụ trách kiểm soát tuân thủ pháp luật tại Maybank.
Ông cũng có nhiều kinh nghiệm tư vấn pháp luật về quản trị nội bộ, cổ phần hóa,
phát hành và niêm yết chứng khoán cho các doanh nghiệp Nhà nước, doanh
nghiệp dân doanh trong nước và các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài.
7. Trưởng phòng Kiểm toán nội bộ - Ông Trần Dương Anh Việt. Ông Việt
đã tốt nghiệp đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh năm 1996, tốt nghiệp đại
học Luật Thành phố Hồ Chí Minh năm 1999. Ông Việt đã trải qua hơn 10 năm
làm việc trong lĩnh vực kiểm toán độc lập, phụ trách quản lý các doanh nghiệp

10. về ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán, quỹ đầu tư, các công ty tài chính ...Ông
Việt có rất nhiều kinh nghiệm và kiến thức thực tế về kiểm toán và chứng khoán
của các doanh nghiệp Việt Nam, ông cũng là người đã được Bộ Tài chính cấp
chứng chỉ Kiểm toán viên quốc gia năm 1999.
8. Giám đốc Xúc tiến Đầu tư Nhật Bản – Bà Haru Omura. Trước khi tham
gia Maybank, bà Haru làm đại diện thị trường Việt Nam tại công ty Đầu tư Nhật
Bản Á Châu (Japan Asia Investment Co.,Ltd.). Bà Haru là cử nhân quan hệ
quốc tế tại đại học Tsuda, thạc sĩ tại đại học Tokyo - Nhật Bản và đã làm nghiên
cứu sinh 2 năm tại đại học Quốc gia Hà Nội.
9. Phó Giám đốc Dịch vụ Chứng khoán- Ông Mai Hoàng Khánh Minh. Ông
Minh phụ trách Bộ phận Môi giới nước ngoài. Ông Minh là thạc sỹ Tài chính
ứng dụng tại trường đại học Monash - Úc. Ông Minh đã từng là chuyên viên Kế
hoạch và Thẩm định của Quỹ Hỗ trợ Phát triển.
10. Phó Giám đốc Dịch vụ chứng khoán – Bà Hoàng Thị Xuân. Bà Xuân
phụ trách Bộ phận Giao dịch, có nhiều năm kinh nghiệm làm việc tại Ngân hàng
Á CHấu. Bà Xuân là môt trong những người có thời gian dài gắn bó với
Maybank từ khi mới thành lập Công ty (năm 2000) tới nay. Bà Xuân là cử nhân
kinh tế của Trường Đại học ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh.
11. Phó Giám đốc Dịch vụ Chứng khoán - Bà Trương Phan Bình Minh. Bà
Minh đã có nhiều năm kinh nghiệm làm việc trong các doanh nghiệp nước ngoài.
Bà đã từng phụ trách khối nghiệp vụ của Ngân hàng Mizuho Corporate, Chi
nhánh Hà Nội, đảm trách những vị trí chủ chốt như Thư ký Tổng Giám đốc, cán
bộ giám sát nghiệp vụ, giám sát viên cao cấp, Trợ lý Giám đốc nghiệp vụ.
12. Giám đốc Dịch vụ Ngân hàng đầu tư khu vực phía Nam – Ông Hà Việt
Thắng. Ông Thắng có hơn 6 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và chứng
khoán, đã tham gia nhiều dự án tư vấn tài chính, tư vấn niêm yết, tư vấn tái cấu
trúc doanh nghiệp và tư vấn cổ phần hóa của các công ty hàng đầu trong các lĩnh
vực: Khai thác cảng, giao nhận vận tải, chế biến thủy sản, viễn thông, xây dựng
v.v.. Ông Thắng tốt nghiệp trường đại học Bách khoa thành phố Hồ ChíMinh.
13. Trưởng phòng Nguồn vốn – Bà Nguyễn Thu Hồng. Trước khi gia nhập
đội ngũ Maybank, bà Hồng đã có 3 năm kinh nghiệm phụ trách quản trị rủi ro tại
ngân hàng Techcombank. Bà Hồng tốt nghiệp chuyên ngành tài chính tại trường
đại học New South Wales (UNSW), Úc.
14. Trưởng phòng Đầu tư tại Hội sở - Ông Phạm Trường Sơn. Ông Sơn
từng làm việc tại Ngân Hàng HSBC, bộ phận Quản lý rủi ro và Dịch vụ Tài
Chính Doanh Nghiệp sau đó phụ trách bộ phận Phân tích Đầu tư tại Cty CK

11. Đông Á. Ông Sơn có bằng MBA tại Webster University, St. Louis và Cử nhân
tại ĐHKT, Tp.HCM ngành Tài chính tiền tệ.
15. Quyền Kế toán trưởng - Bà Hoàng Thị Minh Thủy. Bà Thủy đã liên tục
làm việc tại Maybank từ tháng 11 năm 2004 đến nay, bà là cử nhân ngành kế
toán - kiểm toán của Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ ChíMinh.
Ban kiêm soát
Ban kiểm soát do ĐHCĐ bầu ra. Vai trò của Ban kiểm soát là đảm bảo các
quyền lợi của cổ đông và giám sát các hoạt động của công ty. Ban kiểm soát hiện
tại có 3 người, trong đó Bà Hồ Thị Hương Trà được bầu bổ sung tại ĐHCĐ
thường niên năm 2007
Hội đồng đầu tư
Hội đồng đầu tư phê duyệt các hạn mức và giao dịch đầu tư. Hội đồng đầu
tư bao gồm các thành viên: Chủ tịch HĐQT/TGĐ, PTGĐ, Giám đốc quản lý rủi
ro, giam đốc tài chính
Kiểm soát nội bộ
Kiểm soát nội giám sát và kiểm ta hoạt động của các bộ phần nhằm:
- Đảm bảo hoạt động hiệu quả trong cao trong kinh doanh và tuân thủ
nghiêm túc mọi quy định liên quan đến luật pháp và quy định, quy chế, quy trình
nghiệp vụ của công ty
- Ngăn ngừa hiện tượng vi phạm hoặc không tuân thủ pháp luật, quy định,
quy chế và quy trình nghiệp vụ của công ty dẫn đến rủi ro trong hoạt động
- Bảo vệ an toàn tài sản và uy tín của công ty
- Kiến nghị ban giám đốc công ty trong việc sửa đổi, bổ xung, hoặc ban
hành quy chế và quy định quy trình nghiệp vụ nhằm tăng cường biện pháp đảm
bảo an toàn tài sản, gia,r thiểu rủi ro và tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh
Ban quản lý công ty quản lý quỹ Maybank
1. Chủ tịch Hội đồng thành viên - Ông Nguyễn Duy Hưng, nguời sáng lập
Maybank (Maybank góp 100% vốn thành lập Maybank AM).
2. Tổng giám đốc – Bà Đặng Thị Hồng Phương. Bà Phương có 25 năm
kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, trong đó có 9 năm trong
lĩnh vực đầu tư và quản lý quỹ đầu tư tại Tập đoàn Tài chính bảo hiểm Bảo Việt,
với cương vị Giám đốc Trung tâm Đầu tư và Giám đốc Công ty Quản lý Quỹ
Đầu tư chứng khoán Bảo Việt. Bà Phương là Thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Đại
học Touro, Hoa Kỳ.
3. Phó Tổng giám đốc – Bà Thân Hiền Anh. Bà Hiền Anh có hơn 10 năm
kinh nghiệm trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, từng giữ vị trí Chuyên viên tái bảo
hiểm tài sản Công ty Tái bảo hiểm quốc gia, Trưởng phòng Nghiệp vụ và Tái

