อุตสาหกรรมปิโตรเคมีฟื้นตัวขึ้นแล้วหลังสถานการณ์ COVID-19 เริ่มคลี่คลาย ปี 2021 อุตสาหกรรมปิโตรเคมีได้ฟื้นตัวขึ้นหลังสถานการณ์ COVID-19 เริ่มคลี่คลาย และได้ปัจจัยบวกจากภาคการส่งออก อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่ปี 2022 และในระยะ 3-5 ปีต่อจากนี้ การเติบโตอาจชะลอความร้อนแรงลง โดยอุปสงค์ปิโตรเคมี ได้รับแรงสนับสนุนจากเศรษฐกิจภายในประเทศ ที่มีการฟื้นตัวได้ดีหลังการเปิดประเทศ อย่างไรก็ตาม ภาคการส่งออกเม็ดพลาสติก มีแนวโน้มชะลอตัวจากปีที่แล้ว ที่มีมูลค่าเติบโตถึง 41% โดยเป็นผลจากเศรษฐกิจประเทศคู่ค้าหลักของไทยอย่างจีน ซึ่งเป็นตลาดส่งออกสำคัญของเม็ดพลาสติกของไทย คิดเป็นสัดส่วนราว 27% ของมูลค่าการส่งออกเม็ดพลาสติกทั้งหมด รวมถึงสหรัฐฯ ที่เป็นประเทศคู่ค้าหลัก เริ่มมีการเติบโตทางเศรษฐกิจในอัตราที่ชะลอลง ภาคธุรกิจของอุตสาหกรรมปิโตรเคมีเผชิญความท้าทายใหม่ นอกจากนี้ ในปี 2022 ภาคธุรกิจ ยังต้องเผชิญกับความท้าทายใหม่จากสงครามระหว่างรัสเซีย และยูเครน ซึ่งภาคปิโตรเคมีของไทย มีโอกาสได้รับผลกระทบทางด้านต่าง ๆ ดังนี้ ด้านราคาต้นทุนและความสามารถในการแข่งขัน : สงคราม และการคว่ำบาตรรัสเซียผู้ผลิตพลังงานหลัก อย่างน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ส่งผลกระทบต่อราคาวัตถุดิบตั้งต้น (Feedstock) ของปิโตรเคมี เนื่องจากปิโตรเคมีสามารถผลิตได้จาก Feedstock หลากหลายประเภท เช่น Naphtha, Gas ดังนั้น การปรับขึ้นของราคา Feedstock ที่ไม่เท่ากัน จะส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนของผู้ผลิต ด้านราคาผลิตภัณฑ์ : หากราคาวัตถุดิบปรับสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้ผลิตปิโตรเคมีต้องใช้เวลาในการปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์ตาม ดังนั้น ราคาผลิตภัณฑ์ที่ปรับขึ้นช้ากว่าราคาวัตถุดิบจึงทำให้ส่วนต่างระหว่างราคาผลิตภัณฑ์กับราคาวัตถุดิบ (spread) ถูกกดดันในระยะสั้น ด้านการส่งออก : แม้จีนจะเป็นคู่ค้าหลักที่ยังมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ดีกว่าระดับการเติบโตของเงินเฟ้อ แต่คาดว่าจีนจะหันมาทำการค้ากับรัสเซียเพิ่มมากขึ้น ซึ่งจะมีผลต่อการแข่งขันในตลาดส่งออกของไทย ที่ต้องมีการแข่งขันทางการตลาดกับรัสเซียมากขึ้น

1. Petrochemical and
Plastic product
ตลาดปโตรเคมีเติบโตไดดี
แตยังตองจับตาความเสี่ยงในอนาคต
EIC Industry Insight

2. The information contained in this report has been obtained from sources believed to be reliable. However, neither we nor any of our respective affiliates, employees or representatives make any representation or warranty, express or implied, as
to the accuracy or completeness of any of the information contained in this report, and we and our respective affiliates, employees or representatives expressly disclaim any and all liability relating to or resulting from the use of this report or
such information by the recipient or other persons in whatever manner.
Any opinions presented herein represent our subjective views and our current estimates and judgments based on various assumptions that may be subject to change without notice, and may not prove to be correct.
This report is for the recipient’s information only. It does not represent or constitute any advice, offer, recommendation, or solicitation by us and should not be relied upon as such. We, or any of our associates, may also have an interest in
the companies mentioned here in.
Contents
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
บทสรุปผูบริหาร หนา 03
สถานการณอุตสาหกรรม
ปโตรเคมีในชวงที่ผานมา หนา 04
- สถานการณอุปสงค หนา 05
- สถานการณอุปทาน หนา 07
แนวโนมอุตสาหกรรม
ปโตรเคมีป 2022 หนา 09
- ประเด็นที่ตองจับตา
ในระยะตอไป
หนา 25

3. 3
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
• Demand : อุตสาหกรรมปโตรเคมีไดฟนตัวขึ้นหลังสถานการณ COVID-19
เริ่มคลี่คลาย และไดปจจัยบวกจากภาคการสงออกที่มีการขยายตัวตามภาวะ
เศรษฐกิจ อยางไรก็ตาม ในชวงป 2022 และระยะกลางตอจากนี้ การฟนตัวอาจ
ชะลอความรอนแรงลงจากป 2021 เนื่องจากประเทศคูคาหลักอยาง จีน
และสหรัฐฯ มีแนวโนมการชะลอตัวลง ในป 2022
• ปจจัยสนับสนุนที่สําคัญที่เปนตัวขับเคลื่อนการใชปโตรเคมีในภาพใหญ คือ
แผนพัฒนาเศรษฐกิจของจีน ฉบับที่ 14 ที่เนนเรื่องการ modernization
ประเทศ ชวยสงเสริมความตองการใชพลาสติกจากสินคาเทคโนโลยี และยานยนต
รวมถึงการฟนตัวของเศรษฐกิจไทย จากการเปดประเทศ และการคลาย
lockdown
• Supply : กําลังการผลิตใหมมีแนวโนมทยอยเริ่มการผลิตไดในระยะสั้น
และระยะกลางตอจากนี้ (2022-2025)
• Risks :
1. นโยบายรณรงคการงดใชพลาสติกแบบ single-used ของไทย
กระแสความใสใจตอสิ่งแวดลอมทั่วโลกที่เพิ่มมากขึ้น และนโยบาย
ดานสิ่งแวดลอมมีความชัดเจนมากขึ้น
2. ความผันผวนของราคาวัตถุดิบที่จะกดดัน spread และเปนอุปสรรค
ในการบริหารตนทุน
3. Supply disruption ที่มีโอกาสเกิดขึ้นทั่วโลกที่จะทําใหเกิดความไม
แน�นอนตอการผลิตสินคาที่เกี่ยวเนื่องกับปโตรเคมี
Executive
Summary
ภาพรวมสถานการณตลาดปโตรเคมีในป 2022 เริ่มกลับมาฟนตัว
หลังชะลอตัวตอเนื่องจากการระบาดของ COVID-19
• ปโตรเคมี/เม็ดพลาสติก : ยังเติบโตไดตอเนื่องตามความตองการของกลุมอุตสาหกรรม
เกี่ยวเนื่อง เชน ผลิตภัณฑพลาสติก บรรจุภัณฑตาง ๆ
• ผลิตภัณฑพลาสติก : เริ่มฟนตัวไดมากขึ้น แตอัตราการเติบโตของการสงออกมีแนวโนม
ชะลอตัว ตามภาวะเศรษฐกิจโลก
• บรรจุภัณฑพลาสติก : ยังเติบโตไดดีตามการเติบโตของธุรกิจ e-commerce และ
อุตสาหกรรมอาหาร อยางไรก็ตาม บรรจุภัณฑพลาสติกยังมีความเสี่ยงจากประเด็นเรื่อง
มาตรการการลดใชพลาสติกแบบใชครั้งเดียวทิ้ง
แนวโนมการเติบโตของผลิตภัณฑหลักใน
อุตสาหกรรมปโตรเคมีในป 2022

