Giełdowy integrator technologiczny w trzecim kwartale 2015 r. zanotował 40 proc. wzrostu przychodu rok do roku, osiągając poziom 153,2 mln zł. Od początku bieżącego roku spółka wypracowała 7,1 mln zł wyniku netto i 523,4 mln zł sprzedaży.

1. Warszawa, 5 listopada 2015 r.
Wyniki po 3Q2015

2. Wyniki i kluczowe wskaźniki
finansowe po 3Q2015

3. Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015
Stabilny zysk
Dynamiczny wzrost przychodów
i zysku narastająco
0,80,8
3Q20153Q2014
108,7
153,2
3Q2014 3Q2015
mlnPLN
Zysk nettoPrzychody
3Q1-3Q
404,9 523,4
1-3Q2014 1-3Q2015
mlnPLN
5,3
7,1
1-3Q2014 1-3Q2015
+41%
+29% +34%

4. 1,8
1,3
3Q2014 3Q2015
5,7
8
3Q2014 3Q2015
Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015
3Q1-3Q
20,9
30,5
1-3Q2014 1-3Q2015
7,2
10,7
1-3Q2014 1-3Q2015
mlnPLNmlnPLN
Marża operacyjnaMarża brutto na sprzedaży
+40% -28%
+46% +49%
Marże niemal o połowę wyższe
niż przed rokiem

5. Zysk netto
4,9
1 1,7
5,3
7,1
1-3Q2011 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2015
mlnPLN
Zysk netto narastająco
Stały, solidny wzrost od 4 lat
0,08
-0,7
5,6
0,8 0,8
3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014 3Q2015
mlnPLN
Zysk netto kwartalnie
3Q tradycyjnie relatywnie słaby

6. Poprawa rentowności narastająco na każdym poziomie
Rentowność r/r 1-3Q2015 1-3Q2014 Zmiana w pp.
sprzedaży (brutto) 5,82% 5,16% +0,66
EBITDA 2,50% 2,29% +0,21
EBIT 2,05% 1,77% +0,28
netto 1,35% 1,30% +0,05

7. Struktura sprzedaży w 1-3Q2015
25% 18% 12% 9% 8% 6% 4% 17%
1-3Q2015
Pozostałesegmenty
Sprzedażsprzętu
komputerowegoilicencji
Building
Automation
Airport
Automation
DataCenter
SoftwareDevelopment*
Multimedia
Zarządzanieiserwis
systemówkomputerowych
•dotychczas :
Systemy IT dla sektora publicznego

8. Sprzedaż 1-3Q14 vs. 1-3Q15
405
-39,8
-9,1
3,3
17,5
22,4
24,3
84,4
15,4 523,4
250
300
350
400
450
500
550
1-3Q14 Software
Development
Multimedia Zarządzanie i
serwis systemów
komputerowych
Sprzedaż sprzętu
komputerowego
i licencji
Data Center Building
Automation
Airport
Automation
Pozostałe 1-3Q15
mlnPLN

9. 10
17
10
11
14
3Q2014 4Q2014 1Q2015 2Q2015 3Q2015
Cash Flow 1-3Q2015
-5,2 -5
7,9
-2,3
CF Op. CF Inw. CF Fin. CF netto
mlnPLN
mlnPLN
Bezpieczny poziom gotówki na koniec
okresów

10. Struktura finansowania
mln PLN stan na 30.06.2015
Finansowanie bezkosztowe (wykorzystane)* 10,3
Finansowanie kosztowe (wykorzystane) 31,7
linia kredytowa wykorzystana 4,7
faktoring odwrócony 27
Razem wykorzystane finansowanie zewnętrzne 42
* Kaucje podwykonawców, zaliczki, kredyt
Zwiększenie udziału finansowania bezkosztowego

