1. Деньги
Будущего
результаты 2014/тренды 2015
mPOS:
от кард-ридеров
к экосистемам
Спецпроект!FinTech в Азии
стр. 54

2. www.lifepaympos.com
mPOS
Панель управления
Предзаказ
Кредиты
myWishBoard
Кредиты МСБ
Индонезия
Тайланд
Вьетнам
Россия
Китай
Гонконг
Тайвань
Филиппины
Малайзия
Южная Корея
m-Wallet
Принимайте карты ваших
клиентов
Замените морально устаревший
кассовый терминал POS-узлом на
основе планшета
Проведите анализ данных по
клиентам, продажам,
сотрудникам и товарам
Создайте своё мобильное
приложение с функцией
предзаказа
Мобильный
кассовый узел
Выдавайте мгновенные
кредиты с LifePay и
увеличивайте продажи
Увеличьте вашу выручку, принимая
карты, и развивайтесь быстрее за счёт
дешёвых и быстрых кредитов для
вашего бизнеса
Узнайте о желаниях ваших
клиентов и сформулируйте лучшее
предложение для них
Дайте вашим клиентам возможность
оплачивать покупки без наличных и
карточек

3. ОФИЦИАЛЬНЫЙ СПОНСОР
finovate.com

4. © 2015 венчурный фонд Life.SREDA
lifesreda.ru
facebook.com/Life.SREDA
twitter.com/LifeSREDA
При подготовке исследования использованы фотоматериалы: blooom.com, patchofland.com, hedgecovest.com, tpllp.com, iquantifi.com, hedgecovest.com, bizequity.com,
maxmyinterest.com, mca.sh, localregister.amazon.com, ibillionaire.me, sumup.co.uk, payitsimple.com, diebold.com, squareup.com, merchantmaverick.com, cassby.com, leaf.me, apple.
com, seamless.se, paypal.com, amazon.com, snapchat.com, paym.co.uk, rakuten.com, hellosettle.com, barclaycard.com, rocket-internet.com, opentable.com, stripe.com, netero.com,
moneycorp.com, avantcredit.com, ratesetter.com, fundingcircle.com, jimubox.com, creditkarma.com, karrot.com, scorista.ru, trustingsocial.com, foundationcapital.com, koinify.com, axial.net,
homeunion.com, fundrise.com, indiegogo.com, healbe.com, getscribblepen.com, tilt.com, syndicateroom.com, dragoninnovation.com, kown.co, chain.com, korbit.co.kr, kncminer.com, sldx.
com, bitpay.com, ethereum.org, maidsafe.net, zenpayroll.com, paysuite.co.uk, zooz.com, taulia.com, centage.com, classwallet.com, traxpay.com, radius.com, invoice2go.com, yingyinglicai.
com, hedgeable.com, tinkapp.com, wealthsimple.com, tongbanjie.com, imoney-group.com, moneymeets.com, pariti.co.uk, upsideadvisor.com, lucenaresearch.com, ayondo.com, iextrading.
com, robinhood.com, sumday.com, clonealgo.us, etoro.com, kakao.com, signaltrader.com, parfx.com, bigoption.com, scutify.com, trendrating.net, tipranks.com, marketfy.com, osper.com,
moven.com, instabank.ru, rocketbank.ru, millennialdisruptionindex.com, cardspring.com, spoqa.com, fivestars.com, cardcash.com, sonavation.com, pingidentity.com, fujitsu.com, nuance.
com, 1unews.com, eyelock.com, nymi.com and others.
Содержание
1. 10 ОСНОВНЫХ СОБЫТИЙ ГОДА В ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЯХ
2. 2014: ГОД, КОТОРЫЙ ПОКАЗАЛ РЕАЛЬНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ФИНТЕХ-РЫНКА
СТАТИСТИКА СДЕЛОК В СЕКТОРЕ FINTECH
КРУПНЕЙШИЕ СДЕЛКИ 2014 ГОДА
3. 10 ГЛАВНЫХ ТРЕНДОВ В РАЗВИТИИ ФИНАНСОВЫХ СЕРВИСОВ В 2015 ГОДУ
ИДЕАЛЬНОЕ КЛИЕНТСКОЕ ПУТЕШЕСТВИЕ
ОДИН ДЕНЬ КЛИЕНТА ИЗ FINTECH-БУДУЩЕГО
4. ИТОГИ КОНФЕРЕНЦИЙ MONEY2020, FINOVATE И «ДЕНЬГИ БУДУЩЕГО»
5. MPOS
MPOS КАРТА МИРА
6. T-COMMERCE
7. MWALLETS/EWALLETS
8. «MOBILE FIRST» БАНКИ
9. P2P-ПЛАТЕЖИ И ПЕРЕВОДЫ
ИНФОГРАФИКА FINTECH ASIA
10. КРЕДИТОВАНИЕ, СКОРИНГ И СОПУТСТВУЮЩИЕ УСЛУГИ
11. КРАУДФАНДИНГ/КРАУДИНВЕСТИНГ
12. БИТКОИН И ДРУГИЕ КРИПТОВАЛЮТЫ
13. СЕРВИСЫ ДЛЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА: ЭЛЕКТРОННЫЕ СЧЕТА, ОБЛАЧНАЯ
БУХГАЛТЕРИЯ, ЗАРПЛАТНЫЕ ПРОЕКТЫ И ОНЛАЙН-ФАКТОРИНГ
14. PFM/PFP
15. ТРЕЙДИНГ И ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
16. ПРОЕКТЫ ЛОЯЛЬНОСТИ
РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ ФОНДА LIFE.SREDA В 2014 ГОДУ
5
7
10
12
13
16
18
22
27
32
34
39
48
50
60
62
65
68
70
73
75
77
80
Спецпроект: FinTech в Азии! 54
Основные инновации в финансовой сфере в 2014 году и тренды 20154

5. 1. 10 ОСНОВНЫХ СОБЫТИЙ ГОДА
В ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЯХ
—
Владислав Солодкий,
управляющий партнер венчурного фонда Life.SREDA
ИНВЕСТИЦИИ В FINTECH УТРОИЛИСЬ
Два года назад мы прогнозировали, что fintech станет самым динамично развива-
ющимся направлением в венчурных инвестициях и их объем будет удваиваться
каждый год! Что ж, год назад они действительно удвоились — и составили $2,2B,
но за 2014 год они утроились — и составили $6,8B новых денег в индустрии. Мы
делали такой прогноз по удвоению каждый год на 5 лет вперед. Надеемся, что и
дальше наш прогноз не будет сбываться — в лучшую сторону.
СОСТОЯЛОСЬ ПЕРВОЕ (И ВТОРОЕ) IPO В FINTECH
Индустрия не состоится полноценно до тех пор, пока в нем не состоится первое
IPO. Про fintech все думали, что первой будет компания Square. Однако, она отло-
жила свое размещение, зато очень удачно разместился сервис p2p-кредитования
LendingClub. Следом, не менее успешно, но не так громко, разместился сервис
по кредитованию МСБ в онлайн — OnDeck. Прогноз на 2015 год: еще не менее 3
успешных IPO.
СРЕДИ FINTECH-МИЛЛИАРДЕРОВ ТЕПЕРЬ 10 КОМПАНИЙ
Если годом ранее в «клубе миллиардеров» (онлайн-стартапов с капиталицией свы-
ше $1B) состояло всего три компании — Square, LendingClub и Stripe, — то за 2014
год добавилось еще 7: Transferwise, Kreditech, CreditKarma, Wonga, Powa, SoFi и
Raise. На подходе еще около 10 компаний, которые приближаются к этой отметке.
APPLE (И SAMSUNG) ДЕЛАЕТ СТАВКУ НА FINTECH
Apple наконец-таки запустил свой мобильный кошелек Apple Pay — само по себе
решение технологически не инновационное, зато Apple покоряет всех своим
брендом и клиентской базой. Еще 2 года назад мы отмечали, что будущее финан-
совых сервисов не за банками, а за интернет-компаниями, сотовыми операторами
и крупными ретейлерами. Такие гиганты как Apple способны донести финансовые
инновации от продвинутых пользователей до широких масс — в этом их глобаль-
ная заслуга! Samsung не уступает, активно кооперируясь с PayPal и готовясь к
поглощению Loop — на мой взгляд, более продвинутого решения, чем Apple Pay.
Вопрос 2015 года — чем ответит XIOMI? (А еще Apple подтвердил, что сделал
предложение Джеку Дорси по продаже Square — но стороны не сошлись в цене.
Впрочем, переговоры продолжаются).
БУДУЩЕЕ ПЛАТЕЖЕЙ И ПЕРЕВОДОВ —
ЗА МЕССЕНДЖЕРАМИ
Марк Цукерберг сначала всех удивил быстрой и дорогой покупкой WhatsApp,
а потом удивил всех тем, что на конференции f8 обозначил, что монетизация
мессенджеров лежит в области платежей и переводов через мессенджеры, и
послать деньги другу будет так же просто, как сообщение в WhatsApp. Сказал он
это первым — но первыми реализовали это мессенджеры Line, WeChat и Kakao.
Ждем от Дэвида Маркуса (ех-СЕО PayPal, который теперь возглавляет направле-
ние Messengers&Payments в Facebook) релиза в этом году.
1
2
4
5
3
Венчурный фонд Life.SREDA | fb.com/Life.SREDA | instagram.com/lifesreda 5