12. bảo hiểm Công ty liên doanh Samsung – Vina Re. Gần đây nhất bà Hiền Anh
giữ cương vị Trưởng phòng Phát triển Kinh doanh Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư
chứng khoán Bảo Việt, có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực phát triển sản phẩm,
Marketing và dịch vụ khách hàng đầu tư quỹ và danh mục ủy thác. Bà Hiền Anh
có bằng cử nhân Tài chính Ngân hàng Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội và là
Thạc sĩ Quản trị kinh doanh, chuyên ngành Kinh doanh quốc tế, Đại học
Birmingham, Vương quốc Anh.
2.3. Danh sách cổ đông nắm giữ trên 5% vốn cổ phàn của công ty: Cơ cấu cổ
đông
Bảng 1: Danh sách cổ đông nắm giữ trên 5% vốn cổ phần của công ty
Thời điểm 24/07/2007
STT Cổ đông Địa chỉ CMTNN
Số cổ
phần
Tỷ lệ(%)
1 Nguyễn Duy
Hưng
20 Lam Sơn,
Nha Trang,
Khánh hòa
220895507 7410532 9.26
2 Australia anh
New Zealand
Banking Group
Limited
Level 6,100
Queen street,
Melbourne,
Victoria,
Australia
8000000 10
Bảng 2 : Cơ cấu cổ đông thời điểm 24/07/2007
Cổ đông Số cổ phần
Sổ lượng cổ
đông
Tỷ lệ (%)
Cổ đông trong nước 62.575.413 8.706 78,22
Cá nhân 55.287.033 8.630 69,11
Tổ chức 7.288.380 76 9,11
Cổ đông nước ngoài 17.424.504 428 21,78
Cá nhân 678.264 400 0,85
Tổ chức 16.746.240 28 20,93
Tổng số 79.999.917 9.134 100
3. Mục tiêu hoạt động và năng lực của công ty
Với sứ mệnh ban đầu - Maybank là địa chỉ tin cậy cho nhà đầu tư, cùng với
sự phát triển và sự lớn mạnh của công ty, Maybank đã xác định một sứ mệnh cho
mình đó là " Maybank là sức mạnh của nhà đầu tư". Maybank luôn sát cánh cùng
khách hàng, hỗ trợ khách hàng trong các hoạt động trên thị trường tài chính.

13. Nền tảng dịch vụ của Maybank được dựa trên sự chuyên nghiệp, trung thực
và bảo mật. Maybank không ngừng xây dựng mối quan hệ lâu dài và có lợi cho
cả hai bên với khách hàng của mình bằng cách cung cấp các dịch vụ chất lượng
cao và kịp thời đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
3.1 Mục tiêu hoạt động của công ty
“Maybank phát triển trở thành tập đoàn tài chính hàng đầu tại Việt nam,
hoạt động theo mô hình Ngân hàng đầu tư với các dịch vụ như môi giới chứng
khoán, tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính doanh nghiêp, bảo lãnh phát hành, thu xếp
và quản lý vốn, quản lý quỹ đầu tư và quản lý danh mục đầu tư. "
3.2 Vị thế của công ty so với các doanh nghiệp khác trong ngành
Thị trường chứng khoán Việt Nam hiện có sự góp mặt của hơn 60 công ty
chứng khoán. Về mặt dịch vụ, các công ty chứng khoán đều cung cấp các dịch
vụ tương tự như nhau theo quy định của UBCKNN bao gồm môi giới chứng
khoán, tự doang chứng khoán, Bảo lãnh phát hành chứng khoán,tư vấn đầu tư
chứng khoán nên cạnh tranh diễn ra khá gay gắt. Đặc biệt là trong hai lĩnh vực
môi giới và tư vân doanh nghiệp. Các yếu tố ván bản tạo nên sự khác biệt là uy
tín thương hiệu, chất lượng dịch vụ cung cấpm các dịch vụ giá trị gia tăng và
mức phí dịch vụ
Về thị phân giao dịch bao gồm cả môi giới và tự doanh lũy kế thông qua
Maybank tại HOSTC gần 20% và tại HASTC đạt hơn 25% tại thời điểm cuối
tháng 07/2007.
Về tư vấn doanh nghiệp các công ty Chứng Khoán Maybank, Chứng Khoán
Bảo Việt, Chứng Khoán Ngoại Thương và Chứng Khoán Đầu Tư vượt trội hơn
so với các đơn vị khác trong việc thu hút được số lượng khách hàng là các doanh
nghiệp.

14. PHẦN 2: CÔNG TÁC LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ
PHẦN CHỨNG KHOÁN MAYBANK.
Báo cáo tài chính giữa năm và niên độ của các doanh nghiệp.
Các nội dung cần báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
 Tài sản.
 Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
 Doanh thu, thu nhập khác, chi phí kinh doanh và chi phí khác.
 Lãi, lỗ và phân chia kết quả kinh doanh.
 Thuế và các khoản nộp Nhà nước.
 Tài sản khác có liên quan đến đơn vị kế toán.
 Các luồng tiền.
Các doanh nghiệp còn phải cung cấp đầy đủ các thông tin khác trong “Bản
thuyết minh báo cáo tài chính” nhằm giải trình thêm về các chỉ tiêu đã phản ánh
trên các báo cáo tài chính tổng hợp và các chính sách kế toán đã áp dụng để ghi
nhận các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lập và trình bày báo cáo tài chính.
Trách nhiệm lập và trình bày báo cáo tài chính của doanh nghiệp
 Tất cả các doanh nghiệp thuộc các ngành, các thành phần kinh tế đều phải lập và
trình bày báo cáo tài chính năm.
 Các công ty, Tổng công ty có các đơn vị kế toán trực thuộc, ngoài việc phải lập
báo cáo tài chính năm của công ty, Tổng công ty còn phải lập báo cáo tài chính
tổng hợp hoặc báo cáo tài chính hợp nhất vào cuối kỳ kế toán năm dựa trên báo
cáo tài chính của các đơn vị kế toán trực thuộc công ty, Tổng công ty.
 Đối với doanh nghiệp nhà nước, các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường
chứng khoán còn phải lập báo cáo tài chính giữa niên độ dạng đầy đủ.
 Các doanh nghiệp khác nếu tự nguyện lập báo cáo tài chính giữa niên độ thì
được lựa chọn dạng đầy đủ hoặc tóm lược.
 Đối với Tổng công ty nhà nước và doanh nghiệp nhà nước có các đơn vị kế toán
trực thuộc còn phải lập báo cáo tài chính tổng hợp hoặc báo cáo tài chính hợp
nhất giữa niên độ.
 Công ty mẹ và tập đoàn phải lập báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ và báo
cáo tài chính hợp nhất vào cuối kỳ kế toán năm theo quy định tại Nghị định số
129/2004/NĐ-CP ngày 31/5/2004 của Chính phủ. Ngoài ra còn phải lập báo cáo
tài chính hợp nhất sau khi hợp nhất kinh doanh theo quy định của Chuẩn mực kế
toán số 11 “Hợp nhất kinh doanh”.