4. สถานการณอุตสาหกรรม
ปโตรเคมีในชวงที่ผานมา
ป 2021 ที่ผานมาอุตสาหกรรมปโตรเคมีฟนตัวอยางแข็งแกรงดวยปจจัยสนับสนุนที่สําคัญ
สองประการ คือ
1. ภาคการสงออกปโตรเคมีไดรับอานิสงสจากการฟนตัวของการสงออก ที่มีปจจัย
ผลักดันมาจากการฟนตัวของประเทศคูคาอยางจีนและสหรัฐฯ
2. ภาคการผลิตปโตรเคมีบางสวนไดยกเลิกกําลังการผลิตใหมเนื่องจากสถานการณ
COVID-19 ทําใหอุปทานสวนเกินเกิดขึ้นนอยกวาที่คาด
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product

5. 5
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
ป 2021 ปริมาณความตองการใชเม็ดพลาสติกเติบโตไดดีจากแรงหนุนของภาคการสงออก เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศคูคามีการขยายตัว
อยางรอนแรงเนื่องมาจากมี pent-up demand อยางไรก็ตาม ปริมาณการใชเม็ดพลาสติกของไทยหดตัวเล็กนอยตามอุตสาหกรรมเกี่ยวเนื่อง
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Wood Mackenzie ,ICIS , OIE พลาสติก และกระทรวงพาณิชย
สถานการณอุปสงค
GDP Growth ของไทย และประเทศคูคาที่สําคัญ
หน�วย : %
ปริมาณการสงออกและการใชเม็ดพลาสติกภายในประเทศของไทย
หน�วย : พันตัน
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
จีน ญี่ปุน
ไทย สหรัฐฯ
2016
2014 2015 2020
2017 2018 2021
2019
5,907 6,314 6,996 7,285 6,741 7,058
0
5,000
10,000
2017
2016 2018 2021
2020
2019
7%
+5%
ป 2021 : อุปสงคปโตรเคมีจากตางประเทศ ไดรับแรงสนับสนุนจาก GDP ที่ฟนตัวไดดี โดย GDP ประเทศคูคา
หลักของไทยอยางจีน ซึ่งเปนตลาดสงออกสําคัญของเม็ดพลาสติกของไทย คิดเปนสัดสวนราว 27% ของมูลคา
การสงออกเม็ดพลาสติกทั้งหมด
ปริมาณการสงออกเม็ดพลาสติกของไทย
ป 2021 : ความตองการใชเม็ดพลาสติกภายในประเทศหดตัว เนื่องจากการ lockdown และความตองการที่
หดตัวลงของอุตสาหกรรมเกี่ยวเนื่อง เชน อุตสาหกรรมกอสราง เปนตน
5,178 5,172 5,627 5,495 5,596 5,159
0
2,000
4,000
6,000
2021
2016 2018
2017 2019 2020
2% -8%
ความตองการใชเม็ดพลาสติกของไทย

6. 6
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
ดัชนีราคา HDPE เปรียบเทียบกับราคานํ้ามันดิบ และกาซ
โดยใชราคาในป 2019 เปนปฐาน
หน�วย : %
มูลคาการสงออกเม็ดพลาสติกของไทย
หน�วย : ลานดอลลารสหรัฐ
มูลคาการสงออกเม็ดพลาสติกของไทยขยายตัวไดเปนอยางดีในป 2021 นอกจากปจจัยสนับสนุนดานปริมาณแลว ปจจัยดานราคา
ยังมีการปรับตัวสูงขึ้นตามราคาน้ํามัน
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ TradingView และกระทรวงพาณิชย
สถานการณอุปสงค
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300
320
Dec-19
Feb-20
Apr-20
Jun-20
Aug-20
Oct-20
Dec-20
Feb-21
Apr-21
Jun-21
Aug-21
Oct-21
Dec-21
Brent
Henry Hub gas
HDPE
211 244 279 253 200 280
1,864 2,073 2,477 2,162 1,962
2,984
163 172
206 191 164
999
1,107
1,496
1,376
1,147
1,572
3,036
3,306
3,846
3,395
2,908
3,999
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
2016
7,972
735
2017
9,172
11,248
373 479
79
512 638
496
8,674
81 651
2018
469
583 81
657
2019
505
464
588
2020
93
7,717
69
553
732
215
611
92
2021
468
787
10,302
6%
+41%
เอทิลีน เม็ดพลาสติกอื่น ๆ
สไตรีน
โพรพิลีน
อะคริลิกโพลิเมอร
ไวนิลคลอไรด โพลิอะซิทัล อะมิโนเรซิน
โพลิอะไมด
• 2021 : มูลคาการสงออกเม็ดพลาสติกเติบโตสูงถึง 41%YOY นอกจากปจจัยดานปริมาณแลว ราคาเม็ดพลาสติกเปนปจจัยสําคัญ
ที่สงผลใหมูลคาการสงออกเพิ่มสูงขึ้น โดยราคาเม็ดพลาสติกไดมีการปรับราคาสูงขึ้นตามราคา Feedstock อยาง gas และ naphtha
โดยดัชนีราคา Bent มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นถึงราว 2 เทาเมื่อเทียบกับชวงกอนเกิดวิกฤตโควิด
• ในกลุมเม็ดพลาสติก ผลิตภัณฑที่มีมูลคาการสงออกเติบโตสูง ไดแก เอทิลีน และโพลิอะซิทัล เนื่องจากเอทิลีนเปนพลาสติกตั้งตน
ในการใชงานไดหลากหลาย ไมวาจะใชสําหรับทําบรรจุภัณฑ หรือแผนฟลม สวนโพลิอะซิทัล สามารถใชเปนวัสดุกันกระแทกสําหรับการ
ขนสง จึงไดรับอานิสงสจากการเติบโตของธุรกิจออนไลน

7. 7
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
เดิมผูผลิตวางแผนจะเพิ่มกําลังการผลิตใหมมากขึ้นในชวงป 2020 แตสถานการณโควิดทําใหผูผลิตยกเลิกหรือเลื่อนการดําเนินโครงการ
มาผลิตในป 2021
สถานการณอุปทาน
Polyethylene กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน (ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
Polypropylene กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน (ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
กําลังการผลิตสวนเกินของโลก = กําลังการผลิตที่เปลี่ยนไปตอป - อุปสงคที่เปลี่ยนไปตอป
กําลังการผลิต PE สวนเกินเมื่อมีโควิดแลว
กําลังการผลิต PE สวนเกินกอนมีโควิด
Utilization rate เมื่อมีโควิดแลว
Utilization rate กอนมีโควิด
กําลังการผลิต PP สวนเกินเมื่อมีโควิดแลว
กําลังการผลิต PP สวนเกินกอนมีโควิด
Utilization rate เมื่อมีโควิดแลว
Utilization rate กอนมีโควิด
1.8 1.9
-0.9
-1.7
4.7
1.8
-0.2
1.2
-0.3
0.2
-0.5
-1.4
1.0
1.6
0.8
-1.4
3.4
0.2
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
1.5
1.2
0.3
-0.9
3.9
2.1
0.9
1.1
-2.0
0.7
0.4
-0.6
-1.1
0.8
0.4
-0.1
2.1
1.6
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
-2.5
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
2008
2014
2016
2017
2021
2015
2019
2011
2007
2018
2010
2012
2009
2020
2006
2013
2008
2014
2016
2017
2021
2015
2019
2011
2007
2018
2010
2012
2009
2020
2006
2013
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Woodmac