6. IPO ROCKETINTERNET И FINTECH — В ЧЕМ ВЗАИМОСВЯЗЬ?
IPO RocketInternet интересно по ряду параметров: во-первых, разместился на
бирже не стартап, а стартап-инкубатор, во-вторых, не американский, а немец-
кий, в-третьих, пропагандирующий 2 постулата «идея — ничто, execution — всё!»
и «есть множество интересных рынков, помимо США». Для направления fintech
братья Самверы важны, т.к. последний раунд перед IPO ($0,4B) они привлекли
«только под fintech-проекты», с другой стороны, они и сами подтвердили1
, что
«fintech — next big thing!».
РАЗДЕЛЕНИЕ PAYPAL И EBAY
Инвестор Карл Айкон долго боролся за разделение eBay и PayPal в отдельные
компании, мотивируя это тем, что они по отдельности будут стоить дороже, чем
вместе, и что эра e-commerce закатывается (eBay), а эра fintech (PayPal) только
впереди. В итоге ему это удалось — компании по отдельности стоят больше объе-
диненной, а скорость роста PayPal выше скорости роста eBay.
КИТАЙ НАСТУПАЕТ!
E-commerce-гигант Alibaba провел самое дорогое IPO в истории, но fintech-мир с
замиранием следит за его «дочкой» — платежная система AliPay по всем показа-
телям в 100 раз превосходит показатели Apple Pay, и теперь только вопрос, когда
состоится её IPO. Знаковые инвесторы — Юрий Мильнер и фонд DST — активно
инвестируют, как в китайские интернет-компании в целом, так и в fintech в частно-
сти. В этом году Китай запустит венчурный фонд объемом $6,5B2
для поддержки
технологических стартапов — с фокусом на fintech и biotech.
МОБИЛЬНЫЕ БАНКИ НАШЛИ СВОИХ ПОКУПАТЕЛЕЙ
Самый известный мобильный банк в мире — американский Simple — был продан
за $117M испанской финансовой группе BBVA (Life.SREDA VC — среди инвесто-
ров). Это позитивно отразилось на двух вопросах. Первый — все понимали, что
они быстро набирают клиентскую базу, но плохо зарабатывают. Ответ оказался
прост: мобильные банки интересны тем, у кого есть клиентская база (банки,
сотовые операторы, ретейлеры) и высокая маржа, но нет новых продуктов,
которые способны быстро и дешево привлекать клиентов. Второй — продажа
Simple подстегнула интерес к его конкурентам во всех странах: Moven, Instabank,
Rocketbank и т.д.
MPOS — САМОЕ БЫСТРОРАСТУЩЕЕ
НАПРАВЛЕНИЕ В FINTECH
Если в прошлом году мы констатировали, что из 23 направлений fintech быстрее
всего развиваются 7 — то в этом году появился несомненный лидер во всех стра-
нах: это mPOS-эквайринг (Square, SumUp, ibox, LifePay, и т.д.). Драйверов роста
несколько: этот сервис легче всего объяснить потенциальному потребителю и
воспользоваться им, он одновременно привлекает как базу МСБ-клиентов, так
и клиентов-физлиц, легко связывает новые возможности онлайна с привычной
инфраструктурой оффлайна, имеет очень низкую цену за привлечения клиентов
и очень быстро растет. Будущее направления: увеличивать маржу по mPOS-кли-
ентам за счет допродажи дополнительных fintech-услуг, и активное масштабиро-
вание в Азии и Африке.
6
7
8
9
10
Основные инновации в финансовой сфере в 2014 году и тренды 20156

7. «IPO Lending Club, в ходе которого компания
на Нью-Йоркской бирже была оценена в $5,4
млрд., не просто самое большое IPO года тех-
нологической компании из США, это веха в
развитии всей экосистемы стартапов в сфере
FinTech»
TECHCRUNCH
2. 2014: ГОД, КОТОРЫЙ ПОКАЗАЛ РЕАЛЬНЫЙ
ПОТЕНЦИАЛ ФИНТЕХ-РЫНКА
—
В декабре 2014 года произо-
шло, пожалуй, главное событие года
в мире финтех-индустрии — круп-
нейший сервис p2p-кредитования
Lending Club провёл своё IPO, в
ходе которого компания привлекла
$870 млн. по оценке в $5,42 млрд.
Это IPO не только стало крупнейшим
FinTech IPO года и первым в мире
IPO платформы p2p-лендинга, но
и определило параметры других
сделок в сфере кредитования, по-
высив интерес инвесторов к фин-
тех-проектам в целом. Кроме того,
последовавший за IPO рост цен на
акции компании подогрел ожидания
инвестбанков и частных инвесторов
в отношении других IPO технологи-
ческих компаний. Вслед за Lending
Club своё IPO провела и компания
OnDeck, работающая в смежной
сфере кредитования малого и сред-
него бизнеса, которая привлекла
$200 млн. по оценке $1,3 млрд.
В 2014 году Азиатский регион
впервые вошел в список самых ин-
вестируемых финтех-регионов в том
числе благодаря активным инвести-
циям фондов в китайские проекты. В
начале 2015 года китайское прави-
тельство анонсировало создание
венчурного фонда объёмом 40 млрд.
юаней (около $6,5 млрд.), нацелен-
ного на инвестиции в проекты на
seed-стадии, развитие технологий и
интеграцию рынка. «Мы должны уве-
личить роль высокотехнологичных
секторов, производящих продукцию
с большой добавленной стоимостью,
в нашей экономике» — говорится в
заявлении, опубликованном прави-
тельством. Помимо этого, Китай так-
же активно инвестирует в «Интернет
вещей» (IoT) — в ноябре официаль-
ные лица администрации Шанхая и
представители JDG Capital Partners
заключили партнёрское соглашение
с мельбурнской краудфандинговой
платформой Pozible, на которой под-
нимают инвестиции исключительно
проекты, посвящённые IoT. Прави-
тельство Китая планирует вложить
в сектор $470 млн. до 2020 года,
что делает Китай мировым лидером
в этой области согласно заявлению
Алисы Гао, представителя китайско-
го акселератора проектов, посвя-
щённых разработке электронных
компонентов, Tech50.
Фонды в этом году особенно
активно инвестировали в китайские
финтех-сервисы. Стоит отметить, в
частности, фонд DST Global, который
выступил основным инвестором
сразу двух азиатских финтех-серви-
сов: гонконгского WeLand (компа-
ния WeLab) и китайского Qufenqi.
Qufenqi, сервис кредитования, полу-
чил $100 млн., а гонконгский сервис
p2p-переводов WeLand получил
$20 млн. Помимо этого, DST Global
стал инвестором в ряде азиатских
ecommerce-проектов: крупнейше-
го индийского онлайн-ритейлера
Flipkart (участвовал в трёх раундах,
общая сумма инвестиций в которых
со стороны всех фондов составил
почти $2 млрд.) и китайского Koudai
(один раунд общим объёмом $350
млн.).
Но событием, благодаря
которому Китай появился во всех
заголовках изданий, хоть как-то
связанных с FinTech-рынком, стало,
безусловно, IPO Alibaba, крупней-
шее IPO в истории: в ходе размеще-
ния на NYSE компания привлекла
$25 млрд., продав акции по цене $68
за акцию. Инвесторы оценили всю
компанию в $170 млрд. Сейчас акции
компании на NYSE торгуются в рай-
оне $100 за акцию — таким образом,
IPO компании стало успешным и для
инвесторов. Согласно статистике
работы платёжного провайдера
AliPay, аффилированного с Alibaba
Group, по итогам 2013 года сервис
провёл мобильных платежей на $150
Венчурный фонд Life.SREDA | fb.com/Life.SREDA | instagram.com/lifesreda 7