15. Các đối tượng áp dụng báo cáo tài chính giữa năm và niên độ
Hệ thống báo cáo tài chính giữa niên độ (Báo cáo tài chính quý) được áp dụng
cho các doanh nghiệp nhà nước, các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường
chứng khoán và các doanh nghiệp khác khi tự nguyện lập báo cáo tài chính giữa
niên độ.
 Áp dụng cho tất cả các loại hình doanh nghiệp thuộc các ngành và các thành
phần kinh tế.
 Riêng các doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn tuân thủ các quy định chung tại phần
này và những qui định, hướng dẫn cụ thể phù hợp với doanh nghiệp vừa và nhỏ
tại chế độ kế toán doanh nghiệp vừa và nhỏ.
 Việc lập và trình bày báo cáo tài chính của các ngân hàng và tổ chức tài chính
tương tự được quy định bổ sung ở Chuẩn mực kế toán số 22 “Trình bày bổ sung
báo cáo tài chính của các ngân hàng và tổ chức tài chính tương tự” và các văn
bản quy định cụ thể.
 Việc lập và trình bày báo cáo tài chính của các doanh nghiệp ngành đặc thù tuân
thủ theo quy định tại chế độ kế toán do Bộ Tài chính ban hành hoặc chấp thuận
cho ngành ban hành.
 Công ty mẹ và tập đoàn lập báo cáo tài chính hợp nhất phải tuân thủ quy định tại
chuẩn mực kế toán “Báo cáo tài chính hợp nhất và kế toán khoản đầu tư vào
công ty con”.
 Các đơn vị kế toán trực thuộc hoặc Tổng công ty Nhà nước hoạt động theo mô
hình không có công ty con phải lập báo cáo tài chính tổng hợp theo quy định tại
Thông tư hướng dẫn kế toán thực hiện Chuẩn mực kế toán số 25“Báo cáo tài
chính hợp nhất và kế toán khoản đầu tư vào công ty con”.
Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp
Hệ thống báo cáo tài chính gồm báo cáo tài chính năm và báo cáo tài chính giữa
niên độ.
Báo cáo tài chính năm
Báo cáo tài chính năm, gồm:
- Bảng cân đối kế toán Mẫu số B 01 - DN
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Mẫu số B 02 - DN
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu số B 03 - DN
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính Mẫu số B 09 - DN
Báo cáo tài chính giữa niên độ
Báo cáo tài chính giữa niên độ gồm báo cáo tài chính giữa niên độ dạng đầy đủ
và báo cáo tài chính giữa niên độ dạng tóm lược.

16. (1) Báo cáo tài chính giữa niên độ dạng đầy đủ, gồm:
- Bảng cân đối kế toán giữa niên độ (dạng đầy đủ):
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ (dạng
đầy đủ):
Mẫu số B 02a –
DN;
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giữa niên độ (dạng đầy đủ): Mẫu số B 03a –
DN;
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc: Mẫu số B 09a –
DN.
(2) Báo cáo tài chính giữa niên độ dạng tóm lược, gồm:
- Bảng cân đối kế toán giữa niên độ (dạng tóm lược): Mẫu số B 01b –
DN;
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ
(dạng tóm lược):
Mẫu số B 02b –
DN;
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giữa niên độ (dạng tóm lược): Mẫu số B 03b –
DN;
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc: Mẫu số B 09a –
DN.
Nguyên tắc lập và trình bày báo cáo tài chính
Việc lập và trình bày báo cáo tài chính phải tuân thủ sáu (06) nguyên tắc quy
định tại Chuẩn mực kế toán số 21 – “Trình bày báo cáo tài chính”:Hoạt động liên
tục, cơ sở dồn tích, nhất quán, trọng yếu, tập hợp, bù trừ và có thể so sánh.
Việc thuyết minh báo cáo tài chính phải căn cứ vào yêu cầu trình bày thông tin
quy định trong các chuẩn mực kế toán. Các thông tin trọng yếu phải được giải
trình để giúp người đọc hiểu đúng thực trạng tình hình tài chính của doanh
nghiệp
Báo cáo tài chính hợp nhất và tổng hợp
Báo cáo tài chính hợp nhất
Công ty mẹ và tập đoàn là đơn vị có trách nhiệm lập Báo cáo tài chính hợp nhất
để tổng hợp và trình bày một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải
trả, nguồn vốn chủ sở hữu ở thời điểm lập báo cáo tài chính; tình hình và kết quả
hoạt động kinh doanh trong kỳ báo cáo của đơn vị.
Hệ thống Báo cáo tài chính hợp nhất gồm 4 biểu mẫu báo cáo:
- Bảng cân đối kế toán hợp nhất Mẫu số B 01 – DN/HN
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất Mẫu số B 02 –DN/HN
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất Mẫu số B 03 – DN/HN

17. - Bản thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất Mẫu số B 09 – DN/HN
Nội dung, phương pháp tính toán, hình thức trình bày, thời hạn lập, nộp, và
công khai Báo cáo tài chính hợp nhất thực hiện theo quy định tại Thông tư
Hướng dẫn Chuẩn mực kế toán số 21 “Trình bày Báo cáo tài chính” và Chuẩn
mực kế toán số 25 “Báo cáo tài chính hợp nhất và kế toán khoản đầu tư vào công
ty con” và Thông tư hướng dẫn Chuẩn mực kế toán số 11 “Hợp nhất kinh
doanh”.
Báo cáo tài chính tổng hợp
Các đơn vị kế toán cấp trên có các đơn vị kế toán trực thuộc hoặc
Tổng công ty nhà nước thành lập và hoạt động theo mô hình không có công
ty con, phải lập Báo cáo tài chính tổng hợp, để tổng hợp và trình bày một cách
tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu ở thời
điểm lập báo cáo tài chính, tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ
báocáocủatoànđơnvị
Hệ thống báo cáo tài chính tổng hợp gồm 4 biểu mẫu báo cáo:
- Bảng cân đối kế toán tổng hợp Mẫu số B 01-DN
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp Mẫu số B 02-DN
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tổng hợp Mẫu số B 03-DN
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính tổng hợp Mẫu số B 09-DN
Nội dung, hình thức trình bày, thời hạn lập, nộp, và công khai Báo cáo tài chính
tổng hợp thực hiện theo quy định tại Thông tư Hướng dẫn chuẩn mực kế toán số
21 “Trình bày Báo cáo tài chính” và Chuẩn mực kế toán số 25 “Báo cáo tài
chính hợp nhất và kế toán khoản đầu tư vào công ty con”.
Đối với công ty mẹ và tập đoàn vừa phải lập báo cáo tài chính tổng hợp, vừa
phải lập báo cáo tài chính hợp nhất thì phải lập báo cáo tài chính tổng hợp trước
(Tổng hợp theo loại hình hoạt động: Sản xuất, kinh doanh; đầu tư XDCB hoặc sự
nghiệp) sau đó mới lập báo cáo tài chính tổng hợp hoặc báo cáo tài chính hợp
nhất giữa các loại hình hoạt động. Trong khi lập báo cáo tài chính tổng hợp giữa
các đơn vị SXKD đã có thể phải thực hiện các quy định về hợp nhất báo cáo tài
chính. Các đơn vị vừa phải lập báo cáo tài chính tổng hợp vừa phải lập báo cáo
tài chính hợp nhất thì phải tuân thủ cả các quy định về lập báo cáo tài chính tổng
hợp và các quy định về lập báo cáo tài chính hợp nhất.

