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Conozca la gestion financiera de una explotacion agricola - Gestión básica de la explotación agraria - LeadFarm Project
- 1. PARTE FINANCIERA Conozca la gestión financiera de una explotación agrícola Módulo Número 4 Mejorar las cooperativas a través de un liderazgo nuevo e innovador de jóvenes agricultores
- 2. Proyecto No: 2017-1-IE01-KA202-025711 Este proyecto ha sido financiado con el apoyo de la Comisión Europea. Esta publicación refleja únicamente la opinión del autor, y la Comisión no se hace responsable del uso que pueda hacerse de la información contenida en la misma. 2 Mejorar las cooperativas a través de un liderazgo nuevo e innovador de jóvenes agricultores
- 3. ¿CÓMO ANALIZAR SU BALANCE? 3 Las dos principales líneas de análisis de la salud económica de una explotación son la rentabilidad y la solvencia. Nos centraremos en el análisis del balance. En el balance se puede comprobar hasta qué punto la situación financiera es sólida y si la herramienta de producción está debidamente financiada. En pocas palabras, ¿es la operación sólida, solvente y cómo evoluciona con el tiempo?
- 4. BALANCE SHEET PHOTOGRAPHY OF YOUR OPERATION 4 Activo = ¿a dónde va el dinero? Pasivo = ¿de dónde viene el dinero? ACTIVO (uso de recursos) PASIVO (origen de los recursos) Tierra Instalaciones Equipo Animales Bruto Amortizaciones y provisiones Red Capital social o capital de explotación Resultado del ejercicio Objetivos o provisiones Préstamos a medio y largo plazo VALOR TOTAL INMOVILIZADO TOTAL CAPITAL PERMANENTE Animales (en stock) Stock de suministro Utilidad de operación en acciones Deudas a corto plazo Acreedores Otras deudas TOTAL DE EXISTENCIAS TOTAL DE DEUDA Créditos TOTAL DE CUENTAS POR COBRAR Banco IMPORTE TOTAL IMPORTE TOTAL Fundamentos del balance general: lo que posee aparece en el lado del activo, lo que debe en el lado del pasivo. Los valores de los activos se dividen en 2 categorías: activos fijos que agrupan la herramienta de producción y activos corrientes (recursos movilizados por el ciclo de producción). Hay acciones, cuentas por cobrar y dinero en el banco. El pasivo incluye las deudas (préstamo a plazo de L&M, deudas de proveedores y financieras de - 1 año). Si los activos y los pasivos son iguales, la diferencia es el patrimonio neto que aparece en la parte superior de los pasivos. Este set forma el valor contable de su operación. Puede ser un valor real lejano (terrenos, edificios y materiales entre otros). La separación de los activos profesionales y privados se suma al desafío de la valoración de activos. Pero tenemos elementos valiosos para analizar. A partir del balance, se pueden calcular muchos ratios, algunos más relevantes que otros. Consideraremos dos que son los indicadores clave de la fortaleza financiera en el corto y mediano plazo.
- 5. RATIO DE DEUDA: GRADO DE DEPENDENCIA DE TERCEROS 5 El ratio de deuda es uno de los principales indicadores del análisis financiero. El porcentaje (deudas / activos totales) refleja el grado de fragilidad de la empresa a medio plazo. En otras palabras, la importancia de la equidad proporciona cierta independencia de los acreedores. Le permite pedir prestado en mejores condiciones Si aceptamos que el ratio de deuda no supere el 50%, este ratio debe ser reportado en la fecha la instalación del agricultor, el desarrollo reciente de la explotación y la forma jurídica (Puede haber empréstitos fuera de balance para financiar el capital social). Si el ratio de deuda es alto o muy alto (> 75%), es esencial que descienda y se sitúe por debajo del 50%. La agricultura dispone de un gran capital en términos de rentabilidad. Una operación no debe quedar endeudada permanentemente porque los costes financieros aumentan los ingresos en consecuencia.. No olvidemos que son estos mismos ingresos los que contribuyen a aumentar la equidad. Por último, en la revisión de la deuda, debemos evaluar el peso de la deuda a corto plazo, es decir, menos de un año. Generan costos financieros y precariedad.
