A la luz de la crisis financiera actual, el modelo de desarrollo social está determinado por las prácticas del sector financiero. Presentación que pretende analizar modelos de desarrollo sostenible examinando los aspectos fundamentales de la Responsabilidad Social Corporativa.

1. Finanzas y responsabilidad social: claves para avanzar hacia un desarrollo más sostenible Marta de la Cuesta Profesora de Economía Aplicada UNED Bilbao 16 de junio 2010

9. Compañía Principal ejecutivo 2007 Merrill Lynch Sueldos millonarios para una crisis histórica 2006 2005 Perdidas Capital captado Despidos Salario Efectos crisis de crédito en las empresas Stanley O´Neil(1) 91,37 48,00 35,55 52.200 29.900 5.220 Bear Stearns James F. Cayne 38,31 28,39 20,00 3.200 0 9.159 Lehman Brothers Richard S. Fuld 34,38 30,61 29,45 13.800 13.900 7.890 JPMorgan James Simons 27,79 39,53 22,29 14.300 9.500 4.100 Bank of America Kenneth D. Lewis 24,84 25,64 22,02 21.200 20.700 11.150 Cifras en millones de dólares (1) Ha dejado su cargo Fuente: El País

13. En este entorno se pide más responsabilidad social a las Instituciones financieras ¿Por qué? ¿En qué consisten la responsabilidad social de una entidad financiera?

14. Comparación entre países y empresas PIB vs facturación PAISES Y EMPRESAS 2007 (Dólares USA) FMI y Forbes 893.365 15. México … 1.432.140 9. Canadá 1.438.959 8. España 2.104.666 7. Italia 2.560.255 6. Francia 2.772.570 5. Reino Unido 3.250.827 4. China 3.322.147 3. Alemania 1.313.590 10. Brasil 4.383.762 2. Japón 13.843.825 1. Estados Unidos

15. Comparación entre países y empresas PIB vs facturación PAISES Y EMPRESAS 2007 (Dólares USA) FMI y Forbes 223.303 39. Portugal 230.201 38.Toyota Motor 291.438 33. BP 259.999 34. Argentina 258.574 35. Irlanda 245.659 36. Tailandia 245.013 37. Finlandia 294.089 32. Irán 311.905 31. Dinamarca 314.615 30. Grecia 355.782 29. Royal Dutch Shell 372.824 28. Exxon Mobil 373.943 27. Austria 210.783 40. Chevron 376.029 26. Arabia Saudita 378.799 25. Wal-Mart Stores

16. Rango Empresas % 30 50 75 100 200 268 3 12 25 48 140 200 10% 24% 33% 48% 70% 74,6 RESULTADOS PAISES (180, FMI) EMPRESAS ( 200, Forbes)

18. La RSE es, además del cumplimiento estricto de las obligaciones legales vigentes, la integración voluntaria en su gobierno y gestión, en su estrategia, políticas y procedimientos, de las preocupaciones sociales, laborales, medio ambientales y de respeto a los derechos humanos que surgen de la relación y el diálogo transparentes con sus grupos de interés , responsabilizándose así de las consecuencias y los impactos que se derivan de sus acciones Requiere que cada grupo de interés significativo cuente con información , incentivos, poder y capacidad para actuar S ostenibilidad como fin y la Responsabilidad Social Corporativa como medio Qué es la RSE o RSC

21. Buenas prácticas RSC en banca

23. MICROFINANZAS Según las cifras más recientes del State of the Microcredit Summit Campaign Report (Daley-Harris, 2007), a finales de 2006 las Instituciones de Microfinanzas (IMFs) habían servido a más de ciento treinta y tres millones de clientes , de los cuales cerca de noventa y tres se encontraban entre los más pobres cuando recibieron su primer préstamo. El 85,2% de estos clientes más pobres son mujeres. Si se toma una familia media de cinco miembros, los cerca de noventa y tres millones de clientes se convierten en cuatrocientos sesenta y cuatro millones de beneficiados por el microcrédito.

25. Microfinanzas Lucha contra la pobreza Lucha contra la Exclusión financiera Sostenibilidad financiera Impacto social Desvío de la Misión

31. La ISR, un segmento de mercado significativo y en crecimiento Europa España USA En Europa y Estados Unidos, entre un 10% y 15% de los activos se gestionan con criterios ISR 2005 2007 TACC 25 30,7 +10,8% 1.033 2.665 +42,0% 1.709 2.023 +8,8% Activos gestionados con criterios ISR (ISR “Broad” en miles de millones de euros) Los fondos de inversión y los inversores institucionales representan en torno al 90% del mercado de ISR en Europa y USA Fuente: SIF y EUROSIF Informe 2008

32. ¿Es suficiente la autorregulación del sector? Propuestas sobre nueva regulación financiera

41. Las bases para la construcción de un sistema financiero sostenible Regulación adecuada Rentabilidad ajustada a Principios Supervisión efectiva Sistema financiero sostenible Desarrollo sostenible

42. Crisis y RSE La crisis ha dado pié a recordar la importancia de temas “clásicos” de la RSE: 1.- La mejora de los sistemas de Gobierno Corporativo , consejos de administración que asuman con plenitud la dirección y supervisión de los riesgos sociales, éticos y ambientales y la política de RSE de las entidades. 2.- Mejora de los sistemas de gestión del riesgo , introduciendo consideraciones de largo plazo y de responsabilidad general entre las que no debería faltar la utilización decidida de criterios ambientales y sociales en el análisis de las operaciones crediticias , al menos en las de mayor dimensión. 3.- Avances radicales en la transparencia , rendición de cuentas exigente de todos los efectos directos e indirectos generados por la actividad . Informes/memorias de RSE o de sostenibilidad, deben convertirse en informes tan rigurosos como los financieros y con sistemas de verificación tan exigentes. 4.- La implicación decidida de los gobiernos en el impulso y control de temas centrales en la responsabilidad de las entidades financieras: regulación junto con autorregulación

43. Crisis y RSE La CNMV ha alertado, precisamente, de que las entidades financieras se han lanzado a colocar participaciones preferentes –unos títulos de alto riesgo– a sus clientes minoristas como si fueran productos seguros. Lo mismo está sucediendo como otros instrumentos, como la deuda subordinada y los bonos. Ante los problemas para colocarlos a los inversores institucionales, la banca ha preferido venderlos en su red a los pequeños ahorradores, a los que no informa adecuadamente y ofrece intereses menores. Algo parecido sucede con los fondos clónicos , es decir, fondos gestionados por una entidad con la misma política de inversión, pero con comisiones de gestión y depositario diferentes según el tipo de cliente. El problema es que, ante la falta de asesores independientes , la gran mayoría de los pequeños inversores adquiere los productos en un red bancarias sometidas a fuertes presiones por parte las centrales para alcanzar los objetivos comerciales. El Banco de España ha detectado «deficiencias informativas a la hora de comercializar y explicar las principales características» de productos como los depósitos estructurados. También ha detectado muchos casos de falta de información en la concesión o formalización de créditos . Muchos hipotecados están atrapados hoy día por las permutas financieras, un producto en el que la entidad paga si los intereses sobrepasan un tipo y al cliente le toca si están por debajo. El precio del dinero, es bien sabido, está en mínimos.