18. Phần 3: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KẾT QUẢ KINH DOANH
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MAYBANK.
Là công ty kinh doanh các dịch vụ liên quan đến chứng khoán nên hoạt
động đầu tư của công ty có thể chia thành hai loại là đầu tư phát triển, xây dựng
cơ bản và đầu tư tài chính. Đặc biệt là đầu tư tài chính của công ty liên quan đến
nghiệp vụ tự doanh của các công ty chứng khoán nói chung và Maybank nói
riêng
1. Đầu tư phát triển và xây dựng cơ bản
1.1 Tình hình đầu tư vào tài sản cố định của công ty
Như chúng ta đã biết trong giao dịch trên thị trường chứng khoán thì thời
điểm quyết định mua hay bán là vô cùng quan trọng. Đặc biệt là trong chiến
luợng đầu tư lướt sóng nếu lệnh của nhà đầu tư chỉ cần chậm vài giây cũng có
thể gây ra thất bại trong giao dịch trên thị trường chứng khoán tập trung. Nhận
thấy rõ vai trò của công nghệ thông tin ứng dụng cho các công ty chứng khoán
nên Maybank đã liên tục đầu tư nâng cao chất lượng của hệ thống IT cuả mình
nhằm theo kịp yêu cầu của sở giao dịch chứng khoán cũng như nhu cầu tiện lợi,
cập nhật và chính xác của khách hàng. Maybank đã và đang đầu tư toàn diện cho
IT, về cơ sở hạ tầng kỹ thuật, về các giải pháp giao dịch và nhân sự cho IT
- Hạ tầng kỹ thuật
Được xây dựng trên cơ sở mạng nội bộ ( LAN Gigabit), dùng đường truyền
tốc độ cao (lease line), bảo mật tốt với công nghệ V lane có dự phòng nóng( hot
redundant) ở tất cả các vị trí. Mạng này thường xuyên được nâng cấp, đảm bảo
phục vụ nhu cầu ngày càng cao của các ứng dụng mới, và do khối lượng tăng

19. cao cảu các giao dịch của khách hàng cũng như nội bộ công ty. Để đảm bảo quản
lý và xử lý dữ liệu, Maybank đã có hệ thống máy chủ (Server) đa dạng. Tuỳ theo
mỗi ứng dụng sẽ có những series máy chủ phù hợp do các hãng IBM, HP hoặc
DELL sản xuất đảm bảo sự hiệu quả, ổn định. Đặc biệt là dùng cho phần ứng
dụng lõi môi giới chứng khoán, Maybank đã đầu tư hệ thống P series của IBM,
nổi tiếng về sự ổn định và tin cậy. Hệ thống máy chủ này cũng sử dụng kỹ thuật
dự phòng (back up) tiên tiến của hãng IBM( gọi là TIVOLI) dự phòng sao chép
dữ liệu đẻ phòng những rủi ro không nhìn thấy trước.
Nhằm tránh những hư hỏng thất thoát dữ liệu do những ảnh hưởng vật lý
như cháy nổ hay trong trường hợp không tính trước được, Maybank đã xây dựng
2 trung tâm dữ liệu(data center) tại Hà Nội và thành phố HCM với sự bảo mật
cao, có thể thay thế nhau trong trường hợp cần thiết
- Các giải pháp giao dịch
Từ khi thành lập, Maybank dùng giải pháp giao dịch lõi của FPT phát triển,
gọi là BOSC. Giải pháp này liên tục được nâng cập, mở rộng thêm ứng dụng đáp
ứng nhu cầu giao dịch và kết nối của Maybank và khách hành
Trước nhu cầu phát triển cả về bề rộng cũng như về sâu, Maybank đã nhận
thức rõ phải phát triển phần mềm lõi mới có khả năng đáp ứng các giao dịch hiện
đại, có khả năng kết nối đồng nhất các trung tâm chưng khoán, với các công ty
thành viên khác, với các ngân hàng và có khả năng kết nối với quốc tế
Từ tháng 5/2007 Maybank bắt đầu triển khai phần mềm lõi mới hiện đại
được phân làm 3 lớp đáp ứng nhu cầu quản lý, mở rông, cũng như khả năng linh
hoạt trong việc ạp dụng c ác ứng dụng hiện đại trên cơ sở Internet online

20. Phần mềm mới sẽ dựa trên công nghệ và kỹ thuật của IBM, do công ty
Freewill của Thái Lan triển khai. Nó sẽ có khả năng bảo mật cao, mở rộng phạm
vi và mạng lưới giao dịch, cho phép các ứng dụng qua Internet và điện thoại di
động, tin nhắn bên cạnh các giao dịch cổ điển. giải pháp mới theo chuẩn quốc tế
, nên khả nưng tích hợp và kết nối với các hệ thống khác là hoàn toàn khả thi và
dễ thực hiện( theo chuẩn FIX)
Ngoài phần mềm lõi, Maybank cũng tập trung phát triển các giải pháp khác
như ORACLE cho kế toán. WEB cho giao diện công bố thông tin chung, nhân
sự hay chuẩn bị cho dự án quản lý nguồn lực doan nghiệp nhằm phát triển đồng
nhất, đảm bảo khai thác tốt nhất hiệu quả của hệ thống công nghệ thông tin
- Nhân sự
Để có thể tiến hành đầu tư sâu rộng cho IT, Maybank cần nhiều chuyên gia
giỏi cũng như đội ngũ IT đông đủ để vận hành hiệu quả hệ thống. Maybank mở
cửa với các chuyên gia IT giỏi và có kinh nghiệm trong lĩnh vực IT mà
Maybank quan tâm. Ngoài những chuyên gia giỏi người Việt Nam và người
Nước ngoài thì Maybank cũng tuyển dụng các cán bộ trẻ, mới tốt nghiệp đại học
để đào tạo, tạo nên lớp thừa kế bền vững cho công ty
Chúng ta có thể thấy sự ra tăng trong tổng mức đầu tư vào tài sản cố định
vô hình của công ty qua bảng sau:
Năm 2004 2005 2006 2007
TSCĐVH (tr) 682 812 1448 19.869,9

21. Bảng 3: Tài sản cố định vô hình của Maybank
1.2. Tình hình đầu tư nguồn nhân lực của công ty
Cùng với sự mở rộng phạm vi hoạt động thì lực lượng lao động của
Maybank cũng không ngừng được ra tăng. Tính đến thời điểm 30/06/2007, toàn
bộ công ty có 269 nhân viên ký hợp đồng lao động chính thức trong đs tại TP Hồ
Chí Minh có 136 người, Hà Nội có 121 người, Hải Phòng có 12 người.

22. Bảng 4: Phân bổ nhân sự theo trình độ tại ngày 30/06/2007 của Maybank
Phân theo trình độ
học vấn
Số lượng
Nam Nữ
Trên đại học 17 9
Đại học 72 36
Cao đẳng 4 4
Trung cấp 0 6
Trường dạy nghề 7 0
PTTH 7 7
- Chính sách đào tạo, lương thưởng, trợ cấp của công ty
Công ty CP Chứng Khoán Maybank luôn luôn đề cao giá trị của nguồn
nhân lực . Với chính sách lương và chế độ đãi ngộ mang tính cạnh tranhm công
ty đã thu hút được nhân lực có trình độ cao. Công ty tạo điều kiện về thời gian và
đảm nhiệm chi phí cho nhân viên tham gia các khoá học chuyên nghành do trung
tâm đào tạo của UBCK tổ chức, các khoá học nâng cao trình độ chuyên môn như
làm băng thạc sỹ, tiến sỹ, bằng CFA ...
Công ty tuân thủ nghiêm túc mọi quy định của pháp luật về lao động được
bộ luật lao động quy định như: Ký kết hợp đồng lao động trực tiếp với người lao
động, tuân thủ mọi quy định về nộp thuế thu nhập cá nhân, bảo hiểm xã hội, bảo
hiểm y tế... công ty ký hợp đồng với một phòng khám đa khoa và chi phí cho
việc thăm khám để kiểm tra sức khoẻ hàng năm cho nhân viên của công ty. Công
ty trích Quỹ phúc kợi để mua htêm bảo hiểm tai nạn và phẫu thuật nằm viện cho