- 6. EL CAPITAL DE TRABAJO DE SU OPERACIÓN 6 Las fincas deben tener una capacidad de flujo de caja para cumplir con los plazos a medida que llegan. Esta capacidad, más o menos suficiente según las explotaciones, se mide por el capital circulante. Se obtiene por la diferencia entre el capital permanente y el activo fijo (véase el diagrama del balance). Es un revelador de la salud financiera de su negocio a corto plazo. Activos Pasivo Empleos sostenibles - Inmovilizaciones inmateriales y financieras Capitales permanentes - Patrimonio neto - Deudas a largo plazo Margen de seguridad: capital circulante neto CCN
- 7. LOS FONDOS DE TRABAJO DE SU OPERACIÓN El capital de trabajo debe ser positivo. Los medios de financiación deben financiar la herramienta de producción y el activo circulante (existencias, anticipos en cultivo, cuentas por cobrar y bancos). Cuanto mayor sea el capital circulante, menor será la necesidad de financiación a corto plazo (préstamos de proveedores o bancarios, sobregiros). El capital de trabajo óptimo es variable en función del sistema de producción. Mientras más tiempo se espacien las formulaciones, más tiempo tomará tener este adelanto en efectivo para cubrir los gastos. La finca debe adelantar el dinero para sus compras y salarios antes de recibir los ingresos. Está parcialmente cubierto por el tiempo permitido por los proveedores, pero eso no es suficiente. Queda una "NECESIDAD" de financiación, expresada en días de facturación y proporcional a la misma. Trabajos de corta duración - Existencias - Créditos Requisito de capital de trabajo RCT Deudas a corto plazo -Acreedores
- 8. LOS FONDOS DE TRABAJO DE SU OPERACIÓN La necesidad de financiación debe ser menor que el capital circulante, de lo contrario la empresa tiene problemas de liquidez. Ejemplo: En un sistema de cereales y cultivos herbáceos donde los gastos se realizan antes que los ingresos, el capital circulante debe cubrir 6 meses de gastos, es decir, de 550 a 600 €/ha. El objetivo es de 800-1000 €/ha cuando la finca tiene una alta proporción de cultivos industriales (25% remolacha y patatas). Por otro lado, en las granjas lecheras, los ingresos mensuales de leche cubrirán más fácilmente los próximos plazos. Como resultado, un capital de trabajo que cubra 3 meses de gastos será suficiente, alrededor de 400 €/ha. Controlar su capital circulante es mejorar la rentabilidad de su negocio gracias a pequeñas adiciones "plus" (evitar atascos, aprovechar los descuentos y comprar en temporada muerta). Además, es muy útil dialogar con su banquero; el asesor de su centro de gestión le ayudará a analizar su propio balance. Necesidades a corto plazo RCT Necesidades a corto plazo CCN Usos Capital sostenible Resto en efectivo
- 9. EL ESTADO DE CUENTAS Documento contable anual con una descripción de los gastos e ingresos de explotación de los 12 meses: el año fiscal. Permite analizar el desempeño de la empresa. El resultado se calcula por la diferencia entre productos y gastos 3 categorías principales de cargas y productos contribuyen al rendimiento global: 1. Gastos e ingresos relacionados con las operaciones actuales y habituales; conducen al resultado de explotación 2. Gastos e ingresos financieros: intereses de las deudas e inversiones de la explotación; indíquese el resultado financiero 3. Gastos e ingresos extraordinarios: por transacciones no recurrentes, incluyendo la compra y venta de activos fijos; determinar el resultado extraordinario. GASTOS PRODUCTOS · Compra de suministros · Producción vendida - Subcontratación y servicios externos → Plantas, animales, servicios, otros productos · Alquileres y arrendamientos · Primas de explotación · Mantenimiento · Tasas e impuestos · Seguros · Gastos de personal (+ cargas sociales) · Amortización (gastos que no corresponden a una salida de caja) Beneficio de explotación · Gastos financieros (sólo intereses y ningún capital reembolsado) · Productos financieros El resultado final · Gastos extraordinarios · Productos excepcionales Resultado excepcional