8. 8
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
BZ กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน(ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
สําหรับปโตรเคมีสายอะโรมาติกส ในป 2021 BZ มีกําลังการผลิตสวนเกินนอยลง ในขณะที่ PX และ PTA มีอุปทานสวนเกินมากกวาที่คาด
ซึ่งตองใชเวลาในการปรับสมดุล เนื่องจากกําลังการผลิตใหมของ PX และ PTA ในจีนไดเพิ่มขึ้นอยางมากในชวงโควิด
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Wood Mackenzie และ ICIS
PX กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน(ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
PTA กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน(ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
Utilization rate กอนมีโควิด
กําลังการผลิตสวนเกินหลังมีโควิด
Utilization rate หลังมีโควิด
กําลังการผลิตสวนเกินกอนมีโควิด
Utilization rate หลังโควิด
Utilization rate กอนโควิด กําลังการผลิตสวนเกิน กอนมีโควิด
กําลังการผลิตสวนเกินหลังมีโควิด กําลังการผลิตสวนเกินหลังมีโควิด
Utilization rate กอนมีโควิด
Utilization rate หลังมีโควิด
กําลังการผลิตสวนเกินกอนมีโควิด
0.5 0.3
4.9
2.4
-1.5
2.8
-0.4 -0.6
1.7
0.4
-0.4 -0.6
1.4 1.6
9.7
-1.2 0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-2
0
2
4
6
8
10
0.0
-1.0
2.0
0.3 0.3
-0.2-0.7
0.7
3.6
0.3
-1.9
1.0
-1.5
3.4 3.3
9.4
1.6
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
1.4
0.6 0.6 1.0
-2.6
0.8
3.2
6.1
1.2
4.4
-2.2
-0.7
0.0
-4.3
2.8
9.3
1.6
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-6
-3
0
3
6
9
12
2019
2012
2010
2014
2016
2008
2021
2013
2015
2017
2018
2007
2011
2020
2006
2009
2019
2012
2010
2014
2016
2008
2021
2013
2015
2017
2018
2007
2011
2020
2006
2009
2019
2012
2010
2014
2016
2008
2021
2013
2015
2017
2018
2007
2011
2020
2006
2009

9. แนวโนมอุตสาหกรรม
ปโตรเคมีป 2022
ป 2022 อุปสงคในอุตสาหกรรมปโตรเคมีไทยมีแนวโนมเติบโตแบบชะลอตัวหลังจากที่ฟนตัว
ขึ้นมาไดในชวงป 2021 เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวของประเทศคูคา อยางไรก็ดี
อุตสาหกรรมปโตรเคมีในป 2022 มีการเติบโตในเชิงมูลคาอันเนื่องมาจากราคานํ้ามัน
ที่ปรับเพิ่มสูงขึ้น สงผลใหราคาผลิตภัณฑปโตรเคมีปรับขึ้นตาม
ในระยะตอไป อุตสาหกรรมปโตรเคมียังตองเผชิญกับความเสี่ยงหลายประการ เชน ความ
ผันผวนของราคา Feedstock กําลังการผลิตใหมที่เริ่มทยอยเพิ่มการผลิตหลังฟนตัวจาก
โควิด และเทรนดความใสใจตอสิ่งแวดลอม ที่ทําใหผูเลนในอุตสาหกรรมตองเตรียมความ
พรอมรับมือตอไป
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product

10. 10
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
อุตสาหกรรมปโตรเคมีในป 2022 ไดรับปจจัยบวกจากการฟนตัวตอเนื่องของประเทศคูคา แตยังมีความไมแนนอน และความทาทาย
จากหลายดาน รวมถึงความทาทายที่สงผลในระยะยาวจากนโยบายดาน Green Economy
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC
การเริ่มเปดเมือง การฟนตัวของเศรษฐกิจ
อยางชา ๆ ภายในประเทศ
การเติบโตตอเนื่องของภาคธุรกิจ
e-commerce และ food delivery
แผนพัฒนาฉบับที่ 14 (2021-2025)
ของจีนที่สนับสนุนการเติบโตของ
โครงการ One Belt One Road
ทําใหเกิดความตองการผลิตภัณฑ
ปโตรเคมีมากขึ้น
ความไมแน�นอนของการระบาดของ
COVID-19 ที่จะสงผลตอการใชนโยบาย
Zero-covid ของจีน
Global shortage ของ processor chips
ที่อาจสงผลกระทบตอการผลิตรถ
และอุปกรณอิเล็กทรอนิกสที่เปนสินคา
เกี่ยวเนื่องของเม็ดพลาสติก
ความผันผวนของราคา Feedstock
จากระดับราคาพลังงานที่ผันผวน
นโยบายทั้งในและตางประเทศ
เกี่ยวกับการงดการใชพลาสติกประเภท
ใชครั้งเดียวทิ้ง
การลดภาษีรถยนตไฟฟา : ครม. ไดมีมติ
เห็นชอบแพ็กเกจชวยเรื่องภาษีและเงิน
สนับสนุนเพื่อใหราคารถยนตไฟฟาถูกลง
ซึ่งจะเปนแรงจูงใจใหผูบริโภคซื้อรถยนต
ประเภทนี้กันมากขึ้น เพื่อใหไดเปาหมาย
“30/30” ที่คณะกรรมการนโยบายยานยนต
ไฟฟาแหงชาติตั้งไว คือ ภายในป 2030
จะผลิตรถยนตไฟฟาใหได 30% ของการ
ผลิตรถยนตทั้งหมดในประเทศ
ความเสี่ยงดานเงินเฟอ ที่อาจสงผลใหเศรษฐกิจ
ชะลอตัว ความตองการสินคาชะลอตัว
และตนทุนการผลิต การขนสงเพิ่มมากขึ้น
ปจจัย
เสี่ยง
ป 2022
ปจจัย
สนับสนุน
ป 2022