23. nhân viên. Đây là loại hình bảo hiểm bổ xung ngoài bảo hiểm y tế bắt buộc theo
luật định.
Cũng từ nguồn kinh phí của quỹ phúc lợi, hàng năm công ty tổ chức cho
toàn bộ nhân viên đi nghỉ mát tại các khu du lịch cao cấp trong nước hoặc nước
ngoài. Các chuyến đi này đã góp phần tichs cực vào việc tăng cường tính lập thể
và xây dựng một tập thể nhân viên Maybank đoàn kết vững mạnh, hình thành
văn hoá Maybank
1.3. Tình hình đầu tư phát triển thương hiệu của công ty(marketing)
Là một thương hiệu được nhiều nhà đầu tư tổ chức và cá nhân biết đến,
Maybank luôn chú trọng đến việc giữ vững và nâng cao uy tín của thương hiệu
tại thị trường trong nước và nước ngoài. Maybank hỗ trợ các sự kiện xã hội và
kinh tế lớn mang tính quốc gia và khu vực, có mặt trong toạ đàm tại các diễn đàn
kinh tế, tài chính, đóng góp thiết thực vào các hoạt động xã hội và khuyến khích
tài năng trẻ.
- Tháng 9/2006, Maybank phối hợ với Auerbach Groyson tổ chức giới thiệu
về TTCKVN tại Mỹ
- Tháng 12/2..6, Maybank phối hợp với HSBC tổ chức ngày Việt Nam tại
Singapore
- Tháng 3/2007, phối hợp với credit Suisse tổ chức giới thiệu về TTCKVN
tại hongkong
- Tháng 4/2007, phối hợp với DBJ tổ chức giới thiẹu TTCKVN tại Tokyo
- Vị trí của Maybank ngày càng được khẳng định thương hiệu Maybank
đoạt giải thưởng thương hiệu mạnh Việt Nam năm 2006 so Thời Báo kinh tế

24. bình chọn, giải ‘ Vietnam The Best 2007 in securities’ so Vietnamnet bình chọn,
giải thưởng Sao Vàng Đất Việt 2007 cho top 100 thương hiệu tiêu biểu Việt
Nam
- Ngày 17/07/2007, với mong muốn tiếp sức cho các tài năng rẻ việt Nam
Maybank đã chính thức ký thoả thuận tài trợ 700 triệu đồng cho giải Olympic
toán học quốc tế lần đầu tiên tổ chức tại Việt Nam
Với các giá trị cốt lõi chuyên nghiệ, trung thực, bảo mật, Maybank xây
dựng và phát triển thương hiệu để luôn xứng đáng là sức mạnh của nhà đầu tư
2. Đầu tư tài chính
Hoạt động Tự doanh của công ty chứng khoán là việc công ty chứng khoán
dùng một phần tiền của mình ( không vướt quá mức quy định của trung tâm
chứng khoán so với vốn điều lệ của công ty)để đầu tư như những nhà đầu tư
khác trên thị trường chứng khoán với mục đích tạo lập thị trường và thu lợi
nhuận. Tự doanh là một hoạt động không thể thiếu với hầu hết các công ty chứng
khoán trừ khi trong trường hợp thì trường đang đi xuống. Với Maybank thì tự
doanh là một hoạt động khá quan trọng khi hoạt động này luôn đem lại mức lợi
nhuận đáng kể trong những năm vừa qua.
Bảng 5: Lãi từ hoạt động tự doanh của công ty
Năm 2004 2005 2006 2007 2008
Lãi đầu tư
( tỷ đồng)
7,305 10,967 38,537

25. 3. Nguồn vốn đầu tư của công ty
Giống như các công ty niêm yết khác các khoản đầu tư của Maybank được
lấy từ nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay.
Vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ sở hữu được tài trợ bởi 3 nguồn hình thành chính là : Vốn
góp ban đầu (vốn điều lệ), lợi nhuận giữ lại và thặng dư vốn cổ phần. Các khoản
quỹ của công ty được trích lập theo luật định và theo điêu lệ của công ty. Hàng
năm công ty sẽ trích lập quỹ không quá 5% lợi nhuận sau thuế của công ty và sẽ
chỉ được tiếp tục trích lập tới một giới hạn tích luỹ bằng 10% vốn điều lệ của
công ty. Các loại quỹ được trích lập
Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty được phân phối như sau(2006)
- Quỹ dự trữ pháp định 5%
- Dự trữ bổ xung vốn điều lệ 10%
- Quỹ khen thưởng phúc lợi 20%
- Cổ tức 45%
- Lợi nhuận giữ lại 5%
Chúng ta có thể thấy được công ty trích lập quỹ khen thưởng rất lớn. Điều
này nhằm thực hiện chính sách thu hút và giữ chân những nhân tài có nhiều cống
hiến cho công ty nhằm tăng cường hơn nữa đội ngũ nhân lực cũng như chất
lượng hoạt động và thương hiệu của công ty trong thời gian tiếp theo được bền
vững.
Chính sách cổ tức của công ty như sau:

26. Năm 2004 trả cổ tức 55% bằng tiền mặt
Năm 2005 trả cổ tức 20% bằng tiền mặt, 25% bằng cổ phiếu
Năm 2006 trả cổ tức bằng tiền mặt 25% và 20% cổ tức bằng cổ phiếu
Năm 2007 công ty tạm ứng cổ tức đợt 1 là 10% băng tiền mặt
Các năm tới, công ty phấn đấu trả cổ tức tối thiểu 30%
Phần còn lại được công ty trích lập các quỹ trên theo tỷ lệ hàng năm
Nguồn vốn vay
Công ty cổ phần Chứng Khoán Maybank thực hiện vay ngắn hạn tại các
định chế tài chính như : ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam, ngân hàng Ngoại
thương Việt Nam, Indovina Bank Ltd- chi nhánh Hà Nội và các khoản vay theo
hợp đồng uỷ thác quản lý vốn
Các khoản vay dài hạn thường là trái phiếu của chính phủ
4. Phương pháp lập dự án đầu tư và tình hình tổ chức quản lý hoạt động
đầu tư
Các dự án của công ty được chia làm 2 loại là đầu tư phát triển và đầu tư tài
chính trong đó chủ yếu là hoạt động đầu tư tài chính.
Trong hoạt động đầu tư thì công ty có chính sách chung hội đồng đầu từ hội
sở chính tại thành phố Hồ Chí Minh quyết định chủ yếu áp dụng vơí các quyết
định đầu tư dài hạn còn đầu tư tài chính ngắn hạn do phòng tự doanh của công ty
quyết định đầu tư vào mã cổ phiếu nào, khối lượng bao nhiêu và thời điểm nào
Cơ cấu, nhiệm vụ và quyền hạn của hội đồng đầu tư được quy định tại điều
23 trong quy chế hoạt động của công ty