- 10. RECAUDACIÓN DE LA GESTIÓN INTERMEDIA ¿Cómo analizar su resultado? Ejercicio Ejercicio anterior Variatción Total % Total % Total Ventas + Variación de las existencias de producción PRODUCCIÓN - Gastos extraordinarios - Variación de las existencias de suministros MARGEN BRUTO GLOBAL - Otros gastos de suministro - Servicios Externos VALOR AÑADIDO + Subvenciones y subsidios - Impuestos - Gastos de personal RESULTADO ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS Y AMORTIZACIONES + Otros productos - Depreciación económica - Suministros RESULTADO DE EXPLOTACIÓN + Producto financiero - Gastos financieros RESULTADO ACTUAL + Valor de venta de los activos fijos + Otros productos excepcionales - Depreciación fiscal - Valores contables de los activos fijos vendidos - Otros gastos extraordinarios NET PROFIT El resultado económico se obtiene por diferencia entre productos y gastos. Es posible medir las cantidades teniendo en cuenta algunos de los productos y cargas. Los resultados intermedios, denominados saldos intermedios de gestión, se determinan así. Los más utilizados son: Valor Añadido : VA Ganancias antes de intereses, impuestos y amortizaciones El interés de estos saldos permite: Mejorar el conocimiento y el análisis del rendimiento económico de la explotación Hacer comparaciones entre explotaciones a nivel operativo. Hacer comparaciones con otros sectores de la actividad económica.
- 11. RENTABILIDAD DE UNA PRODUCCIÓN CALCULAR EL MARGEN BRUTO Diferentes actividades o talleres conforman la finca. La diferencia entre los ingresos variables y los gastos generados por una actividad debe ser lo más elevada posible: este es el margen bruto. Si el margen bruto es bajo, es necesario cuestionar: ¿Problemas técnicos? ¿Condiciones desfavorables de compra o venta? ¿Combinación de actividades insuficientemente eficaces? ¿Falta de productividad? Trigo Maíz Girasol Colza TOTAL Producción vendida (volumen de negocios sin impuestos) - Valor del stock inicial + Valor del stock final (1) = Total de producción Semillas Fertilizantes Pesticidas Comida (2) Total gastos de explotación = Margen Bruto (1) - (2) = (Margen Bruto / total de producción) X 100 Área Margen Bruto / hectárea
- 12. RENTABILIDAD DE UNA EXPLOTACIÓN EN LA PRODUCCIÓN DEL MARGEN BRUTO Existen básicamente dos tipos de cargos que se relacionan con una actividad: Directa y fácilmente asignables a una actividad, aparecen y desaparecen con ellas: son las cargas variables; En relación con el dispositivo de producción, que requiere ciertas convenciones, algunas claves de distribución que deben asignarse a una actividad o a un taller: son las cargas fijas. Margen bruto: diferencia entre ingresos y gastos variables El nivel de los márgenes brutos varía según el tamaño de las cargas variables y su combinación, uno puede encontrar allí el tecnicismo del operador. El margen bruto tiene dos intereses: indica la contribución de un taller a la formación del resultado por la portada las cargas fijas; a corto plazo, es una herramienta para orientar la explotación buscando una mejor combinación de actividades permite realizar comparaciones entre explotaciones con las mismas estructuras de producción Luego buscamos mejorar los márgenes a través de una mejor eficiencia de los factores variables, llamados inputs.
- 13. RENTABILIDAD DE UNA PRODUCCIÓN CÁLCULO DEL MARGEN BRUTO El producto de la actividad se obtiene de la siguiente manera: Producción x precio obtenido + provisiones y primas (las primas son cada vez más importantes). Los gastos variables expresan el consumo de bienes o servicios directamente relacionados con el ciclo de producción. El consumo es igual a las compras ajustadas por cambio de inventario (stock inicial - stock final). Son las cargas variables relacionadas con la superficie (fertilizantes, tratamientos...) a las que se pueden añadir las cargas variables específicas de un taller de producción, como las cargas animales (piensos comprados y recogidos, costes veterinarios...).