8. млрд., что примерно в три раза боль-
ше оборота PayPal и Square вместе
взятых. В сервисе зарегистрировано
300 млн. человек, 54% от совокупно-
го объёма транзакций AliPay прихо-
дится на мобильные платежи.
Мессенджеры в этом году
активно интересовались областью
p2p-переводов. Всего за один
год четыре из десяти крупнейших
мессенджеров в мире добавили
функцию p2p-переводов (или вы-
пустили отдельное приложение в
рамках своей экосистемы), ещё три
мессенджера обещали представить
функцию p2p-переводов в 2015 году.
В своём выступлении по случаю
публикации финансовых итогов
Facebook за 2й квартал 2014 года
Марк Цукерберг отметил, что «Со
временем, безусловно, мы проведём
интеграцию платёжных решений
в мессенджер, что значительно
поспособствует успеху Facebook в
целом. Однако на данный момент
нам необходимо проделать большую
работу для того, чтобы сделать наш
мессенджер по-настоящему удоб-
ным и привлекательным средством
коммуникации. Конечно, мы могли
бы интегрировать функцию p2p-пе-
реводов прямо сейчас и начать мар-
кетинговую кампанию — но мы не
собираемся этого делать. Эту задачу
мы будем решать на протяжении
нескольких ближайших лет». Цукер-
берг также отметил, что «аналитикам
следует исключить выручку будущих
лет от платёжного направления из
своих моделей». Чуть ранее в 2014-м
в Facebook наняли Дэвида Маркуса,
бывшего президента PayPal, для
того, чтобы он вывел мессенджер
на качественно новый уровень.
Этот шаг был воспринят рынком как
попытка Facebook повысить свою
компетенцию в области платежей, и
аналитики предположили, что запуск
платёжных функций, ассоцииро-
ванных с мессенджером, состоится
в ближайшее время. Позже стало
ясно, что платёжное решение от
Facebook будет работать с PayPal и
дебетовыми картами, статус битко-
ина (одним из горячих сторонников
использования которого является
Дэвид Маркус) по-прежнему остаёт-
ся неясным. В октябре произошла
утечка информации об FB Payments,
код которой в скрытом виде уже
«вписан» в код мессенджера. На
тот момент тестируемый вариант
поддерживал оплату при помощи
дебетовой карточки и позволял
переводить суммы друзьям таким же
манером, каким пользователи посы-
лают друг другу фотографии.
В этом году имело место и
IPO крупнейшего в мире венчур-
ного фонда-акселератора Rocket
Internet, который активно вклады-
вался в финтех-проекты. На франк-
фуртской бирже фонд привлёк €1,6
млрд. по оценке €6,7 млрд. Спрос
на бумаги превысил предложение
примерно в 10 раз, бумаги были раз-
мещены по верхней границе цено-
вого диапазона — по цене 42,5 евро
за акцию. С тех пор акции компа-
нии прибавили в цене — 14 января
акции торгуются по цене 48,6 евро
за акцию. Братья Самвер верят в
то, что сейчас необходимо делать
ставку именно на финтех-проекты
и неоднократно заявляли в 2014
году о том, что собираются сфоку-
сироваться на построении про-
ектов, связанных с финансовыми
технологиями, по всему миру. В
июле Rocket Internet получил $445
млн. в обмен на 10% своих акций от
Philipping Long Distance Telephone
Company. В результате этой сделки
стратегическим партнёром Rocket
стал один из лидеров в области
онлайн-эквайринга в Юго-Восточ-
ной Азии. Братья Самвер надеются,
что это партнёрство поможет фонду
проложить дорогу на азиатский
рынок FinTech.
Еще одно важное событие этого
года — это выход на финтех-рынок
производителей потребительской
электроники. В сентябре 2014 года
свое решение в области мобильных
платежей представил Apple. Реше-
ние Apple Pay работает на iPhone
6 и iPhone5 с часами SmartWatch. В
течение трёх суток количество реги-
страций на сервисе достигло 1 млн.
Основные инновации в финансовой сфере в 2014 году и тренды 20158

9. В этом же году компания Samsung
заключила соглашение с PayPal о
внедрении платёжного решения, а
в настоящий момент ведёт перего-
воры с Loop касательно интеграции
революционного устройства от Loop
в новые модели своих телефонов.
mPOS-сервисы начали актив-
но заниматься развитием своих
экосистем. И законодателем в этой
области по-прежнему является
Square: за короткое время в число
сервисов Square были включены
такие продукты, как Square Capital
(онлайн-факторинг), Square Cash
(p2p-переводы), Square Market
(b2b2c сервис доставки), Square
Order (предзаказ в кафе и ресто-
ранах) и многие другие сервисы.
Square также привлёк $250 млн. в
двух раундах инвестиций и выпустил
EMV-решение своего mPOS-терми-
нала (в рамках механизма распро-
странения которого Square перешёл
на платную модель — ранее донглы
распространялись совершенно
бесплатно).
Еще одним значимым событи-
ем года стала покупка mobile-first
банка Simple испанской банковской
группой BBVA за $117 млн. Одним
из бенефициаров сделки выступил
фонд Life.SREDA, выступивший
инвестором Simple в июне 2013 года.
Меж тем другой известный банков-
ский mobile-first стартап — Moven
— увеличил число клиентов с 10 тыс.
до 250 тыс. за неполные полгода с
момент запуска.
Учитывая порою противоре-
чащие друг другу интересы компа-
ний, для максимального гибкого
и эффективного развития совет
директоров eBay в конце концов
принял решение о разделении eBay
и PayPal — последний в октябре
2014 года был выделен в отдельную
компанию. Выручка PayPal составила
41% выручки всего eBay в 2013 году,
за 2014 год бизнес PayPal вырос на
20%, значительно обгоняя по темпам
роста eBay.
В прошлом году усилилось
внимание регуляторов рынка к
финтех-индустрии. К примеру, бри-
танский проект по кредитованию до
зарплаты Wonga списала 330 000
кредитов на общую сумму £220 млн.
и сняла требования по процентным
платежам для ещё 45 тыс. кредитов.
Всё это Wonga сделала под давле-
нием британского регулятора FCA,
пристально следящего за работой
компании. Этот случай — не един-
ственный, в июле аналогичный
проект Dollar вынужден был списать
кредитов на сумму £700 тыс. Кроме
того, весной 2014 года FCA устано-
вила верхний предел эффективной
процентной ставки по кредитам
(0,8% в день), что, по оценкам
аналитиков, привело к уменьше-
нию британского рынка займов до
зарплаты на £420 млн. Российский
Центробанк также наложил ограни-
чения на размер ставки кредитных
организаций — с 1 января 2015 года
приведённая годовая ставка по
кредиту МФО не должна превышать
686% (что соответствует 0,56% в
день). Бюро Финансовой Защиты
Потребителей США также собира-
ется запустить процесс общеаме-
риканской регуляции рынка МФО.
До сей поры законодательство по
МФО в различных штатах принимали
самостоятельно, что привело к раз-
бросу величины средней ставки по
штату от 129% в Колорадо (где МФО
регулируются наиболее строго) до
582% в Айдахо (где этот рынок никак
не регулируется). Бюро также пред-
писало в июле выплатить $10 млн.
микрофинансовой организации ACE
Cash Express, обвинив компанию в
незаконных коллекторских практи-
ках, в частности, в угрозах подать
в суд на заёмщиков-должников в
случае, если они не возьмут новые
кредиты от компании. Как видно,
регуляторы по всему миру в этом
году начали кампанию по борьбе за
регуляцию рынка микрозаймов.
Пожалуй, самой
громкой новостью
2014 года, больше
других повлиявшей
на развитие битко-
ина и поставившей
под вопрос разви-
тие инфраструкту-
ры вокруг самой
популярной крипто-
валюты в мире, стал
крах крупнейшей в
мире биткоин-бир-
жи Mt.Gox, случившийся в феврале
2014 года. По состоянию на 2013
год 70% транзакций Bitcoin прохо-
дили через эту биржу и её крах в
значительной мере повлиял на весь
рынок криптовалюты. В день подачи
заявления о банкротстве компания
призналась, что 850 тыс. биткоинов,
750 тыс. из которых принадлежали
клиентам и 100 тыс. бирже, были
утеряны компанией.
Венчурный фонд Life.SREDA | fb.com/Life.SREDA | instagram.com/lifesreda 9