27. 23A Cơ cấu quyền hạn của hội đồng đầu tư
Hội đồng đầu tư gồm 5 thành viên:
1. Chủ tịch hội đồng quản trị
2. Tổng giám đốc điều hành
3. Phó giám đốc điều hành
4. Giám đốc khối đầu tư và bảo lãnh phát hành
5. Giám đốc tài chính.
Chủ tịch hội đồng đồng giữ chức vụ chủ tịch hội đồng đầu tư
Các cá nhân được bầu cử, bổ nhiệm giữ các chức vụ nêu trên đương nhiên
là thành viên của hội đồng đầu tư và mất tư các thành viên hội đồng đầu tư kho
họ không còn giữ các chức danh nêu trên
Thành viên hội đồng đầu tư có thể uỷ quyền cho người khác thay thế mình
dự các cuộc họp của hội đồng đầu tư. việc uỷ quyền phải thực hiện bằng văn bản
cho mỗi lần họp và phải được đồng ý của chủ tịch hội đồng đầu tư nếu người
được uỷ quyền không phải là người của hội đồng đầu tư. người được uỷ quyền
không được phép uỷ quyền lại cho người thứ ba.
Hội đồng đầu tư quyết định đầu tư trong các trường hợp sau:
- Các khoản đầu tư nằm trong kế hoạch kinh doanh và ngân sách vượt quá
10% giá trị , kế hoạch kinh doanh ngân sách hàng năm
- Mua hoặc bán cổ phiếu công ty khác được thành lập tại Việt Nam hay
nước ngoài không bao gồm việc kinh doanh ngắn hạn, chứng khoán niêm yết tại
trung tâm giao dịch chứng khoán

28. - Kế hoạch xây dựng, mua sắm trang thiết bị, tài sản cố định hàng năm hoặc
nhu cầu mua sắm bổ xung phát sinh hàng năm nhằm đáp ứng nhu cầu kinh
doanh
- Việc thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành
23B Cơ chế hoạt động của hội đồng đầu tư
23B.1 Cuộc họp của hội đồng đầu tư được tiến hành kho có ít nhất 4 thành
viên của hội đồng đầu tư hoặc người được uỷ quyền, trong đó phải có chủ tịch
hội đồng đầu tư hoặc người được uỷ quyền của chủ tịch hội đồng đầu tư. Hội
đồng đầu tư có thể tổ chức họp trực tiếp hoặc lấy ý kiến bằng văn bản, trao đổi
qua các phương tiện truyền thông. Các quyết định của hội đồng đầu tư phải được
thể hiện bằng văn bản
Khi xét thấy cần thiết, chủ tịch hội đồng đầu tư có thể mời các cá nhân khác
tham gia phát biểu ý kiến trong cuộc họp của hội đồng đầu tư, tuy nhiên, các cá
nhân được mời không được biểu quyết
23B.2 Quyết định của hội đồng đầu tư được thông qua khi có hơn ½ số
thành viên của hội đồng đầu tư dự họp biểu quyết tán thành, trong đó phải có chủ
tịch hội đồng đầu tư.
23B.3 Hội đồng ban hành quy chế hoạt động của hội đồng đầu tư để quy
định chi tiết các nội dung quy định điều A,B và các vến đề liên quan đến hoạt
động của hội đồng đầu tư
Kế hoạch đầu tư hàng năm của công ty được thông qua tại cuộc họp HĐQT,
ĐHĐCĐ thông qua do hội đồng đầu tư đề xuất bao gồm đầu tư vào tài sản cố
định và đầu tư vào thị trường tài chính trong đó chủ yếu là đầu tư vào thị trường

29. tài chính. Hội đồng thông qua việc tham gia góp vốn với các dự án lớn, có tiềm
năng phát triển tốt bao gồm các doanh nghiệp lớn chuẩn bị cổ phần hoá, góp vốn
vào các công ty cổ phần mới thành lập trong lĩnh vực cầu cảng, nhà máy điện,
thuỷ hải sản, các dự án bất động sản, trường học, bệnh viện
Tính hến thời điểm 30/06/2007 các khoản đầu tư cổ phiếu tính theo giá trị
thị trường là khoảng 2.636 tỷ đồng, Giá rị các khoản tự doanh trái phiếu đạt trên
1000 tỷ đồng theo mệnh giá. Maybank đã có các cổ phiếu sau trong danh mực
đầu tư dài hạn của mình
PTSC : 2.676.000 cổ phiếu
PVD : 992.100 cổ phiếu
VSH : 4.243.929 cổ phiếu
PPC : 6.448.920 cổ phiếu
CTCP Hoàng Anh Gia Lai: 3.000.000 cổ phiếu
Công ty xi măng Hà Tiên : 2.000.000 cổ phiếu
Công ty cổ phần Hùng Vương: 3.600.000 cổ phiếu
Công ty TNHH An Lạc : 3.000.000 cổ phiếu
Thuỷ điện Hủa Na : 6.000.000 cổ phiếu
Công ty Tân Việt : 2.500.000 cổ phiếu
Hoạt động đầu tư ngắn hạn (hoạt động tự doanh)
Tự doanh các cổ phiếu trên sàn

30. Hoạt động tự doanh là hoạt động kinh doanh chứng khoán là hoạt động mua
bán chứng khoán bằng nguồn vốn của công ty có thời hạn không quý 1 năm hoặc
được thực hiện theo yêu cầu của khách hàng
Điều kiện giao dịch:
- Đây phải là cổ phiếu có tính thanh khoản cao, được thị trường quan tâm
- Cổ phiếu phải có cơ hội tối đa trong 3 tháng
- ROE ≥ 15%; tỉ lệ cổ tức ≥ 8% ; P/E ≤ 10
- Cổ phiếu theo đơn đặt hàng của khách hàng
+ Điều kiện mua: Khi các cổ phiếu thỏa mãn điều kiện đầu tiên và phát
sinh cơ hội đầu tư hoặc theo yêu cầu của khách hàng
+ Điều kiện bán: Khi giá các loại cổ phiếu đã đầu tư tăng 30% so với giá
mua hoặc giá cổ phiếu giảm 20% so với giá mua hoặc đến hạn giao nộp cổ phiếu
cho khách hàng
Hạn mức giao dịch:
- Tổng vốn hoạt động tối đa không quá 10 tỷ đồng
- Hạn mức tổi thiểu của một cổ phiếu là 100.000.000 đồng, hạn mức tối đa
là 4 tỷ đồng
Thủ tục phê duyệt mua cổ phiếu
Cấp xét duyệt đầu tư là ban giám đốc trong đó có tổng giám đốc hoặc phó
tổng giám đốc
Các loại phê duyệt là:
- Duyệt danh mục đầu tư cổ phiếu thỏa mãn điều kiện tự doanh ngắn hạn

31. mức
hàng
- Duyệt loại cổ phiếu hoặc giao dịch không thỏa mãn điều kiện
- Duyệt loại cổ phiếu hoặc giao dịch không thỏa hạn mức và vốn giao dịch
Trình tự mua cổ phiếu theo giao dịch
Chuyên viên tự doanh lập tở trình ban GĐ:
- Danh mục đầu tư cổ phiếu
- Loại cổ phiếu hoặc giao dịch không thỏa mãn điều kiện về vốn và hạn
Trình hội đồng đầu tư xem xét cho ý kiến
Chuyên viên tự doanh tiến hành giao dịch nếu có
Thủ tục phê duyệt xử lý cổ phiếu hoặc bán cổ phiếu theo yêu cầu khách
Cấp xét duyệt là ban giám đốc gồm TGĐ và phó TGĐ
Trong trường hợp:
- Giá cổ phiếu chưa đủ điều kiện bán nhưng thời gian nắm giữ quá 1 năm
thì xin ý kiến hội đồng đầu tư chuyển sang đầu tư xử lý:
Bán cổ phiếu lấy tiền hoặc chuyển sang đầu tư dài hạn
- Trường hợp mua cổ phiếu không đủ hạn định do tình hình kém thanh
khoản thì bán thu tiền
- Trường hợp khác theo sự cảnh báo của nhân viên tự doanh hoặc cần tiền
gấp