- 14. CÁLCULO DEL COSTE DE MECANIZACIÓN Reportado por hectárea, indica el monto de los costos relacionados con el uso de equipo en la finca. Este coste se utilizará en el cálculo del coste de producción y del precio de umbral. Seguro de materiales Mantenimiento Energía Costos de cosecha y trabajos Depreciación / equipo Depreciación / Gastos financieros TOTAL costes de mecanización Área Costes de mecanización /ha
- 15. CÁLCULO DE LOS COSTES DE PRODUCCIÓN EN LA AGRICULTURA Calcular el precio de coste de una producción consiste en calcular exactamente cuánto cuesta la producción de un quintal de trigo, maíz o colza.... El umbral de comercialización es el precio de venta por encima del cual se reembolsan todos los costes (incluida la remuneración del agricultor). En todos los sectores de la actividad económica, especialmente en la industria, los fabricantes de un producto comienzan por calcular cuánto cuesta fabricar, para luego determinar un precio de venta. Lo ideal es que sea el mismo en una granja, para sus diferentes producciones.
- 16. CÁLCULO DEL COSTE DE LA RENTABILIDAD Y DEL PRECIO UMBRAL DE COMERCIALIZACIÓN Para calcular el precio de coste agrícola, es necesario hacer un inventario de los distintos gastos de explotación, para luego imputarlos con cada quintal de producto. Hay dos tipos de cargos: A. Gastos de explotación (directamente relacionados con la actividad) - Participantes que ingresan al itinerario técnico de un cultivo: semillas, productos fitosanitarios, fertilizantes, costos de cosecha por empresa, seguro contra granizo, etc. (para la leche o la carne, sería comida...). Estos cargos desaparecen si no hay producción. B. Costes estructurales (existentes fuera de cualquier actividad de producción) - funcionamiento: gastos de mantenimiento de equipos y edificios, combustibles y lubricantes, seguros, compra de herramientas para el taller o gastos de oficina - compromisos de la empresa: amortización (planta) de equipos y edificios, salarios pagados al personal, gastos estacionales o permanentes, gastos financieros - Compromisos del operador: alquiler, impuestos prediales, cotizaciones a la seguridad social y remuneración laboral aportada por el agricultor.
- 17. EJEMPLO: COSTO DE UNA EXPLOTACIÓN VEGETAL Precio de coste de una explotación con 100 ha de superficie agrícola utilizada - SAU, incluidas 50 ha de trigo (rendimiento alcanzado: 85 qx / ha de trigo en promedio). Este agricultor tiene 400 €/ha de gastos de explotación para este cultivo. El total de sus gastos de explotación es de 13.000 € para la explotación, es decir 130 € / ha. Sus gastos relacionados con los compromisos de la empresa representan 25.500 €, o 255 €/ha, los relacionados con los compromisos del operador representan 68.000 €, o 680 €/ha (incluyendo un salario de 20.000 €/año). Tiene 8.500 € de gastos generales en su finca, o 85 € / ha. Su precio de coste bruto o su cosecha de trigo es por lo tanto: 400 € / ha + 130 € / ha + 255 € / ha + 680 € / ha + 85 € / ha) / 85 q x / ha = 18 € / q Coste: 18 € para producir un quintal de trigo. El costo neto determinado, podemos calcular el umbral de comercialización. Al precio de coste neto, se deducen las primas cobradas por hectárea (primas asociadas y disociadas). Si el agricultor recibe 340 € de prima por hectárea, esto representa 340 € / 85 q = 4 € / q Umbral de comercialización para este agricultor: 18 € / q - 4 € / q = 14 € / q El interés es que los precios de coste y los umbrales de comercialización sean lo más bajos posible. Observamos que es importante reducir la carga de las estructuras, especialmente la mecanización de las cargas (uso cooperativo de los equipos agrícolas, ayuda mutua, rotación común,....).
- 18. COSTE DE PRODUCCIÓN Y UMBRAL DE RENTABILIDAD DE LA LECHE Coste flexible 104 Precio de la leche 326 € 28 Otras cargas 12 Cargos financieros 20 Mano de obra 16 Desembarque 20 Edificio 64 Mecanización 49 Otros gastos de explotación 81 Costos de los alimentos Coste Estructural 160 Coste Operacional 130 Costedeproducción290€ Preciocoste394€.
