Stagflasi adalah kondisi dimana terjadi inflasi tinggi dan pengangguran yang tinggi secara bersamaan untuk waktu yang lama, yang disebabkan oleh melemahnya aktivitas ekonomi. Kebijakan segi penawaran dilakukan pemerintah untuk meningkatkan efisiensi produksi dan mengurangi biaya produksi guna meningkatkan output dan mengatasi masalah inflasi.