11. 11
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
ปญหาดานการขาดแคลนพลังงานในชวงป 2021 ไดดําเนินตอเนื่องมายาวนานจนทําใหตลอดป 2022 ราคา Feedstock ของอุตสาหกรรม
ปโตรเคมีมีความผันผวน
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ TradingView และ Bloomberg
Demand
Supply
Coal
Legend Natural Gas
Oil Renewables
หนาหนาวที่หนาวกวาปกติทําให
inventory ของกาซในยุโรปลดลง
และพยากรณวาหนาหนาวที่กําลังมา
จะหนาวมากทําใหราคาสูงขึ้น
การปดหรือลดกําลังการผลิตของ
เหมืองถานหินจากมาตรการรับมือ
COVID-19
การขาดแคลนแรงงาน เชนใน
อุตสาหกรรมนํ้ามันของสหรัฐฯ คนขับ
รถบรรทุกใน UK
การหยุดซอมบํารุงของแหลงผลิต และ
แผนการซอมบํารุงที่ลาชากวากําหนด
เศรษฐกิจฟนตัวในสหรัฐฯ
และยูโรโซน
ความตองการพลังงานที่เพิ่มขึ้น
ของภาคอุตสาหกรรมจากการฟนตัว
ทางเศรษฐกิจ
การควํ่าบาตรรัสเซียจากสงคราม
รัสเซีย-ยูเครน ซึ่งยุโรปพึ่งพากาซ
ธรรมชาติจากรัสเซียราว 45%
ความตองการกาซธรรมชาติสูงขึ้น
ทั่วโลกเนื่องจากเปน transition fuel
ของการลดการปลอยกาซเรือนกระจก
ในการผลิตไฟฟา
การผลิตไฟฟาจากพลังงานลมและนํ้า
ในยุโรปนอยกวาคาดสงผลใหความ
ตองการใชกาซเพื่อผลิตไฟฟาสูงขึ้น
จีนหยุดนําเขาถานหินจากออสเตรเลีย
จากขอขัดแยงทางการเมือง
พายุหิมะในเทกซัสและเฮอริเคนไอดา
สงผลใหการผลิตกาซธรรมชาติ
ในสหรัฐฯ หยุดชะงัก
นํ้าทวมในออสเตรเลียและอินโดนีเซีย
สงผลใหการผลิตถานหินลดลง
สถานการณแลงในอเมริกาใตสงผลให
การผลิตไฟฟาจากเขื่อนและการผลิต
เชื้อเพลิงชีวภาพลดลง
OPEC+ ควบคุมปริมาณการผลิตนํ้ามัน
เพื่อรักษาระดับราคานํ้ามัน
จีนสั่งปดเหมืองที่ไมสามารถทําตาม
นโยบายดานสิ่งแวดลอมและ
ความปลอดภัย
ผูผลิตหลายรายลังเลที่จะลงทุน
ในแหลงผลิตใหมเนื่องจากแรงกดดัน
ดานการปลอยกาซเรือนกระจก
และ Energy transition
Energy Transition
การแพรระบาดของ
COVID-19 สภาพอากาศ ภูมิรัฐศาสตร / OPEC
ดัชนีราคาพลังงานโดยใชราคาในป 2019 เปนปฐาน
หน�วย : %
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Dec-19
Feb-20
Apr-20
Jun-20
Aug-20
Oct-20
Dec-20
Feb-21
Apr-21
Jun-21
Aug-21
Oct-21
Dec-21
Feb-22
Apr-22
Brent Henry Hub gas Coal
Coal ATH
Natural gas
7-yr high
Oil 13-yr high

12. 12
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
สงครามรัสเซีย-ยูเครนทําใหเกิดการคว่ําบาตรของประทศตาง ๆ เพื่อเปนการตอบโตตอรัสเซีย สงผลใหเกิด supply shock ทั่วโลก
โดยเฉพาะอยางยิ่งในตลาดพลังงานที่สงผลตอตนทุน Feedstock ปโตรเคมี
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Thaioil, Bloomberg และกระทรวงพาณิชย
สัดสวนการสงออกสินคาโภคภัณฑของรัสเซียตอตลาดโลก มาตรการควํ่าบาตรของประเทศตาง ๆ ที่มีตอรัสเซีย
Gas, crude และ Coal ของรัสเซีย มีสัดสวนการสงออกไปยังตลาดโลกมากถึง
78% 35% และ 30% ตามลําดับ ซึ่งเปน Feedstock ของปโตรเคมี
US EU/UK Japan Taiwan ผลที่เกิดขึ้น
ดานการเงิน
ระบบการโอนชําระเงิน SWIFT  
ทําใหการโอนชําระเงิน
ระหวางกันหยุดชะงัก
อายัดทรัพยสินของบุคคลสําคัญของรัสเซีย  
ไมสามารถซื้อขาย
สินทรัพยได
อายัดสินทรัพยของธนาคารกลางรัสเซีย 
เกิดการถอนเงินจากธนาคาร
จํานวนมาก เนื่องจากเกรงวา
จะมีการอายัดเงินไปดวย
ดานการดําเนินธุรกิจ
เยอรมันระงับโครงการทอสงกาซ Nord
Stream 2 ที่ใกลแลวเสร็จพรอมใชงาน 
การบิน และการขนสงทางเรือ มีความ
เขมงวดมากขึ้น 
มีการระงับเที่ยวบินเชิง
พาณิชย และทาเรื่อของ
อังกฤษมีการหามเรือของ
รัสเซียเทียบทา
การคาสินคาเทคโนโลยี และสวนประกอบ
อิเล็กทรอนิกส   
การลงทุน  
ผูผลิตนํ้ามันถอนการลงทุน
เชน BP, ExxonMobil,
Eni, Equinor

13. 13
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
เปรียบเทียบอัตราการเพิ่มขึ้นของราคา Feedstock โดยใช
ราคาในป 2019 เปนปฐาน
หน�วย : %
Ethylene cost curve ของโลกที่ราคานํ้ามันในระดับตาง ๆ
หน�วย : ดอลลารสหรัฐ/ตัน
ผลกระทบทางดานราคา : เนื่องจากปโตรเคมีสามารถผลิตไดจาก Feedstock หลากหลายประเภท เชน Naphtha, Gas ดังนั้น การปรับ
ขึ้นของราคา Feedstock ที่ไมเทากัน จะสงผลตอความสามารถในการแขงขันดานตนทุนของผูผลิต
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Dec-19
Feb-20
Apr-20
Jun-20
Aug-20
Oct-20
Dec-20
Feb-21
Apr-21
Jun-21
Aug-21
Oct-21
Dec-21
Feb-22
Apr-22
Brent Henry Hub gas Coal
Coal ATH
Natural gas
7-yr high
Oil 13-yr high
Global ethylene cost curve at 100 usd/bbl.
• ผูผลิตปโตรเคมีในฝงอเมริกาเหนือ และตะวันออกกลาง เปนผูผลิตที่มีแหลง feedstock เอง จึงมีความไดเปรียบสูง โดยตนทุน
การผลิตปโตรเคมีตํ่ากวาภูมิภาคอื่น ซึ่งผูผลิตจะใช gas (ethane) เปน feedstock หลัก
• สําหรับผูเลนในฝงเอเชีย และยุโรป มีความไดเปรียบทางดานตนทุนนอยกวา เนื่องจากมีแหลง feedstock ของตัวเองจํานวนนอย
โดยผูเลนสวนใหญจะใช Naphtha เปน feedstock หลัก
• สําหรับราคานํ้ามันหากมีการปรับระดับราคาขึ้น โดยที่ราคากาซธรรมชาติไมไดปรับขึ้น จะทําใหผูเลนที่ใช Naphtha เปน feedstock
(Naphtha based) สูญเสียความสามารถในการแขงขันกับผูเลนที่ใช gas เปน feedstock (gas based)
• ในชวงตนป 2022 ราคาถานหินปรับเพิ่มขึ้นไปสูงสุด รองลงมาคือนํ้ามัน และ gas จึงทําใหผูผลิตที่ใชถานหินมีตนทุนสูงสุด อยางไรก็ตาม
ในชวงเดือนมีนาคม-มิถุนายน 2022 ระดับราคา gas ไดพุงสูงกวาระดับราคานํ้ามันเมื่อเทียบเปน %
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ IHS, Trading view และ Woodmac

14. 14
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
ผลกระทบทางดานราคา : สําหรับผูเลนหลักของไทย มีทั้งผูผลิตที่ใช Naphtha และ Gas (Ethane/LPG) ซึ่งปจจุบันไทยมีแหลงกาซ
ธรรมชาติจึงมีขอไดเปรียบดานตนทุน ทั้งนี้หากระดับราคาน้ํามันปรับสูงขึ้นแซงหนาราคากาซ ผูผลิตที่ใช Naphtha อาจสูญเสีย
ความสามารถในการแขงขันมากขึ้น
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ IHS และ Woodmac
Ethylene ที่ผลิตจาก Feedstock ตาง ๆ ตามแตละภูมิภาค
หน�วย : %
สัดสวนกําลังการผลิตของผูเลนปโตรเคมีไทย ในแตละ Feedstock
หน�วย : %
2% 0%
21%
12%
67%
8%
75%
44%
74%
17%
10%
23%
14%
9%
12%
83%
70%
14% 17%
100
45
Europe Asia Ex-China
North America Middle East
100
China Thailand
45 23 100
LPG Coal
Ethane Naphtha Gas Oils Methanol All Others
34%
10%
8%
17%
6%
17%
IRPC Naphtha
PTTGC Ethane/Propane
PTTGC Naphtha
Map Tha Phut Olefins
Naphtha
Rayong Olefins Naphtha
Map Tha Phut Olefins
Ethane/Propane
กําลังการผลิต
ethylene ในป 2022
= 5,411 พันตัน/ป