- 19. INVERSIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE UNA OPERACIÓN La inversión es una operación compleja que siempre encaja en una estrategia de desarrollo global de la operación, ya que permite: Crecimiento del capital operativo y de la producción La sustitución del trabajo por capital, por lo tanto, una mejor adecuación entre la dimensión de la herramienta y la disponibilidad de trabajo La mejora de las condiciones de trabajo: ejecución de las tareas, confort, seguridad.... La reducción de determinados peligros que limitan la producción (riego, drenaje...) La inversión se refiere al capital financiero, los edificios, el equipamiento, pero también al aumento de los rebaños, las participaciones financieras, los costes de los estudios de mercado....
- 20. FINANCIACIÓN DE LAS INVERSIONES La regla: Debido a su sostenibilidad, una inversión debe ser financiada con capital permanente y no con recursos de caja a corto o muy corto plazo para evitar problemas de flujo de caja. Es necesario, por razones prudenciales, que el capital permanente sea superior al importe total de las inversiones realizadas. La diferencia (capital permanente - activo fijo) es una reserva de recursos estable llamada Fondo de Operaciones. Las fuentes de capital permanente son : - Auto-financiado: Recurso interno procedente del balance anual de las operaciones corrientes de la explotación; depende, por tanto, de los arbitrajes de los que sea objeto dicho balance (exacciones reguladoras privadas, anualidades de los préstamos corrientes) - Subsidios: Concedidas para determinadas operaciones, ayudas a la modernización, compensación de las desventajas, adaptación a las normas europeas y concedidas en determinados momentos privilegiados del ciclo de vida de la explotación (instalación) - Créditos: Mediano y largo plazo. - La inversión inicial y las contribuciones personales del operador.
- 21. AUTOFINANCIAMIENTO O PRÉSTAMO? Al autofinanciarse en exceso, en aras de la seguridad, el agricultor se priva de las posibilidades de expansión al recurrir a su capital de trabajo. Al utilizar demasiados préstamos, corre el riesgo de tener problemas para pagar o, peor aún, de no poder hacerlo. Por lo tanto, hay que encontrar un equilibrio entre la autofinanciación y el préstamo, que garantiza tanto la seguridad como la sostenibilidad y el desarrollo de la explotación.
- 22. SALUD FINANCIERA DE LAS OPERACIONES Y TESORERÍA El enfoque de los ingresos es necesario para apreciar la creación de riqueza y la rentabilidad. Sin embargo, este enfoque es insuficiente, esta riqueza puede ser sólo potencial en el caso de los créditos por cobrar (lo que los clientes todavía necesitan) o de las existencias (no vendidas, no son generadoras de efectivo). Por otra parte, el cálculo de los ingresos está sujeto a convenciones como: Depreciación (períodos variables, lineal o decreciente, lo que resulta en una rentabilidad diferente, sin modificar los ingresos de la actividad) Valoración de existencias El enfoque de cash-flow es complementario al de rentabilidad y permite destacar los problemas de cash-flow (Rapidez para generar liquidez) con múltiples causas. PROBLEME DE TRESORERIE Aléa Investissements mal financés Capitalisation trop rapide Conjoncture économique défavorable Besoin en fonds de roulement mal évalué Investissement dont le coût réel dépasse la prévision Prélèvements privés trop importants Insuffisance de rentabilité Problema de liquidez Alea Falta de rentabilidad Los gravámenes privados son demasiado importantes Inversión cuyo costo real excede la provisión necesidad de capital de trabajo mal evaluado Clima económico desfavorable Inversiones mal financiadas Capitalización demasiado rápida
- 23. ALGUNAS DEFINICIONES Activo neto Diferencia entre los activos y las deudas del balance. Expresa el valor patrimonial de la empresa. Amortización Suma reservada correspondiente a la pérdida de valor (descuento) de un bien que se posee (edificio, coche, máquina...), para reponerlo de la misma manera. Las reglas de impuestos determinan el monto de la depreciación anual llamada gasto de amortización. Suministro Materia prima o componentes entregados para su reventa o incorporación a la fabricación o envasado de un producto. Auto-financiamiento Parte de los beneficios de la empresa no distribuidos a los accionistas, además de la amortización realizada durante el ejercicio, lo que permite financiar nuevas inversiones. RCT Requerimiento de capital de trabajo: diferencia entre, por una parte, las existencias y los créditos de explotación y, por otra, las deudas de explotación. Balance de situación