10. INFO
Инвестиционные сделки в сегменте FinTech
2015
ОБЩИЙ ОБЪЁМ
ИНВЕСТИЦИЙ
$
Объем инвестиций по регионам: Объем инвестиций по странам:
СЕВЕРНАЯ АМЕРИКА 4 043 298 429
ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ 797 094 000
ОСТАЛЬНЫЕ РЕГИОНЫ 1 263 981 005
$6 800 000 000
1 822 066 948 P2P / ОНЛАЙН-КРЕДИТОВАНИЕ, СКОРИНГ
СЕРВИСЫ ДЛЯ МСБ
ОНЛАЙН-ЭКВАЙРИНГ И M-WALLETS
MPOS
PFM/PFP
«MOBILE FISRT» БАНКИ
BITCOIN
КРАУДФАНДИНГ / КРАУДИНВЕСТИНГ
ДРУГОЕ
1 699 777 351
959 530 174
783 389 400
491 920 000
407 357 407
318 758 935
244 859 309
71 978 700
США
Великобритания
Китай
Нидерланды
Швеция
Канада
3 973 798 429
908 493 305
710 170 000
250 000 000
209 880 000
69 500 000
При оценке рынка эксперты Life.SREDA пользовались публичной информацией из открытых источников
СТРАНЫ ЕВРОПЫ 695 264 790
Инвестиционные сделки в сегменте FinTech
2015
ОБЩИЙ ОБЪЁМ
ИНВЕСТИЦИЙ
$
Объем инвестиций по регионам: Объем инвестиций по странам:
СЕВЕРНАЯ АМЕРИКА 4 043 298 429
ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ 797 094 000
ОСТАЛЬНЫЕ РЕГИОНЫ 1 263 981 005
$6 800 000 000
1 822 066 948 P2P / ОНЛАЙН-КРЕДИТОВАНИЕ, СКОРИНГ
СЕРВИСЫ ДЛЯ МСБ
ОНЛАЙН-ЭКВАЙРИНГ И M-WALLETS
MPOS
PFM/PFP
«MOBILE FISRT» БАНКИ
BITCOIN
КРАУДФАНДИНГ / КРАУДИНВЕСТИНГ
ДРУГОЕ
1 699 777 351
959 530 174
783 389 400
491 920 000
407 357 407
318 758 935
244 859 309
71 978 700
США
Великобритания
Китай
Нидерланды
Швеция
Канада
3 973 798 429
908 493 305
710 170 000
250 000 000
209 880 000
69 500 000
При оценке рынка эксперты Life.SREDA пользовались публичной информацией из открытых источников
СТРАНЫ ЕВРОПЫ 695 264 790

11. СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИИ ИНВЕСТОРЫ РАУНДА
Adyen Online Payments $250 000 000 НИДЕРЛАНДЫ
Temasek Holdings, Felicis Ventures,
General Atlantic
Mozida mPayments $185 000 000 США
Tiger Management Corporation, H.R.H. Sheikh
Nahyan, Wellington Management, MasterCard
Square mPoS $150 000 000 США
Goverment of Singapore Investment Corporation,
others
Renrendai P2P Lending $130 000 000 КИТАЙ TrustBridge Partners
Klarna Online Payments $122 440 000 ШВЕЦИЯ Sequoia Capital, General Atlantic, Atomico
Borro
Personal
online lending
$112 000 000
ВЕЛИКО­
БРИТАНИЯ Victory Park Capital
Freedom
Financial Network
Personal
online lending
$110 000 000 США Aequitas Capital
Strategic Funding
Source
SME Lending $110 000 000 США Pine Brook Partners
Revel T-Commerce $100 000 000 США Welsh, Carson, Anderson & Stowe
Fenqile
Personal
online lending
$100 000 000 КИТАЙ
DST, Bertlesmann, Matrix Partners China, China
Renaissance, K2 Ventures
Qufenqi
Personal
online lending
$100 000 000 КИТАЙ BlueRun Ventures
Credit Karma Scoring $85 000 000 США
Google Capital, Tiger Global Management,
Susquehanna Growth Equity, Ribbit Capital
Powa mPoS $80 000 000
ВЕЛИКО­
БРИТАНИЯ Wellington Management
SoFi P2P Lending $80 000 000 США
Thomvest Ventures, SG VC, Discovery
Capital, Wicklow Capital, Peter
Thiel, DCM, Renren Inc., Baseline Ventures
Stripe Online Payments $80 000 000 США
Khosla Ventures, Founders Fund, Allen &
Company, Sequoia Capital
Qiandaibao mPoS $80 000 000 КИТАЙ
IDG Capital, Banyan Fund, Haitong Securities,
Jiangxi Copper
Monitise Banking $77 000 000
ВЕЛИКО­
БРИТАНИЯ MasterCard, Telefonica, Santander UK
OnDeck SME Lending $77 000 000 США
Tiger Global Management, Institutional
Venture Partners, Industry Ventures, Peter
Thiel, Google Ventures, First Round Capital, RRE
Ventures, SAP Ventures
AvantCredit
Personal
online lending
$75 000 000 США Tiger Global Management
IEX Direct investment $75 000 000 США
Cleveland Capital Management, TDF Ventures,
MassMutual Ventures, Steve Wynn, James
H. Clark, Franklin Templeton Investments,
Bain Capital Ventures, Spark Capital
Tradeshift
Expense, invoice
mgnt
$75 000 000 США/ДАНИЯ Scentan Ventures
CreditKarma Scoring $75 000 000 США
Google Capital, Susquehanna Growth Equity,
Tiger Global Management, Ribbit Capital
Крупнейшие сделки 2014 года
Основные инновации в финансовой сфере в 2014 году и тренды 201512

12. СТИРАНИЕ ГРАНИЦ
Изменения в обработке транзакций и работе с клиентами приведут к тому, что кате-
гориальные различия сервисов будут становиться все менее значимыми. Сервисы будут
обладать одинаковым функционалом для крупных и мелких компаний, бизнеса и людей.
В частности, они начнут переходить от узкой специализации к выдаче кредитов широкому
кругу клиентов, как физических, так и юридических лиц. Продолжит исчезновение прак-
тика разграничения переводов для бизнеса и физических лиц, в развитых странах начнёт
стираться граница между внутренними и трансграничными переводами. Сервисы бухгал-
терии для малого бизнеса начнут создавать интегрированные продукты по управлению
финансами для бизнеса и его руководителя.
ПЕРЕХОД ОТ ОТДЕЛЬНЫХ СЕРВИСОВ К ЭКОСИСТЕМАМ
Square, Groupon, SumUp и LifePay уже начали развитие своих экосистем в 2014 году, в
этом году произойдет дальнейшая интеграция сервисов mPOS, оффлайн-платежей, креди-
тования, программ лояльности, аналитических платформ и конструкторов сайтов и прило-
жений. Что важно, тенденция к созданию экосистем будет исходить не только от mPOS и
платёжных проектов, но и от программ лояльности и других сервисов. Ожидается объе-
динение PFM и PFP-систем, рейтинговых инструментов, внедрение возможности прямого
управления своими счетами с платформы и размещение на ней инвестиционных инструмен-
тов. Кроме того, уже существующие и новые площадки начнут активно продавать финансо-
вые продукты своим клиентам, как это уже делают азиатские PFM-проекты.
РОСТ АЗИАТСКИХ РЫНКОВ
В этому году ожидается еще больше инвестиций от европейских и американских VC
в fintech-стартапы Азии, и появление новых проектов из Китая.
АНАЛИТИКА
Бум стартапов в области клиентской аналитики и внутренней аналитики МСБ. Будет
расти объем инвестиций в такие решения, в такие решения, как онлайн-бухгалтерии, зар-
платные проекты и другие системы автоматизации бэк-офиса. Хотя в 2014 году сегмент
сервисов для МСБ по-прежнему оставался низкоконкурентным, мы можем засвидетель-
ствовать значительный рост интереса со стороны стартапов и инвесторов к таким на-
правлениям, как облачные бухгалтерские решения и системы выставления электронных
счетов-фактур.
3. 10 ГЛАВНЫХ ТРЕНДОВ В РАЗВИТИИ
ФИНАНСОВЫХ СЕРВИСОВ В 2015 ГОДУ
—
Венчурный фонд Life.SREDA | fb.com/Life.SREDA | instagram.com/lifesreda 13