15. 15
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
ผลกระทบทางดานราคา : หากราคาวัตถุดิบปรับสูงขึ้นอยางรวดเร็ว ผูผลิตปโตรเคมีตองใชเวลาในการปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑตาม
ดังนั้น ราคาผลิตภัณฑที่ปรับขึ้นชากวาราคาวัตถุดิบจึงทําให spread ถูกกดดันในระยะสั้น
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Bloomberg และ Trading view
ดัชนีราคาพลังงาน และ Polyethylene โดยใชราคาในป 2019 เปนปฐาน
หน�วย : %
ราคา และ spread ของ PE เทียบกับ Naphtha
หน�วย : ดอลลารสหรัฐตอตัน
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Dec-19
Feb-20
Apr-20
Jun-20
Aug-20
Oct-20
Dec-20
Feb-21
Apr-21
Jun-21
Aug-21
Oct-21
Dec-21
Feb-22
Apr-22
Brent Henry Hub gas Polyethylene
Natural gas
7-yr high
Oil 13-yr high
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
01/02/2014
01/08/2014
01/02/2015
01/08/2015
01/02/2016
01/08/2016
01/02/2017
01/08/2017
01/02/2018
01/08/2018
01/02/2019
01/08/2019
01/02/2020
01/08/2020
01/02/2021
01/08/2021
01/02/2022
PE SEA Spread PE Price Naphtha Price
ระดับราคาผลิตภัณฑปโตรเคมี (Polyethylene) ปรับตัวไดชากวา
ระดับราคา Feed stock (Brent, Henry Hub gas)
เนื่องจากราคานํ้ามันมีความผันผวนอยางมาก จึงทําใหราคาผลิตภัณฑไมสามารถปรับขึ้นไดทัน
สงผลให spread ถูกกดดัน อยางไรก็ตาม คาดวา spread จะคอย ๆ ฟนตัวตาม

16. 16
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
ผลกระทบดานการสงออก : แมจีนจะเปนคูคาหลักที่ยังมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ดีกวาระดับการเติบโตของเงินเฟอ แตคาดวาจีนจะหันมา
ทําการคากับรัสเซียเพิ่มมากขึ้น ซึ่งจะมีผลตอการแขงขันในตลาดสงออกของไทย
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ SPGlobal และ Woodmac
Trade flow ของ Polyethylene (PE) และ Polypropylene (PP)
หน�วย : KT
North America
South America
Africa
China
Middle East
Australia
Europe
8,053
-431
2021
PE PP
+ = Net Export
- = Net Import
-3,467
-1,026
16,085
6,239
901 872
Asia Ex-China
2,487 2,095
-17,293
-2,961
-3,467 -3,318
-3,467
-1,356
Russia
จีนและยุโรป เปนประเทศนําเขาปโตรเคมี เมื่อเกิดสงครามระหวาง รัสเซียและยูเครนจนทําใหประเทศในฝงตะวันตก sanction ทางการเงิน จึงมีโอกาสที่รัสเซียจะหันมาทําการคากับจีนมากขึ้น และอาจทําใหไทยตองแขงขัน
กับรัสเซีย ในขณะที่ประเทศในฝงยุโรปที่ทําการ self-sanction ตอรัสเซีย ไทยมีโอกาสเจาะตลาดนี้ไดยากกวา เนื่องจาก มีผูเลนที่เปนเจาตลาดอยางตะวันออกกลาง และสหรัฐฯ อยูแลว

17. 17
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
ผลกระทบทางดานการสงออก : รัสเซียมีปริมาณการสงออกผลิตภัณฑปโตรเคมีในป 2021 ราว 8.2 ลานตัน ซึ่งกวา 50% สงไปยัง
ประเทศที่คว่ําบาตรรัสเซีย EIC จึงมองวามีโอกาสที่รัสเซียจะสงออกมายังจีนมากขึ้น ซึ่งอาจแยงชิงสวนแบงตลาดจากผูเลนไทย
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Woodmac และ Trademap
การสงออกปโตรเคมีของรัสเซียแยกตามประเทศ ป 2021
หน�วย : KTPA
การสงออกพอลิเมอรของไทยแยกตามประเทศ ป 2020
หน�วย : %
91%
5%
3%
1%
PE
PP Others
PA
ปโตรเคมีที่รัสเซียสงไปจีน
• รัสเซียสงออกปโตรเคมีไปยังประเทศที่มีการควํ่าบาตร อยางฟนแลนด เอสโทเนีย ยูเครน เปนอันดับตน ๆ
• โดยรวมแลวผลิตภัณฑปโตรเคมีราว 4 ลานตัน จะเปนปริมาณการสงออกไปยังประเทศที่มีการควํ่าบาตร
รัสเซียจึงตองหาตลาดอื่นมาทดแทนปริมาณที่ถูกควํ่าบาตร
• คาดวา รัสเซียจะหันมาทํา barter trade กับจีนมากขึ้นเพื่อระบายสินคา หรือหาตลาดเพื่อชดเชยปริมาณ
สงออกที่ถูกควํ่าบาตร
• สําหรับปโตรเคมีสวนใหญที่สงไปยังจีนกวา 90% จะเปน Polyethylene (PE) รองลงไปคือ Polypropylene
(PP) และ Polyamide (PA) ตามลําดับ โดยมีปริมาณการสงออกไปจีนสุทธิอยูที่ 660,154 ตัน ในป 2021
27%
12%
8%
7%
47%
23%
13%
12%
52%
US
Vietnam
Japan
Others
(most in Asia)
China
Others
PE
PP
PS
มูลคาการสงออกพอลิเมอรของไทย ในป 2020
อยูที่ 11,863 ลานดอลลารสหรัฐ
• สําหรับไทย จีนเปนประเทศคูคาที่มีมูลคาการสงออกเปนสัดสวนมากที่สุด โดยคิดเปน 27% ของมูลคา
การสงออกพอลิเมอรทั้งหมดที่ 11,863 ลานดอลลารสหรัฐ
• โดยเม็ดพลาสติกที่สงออกไปมากที่สุด คือ Polyethylene (PE), Polystyrene (PS) และ Polypropylene
(PP) ตามลําดับ