Inventario anual y cuantificado de los activos y deudas de la empresa en una fecha determinada, "fotografía" de la empresa. Presupuesto La predicción de los objetivos y medios utilizados como referencia para la empresa, debe actualizarse en función de los acontecimientos y del nivel de actividad. Flujo de caja Beneficio neto de la empresa distribuido o no + amortización del ejercicio ("lo que hemos ganado y podemos utilizar + lo que reservamos para sustituir lo que se utiliza"). Patrimonio neto Todos los recursos financieros de la empresa. Incluyen principalmente capital, beneficios anteriores retenidos como reservas o beneficios no distribuidos, plusvalías generadas por inflación (diferencias de revalorización) o por operaciones financieras (fusión, aportación, etc.). y disposiciones reguladas. Facturación Importe de las facturas enviadas a los clientes. Corresponde a las entregas efectuadas durante un período, en relación con la actividad comercial normal. Siempre expresado sin impuestos. Cuenta de resultados Resumen de todos los gastos y productos de la empresa durante un período. Permite conocer el resultado por diferencia. Esta es la "película" de los acontecimientos del año.
- 24. ALGUNAS DEFINICIONES Descubierto (o cuenta bancaria actual) Dificultad de flujo de caja temporal en un período relativamente corto. El banco ayuda con un préstamo (generalmente bastante caro) siempre y cuando se haya consultado previamente. Deuda neta Deudas financieras (líneas de crédito, préstamos bancarios, bonos, etc.) menos el efectivo disponible (efectivo y equivalentes de efectivo). Véase también ratio de deuda neta sobre el patrimonio neto y ratio de deuda neta sobre el flujo de caja. Capital de trabajo neto Diferencia entre la situación de los recursos sostenibles y la situación de los puestos de trabajo estables. Definido (curiosamente) por la tabla de financiación y no directamente por el balance. El capital circulante neto global también puede definirse como la diferencia entre: • Por una parte, la suma de los fondos propios, las provisiones y las deudas financieras superiores a un año • Por otra parte, la suma de los activos fijos netos y los títulos de crédito con más de un año de antigüedad Amortización Pérdida sufrida durante la reventa de una acción o propiedad. Diferencia, neta de comisiones, entre el precio de compra y el precio de venta. Operaciones excepcionales Parte de la cuenta de resultados correspondiente a operaciones de carácter excepcional en relación con operaciones corrientes como, por ejemplo, una transferencia de activos. Operaciones financieras Parte de la cuenta de resultados correspondiente a las operaciones con bancos, instituciones financieras o terceros que impliquen activos o pasivos financieros.
- 25. ALGUNAS DEFINICIONES Plan de inversión y financiación Es una especie de plan de tesorería a 2 a 5 años (10 a 20 años en las industrias pesadas), con el fin de repartir en el tiempo los empleos estables (inversiones planificadas) y los recursos sostenibles (capital y préstamos) opuestos. Las diferencias, por mes parcial, y a lo largo de todo el período, indican las necesidades y el excedente de recursos. Ganancia de capital Beneficio realizado por la venta de algo que se posee (edificio, máquina, coche, participación...) a un valor superior de su valor contable (valor de compra - posible depreciación). Una diferencia negativa se denomina "menos valor". Provisiones para riesgos y gastos Registro de un posible coste futuro y/o costes probables de explotación y, a cambio, de los pasivos, la posible salida de dinero, comparable a una posible deuda. En general, las provisiones para riesgos y gastos son deducibles de la base imponible, pero la administración fiscal sólo admite su deducibilidad si se crean por un hecho real y grave. Rentabilidad Relación entre un resultado y los medios implementados para obtenerlo (p.e. rentabilidad de una máquina, una inversión, una actividad...). Tabla de financiación Tabla de usos y recursos que explica los cambios globales en los activos de la empresa durante un período determinado. Tabla que muestra los recursos de un período, su origen y categoría, en segundo lugar, los puestos de trabajo del mismo período, su utilización por categoría, por partida, por puesto de trabajo que la empresa ha realizado de sus recursos. Impuesto sobre el valor añadido (IVA) Se trata de un impuesto indirecto que recae exclusivamente en el consumidor final del producto o servicio. Las empresas recuperan la mayor parte del IVA que pagan en las compras y devuelven al Estado el IVA que recaudan en las ventas.