11. Koszty G&A i SG&A za 1-3Q do przychodów
404,9
523,4
2,1% 2,1%
0,0%
1,0%
2,0%
350,0
400,0
450,0
1-3Q2014 1-3Q2015
mlnPLN
404,9 523,4
4%
4,4%
0%
1%
1%
2%
2%
3%
3%
4%
4%
5%
5%
350,0
400,0
450,0
1-3Q2014 1-3Q2015
mlnPLN
0 ppStały poziom % G&A r/r +0,4 pp Wzrost % SG&A r/r
+29%
Wzrost przychodów r/r
G&A w relacji do przychodów SG&A w relacji do przychodów

12. 58
12
81
11
Należności Zapasy Zobowiązania Konwersja gotówki
Cykl konwersji gotówki 1-3Q2015
CKGbruttowdniach
Zobowiązania: handlowe, pożyczki, kredyty bankowe, faktoring, pozostałe, kaucje gwarancyjne, zobowiązania podatkowe
Należności: handlowe i pozostałe, kaucje gwarancyjne
W odniesieniu do przychodów netto
Wartości uśrednione
Okres: 270 dni
Ujemny cykl konwersji dzięki
szybkiej rotacji zapasów
i umiejętnemu wykorzystaniu
finansowania od dostawców

13. Kluczowe wskaźniki finansowe
Kluczowe wskaźniki
Stan na
koniec
3Q2015
Stan na
koniec
3Q2014
Zdolność do regulowania zobowiązań:
CR (płynność bieżąca) 1,24 1,56
QR (płynność szybka) 0,67 0,85
Wskaźnik zadłużenia ogólnego 0,76 0,64
Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego do aktywów 0,13 0,11
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym 2,52 6,24
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,55 0,31

14. Portfel zamówień

15. Backlog w kolejnych latach
233
368
138 133
187
316
3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014 3Q2015
393
mlnPLN
Rok 2015
Rok 2016+
* Na 30 października
190
Łączny backlog – 377 mln zł
Backlog na bieżący rok +40% r/r
Portfel na 2016+ niższy r/r
ze względu na
nierozdysponowane środki UE
na 2014-20

16. Backlog 2015-2016+
Building
Automation
27%
Airport
Automation
19%
Data Center
12%
Ekspozycje
multimedialne
10%
Business Continuity
i ochrona danych
8%
Sprzęt i licencje
7% Software
Development*
5%
Zarządzanie majątkiem
i serwis desk
5%
Smart City*
4%
Pozostałe
3%
•dotychczas odpowiednio:
Systemy IT dla sektora publicznego oraz Inteligentne Systemy Transportowe
Backlog
wg linii
biznesowych

17. Potencjał wzrostu backlogu
Skuteczność
pozyskiwania zleceń
36%mlnPLN
137
257
Wartość złożonych ofert oczekujących na rozstrzygnięcie
Rynek
komercyjny
Pokrycie przychodów w 4Q214 r. 108%Wartość ofert na 1. miejscu86 mln zł
Rynek
publiczny
Skuteczność
pozyskiwania zleceń
24%
Duży potencjał wzrostu portfela
zamówień wraz z ruszeniem
przetargów z nowej perspektywy
unijnej (2014-20)

18. Cele i podsumowanie

19. Podsumowanie
3Q2015: duża dynamika wzrostu przychodów, zysk obciążony rezerwami na potencjalne dodatkowe koszty
realizacji
1-3Q2015: narastająco najlepszy wynik netto od 2010 roku
Wzrost rentowności na każdym poziomie
Backlog na bieżący rok +40% r/r
Duży potencjał wzrostu portfela zamówień

20. Dziękujemy za uwagę

21. ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera
informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych,
składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki.
Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia
jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu
jakiegokolwiek zobowiązania.
Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub
rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko.
Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani
dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji.
Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia
dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej
podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani
osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania
dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również
tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych.
Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom.
Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania
jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek
członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu
jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści.
Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej
ograniczeń i warunków.