32. Tất cả các trường hợp thỏa mãn điều kiện tự doanh ngắn hạn thì không cần
phê duyệt
Phê duyệt đầu tư hết hiệu lực trong vòng 2 tuần kể từ ngày đồng ý bằng văn
bản
Trình tự giao dịch theo sự phê duyệt xử lý cổ phiếu hoặc bán theo đơn hàng
- Chuyên viên tự doanh lập tở trình gửi ban giám đốc những trường hợp:
Cổ phiếu nắm giữ quá 1 năm, cổ phiếu mua không đạt lượng tối thiều, theo
sự cảnh báo của chuyên viên tự doanh hoặc nhu cầu cần tiền gấp
- Ban giám đốc xem xét cho ý kiến
- Chuyên viên tự doanh tiến hành giao dịch
Tự doanh các cổ phiếu OTC
Trình tự tự doanh cổ phiếu OTC được thực hiện như sau:
Chuyên viên tự doanh:
- Tìm kiếm, tiếp cận khách hàng
- Thương lượng các điều kiện giao dịch
- Lập tờ trình ban tổng giám đốc phê duyệt
Tổng giám đốc:
- Phê duyệt hoặc không phê duyệt
Chuyên viên tự doanh:
- Chuyển tờ trình đã phê duyệt cho giao dịch biên thủ tục tiếp theo
Giao dịch viên:

33. - Căn cứ trên tờ trình đã được duyệt lậ hợp đồng mua bán với khách hàng
Nếu là mua thì làm thủ tục chuyển chứng khoán cho Maybank
Nếu là bán thì làm thủ tục chuyển chứng khoán cho khách hàng
5. Công tác thẩm định dự án
Thông qua sự đề xuất của hội đồng đầu tư của công ty kế hoạch đầu tư hàng
năm được thông qua tại cuộc họp HĐQT, ĐHĐCĐ thông qua việc thẩm định các
khía cạnh tài chính của công ty sắp đầu tư. Các chỉ tiêu tài chính này được thẩm
định khá kỹ lưỡng theo các chỉ tiêu tài chính như:
- P/E
- Hệ số nợ trên tổng tài sản
- Hệ số nợ trên doanh thu
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu EPS
- Lợi nhuận trên tổng tài sản ROA
- Lợi nhuận trên vốn ROE
- .....
6. Nội dung và phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của hoạt động
đầu tư
Hoạt động đầu tư của công ty chủ yếu là hoạt động đầu tư tài chính nên các
chỉ tiêu đánh giá hoạt động đầu tư chủ yếu được thông qua các chỉ tiêu tài chính
như đã nói ở trên. Tuy nhiên, với các hoạt động đầu tư tự doanh ngắn hạn các
quyết định là rất ngắn và phụ thuộc nhiều vào thị trường. Do đó dựa vào các

34. phân tích kinh tế vĩ mô, phân tích ngành thì công ty ngừng hoạt động đầu tư khi
thị trường trong xu thế đi xuống còn khi thị trường có hướng đi lên thì công ty
chắc chắn sẽ đầu tư do lợi nhuận trên thị trường chứng khoán là rất lớn có thể
3% ,5% thậm chí là 10% một ngày .
7. Tình hình hợp tác đầu tư với nước ngoài
Là một công ty chứng khoán có uy tín lớn nhất trên thị trường chứng khoán
Việt Nam Maybank được rất nhiều các định chế tài chính lớn trong khu vực và
quốc tế quan tâm và muốn trở thành cổ đông chiến lược của Maybank. Nhận
thức rõ vai trò của các định chế nước ngoài trong việc huy động vốn, sử dụng
các công nghệ quản lý, nhân sự có chất lượng cũng như thương hiệu có uy tín
của các định chế tài chính này nên Maybank đã ký hợp đồng làm đối tác chiến
lược với hai định chế tài chính lớn là Ngân hàng ANZ và Japan Asia investment
Co.Ltd
8. Công tác đấu thầu
Công tác đấu thầu của công ty cổ phần chứng khoán Maybank chủ yếu là
công tác đấu thầu chứng khoán thông qua tư vấn tổ chức bán đấu giá cổ phần lần
đầu( IPO), tư vấn phát hành cổ phiếu, tư vấn bán cổ phần ra bên ngoài....
Công ty đã trúng thầu và giành được 78 hợp đồng lớn trong năm 2007 với
các công ty trong nước với các loại hợp đồng:
- Tư vấn tổ chức bán đấu giá cổ phần lần đầu với các công ty:
Công ty thủy điện thác mơ, công ty cổ phần dịch vụ dầu khí Maybank,công
ty nhiệt điện Bà Rịa…
- Tư vấn phát hành:

35. Công ty cổ phần Đầu Tư Và Sản Xuất Thái Bình, công ty Viễn Thông
Thăng Long, tổng CTCP Bảo Hiểm Dầu Khí Việt Nam..
- Tư vấn niêm yết:
Công ty Xi măng Sài Sơn, CTCP Đại Châu, CTCP XNK petrolimex..
- …
9. Công tác quản lý rủi ro
Các nhân tố rủi ro và công tác quản lý rủi ro
- Rủi ro về kinh tế
Sự phát triển của TTCKVN phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố trong đó có liên
quan chặt chẽ tới sự phát triển kinh tế Việt Nam. Nền kinh tế Việt Nam phát
triển sẽ là động lực khuyến khích các doanh nghiệp trong nước mở rộng sản xuất
tìm kiếm cơ hội làm ăn đông thời thu hút nhiều nguồn vốn nước ngoài. Điều này
sẽ mang lại phản ứng tích cực đối với sự phát triển của TTCKVN, ngược lại, khi
nền kinh tế chầm phát triển có ảnh hưởng tiêu cực tới tốc độ phát triển của các
doanh nghiệp và gián tiếp ảnh hưởng tới thị trường chứng khoán.
- Rủi ro luật pháp
Lĩnh vực hoạt động của Maybank là thị trường chứng khoán- thị trường
vốn. là một lĩnh vực nhạy cảm và có ảnh hưởng sâu rộng đến nhiều mặt hoạt
động xã hội. Các hoạt động của các công ty chứng khoán, bao gồm Maybank bị
điều chỉnh trực tiếp bởi hệ thống các văn bản pháp luật cảu Quốc hội, chính phủ,
bộ tài chính, các bộ ngành và cơ quan có liên quan khác