- 26. Gracias!
Notes de l'éditeur
- La evaluación describe la situación patrimonial de la explotación al final del ejercicio. Se presenta delante del activo a la izquierda y del pasivo a la derecha, cuyas acumulaciones son definición de igual valor. Los activos del balance reflejan los medios de los que dispone la operación y que se utilizan para llevar a cabo su actividad. Incluye los activos fijos que son los bienes necesarios para el proceso productivo, como terrenos, edificios, materiales o animales reproductores, y los activos circulantes que representan esencialmente los bienes y derechos de crédito resultantes del proceso de producción, incluidas las existencias. El pasivo describe los recursos movilizados por la participación para financiar los medios utilizados, el endeudamiento que constituye la contribución de los socios y el capital del operador. La estructura de los balances está condicionada en gran medida por el proceso de producción. Difiere significativamente de una orientación a otra. Por ejemplo, la participación de los activos fijos en los activos totales alcanza el 75% para las granjas especializadas en la reproducción de plantas. Es menor entre las orientaciones vegetales, 64% para los cultivos de campo y sólo 41% para la viticultura de denominación. La importancia del capital propio también está condicionada por el proceso de producción. Las explotaciones vitícolas, que a menudo se dedican a la crianza y almacenamiento de vino, financian en gran medida su actividad con fondos propios. En el sector de la jardinería y la horticultura, así como en el sector porcino, las aves de corral, el ciclo de producción más corto no requiere una financiación de capital en una proporción tan elevada.
- El ratio de deuda (ratio sobre el total del balance de la deuda) mide la contribución de los recursos externos a la explotación a la financiación de su actividad. Refleja el grado de dependencia de la explotación con respecto a sus acreedores. La tasa de endeudamiento promedio es del 40%.
- Para producir riqueza, una finca, como cualquier negocio, implementa los bienes que posee (activos de balance) y utiliza mano de obra (número de unidades de trabajo anuales). La contribución de cada uno de estos factores a la producción de la explotación se evalúa en función de su intensidad. Intensidad de Capital (Balance de Activos Relativo al Valor Añadido aumentada de las subvenciones de explotación) el valor de los medios a implementar para crear una unidad de riqueza. Las explotaciones especializadas en la reproducción de plantas deben aportar, en proporción a la riqueza creada, más capital que las explotaciones predominantemente vegetales, en particular las de jardinería, horticultura y frutales.
