JOSE URBINA - Presentacion Sistema Endeudamiento.pptx
Conferencia con gestoras de Fondos en Córdoba de Rankia
1. CÓMO AFECTA UNA SUBIDA DE TIPOS
A TUS INVERSIONES
Recertificación
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¿QUÉ ES RANKIA?
Rankia es la principal comunidad financiera online independiente en España. Con una trayectoria iniciada en 2003
y una importante notoriedad de marca. Un canal directo de comunicación entre inversores, profesionales del sector
y gestoras de fondos. Accede a las nuevas herramientas para seguir mejorando:
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5. ¿Cómo enfrentarnos a los riesgos de los mercados?
Subida de tipos de los Bancos Centrales
Riesgo de inflación
Valoraciones excesivamente caras en los mercados desarrollados
Rally en empresas tecnológicas (Facebook, Amazon, Netflix y Google)
Riesgos en los mercados de deuda
6. ¿Qué nos indica el PER de Shiller?
Datos
a
31/08/2017.
Fuentes:
Bloomberg,
Datastream,
La
Financière
de
l’Echiquier
Exposición
a
acciones teórica:
5%
en
2007,
hoy en
día 30%
Fuerte dispersión
de
valoraciones
con
más
oportunidades
en
Europa
y
Asia
7. ¿Dónde se encuentra valor en la renta fija?
Datos
a
31/08/2017.
Fuentes:
Bloomberg,
Datastream,
La
Financière
de
l’Echiquier
Fuente:
Amiral
Gestion
Datos al
31/01/2018
8. ¿En qué momento del ciclo estamos?
Datos
a
31/08/2017.
Fuentes:
Bloomberg,
Datastream,
La
Financière
de
l’Echiquier
9. ¿Están caros los mercados?
Datos
a
31/08/2017.
Fuentes:
Bloomberg,
Datastream,
La
Financière
de
l’Echiquier
Las
valoraciones son
solo
ligeramente superiores a
2015
Los
precios han aumentado por los beneficios generados,
no
por expectativas
10. Recuperación global sincronizada
Datos
a
31/08/2017.
Fuentes:
Bloomberg,
Datastream,
La
Financière
de
l’Echiquier
…ha
llevado a
un
incremento de
la
inversión y
de
los
beneficios
11. Valoración estratégica
Datos
a
31/08/2017.
Fuentes:
Bloomberg,
Datastream,
La
Financière
de
l’Echiquier
El
marco de
valoraciónes el
punto de
partida
Asignación
de
activos
a
largo
plazo
12. Oportunidades en Renta Fija
Datos
a
31/08/2017.
Fuentes:
Bloomberg,
Datastream,
La
Financière
de
l’Echiquier
Ser selectivos,
flexibles y
una asignación de
activos dinámica es la
clave
Importancia de
la
flexibilidad para ponerse cortos en
gobiernos
14. Renta Variable Global
Sextant Autour du Monde
FR0010286021
•Rentabilidad 3 años: 7,29%
•Volatilidad 3 años: 11,68%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 10/03/2018 (Fuente Morningstar)
Mixto Flexible
Sextant Grand Large
FR0010286013
•Rentabilidad 3 años: 7,52%
•Volatilidad 3 años: 4,18%
Sextant Bond Picking
FR0013202132
Renta Fija Global
15. Sextant Grand Large
Un
fondo
mixto
global
con
el
objetivo
de
preservar
capital
en
el
largo
plazo
Fuente:
Amiral
Gestion
Datos al
31/01/2018
Patrimonio:
2.190
millones
€ |
Año
de
lanzamiento:
2003
|
Código
ISIN:
Clase
A
-‐ FR0010286013
Distribución
sectorial
-‐ RV Distribución
geográfica
-‐ RV
16. Un
fondo de
renta
fija global
con
total
flexibilidad por regiones,
sectores y
emisores
Fuente:
Amiral
Gestion
Datos al
31/01/2018
Patrimonio:
45
millones
€ |
Año
de
lanzamiento:
2017
|
Código
ISIN:
Clase
A
-‐ FR0013202132
Sextant Bond Picking
Desglose
y
ratios
de
cartera
– Renta
Fija
Distribución
sectorial Distribución
geográfica
Sobre
el
patrimonio
invertido
17. Un
fondo de
renta
variable
global
con
el
objetivode
batir consistentemente al
mercado
Fuente:
Amiral
Gestion
Datos al
31/01/2018
Patrimonio:
135
millones
€ |
Año
de
lanzamiento:
2005
|
Código
ISIN:
Clase
A
-‐ FR0010286021
Distribución
sectorial
RV Distribución
geográfica
RV
Sextant Autour du Monde
18. Mixto Defensivo
M&G Prudent Allocation
Fund
GB00BV8BTV53
•Rentabilidad año: 0,33%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 10/03/2018 (Fuente Morningstar)
Renta Variable Europa
M&G Pan European
Dividend Fund
GB00B39R4H73
•Rentabilidad 3 años: 1,32%
•Volatilidad 3 años: 13,09%
M&G Emerging Markets
Bond Fund
GB00B3NMPS60
•Rentabilidad 3 años: 2,56%
•Volatilidad 3 años: 8,02%
Renta Fija Emergente
19. M&G Prudent Allocation Fund
Proposición
There
is
no
guarantee
that
the
fund
will
achieve
a
positive
return
over
this
or
any
other
period
and
investors
may
not
recoup
the
original
amount
they
invested.