13. P2P-ПЕРЕВОДЫ
Внедрение услуги p2p-переводов в мессенджеры, социальные сети и
другие платформы, обладающие критической массой пользователей. При
этом всё большее внимание начнут приковывать к себе новые игроки, при-
шедшие на рынок извне, независимые решения, работающие с несколькими
ведущими сетями и платёжными системами.
МОБИЛЬНЫЕ ПЛАТЕЖИ
Коммерциализация продукта в сфере мобильных оффлайн-платежей.
Популярность NFC, важным драйвером которой стал вывод на рынок Apple
Pay в этом году, будет расти. Однако ожидается выход проектов, которые не
будут зависеть от какого-либо одного средства оплаты — в частности, будут
работать как с NFC, так и с QR-кодами, а со стороны бизнеса — c NFC, QR,
BLE и платёжными картами.
E-WALLET
Дальнейшее развитие кошельков и платёжных приложений, автомати-
чески авторизующих пользователя на различных площадках. Война будет
идти на уровне маркетинговых идей и бюджетов, принципиально новых
решений в этой сфере в этом году, скорее всего, не будет.
УСИЛЕНИЕ РОЛИ КРУПНЫХ РИТЕЙЛОВ
Ритейлеры, как оффлайн, так и онлайн, наконец, осознают свою силу в
качестве компаний, обладающих большим количеством клиентов, и продол-
жат активное движение в сторону рынков кредитования и денежных перево-
дов. Они станут мощным драйвером на рынке POS и mPOS-решений и будут
всё сильнее связывать оффлайн- и онлайн-продажи.
УВЕЛИЧЕНИЕ ЗНАЧИМОСТИ
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННЫХ КОМПАНИЙ В FINTECH
ИНДУСТРИИ
Ряд компаний по всему миру (в частности, T-mobile) запустили базовые
банковские услуги в духе «mobile-first». Другие выйдут на рынок в течение
2015 года, в большинстве случаев посредством заключения партнёрских
соглашений с существующими банковскими или платёжными сервисами (или
за счёт покупки таковых) — операторы постепенно начинают отыгрывать
свой главный козырь в виде большой аудитории, посвящающей большое
количество времени взаимодействию с их продуктом.
КРИПТОВАЛЮТЫ
Изменение отношения к биткоину и другим криптовалютам. Ожидается
снижение доли спекулятивных операций и продолжение изменения вос-
приятия биткоина в позитивную сторону — как проекта, собравшего заме-
чательные команды, которые революционизируют мир финансов во многих
аспектах. Эти команды создадут новые проекты, которые, вне зависимости
от конечного средства платежа, кардинальным образом изменят финансо-
вые инструменты, которые используются сегодня.
Основные инновации в финансовой сфере в 2014 году и тренды 201514

15. дней
день
Карты
дней
Зарплатные проекты
Новые клиенты
Снижение затрат
на рекламу
Программы лояльности
SMS / e-mail
рассылки клиентам
Отклики от своих
клиентов по e-mail/sms
Реклама на чеке:
- акция дня;
- ссылки на соцсети;
- вакансии;
- мобильное приложение.
Рост оборотов
Рост среднего чека
Информация, сколько
ваших и чужих клиентов
хотят ваши товары/услуги
ИДЕАЛЬНОЕ
КЛИЕНТСКОЕ
ПУТЕШЕСТВИЕ
Низкая конверсия
и доходы
Наличные
Карты Продажа товаров
и услуг в кредит
Реклама мобильного
приложения клиенту
Идентификация своих /
чужих клиентов: как зовут,
что любит, как оплатить
Возможность создать
собственное мобильное
приложение/интернет-магазин
Хочу вести бизнес
Клиенты могут рассказать
о своих желаниях
Бесплатный WiFi
для своих клиентов
Экономия на СКУД
(система контроля управления доступом)
Планшеты для
Fashion-консультантов
Планшет с меню
+ самообслуживание
Дистанционное общение
и управление персоналом
Централизованная
рассылка рекламы
Для бутиков модной
одежды, кафе
и ресторанов
Быстрый и удобный
прием платежей онлайн
Клиент может
оплачивать
без карты
(со смартфона)
Хочу вести
бизнес онлайн
Постоянные
клиенты
Случайные
клиенты
Лучшие
сотрудники
Худшие
сотрудники
Хорошо
продаваемые
товары
Плохо
продаваемые
товары
Электронный документооборот
Выделенный бухгалтер,
юрист и ассистент
Выше конверсия
Помощь в получении
дешевого кредита
Помощь в получении
дешевого кредита
от своих клиентов
Клиенты могут
делать предзаказ
Оплата ЖКХ и т.д.
Информация
о доходах и расходах
(вплоть до товаров)
Переводы
друзьям
Сохранение
желаний/целей
на потом
Оплата кредитов
p2p кредиты
Наличные
Немедленно
Рост расходов
Рост доходов
(зарабатывать больше)
Уменьшение расходов
(тратить меньше)
В течение месяца
В течение 3 месяцев
В течение 5 месяцев
Через мобильную кассу
(наличные или карты)
Через обычную кассу
Ставить ее раз в год
на фискальный учет
Сэкономить
на налогах
Невозможно получить
нормальный кредит
в банке
Оставить сотрудников
без нормальных пенсий
и кредитов
Мои дети должны жить
в нормальной стране
Через мобильный
терминал
Чек рекламирует банк
дней
день
Карты
дней
Зарплатные проекты
Новые клиенты
Снижение затрат
на рекламу
Программы лояльности
SMS / e-mail
рассылки клиентам
Отклики от своих
клиентов по e-mail/sms
Реклама на чеке:
- акция дня;
- ссылки на соцсети;
- вакансии;
- мобильное приложение.
Рост оборотов
Рост среднего чека
Информация, сколько
ваших и чужих клиентов
хотят ваши товары/услуги
ИДЕАЛЬНОЕ
КЛИЕНТСКОЕ
ПУТЕШЕСТВИЕ
Низкая конверсия
и доходы
Наличные
Карты Продажа товаров
и услуг в кредит
Реклама мобильного
приложения клиенту
Идентификация своих /
чужих клиентов: как зовут,
что любит, как оплатить
Возможность создать
собственное мобильное
приложение/интернет-магазин
Хочу вести бизнес
Клиенты могут рассказать
о своих желаниях
Бесплатный WiFi
для своих клиентов
Экономия на СКУД
(система контроля управления доступом)
Планшеты для
Fashion-консультантов
Планшет с меню
+ самообслуживание
Дистанционное общение
и управление персоналом
Централизованная
рассылка рекламы
Для бутиков модной
одежды, кафе
и ресторанов
Быстрый и удобный
прием платежей онлайн
Клиент может
оплачивать
без карты
(со смартфона)
Хочу вести
бизнес онлайн
Постоянные
клиенты
Случайные
клиенты
Лучшие
сотрудники
Худшие
сотрудники
Хорошо
продаваемые
товары
Плохо
продаваемые
товары
Электронный документооборот
Выделенный бухгалтер,
юрист и ассистент
Выше конверсия
Помощь в получении
дешевого кредита
Помощь в получении
дешевого кредита
от своих клиентов
Клиенты могут
делать предзаказ
Оплата ЖКХ и т.д.
Информация
о доходах и расходах
(вплоть до товаров)
Переводы
друзьям
Сохранение
желаний/целей
на потом
Оплата кредитов
p2p кредиты
Наличные
Немедленно
Рост расходов
Рост доходов
(зарабатывать больше)
Уменьшение расходов
(тратить меньше)
В течение месяца
В течение 3 месяцев
В течение 5 месяцев
Через мобильную кассу
(наличные или карты)
Через обычную кассу
Ставить ее раз в год
на фискальный учет
Сэкономить
на налогах
Невозможно получить
нормальный кредит
в банке
Оставить сотрудников
без нормальных пенсий
и кредитов
Мои дети должны жить
в нормальной стране
Через мобильный
терминал
Чек рекламирует банк