18. 18
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
เดิมคาดวาจะมีกําลังการผลิตสวนเกินเกิดขึ้นมากในสายโอเลฟนส แตเนื่องจากสถานการณโควิดทําใหโครงการบางสวนยกเลิกไป สงผลให
กําลังการผลิตสวนเกินในชวง 2022-2025 ยังมีอยูแตนอยกวาที่วางแผนไวกอนโควิด
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Woodmac
Polyethylene กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน (ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
Polypropylene กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน (ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
กําลังการผลิตสวนเกินของโลก = กําลังการผลิตที่เปลี่ยนไปตอป - อุปสงคที่เปลี่ยนไปตอป
กําลังการผลิต PE สวนเกินเมื่อมีโควิดแลว
กําลังการผลิต PE สวนเกินกอนมีโควิด
Utilization rate เมื่อมีโควิดแลว
Utilization rate กอนมีโควิด
กําลังการผลิต PP สวนเกินเมื่อมีโควิดแลว
กําลังการผลิต PP สวนเกินกอนมีโควิด
Utilization rate เมื่อมีโควิดแลว
Utilization rate กอนมีโควิด
1.8 1.9
3.1
1.0
-1.7
0.6
-0.9
-1.7
1.8
-0.2
1.2
-0.3
0.2
-0.5
-1.4
1.0
1.6
0.8
-1.4
3.4
2.8 2.9
-2.3
-1.4 -1.9
-2.5
-1.3
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
2020
2018
2010
2024
2016
2015
2029
2021
2025
2009
2027
2007
2026
2019
2017
2006
2008
2012
2028
2013
2022
2011
2014
2030
2023
Forecast
1.5
3.7
6.6
4.1
0.5
-2.4
-2.2
-0.8
-1.8
0.3
-0.9
3.9
2.1
0.9 1.1
-2.0
0.7
0.4
-0.6
-1.1
0.8
0.4
-0.1
2.1
1.6
-0.7
-1.9 -0.4
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
2020
2018
2010
2024
2016
2015
2029
2021
2025
2009
2027
2007
2026
2019
2017
2006
2008
2012
2028
2013
2022
2011
2014
2030
2023
Forecast

19. 19
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
Forecast
Forecast
สําหรับปโตรเคมีสายอะโรมาติกส ป 2022 สถานการณอุปทานสวนเกินของ BZ มีเล็กนอย แตสําหรับ PX และ PTA ยังตองใชเวลาอีก
ราว 2 ป เพื่อใหตลาดปรับเขาสูสมดุล
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Wood Mackenzie และ ICIS
BZ กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน (ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
PX กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน (ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
PTA กําลังการผลิตสวนเกินของโลก
หน�วย : ลานตัน (ซายมือ), Utilization rate % (ขวามือ)
Utilization rate กอนมีโควิด กําลังการผลิตสวนเกินหลังมีโควิด
กําลังการผลิตสวนเกินกอนมีโควิด Utilization rate หลังมีโควิด
1 0
5
2
-2
3
0 -1
2
0
0 -1
1 2
10
-1 -1
9
11
-2
-5
-1
2
4
-1
2
0
0 0
-1 0
1
0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
-1
2
0 0
0
-1
1
4
0
-2
1
-1
3 3
0
-1
0
-1
4
0
1
-2
0
0
9
2
3 3
-1
0
1
-1
-1
-2
0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
1
1 1 1
-3
1
3
6
1
4
-2
-1
0
-4
3
0 0
-1
2
-1
5
-1
-4
3
9
2 1
4
-1
0 0
-2
0
-3
-2
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-6
-3
0
3
6
9
12
2023
2021
2013
2014
2024
2006
2007
2010
2025
2026
2016
2031
2011
2017
2018
2019
2028
2020
2022
2030
2027
2029
2009
2015
2008
2012
2023
2021
2013
2014
2024
2006
2007
2010
2025
2026
2016
2011
2017
2018
2019
2028
2020
2022
2030
2027
2029
2009
2015
2008
2012
2023
2021
2013
2014
2024
2006
2007
2010
2025
2026
2016
2011
2017
2018
2019
2028
2020
2022
2030
2027
2029
2009
2015
2008
2012
Forecast

20. 20
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
จากปจจัยและผลกระทบที่ไดกลาวมา โดยสรุปแลวในป 2022 อุตสาหกรรมปโตรเคมีไทยเติบโตไดในอัตราที่ชะลอตัวลงจากป 2021 ทั้งนี้แมวา
อุปสงคพลาสติกในประเทศจะมีการปรับตัวลงเล็กนอย แตมูลคาการสงออกเม็ดพลาสติกยังเติบโตไดจากระดับราคาผลิตภัณฑที่ปรับสูงขึ้นตามราคาน้ํามัน
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Wood Mackenzie ,ICIS, OIE พลาสติก และกระทรวงพาณิชย
แนวโนมป 2022
 ป 2022 ปโตรเคมีเม็ดพลาสติกมีแนวโนมเริ่มชะลอตัว หลังจากการฟนตัว
อยางรอนแรงในป 2021
 อุปสงคปโตรเคมี ไดรับแรงสนับสนุนจากไทยที่ฟนตัวไดดี สําหรับอุปสงค
ในประเทศไดรับปจจัยสนับสนุนจากการเปดประเทศ อยางไรก็ตาม
ภาคการสงออก มีแนวโนมชะลอตัวจากปที่ผานมาที่เติบโตถึง 41%
โดยเปนผลจาก GDP ประเทศคูคาหลักของไทยอยางจีน ซึ่งเปนตลาด
สงออกสําคัญของเม็ดพลาสติกของไทย คิดเปนสัดสวนราว 27% ของ
มูลคาการสงออกเม็ดพลาสติกทั้งหมด เริ่มมีการเติบโตในอัตราที่ชะลอลง
 สงครามรัสเซีย-ยูเครน เปนปจจัยใหมที่สงผลกระทบตอเศรษฐกิจของโลก
โดยรัสเซียเปนผูผลิตที่สําคัญของสินคาโภคภัณฑ ไมวาจะเปนอาหาร และ
พลังงาน ซึ่งการควํ่าบาตรของนานาชาติตอรัสเซียจะสงผลใหราคาสินคา
รวมถึงคาขนสงเพิ่มสูงขึ้น สงผลใหเกิดภาวะเงินเฟอและสภาพเศรษฐกิจ
ชะลอการเติบโต ซึ่งจะกระทบตออุปสงคของผลิตภัณฑปโตรเคมี
ประเด็นที่ตองติดตาม
 ความผันผวนของราคาวัตถุดิบ เชน นํ้ามัน และกาซธรรมชาติ
 กําลังการผลิตใหมสวนเกินในอุตสาหกรรมปโตรเคมี
 การเสนอนโยบายรณรงคการงดใชพลาสติกแบบ single-used ของไทย
และกระแสความใสใจตอสิ่งแวดลอมของโลก
 Net-zero emissions ในการฟนฟูเศรษฐกิจหลังวิกฤต COVID-19 ทําให
ผูเลนในอุตสาหกรรม ตองคํานึงถึงการปลอยกาซคารบอนมากขึ้น
ปริมาณความตองการใชพลาสติกหลักของไทย (TSIC20131)
หน�วย : พันตัน
มูลคาการสงออกเม็ดพลาสติกของไทย
หน�วย : ลานดอลลารสหรัฐ
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
2016
5,178
12,635
6,996
2024F
7,285
2017
5,172
2018
5,495
2019
6,741
6,361
5,596
12,127
2020
7,058
5,159
2021
6,754
5,373
2022F2023F
6,565
5,718
11,486
6,566
6,069
6,532
6,314
5,907
5,627
12,283
2025F
12,217
11,085
12,62312,780 12,337 12,893
5%
-1%
-1%
2%
การสงออก ความตองการใชภายในประเทศ
7,717
8,674
10,302
9,172
7,972
11,248
12,096
10,544
10,051
9,526
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
2018
2016 2017 2021
2019 2020 2022F 2025F
2023F2024F
6%
+41%
+8%
-5%