36. Do vậy, việc thau đổi, bổ sung , châm trễ ban hành các chính sách, các văn
bản quy phạm pháp luật liên quan đến chứng khoán, thị trường chứng khoán, thị
trường tiền tệ, thị trường vốn, các loại thuế đều có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt
động của Maybank
- Rủi ro đặc thù
Rủi ro do biến động giá cổ phiếu niêm yết
Việc đưa cổ phiếu Maybank lên giao dịch trên HOSE sẽ đem lại những lợi
ích đáng kể cho công ty bao gồm: Uy tín và thương hiệu; Tăng cường tính thanh
khoản; Hướng tởi việc chuẩn mực hoá công tác quản trị; Điều hành theo quy mô
hình quản trị công ty ưu việt. Tuy nhiên, tủi to biến động giá cả cổ phiếu trên
TTCK là điều không tránh khỏi. Giá cả chứng khoán trên thị trường được quyết
định bởi nhiều yếu tố, trong đó tình hình hoạt động kinh doanh của tổ chức đăng
ký giao dịch chỉ là một yếu tố tham khảo. Giá cả biến động phụ thuộc rất nhiều
vào cung- cầu cổ phiếu, yếu tố tâm lý nà đầu tư, sự thay đổi quy định pháp luật
về chứng khoán, tình hình kinh tế- xã hội.... Sự biến động giá cổ phiếu chung
trên thị trường chắc chắn có ảnh hưởng đến cổ phiếu Maybank đang giao dịch.
- Rủi ro khác
Rủi ro về lãi xuất
Biến động lãi suất trên thị trường tiền tệ có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt
động kinh doach chứng khoán của Maybank. Trong hoạt động tự doanh trái
phiếu, khi lãi xuất trên thị trường giảm, giá của trái phiễu sẽ tăng và ngược lại.
Hơn nữa, khi lãi suất tiền gửi tiết kiệm tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc tới việc
chuyển một phần vốn đầu tư trên thị trường chứng khoán sang hình thức gửi tiết
kiềm với lãi suất thấp hơn.

37. Rủi ro về ngoại hối
Maybank không có hoạt động kinh doanh ngoại hộ do vậy những biến động
về tỷ giá ngoại tệ giữa đồng Việt Nam và các đồng ngoại tệ khác không gây ảnh
hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của Maybank. Tuy nhiên, những biến
động này có thể mang lại cơ hội đầu tư ngoại tệ cho các nhà đầu tư. Hệ quả là
luồng vốn của thì trường chứng khoán bị sụt giảm do chuyển sang thị trường
ngoại hối. Điều này ảnh hưởng đến hoạt động chung của các chủ thể tham gia
hoạt động trên thị trường vốn, trong đó có Maybank
Những rủi ro trên là những rủi ro mang tính hệ thống nằm ngoài sự kiểm
soát của Maybank do đó Maybank không thể có biện pháp tác động trực tiếp để
hạn chế rủi ro. Tuy nhiên, công ty cổ phần chứng khoán Maybank luôn luôn tìm
hiểu, nhận định các rủi ro trên thật rõ ràng và sớm nhất có thể để có chính sách
phù hợp hạn chế tác động tiêu cực xuống mức thấp nhất có thể
Rủi ro về nhân sự
Trong lĩnh vực chứng khoán, chất xám là tài sản vô cùng quý giá của bất kỳ
một công ty chứng khoán nào. Hiện nay sự cạnh tranh trực tiếp và sự xuất hiện
ngày càng nhiều của các công ty chứng khoán trong nước cũng như các công ty
quản lý quỹ đầu tư, các quỹ đầu tư nước ngoài với chinh sách lương hấp dẫn, chế
độ đãi ngộ tốt, việc di chuyển nhân sự quản lý giỏi, trình độ chuyên môn , nghiệp
vụ tốt từ công ty nay sang công ty khác đang là một thách thức trên thị trường
chứng khoán. Việc tuyển dụng thêm nhân sự vào các vị trí lãnh đạo cao cấp là
rất cấp bách

38. Để hạn chế việc không thu hút được nhân sự có chất lượng và giữ chân
người tài thì Maybank luôn luôn là công ty có chế độ làm việc thoải mái năng
động và hiện đại và luôn có cơ hội thăng tiến cho những cá nhân xuất sắc.
Không những thế hàng năm Maybank luôn thực hiện việc thưởng tết cho nhân
viên rất cao. Quỹ thưởng của Maybank năm 2007 là hơn 200 tỷ cho khoảng 400
nhân viên năm 2008 dù thị trường sụt giảm đến 70% giá trị trong khi rất nhiêu
công ty còn không có cả tháng lương thứ 13 cho nhân viên thì Maybank vần lập
quỹ thưởng khoảng 200 tỷ trong tổng số hơn 252 tỷ lợi nhuận sau thuế cho nhân
viên nhằm giữ chân nguồn nhân lực chất lượng cao
Rủi ro về cạnh tranh
Với khoảng hơn 90 công ty chứng khoán được cấp phép hoạt động hiện nay
thì có thể thấy tính cạnh tranh của thị trường chứng khoán hiện nay về khách
hàng, chất lượng dịch vụ, phí dịch vụ càng ngày càng trở nên gay gắt. Maybank
đang là công ty có mức vốn hoá cao nhất trên thị trường chứng khoán hiện nay
và có mục tiêu khách hàng, cũng như dịch vụ khá riêng biệt. Maybank cũng đi
đầu trong việc hợp tác với các đơn vị nước ngoài để gia tăng giá trị dịch vụ cho
khách hàng. Tuy nhiên, các công ty chứng khoán thuộc các ngân hàng thương
mại nhà nước hay ngân hàng thương mại cổ phần, tổng công ty nhà nước hay các
công y cô phần chứng khoán mới thành lập cũng có những lợi thế riêng biệt
trong khâu hỗ trợ nguồn vốn hoạt động, phát triển mạng lưới chi nhánh phục vụ ,
hỗ trợ khách hàng và tìm kiếm khách hàng.
Maybank luôn luôn tuân thủ nghiêm ngặt chế độ quản lý nhằm hướng tới
chất lượng phục vụ và uy tín thương hiệu của công ty là cho uy tín của Maybank

39. không ngừng nâng cao chúng ta có thể thấy khi thị phần của Maybank chiếm đến
15% thị phần môi giới trong số hơn 90 công ty chứng khoán trên toàn thì trường
Rủi ro về thanh toán
Maybank không phải là tổ chức tín dụng nên không có rủi ro về than toán
đối với các khoản tiền gửi của nhà đầu tư. Theo quy định tại khoản 2, điều 72
Luật chứng khoán, công ty chứng khoán phải tách biệt quản lý chứng khoán của
từng nhà đầu tư, tách biệt tiền và chứng khoán của nhà đầu tư với tiền và chứng
khoán của công ty chứng khoán. Số dư tiền gửi của khách hàng Maybank được
gửi tại ngân hàng nơi Maybank mở tài khoản. Trong trường hợp TTCK có những
biến động lớn, có thể xảy ra việc nhà đầu tư rút tiền ồ ạt ra khỏi thị trường. Khi
đó có khả năng ngân hàng không đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu rút tiền mặt để
đáp ứng nhu cầu tiền đột xuất của khách hàng.
Thấy rõ được rủi ro này nên công ty cổ phần chứng khoán Maybank đã hạn
chế bằng cách mở tài khoản tại ngân hàng có uy tín trên thế giới và khó có khả
năng xẩy ra rủi ro này là ngân hàng ANZ
KẾT LUẬN

40. Là một công ty có vốn và thị phần lớn nhất trong số khoảng 100 công ty
chứng khoán đang hoạt động hiện nay, công ty Cổ Phần Chứng Khoán Maybank
không ngừng đầu tư vào hạ tầng mạng, con người, các hoạt động Marketing và
hợp tác quốc tế nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và gia tăng hơn nữa thị phần
của mình so với hiện nay
Với những hiểu biết còn hạn chế của mình, bản báo cáo này của em không
tránh khỏi những sai sót. Em rất mong nhận được sự giúp đỡ của thầy cô và các
anh chị tại Maybank.
Em xin chân thành cảm ơn!