16. ФУТУРИСТИЧЕСКОЕ ЭССЕ УПРАВЛЯЮЩЕГО ПАРТНЕРА ВЕНЧУРНОГО
ФОНДА LIFE.SREDA VC ВЛАДИСЛАВА СОЛОДКОГО ОБ ОСНОВНОМ
ТРЕНДЕ В ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЯХ 20142015, И О ТОМ, КАК
БУДЕТ ЧУВСТВОВАТЬ СЕБЯ КЛИЕНТ СРЕДИ ВСЕГО ЭТОГО.
Fintech сейчас проходит закономерный этап
в своей эволюции. Предыдущие три года были эрой
«зубных щеток» — вы выполняете всего одну функ-
цию, вы делаете это лучше всех, вы незаменимы,
вами пользуются каждый день. В 2014 году наступил
долгожданный перелом — все сервисы начинают
объединяться между собой тем или иным способом.
И это понятно — если первые продвинутые клиен-
ты готовы были сами печь торт из разрозненных
ингридиентов, то массовый клиент хочет попадать
в комфортную экосистему сервисов, которые
объединены между собой бесшовной интеграцией,
клиент может легко использовать данные из одних
сервисов в других, чувствовать дополнительные
преимущества от совместного их использования.
Если долгое время было предположение, что
ядром будущей экосистемы будут mobile first банки
для частных лиц, что в принципе логично и ожи-
даемо, то сейчас видно, что будущая экосистема
будет строиться вокруг малого и среднего бизнеса
и (это моя гипотеза) mPOS-проектов (Square, SumUp,
LifePay, и т.д.).
Если говорить о том, что предприниматели
будут основной целевой аудиторией будущей
экосистемы, то в пользу этого говорят следующие
предпосылки. Традиционные банки исторически
больше всего продуктов выпускали и сил тратили
на два сегмента — розница и корпоративный биз-
нес. Малый и средний бизнес всегда были «чем-то
средним» между ними. Поэтому «боль» предприни-
мателей сильнее, чем боль всех остальных групп.
Второе, такого рода клиенты лично являются
одновременно потребителями продуктов, как для
физлиц, так и для юрлиц. У них нет разделения —
сейчас я пользуюсь такими-то продуктами, как
сотрудник какой-то большой корпорации, а потом
выхожу на улицу или прихожу домой — и пользуюсь
другими. У них нет этого «customer journey gap» —
у них пока еще так мало сотрудников, сами они так
сильно вовлечены во все процессы своего бизнеса,
а «кошелек» их собственный и их компании явля-
ются «сообщающимися сосудами», что они всегда
пользуются всеми продуктами одновременно. Или —
хотели бы пользоваться, лучше сказать так.
Если говорить, почему я вижу из всех на-
правлений fintech ядром экосистемы именно
mPOS-эквайринг, то аргументы такие: этот сервис
легче всего объяснить потенциальному потребите-
лю и воспользоваться им, он одновременно привле-
кает как базу МСБ-клиентов, так и клиентов-физлиц,
легко связывает новые возможности онлайна с при-
вычной инфраструктурой оффлайна (что критически
важно!), имеет очень низкую цену за привлечение
клиента и очень быстро растет. Если посмотреть на
то, сколько людей больше всего воспользовались
fintech-продуктами, как среди бизнеса, так и среди
частных лиц — то это будет mPOS. Если посмотреть,
какое из направлений fintech одинаково летит
в большинстве стран — это mPOS. Да и вызовы,
которые стоят перед ним, заставляют mPOS активно
развиваться по направлению к другим продуктам.
mPOS очень быстро растет, но имеет очень низкую
маржинальность: необходимо увеличивать маржу по
mPOS-клиентам за счет допродажи дополнительных
fintech-услуг, либо создавая их самим, либо интегри-
руясь с партнерами.
Когда предприниматель только выбирает,
принимать ему карты к оплате или нет (а именно
этот базовый функционал в первую очередь пред-
ставляет каждый mPOS-проект), то он, как прави-
ло, смотрит не столько на стоимость этой услуги
(базовая стоимость в большинстве стран — 2,7%),
сколько на плюсы, которые ему предоставляют
наличные в руках от клиентов, а не безналичные на
банковском счете. Он видит, что принять наличные
дешевле, чем принять карту к оплате, плюс, в ряде
стран таким образом уходят от уплаты налогов. Но
что потом? Потом этот предприниматель не мо-
ОДИН ДЕНЬ КЛИЕНТА ИЗ FINTECH-БУДУЩЕГО
—
Основные инновации в финансовой сфере в 2014 году и тренды 201518

17. жет показать нормальных документов по своему
бизнесу в банк — и либо не получает кредита для
развития собственного дела совсем, либо он будет
в разы дороже, чем стоимость приема карт к опла-
те. Экономия на налогах сказывается на том, что
лучшим сотрудникам перестает нравиться работать
у предпринимателя (т.к. они тоже не могут взять нор-
мальные кредиты в банках без «белой» зарплаты,
а пенсия у них будет очень маленькая), и остаются
только худшие, от чего бизнес начинает дегради-
ровать. В долгую — такой подход предполагает, что
предприниматель собирается растить своих детей
в другой стране, т.к. со временем уровень преступ-
ности и безработицы ввиду не выплачиваемых
налогов будет высокий. Всё, о чем же говорят со
своими клиентами mPOS-проекты — это не о том,
как меньше тратить, а о том, как больше зараба-
тывать, не о том, что случится с тобой завтра, а где
ты хочешь оказаться послезавтра. И это простая, но
фундаментальная разница. Если ты хочешь сэко-
номить 2,7% на приеме карт через mPOS-сервисы,
принимая наличные или выторговав у банка более
низкую ставку по эквайрингу, ок — нам не по пути
с тобой, потому что мы не верим, что твой бизнес
будет успешным послезавтра, а мы не хотим тратить
свое время и силы на банкротов. Если же ты хочешь
узнать, как зарабатывать на 30% больше — ок, 2,7%
вполне справедливая цена за то, чтобы узнать это.
Как только вы становитесь клиентом mPOS-сер-
виса, помимо приема карт к оплате, вам открывают-
ся сразу ряд возможностей (которые вам, кстати, не
предоставляет традиционный банк). Самое глав-
ное из них — вы начинаете знать своих клиентов.
В вашем личном кабинете начинает накапливаться
база ваших клиентов — их банковские карты,
е-мейлы, мобильные телефоны, сервис рекоменду-
ет вам узнать их имена и записать в вашу базу, —
а знать и понимать своего клиента, это является
залогом дальнейшего успешного развития вашего
бизнеса. Большинство успешных компаний в этом
мире являются успешными не потому, что они
обладают каким-либо товаром или услугой, или
имеют на них лучшую цену, а потому что они умеют
привлекать, обслуживать и удерживать вокруг себя
клиентов. Знать своих клиентов — ваш первый шаг.
Из своего личного кабинета предпринимателя вы
можете создать свой дизайн чека (почему там сто-
ит логотип банка, а не ваш? Почему вы не предлага-
ете своим клиентам присоединиться к вашей группе
в социальных сетях? Укажите на чеке спецпредло-
жение или акцию от вас!). Вы можете автомати-
зировать е-мейл и смс-рассылки своим клиентам.
Теперь вы можете спрашивать автоматически
у каждого клиента его мнение о купленном товаре
или оказанной услуге — а ему не надо будет искать
вашу «книгу для жалоб», звонить в колл-центр или
писать в раздел «обратная связь» на вашем сайте, —
он просто ответит на ваш «чек», который он получит
на е-мейл или смс, и вы её получите. И у вас будет
возможность тут же на нее ответить — и сохранить
в базе всю историю отношений. Вы можете орга-
низовывать сразу программы лояльности (Advice
Wallet, и т.д.) — «подарок за покупку», «купи товаров
на сумму Х и получи скидку», «приведи друга» и т.д.
Если же вы приобретете не просто mPOS-эк-
вайринг в виде мобильного терминала для смарт-
фона или планшета, а полноценную замену
кассового узла (планшет на подставке, мобильный
ридер, принтер для печати чеков и cashbox —
Poynt, LifePay Stand, Square Stand, SumUp POS, и
т.д.), то список возможностей расширяется. Это
решение гораздо более компактное, эстетически
привлекательное и менее дорогое, чем обыч-
ные пластиковые угловатые коробки. Вы можете
принимать и учитывать в системе наличные
платежи. Вы можете предоставить своим кли-
ентам бесплатный WiFi (Purple, Starbucks WiFi,
Shopster, Navision, и т.д.) — разделив сигнал на 2
канала (один защищенный для себя, и второй, без
пароля, для клиентов), — вы всё равно пользуетесь
интернетом, а предоставлять бесплатный интернет
является показателем хорошего современно-
го сервиса в наши дни. Вы сможете «узнать»
своего клиента (если он уже был у вас или других
клиентов-предпринимателей) — у вас на экране
кассы, когда он войдет в её радиус действия, поя-
вится всплывающее окно с информацией, как его
зовут, его фото, что он обычно покупает в такого
рода торговых точках, как у вас, является ли он
вашим постоянным клиентом или нет, вы сможете
принять оплату от него вообще без предъявления
банковских карточек. Любому клиенту понравит-
ся, когда его узнают заранее и предлагают то, что
он хочет купить, — а то, что вам в этом помогла
мобильная касса, не так уж и важно. Вы можете
сохранить все свои товары в виде каталога това-
ров (или подгрузить его из файла Excel или любой
другой программы или базы данных). Если хотите,
сфотографируйте их или подгрузите картинку из
интернета — тогда ваша касса будет такой же
привлекательной как экран iPhone, а не унылый
перечень надписей и цен, как монохромный экран
калькулятора (есть разница?). Автоматически
сохраните прямо из каталога товары в сервисах
типа Pinterest или MyWishBoard в вашем аккаун-
те — теперь миллионы пользователей этих сер-
висов смогут сохранять их себе как «желания» на
будущее, а для вас это будет информацией об от-
ложенном спросе на ваши товары и бесплатной ре-
кламой. Также вы можете сохранить каталог сразу
же в виде вашего мобильного приложения для
AppStore, Google Play и Windows Phone (Shopify,
MyApps, и т.д.) — только представьте, в один клик
и с любого смартфона можно будет скачать вашего
собственное мобильное приложение себе на
телефон или планшет! Оно полностью брендирова-
но под вас, содержит все товары, которые сейчас
есть в наличии — а ваши клиенты, таким образом,
смогут сделать дистанционную покупку това-
ра или предзаказ услуги (Settle), уже из дома или
офиса: забронировать стол в ресторане на вечер,
записаться на стрижку на выходные, оформить до-
Венчурный фонд Life.SREDA | fb.com/Life.SREDA | instagram.com/lifesreda 19