21. 21
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
EIC คาดการณปริมาณการใชเม็ดพลาสติกป 2022 เติบโตไดดีจากความตองการภายในประเทศ อยางไรก็ตาม ปริมาณการสงออก
มีแนวโนมลดลงเมื่อเทียบจากปกอนหนา เนื่องจาก GDP ของประเทศคูคาเติบโตลดลงจากเศรษฐกิจที่ชะลอตัว
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Wood Mackenzie ,ICIS, OIE พลาสติก และกระทรวงพาณิชย
GDP Growth ของไทยและประเทศคูคาที่สําคัญ
หน�วย : %
ปริมาณการสงออกและการใชเม็ดพลาสติกภายในประเทศของไทย
หน�วย : พันตัน
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10 ญี่ปุน
จีน ไทย สหรัฐฯ World
2018
2017
2014 2015 2016 2021
2019 2020 2022F 2023F 2024F 2025F
Forecast
5,907 6,314 6,996 7,285 6,741 7,058 6,753 6,564 6,566 6,532
0
5,000
10,000
2022F
2016 2021
2017 2023F
2018 2019 2020 2024F 2025F
7%
+5% -4%
ป 2022 : อุปสงคปโตรเคมีจากตางประเทศเริ่มมีสัญญาณชะลอตัวจาก GDP ประเทศคูคาที่ชะลอตัวลง
สงผลใหปริมาณการสงออกเม็ดพลาสติกมีแนวโนมหดตัวราว 4%YOY
ปริมาณการสงออกเม็ดพลาสติกของไทย
ป 2022 : ความตองการใชเม็ดพลาสติกภายในประเทศเริ่มมีการฟนตัวตามการเปดประเทศหลังจาก
สถานการณโควิดคลี่คลาย โดยไดปจจัยสนับสนุนจากอุตสาหกรรมเกี่ยวเนื่อง เชน ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม
5,178 5,172 5,627 5,495 5,596 5,159 5,373 5,718 6,069 6,361
0
5,000
10,000
2017 2021
2020
2016 2018 2022F
2019 2023F 2024F 2025F
2% -8% +4%
ความตองการใชเม็ดพลาสติกของไทย

22. 22
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
สําหรับตลาดผลิตภัณฑพลาสติก เติบโตไดในชวงป 2022 โดยมูลคาการสงออกผลิตภัณฑพลาสติกขยายตัวสูงขึ้นจากการปรับขึ้น
ของราคาผลิตภัณฑตามราคาน้ํามัน
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Wood Mackenzie ,ICIS, OIE พลาสติก และกระทรวงพาณิชย
แนวโนมป 2022
ในป 2022 ผลิตภัณฑพลาสติกมีแนวโนมฟนตอเนื่องจากความตองการสินคา
ในอุตสาหกรรมเกี่ยวเนื่อง
 อุปสงคฟนตัว จากอุตสาหกรรมยานยนต การกอสราง เปนตน ทําใหความ
ตองการใชผลิตภัณฑพลาสติกพวกทอ ขอตอ และแผนพลาสติกเพิ่มขึ้น
รวมถึงการเติบโตของผลิตภัณฑพลาสติกจําพวกบรรจุภัณฑตามการ
ขยายตัวของธุรกิจอาหาร และ e-commerce
 ความผันผวนของราคาวัตถุดิบยังเปนปจจัยเสี่ยงสําคัญ เนื่องจากราคา
ผลิตภัณฑพลาสติก อาจปรับขึ้นลงชากวาราคาวัตถุดิบ
 มูลคาการสงออกผลิตภัณฑพลาสติกขยายตัวไดอยางตอเนื่อง เนื่องจาก
ปจจัยดานราคา (P) โดยไดรับอานิสงสจากราคาผลิตภัณฑที่ปรับขึ้นตาม
ราคานํ้ามัน อยางไรก็ตาม ยังตองเฝาระวังเศรษฐกิจของประเทศคูคาหลัก
อยางสหรัฐฯ ที่มีแนวโนมชะลอตัว
ประเด็นที่ตองติดตาม
 ความผันผวนของราคาวัตถุดิบ
 การเสนอนโยบายรณรงคการงดใชพลาสติกแบบ single-used ของไทย
และกระแสความใสใจตอสิ่งแวดลอมของโลก
 Circular economy ที่เปนเทรนดสําคัญที่ทําใหผูบริโภค เริ่มมองหา
ผลิตภัณฑพลาสติกที่นํามาหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจได
มูลคาการสงออกผลิตภัณฑพลาสติกของไทย
หน�วย : ลานดอลลารสหรัฐ
5,320
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
2018
2016 2017 2019
3,718
2020 2021
3,902
2022F
4,274 4,197 4,002
4,477
4%
+12%
+19%
เครื่องแตงกายและของที่ใชประกอบกับเครื่องแตงกาย
ถุงและกระสอบพลาสติก กลองหีบที่ทําดวยพลาสติก
แผนฟลม ฟอยลและแถบ
เครื่องใชสํานักงานทําดวยพลาสติก
หลอดและทอพลาสติก
พลาสติกปูพื้นและผนัง
ผลิตภัณฑพลาสติกอื่น ๆ

23. 23
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
มูลคาการสงออกผลิตภัณฑพลาสติกในป 2022 มีแนวโนมขยายตัวสูงขึ้นจากปจจัยดานราคา ทั้งนี้ตลาดสงออกผลิตภัณฑพลาสติก
ของไทยมีความหลายหลาย ซึ่งสินคาสวนใหญเปนแผนฟลม โดยมีคูคาสําคัญอยางญี่ปุน สหรัฐฯ จีน และเวียดนาม
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Woodmac และ Trademap
มูลคาการสงออกผลิตภัณฑพลาสติกของไทย
หน�วย : ลานดอลลารสหรัฐ
มูลคาการสงออกผลิตภัณฑพลาสติกของไทย แยกตามประเทศคูคา
หน�วย : %
5,320
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
2020 2021
2016 2017 2019 2022F
2018
4,002
4,477
3,718
3,902
4,274 4,197
4%
+12%
+19%
ถุงและกระสอบพลาสติก
เครื่องแตงกายและของที่ใชประกอบกับเครื่องแตงกาย
แผนฟลม ฟอยลและแถบ
เครื่องใชสํานักงานทําดวยพลาสติก
กลองหีบที่ทําดวยพลาสติก
พลาสติกปูพื้นและผนัง
หลอดและทอพลาสติก
ผลิตภัณฑพลาสติกอื่น ๆ
19%
17%
6%
6%
5%
48%
Japan
US
Others
China
Australia Vietnam
มูลคาการสงออกผลิตภัณฑพลาสติกของไทย
ในป 2021 อยูที่ 4,142 ลานดอลลารสหรัฐ

24. 24
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
ราคาพลังงานที่อยูระดับสูงในป 2022 จะสงผลใหผูขึ้นรูปผลิตภัณฑพลาสติกมีความเสี่ยงดานตนทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น ทั้งจากตนทุน
วัตถุดิบเม็ดพลาสติก และตนทุนคาพลังงานที่ใชในกระบวนการผลิต
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของ Bloomberg, Trading View, Trade map และกระทรวงพาณิชย
ดัชนีการเคลื่อนไหวของราคาเม็ด HDPE เทียบกับราคาแผนพลาสติก PE
หน�วย : %
โครงสรางตนทุนของบรรจุภัณฑพลาสติก
หน�วย : %
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150 Plates, sheets, film of polyethylene HDPE CFR SEA
• การเคลื่อนไหวของราคาผลิตภัณฑพลาสติก มีความผันผวนนอยกวา การเคลื่อนไหวของราคาเม็ด
พลาสติกที่เปนวัตถุดิบในการผลิต
80%
10%
10%
คาแรงงาน
วัตถุดิบ
คาใชจายในกระบวนการผลิต