18. ставку велосипеда домой. По факту, вы только что
открыли свой собственный новый магазин — толь-
ко в онлайне! А когда он к вам придет еще раз — то
может не брать с собой наличные или банковские
карты, пусть только не забудет смартфон с вашим
приложением — теперь он сможет расплатиться
у вас и через него. Также вы можете из личного
кабинета синхронизировать ваш каталог из кассы
с вашими сообществами в соцсетях (Ecwid), и
продавать товары и услуги в Facebook и других
соцсетях! Не забудьте, создав мобильное приложе-
ние и магазин в соцсетях, указать об этом в своем
чеке, — пусть ваш новый клиент сразу знает в чеке,
полученном на смс или e-мейл, как и где вас ска-
чать, и ваш бренд останется в его смартфоне или
личной странице в соцсети еще надолго. И это не
говоря уже о том, что мобильная касса позволяет
сэкономить на системах безопасности, связан-
ных с открытиемзакрытием торгового дня, вери-
фикации и контроле доступа, резервном хранении
данных, — планшет оборудован камерами, чтобы
«верифицировать» тех, кто работает с кассой,
сенсорным экраном, чтобы брать с пользователя
в онлайне живую подпись, если требуется пись-
менно о чем-либо уведомить продавца, резервным
облачным хранением всех данных. В ряде стран
(например, в России) кассы также необходимо
ставить на фискальный учет — такого рода реше-
ния позволяют не тратить время и деньги на
постановку кассы на фискальный учет, т.к. они
уже подключены к системе онлайн-фискализации.
Если у вас кафе, ресторан или магазин
модной одежды — помимо кассы, оснастите план-
шетами с вашим мобильным приложением, соз-
данным в личном кабинете mPOS-сервиса, своих
продавцов-консультантов или официантов и столики
в кафе (Burberry use case, Wallmob). Это поможет
вашим консультантам в магазине сразу же видеть
не только одежду, которая висит в торговом зале,
но и ту, которая хранится на складе или в другом
вашем магазине — это позволит обслужить клиента,
даже если сейчас конкретного товара нет в наличии
(а доставку оформить с курьером домой). Если у вас
кафе — пользователи смогут сразу же сделать заказ,
а не ждать официанта, а вы сэкономите на печати
обновленных меню, если оно у вас часто меняется.
Также такое решение позволит повысить эффектив-
ность рекламы — если вы хотите сразу же оповестить
весь персонал о новой акции, специальном пред-
ложении или товаре дня — то его увидят на экране
сразу же (включая, например, видео с показа или
ролик, как шеф-повар готовит конкретное блюдо). Не
говоря уже о том, что вам не надо нанимать отдель-
ных людей, создавать специальные клубные карты
или покупать программы по созданию программ ло-
яльности — любой заказ или покупка, любой платеж,
любой комментарий будет сохранен за конкретным
покупателем. И данные о нем и его покупках всегда
будут у вас под рукой!
Уже через месяц пользования мобильным
ридером или кассой вы оцените, зачем вы во всё
это ввязались. Теперь в личном кабинете вы всегда
видите постоянныхновых клиентов (постоянных
можете мотивировать за их лояльность, новым —
предложить поделиться впечатлениями и прийти
еще раз), лучшиххудших сотрудников (по прода-
жам, по среднему чеку, по откликам от клиентов),
хорошоплохо продаваемые товары. Вы сможе-
те продавать свои товары и услуги в кредит
(FinanceIt) — до этого ваша торговая точка была
слишком мала для банков, чтобы поставить у вас
промо-стенд с кредитным консультантом, а теперь
вы сами сможете за 5 минут заполнить данные
по клиенту на экране, получить одобрение по его
кредиту, вы получите деньги, а он товар. Вы по-
лучите от нас информацию по людям, которые
хотят такие же товары и услуги, которые продаете
вы, но пользуются другими магазинами или живут
в другом районегороде (Pinterest, MyWishBoard) —
и вы сможете сделать им спецпредложение от себя.
Люди, которые хотят оплачивать всё со смартфона
своими онлайн-кошельками (Google Wallet, Apple
Pay, Fidor bank, Moven, Simple, QIWI, Rocketbank,
Instabank, PayPal, и т.д.) смогут платить у вас
вообще без наличных или банковских карт. Если
они ими не пользуются — то mPOS-проект предло-
жит им поставить свой (Square Cash). Там же они
смогут сохранить ваши товары или услуги, если они
им понравились, как «желания» на будущее, а вы им
впоследствии — напомнить о себе. Не говоря уже
о простейших переводах через мобильное прило-
жение своим друзьям и близким одним движением
пальца. Также вы сможете выпускать легко, бы-
стро и дешево свои подарочные предоплаченные
карты (например, вы — салон красоты, и одна ваша
постоянная клиентка решила подарить ваши проце-
дуры своей подруге) — во-первых, это отложенный
спрос, за который клиент готов заплатить сейчас
(Square Gift), во-вторых, это продвижение вашего
бренда за пределами вашей торговой точки.
Еще через 2 месяца вы накопите статистику
по себе и своему бизнесу — а mPOS-сервис начнет
показывать вам вас в сравнении с похожими
на вас предпринимателями, и давать советы как
можно улучшить ведение бизнеса. Также, накопив
обороты и показав mPOS-сервису, как вы цените
и заботитесь о своих клиентах, вы сможете полу-
чить кредит для своей компании на более выгод-
ных условиях, чем в банке (Square Capital, Kabbage,
и т.д.) — потому что банк видит только ваши доходы,
расходы и бизнес-план, а mPOS-сервис больше
доверяет вам, т.к. видит, как много у вас постоянных
клиентов, как вы поощряете лучших сотрудников
и управляете товарными остатками, как на ваши ус-
луги растут предзаказы, а клиенты сохраняют ваши
товары себе в wish-list’ы на будущее. Или даже еще
лучше — вы сможете взять взаймы напрямую
у своих лояльных клиентов (Lending Club), или даже
сделать их своими со-инвесторами (AngelList).
Например, похожими услугами на KickStarter пользу-
ются даже глобальные корпорации — не потому что
у них нет денег, а потому что это высший пилотаж:
Основные инновации в финансовой сфере в 2014 году и тренды 201520

19. вовлечь своих лояльных клиентов в развитие
собственного бизнеса! Помните, что 2 месяца назад
вы посоветовали своим клиентам поставить мобиль-
ное приложение для оплаты, а не носить с собой
наличные или банковские карты? Теперь, помимо
упрощения платежей, и того, что клиента стали
«узнавать» другие предприниматели, сам клиент
в своем мобильном приложении стал получать
аналитику по расходам (не вплоть до суммы чека,
как это делают ряд банков, а вплоть до конкретных
товаров — например, он может спросить у приложе-
ния, сколько он ест рыбы, и оно ему скажет, сколько
он купил рыбы у вас в кафе, в продуктовом магази-
не, в аэропорту в другой стране и т.д.), а на свои
«желания» может получать ставку как по депози-
ту, если он начал на них копить (SmartyPig). Сюда
же будет удобнее перенести шаблоны для оплаты
коммунальных услуг из интернет-клиента вашего
банка — тут жизни больше. Так как ваш бизнес
постоянно растет и вам нужны новые сотрудники —
вовлекайте клиентов и в этот процесс — разместите
на чеках информацию о ваших вакансиях.
Еще через 2 месяца вы заметите, как сокра-
тились ваши расходы на рекламу, обслуживание
клиентов, постоянные клиенты стали чаще реко-
мендовать вас своим друзьям, и самих постоянных
клиентов стало больше, чем новых. Покупатели все
реже уходят без покупки и радуются тому, что вы
всегда «узнаете» их, даете полезные советы и трати-
те минимум их времени на всякую бюрократию или
поиск товара. Ваш бренд вышел в онлайн — далеко
за пределы района, в котором вы открыли свой
первый магазин. Теперь постоянные покупатели де-
лают предзаказы у вас прямо из дома и за несколь-
ко дней до визита к вам. Самое время, чтобы уйти от
бумаги не только в вопросе денег, но и взаимодей-
ствия с поставщиками — система электронного
документооборота (Tradeshift) значительно сократит
затраты и увеличит скорость работы с поставщика-
ми и партнерами у такого растущего бизнеса. Растут
не только закупки и количество партнеров, но
и штат. Из личного кабинета можно оптимизировать
и работу с зарплатным проектом (ZenPayroll) —
вести кадровую ведомость, управлять отпусками
и больничными, выпускать зарплатные банковские
карты с вашим лого, а не лого банка, чтобы попу-
ляризировать свой бренд и дальше. Вести бухгал-
терию теперь вам уже не под силу — вы все боль-
ше занимаетесь управленческой работой — вам
нужен более профессиональный бухгалтер, юрист,
персональный ассистент. Но держать целый админи-
стративный штат вам пока не под силу — вы еще не
большая компания, хотя быстро растете, — в личном
кабинете можно получить дополнительные функции
в виде профессиональных бухгалтера, юриста
и персонального ассистента, только работающих
на вас дистанционно и часть времени (Knopka) —
это как Uber, через мобильное приложение вы полу-
чаете профессионального персонального водителя,
но платите только за время, когда он вам нужен.
В своих мобильных кошельках ваши клиенты уже
автоматически получают более выгодные кре-
дитные предложения от банков, накопив информа-
цию по платежам у вас и других предпринимателей
(CreditKarma), или даже просто дают и получают
в долг друг у друга (Lending Club).
Если же вы хотите начать свой бизнес сразу
в онлайне, то fintech-сервисы помогут вам создать
свой интернет (Shopify) или мобильный (MyApps)
магазины, принимать платежи в онлайне, если
вы написали онлайн-магазин сами (Stripe, Klarna,
CloudPayments, и т.д.). Давать возможность вашим
клиентам не вводить в каждом новом магазине
данные о себе и своей банковской карте, а ре-
гистрироваться и платить одним кликом (Amazon
Facebook Register&Pay via Profile). Продавать
товары в соцсетях (Ecwid). Если вы пользуетесь
своими курьерами — оснастить их всех мобильными
ридерами для приема карт или даже лучше план-
шетами с вашим мобильным приложением (вдруг
клиент захочет уже на месте купить что-нибудь еще
или попросит дать совет). Данные же по покупкам
клиентов в оффлайне и в онлайне такого рода сер-
висы будут предоставлять друг другу по желанию
клиента — это скажется на учете его доходов и рас-
ходов (более полная картина), получении кредита
(более низкие ставки) и т.д.
Если смотреть глобально на складывающуюся
картину, то заметен еще один общий тренд. Новые
финансовые онлайн-сервисы популяризируют идею
предпринимательства, начать и развивать свой соб-
ственный бизнес, причем не в формате купи-продай,
а в парадигме создания добавленной стоимости для
клиента. Это гораздо более важно, на мой взгляд,
чем 2,7% комиссии за эквайринг.
Венчурный фонд Life.SREDA | fb.com/Life.SREDA | instagram.com/lifesreda 21

20. C 2 по 5 ноября в Лас-Вега-
се традиционно прошла одна из
самых значимых в мире конферен-
ций по финансовым инновациям
Money2020. Одной из важных тем
Money2020 стал запуск мобильного
кошелька и решения для мобиль-
ных платежей Apple Pay. Согласно
мнению участников круглого стола,
посвящённого выпуску нового про-
дукта, Apple снова удалось взглянуть
на уже зрелую и развитую техноло-
гию под удачным углом.
Эксперты также пришли ко
мнению, что MCX, создающей сейчас
при поддержке крупнейших ритейле-
ров США альтернативное решение
мобильных платежей CurrentC,
скорее всего, ничего не удастся
противопоставить Apple Pay. Во-пер-
вых, потому, что CurrentC выйдет
только в 2015 году, а также и потому,
что CurrentC была в значительной
мере скомпрометирована скандала-
ми, связанными со взломом тесто-
вых аккаунтов.
Джим Маккар-
ти (Jim McCarthy)3
,
глава глобально-
го департамента
инновационных
и стратегических
партнёрств Visa отметил: «У всех у
нас есть опыт в сфере платежей.
Шесть крупнейших банков, выпуска-
ющих карты, стали сейчас партнёра-
ми Apple в проекте, который мы с
вами не смогли запустить сами. Я
работаю в индустрии платежей 15
лет — и 15 лет понадобилось для
того, чтобы дебетовые карточки
и банкоматы стали повседневной
вещью. Apple понадобился год для
того, чтобы создать качественно
новое платёжное решение — и до-
биться его признания со стороны
банков и сетей и распространения
среди пользователей»4
.
По словам аналитиков, в
скором времени Apple необходимо
будет выпустить версии Apple Pay
для Android и Windows, а также
склонить ритейлеров к скачковой
замене терминалов на терминалы
бесконтактных платежей.
В ходе конференции
Money2020 особое внимание было
уделено, в частности, биткоину —
программа (Bit)coinWorld была одной
из самых насыщенных на конферен-
ции — более 400 спикеров при под-
держке таких спонсоров, как bitpay,
Coinbase, Bitnet и других провели
выступления на тему развития мира
Bitcoin и его инфраструктуры. Среди
выступавших были братья Кэмерон и
Тайлер Уинклвосс (Cameron and Tyler
Winklevoss), являющиеся держате-
лями суммы биткоинов стоимостью в
миллионы долларов и запускающие
паевой фонд Winklevoss Bitcoin
Fund, создатель новой криптоплат-
формы Ethereum Виталик Бутерин
(Vitalik Buterin), основатель Ripple
4. ИТОГИ КОНФЕРЕНЦИЙ MONEY2020, FINOVATE
И «ДЕНЬГИ БУДУЩЕГО»
—
Основные инновации в финансовой сфере в 2014 году и тренды 201522

21. Labs Крис Ларсен (Chris Larsen),
CEO American Express Кеннет Чено
(Kenneth Chenault), а также CEO круп-
нейших инфраструктурных проектов
Bitcoin.
На конференции, в частности,
выступили Филип Бруно (Philip Bruno)
и Каусик Райгопал (Kausik Rajgopal),
представители McKinsey&Company.
Они рассказали о тех изменениях в
области финансовых транзакций и
трансграничной торговле, к которым
может привести инфраструктура,
построенная для биткоина.
Райан МакИнерни (Ryan
McInerney) из Visa рассказал о
взрывном распространении мо-
бильных кошельков и платёжных
решений и о том, как такие решения
влияют на e-commerce-платформы и
программы лояльности.
Представители Citi рассказали
о развитии smart banking, о появле-
нии двух популярных форматов
банковских отделений — мини-кио-
сков и флагманских бутиков, а также
о том, какую революцию банковское
дело переживает при переходе к
цифровым технологиями (отказ от
бумажного документооборота и
снижение уровня физического
присутствия).
Хилл Фергю-
сон (Hill Ferguson)
из PayPal заявил,
что 85% тран-
закций в США
по-прежнему
совершаются в
кэше и только
2% POS-терминалов поддерживают
технологию NFC. При этом новые
технологии в области личной иденти-
фикации, big data анализа и платёж-
ных решений позволяют добиться
значительного повышения уровня
предоставляемого сервиса — и в
этом компаниям может помочь, в
частности, экосистема, созданная
PayPal.
Amazon рассказали о том, как
развитие Amazon Payments и всей
финансовой экосистемы Amazon
позволили им значительно увели-
чить привлекательность основного
бизнеса и добиться лучших показа-
телей продаж.
Представитель Facebook
рассказал о возможностях, которые
предоставляет социальная сеть для
продвижения бизнеса, новых
инструментах для рекламных
кампаний (в частности, «Look alike»)
и опциях таргетирования рекламы.
Пол Галант
(Paul Galant) из
Verifone привёл
статистику по ком-
пании: более по-
ловины POS-тер-
миналов в мире
сейчас поставляет
Verifone (26 млн. терминалов), через
терминалы компании проходит 300
млн. транзакций в месяц на сум-
му $7трлн. Verifone по-прежнему
остаётся лидером по продажам на
POS-рынке.
Венчурный фонд Life.SREDA | fb.com/Life.SREDA | instagram.com/lifesreda 23