25. 25
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
กระแสความใสใจตอสิ่งแวดลอม และขอกําหนดของรัฐที่ตองการลดขยะพลาสติก ไดเขามามีบทบาทตอทิศทางอุตสาหกรรมปโตรเคมี
และการใชผลิตภัณฑพลาสติก โดยผูบริโภคมีโอกาสที่จะหันไปใชวัสดุทดแทน หรือพลาสติกที่เปนมิตรตอสิ่งแวดลอมมากขึ้น
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของกรมควบคุมมลพิษ
Thailand’s roadmap on plastic waste management 2018-2030
ฉบับที่ 109/2562 วันที่ 19 เมษายน 2019
คณะรัฐมนตรีไดเห็นชอบ (ราง) Roadmap การจัดการขยะพลาสติก พ.ศ. 2561-2573 ตามที่กรมควบคุมมลพิษ กระทรวงทรัพยากรธรรมชาติและสิ่งแวดลอมเสนอ เพื่อเปนกรอบนโยบายการบริหารจัดการขยะพลาสติกในภาพรวมของประเทศสําหรับหน�วยงานที่เกี่ยวของนําไปใช
เปนกรอบแนวทางจัดทําแผนปฏิบัติการดานการจัดการขยะพลาสติกแบบบูรณาการของหน�วยงานเพื่อบรรลุเปาหมายที่กําหนดไวตามราง Roadmap โดยใหสอดคลองกับยุทธศาสตรชาติและแผนแมบทภายใตยุทธศาสตรชาติ แบงเปน 3 มาตรการใหญ คือ 1. มาตรการลดการเกิด
ขยะพลาสติก ณ แหลงกําเนิด 2. มาตรการลด เลิกใชพลาสติกแบบใชครั้งเดียว (Single-used Plastic) ณ ขั้นตอนการบริโภค 3. มาตรการจัดการขยะพลาสติกหลังการบริโภค โดยการสนับสนุนสงเสริมใหนํากลับมาใชประโยชนตอไป
2019 2020 2022 2023-26 2027
1) พลาสติกหุมฝาขวดนํ้าดื่ม
2) ผลิตภัณฑพลาสติกที่มี
สวนผสมของสาร
ประเภทอ็อกโซ (Oxo)
3) ไมโครบีดจากพลาสติก
(Microbead)
เลิกใชพลาสติก
3 ประเภท
เลิกใช Single-used
plastic 4 ประเภท
1) ถุงพลาสติกหูหิ้วขนาดความ
หนา <36 ไมครอน
2) กลองโฟมบรรจุอาหาร
3) แกวนํ้าพลาสติก (แบบบาง)
4) หลอดพลาสติก (หลอด
เครื่องดื่มทั่วไป)
บังคับใชกฎหมาย Plastic
waste management
เลิกใช Single-used
plastic อื่น
Circular
Economy
100% of target
plastic waste To
Circular Economy
ประเด็นที่ตองจับตาในระยะตอไป

26. 26
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
การสงเสริมการผลิต EV ของไทย จะเปนอีกหนึ่งปจจัยสําคัญที่ชวยสนับสนุนการใชพลาสติก เนื่องจาก พลาสติกเปนสวนประกอบ
ที่สําคัญของรถยนตในหลายจุด เนื่องจากพลาสติกสามารถชวยลดน้ําหนักของตัวรถ ชวยในการประหยัดพลังงาน
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC จากขอมูลของกระทรวงพลังงาน และ บริษัท ปตท. จํากัด มหาชน
พลาสติกถูกนําไปใชเปนสวนประกอบของรถยนต ซึ่งจะไดรับอานิสงสจากการสงเสริมการผลิต EV
• คณะกรรมการนโยบายยานยนตไฟฟา
แหงชาติ ไดออกแนวทางการสงเสริม
ยานยนตไฟฟา (EV) ตามนโยบาย 30@30
คือ การตั้งเปาผลิตรถ ZEV (Zero
Emission Vehicle) หรือรถยนตที่ปลอย
มลพิษเปนศูนย ใหไดอยางนอย 30%
ของการผลิตยานยนตทั้งหมด ภายในป
2030 ถือเปนอีกหนึ่งกลไกที่จะนําพา
ประเทศไทยเขาสูการเปนสังคมคารบอนตํ่า
(Low-carbon Society) แบบเต็มรูปแบบ
ในอนาคต
• เปาหมายการผลิตยานยนตไฟฟา ประเภท
รถยนตนั่งและรถกระบะ 725,000 คัน
รถจักรยานยนต 675,000 คัน รถบัสและ
รถบรรทุก 34,000 คัน นอกจากนี้ ยังมีการ
สงเสริมการผลิตรถสามลอ เรือโดยสาร
และรถไฟระบบราง
ประเด็นที่ตองจับตาในระยะตอไป

27. 27
EIC Industry Insight : Petrochemical and Plastic product
จากทั้งโอกาสและความเสี่ยงในอุตสาหกรรมปโตรเคมี ผูเลนในอุตสาหกรรมจึงตองมีการเตรียมพรอมรับมือตอการเปลี่ยนแปลง
ที่จะเกิดขึ้นทั้งในระยะสั้นและระยะยาว
ที่มา : การวิเคราะหโดย EIC
การปรับกลยุทธของผูประกอบการ
เตรียมหาโอกาสในตลาดรถ EV จากนโยบาย
สงเสริมการผลิตรถ EV ของภาครัฐ
เตรียมพรอมกับการเขาสู
Circular Economy
เตรียมรับมือกับการชะลอตัวของ Demand
และสภาวะ Feedstock ที่มีความผันผวน
 ติดตามสถานการณเศรษฐกิจ ราคาวัตถุดิบ และผลิตภัณฑ
อยางใกลชิด รวมถึงการบริหารจัดการตลอดทั้ง value chain
ไมวาจะเปนการจัดซื้อวัตถุดิบ การบริหารวัตถุดิบคงคลัง สินคา
คงคลัง และราคาผลิตภัณฑ เพื่อปองกันความเสี่ยงจากความ
ผันผวนของราคา การขาดแคลนวัตถุดิบ หรือการขาดทุนจาก
การสต็อกสินคา
 ในระยะตอไป การขึ้นรูปพลาสติกแบบใชครั้งเดียวทิ้งจะมีความ
เสี่ยงมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากเทรนดความใสใจตอสิ่งแวดลอม
และการปฏิบัติตาม roadmap ของ single-used plastic ดังนั้น
ผูประกอบการขึ้นรูปพลาสติกชนิดนี้ อาจตองมีการปรับตัวโดยการ
เปลี่ยนไปขึ้นรูปพลาสติกที่สามารถ reuse หรือ recycle ได แทน
การขึ้นรูปพลาสติกแบบใชครั้งเดียวทิ้ง
 ธุรกิจปโตรเคมีตนนํ้าปรับกลยุทธพัฒนาเม็ดพลาสติกใหเปนแบบ
ยอยสลายไดเพื่อเปนมิตรตอสิ่งแวดลอม สําหรับธุรกิจ plastic
converter เตรียมพรอมปรับกระบวนการผลิตใหรับกับการใชเม็ด
พลาสติกแบบชีวภาพ ที่มีราคาเม็ดพลาสติกสูงกวาราคาเม็ด
พลาสติกแบบดั้งเดิม แตในอนาคตคาดวาพลาสติกชีวภาพจะมี
ราคาถูกลงจากการสงเสริมของภาครัฐ
 ศึกษาและเพิ่มสัดสวนการขายเม็ดพลาสติกชนิดพิเศษ
(Specialty) สําหรับพลาสติกที่เกี่ยวของกับการผลิตรถยนต
และชิ้นสวนประกอบ ซึ่งนอกจากจะลดความผันผวนดานราคา
จากสินคาพลาสติกทั่วไปแลว ยังสามารถชวยกระจายความเสี่ยง
ของการงดการใชพลาสติกแบบใชครั้งเดียวทิ้งไดอีกดวย