- Si el balance general es una situación financiera en un momento determinado, la cuenta de resultados presenta los resultados de la actividad económica durante un ejercicio. Se refiere a la actividad de la empresa, a su función de producción (de bienes y servicios), y no a su condición de patrimonio. Destaca el desempeño alcanzado por la empresa durante el año. Reúne los productos y gastos consumidos durante el período y para determinar el resultado (ganancia o pérdida). Gastos de explotación: fertilizantes, enmiendas de semillas, Productos de tratamiento, Piensos para ganado, Combustibles, lubricantes, Suministros para talleres, Suministros de oficina Suministros de oficina, Suministros para animales, Agua, gas, electricidad, mantenimiento (ladrillos, cemento, etc...) / Arrendamientos y alquileres, Gastos de mantenimiento (mano de obra) Seguros, Documentación, Trabajos realizados (cosecha, arado...) Publicidad, Veterinarios, notarios Transporte, Profesionales / Impuestos e impuestos asimilados Impuesto sobre la propiedad ✔ Costes de personal, Gastos salariales y honorarios MSA ✔ Gastos de gestión corriente, Gastos de explotación, Gastos de contabilizables ✔ Amortizaciones correspondientes a los cargos por depreciación. Gastos financieros, Intereses sobre préstamos contraídos Cargas extraordinarias. Corresponden principalmente a: -sanciones -multas penales y fiscales, -donaciones en el mercado (por ejemplo, un agricultor tendrá que pagar una deducción si no puede entregar los productos de su cosecha a un cliente comercial) -el valor contable de los activos vendidos (por ejemplo: enajenaciones o disposiciones por otra vía de activos fijos). Los productos de la explotación ✔ Ventas. venta de bienes, venta de animales, otras producciones vendidas, ... Productos financieros: Intereses pagados a la empresa (acciones, descuento por pago rápido), ... Productos excepcionales: producto de ejercicios anteriores, consignado durante el ejercicio y no previsto en los títulos de crédito. Subsidio por sequía Venta de terrenos edificables. Depreciación de subvenciones de equipamiento, .... Producto de la venta de activos
- Periódicamente, es necesario hacer un balance de los recursos creados o consumidos como resultado de la actividad de la explotación: es necesario determinar el resultado del período. La comparación entre los gastos y los productos de un período permite determinar el resultado del período. El resultado, que es la diferencia entre los productos y los gastos, puede ser una ganancia o una pérdida. Dos casos son posibles: el resultado del ejercicio puede ser positivo o negativo.
- Es igual a la diferencia entre el producto bruto correspondiente a los ingresos totales de explotación y las cargas proporcionales, que son necesarias para una producción específica y que desaparecen debido a la influencia (alquiler, participación en las cotizaciones sociales, combustibles, gastos de mantenimiento del equipo....). El margen bruto así calculado se reduce a la hectárea. A continuación, obtenemos un beneficio neto que se capitaliza a lo largo de varios años. Los ingresos, los gastos y el margen bruto por cultivo son criterios suficientemente accesibles para los agricultores. Miden el impacto de las conductas y elecciones técnicas en el resultado. Preste atención a las conclusiones demasiado rápido. El margen bruto no debe ser el único criterio de decisión, debe estar asociado a otros elementos de análisis (por ejemplo, el tiempo de trabajo).
- La distinción entre cargas variables (gastos operativos o gastos de explotación) y gastos fijos (también llamados gastos de construcción o estructurales) es esencial porque permite determinar ciertos datos clave relacionados con la rentabilidad de una empresa.. Una carga variable, cargo por actividad o cargo operativo, representa un cargo relacionado con la operación de la compañía. Varía según el volumen de actividad: cuanto más progresa la actividad, más importantes son los gastos variables; y viceversa. Los siguientes son ejemplos de cargas variables: compras de bienes, compras de materiales, subcontratación, consumo de energía (caso de las empresas productoras), salarios del personal operativo (cuando están indexados a la actividad), comisiones. Una carga fija, carga de construcción o carga estructural, es una carga que está relacionada con la existencia del negocio. No depende de la actividad, es decir, sigue siendo independiente del nivel de ventas o de producción. Por lo tanto, será apoyado por la empresa y desembolsado, pase lo que pase e incluso si no se ha generado ningún volumen de negocios. Ejemplos de costes fijos son: alquileres (muebles o inmuebles), seguros, salarios del personal administrativo, determinados honorarios (abogados, contables), amortización del inmovilizado. El margen bruto es igual a la diferencia entre el producto bruto correspondiente al importe de los ingresos totales consignados en la cuenta de explotación y las cargas proporcionales necesarias para una producción determinada y que desaparecen con la supresión de las tierras asignadas a dicha producción. Suele reducirse a la hectárea. Los elementos necesarios para el cálculo del margen bruto se derivan de las cuentas de explotación estándar elaboradas anualmente por la administración para la base de los beneficios agrícolas a tanto alzado de las regiones fiscales. El margen bruto es la herramienta de contabilidad de costes más utilizada en el análisis de los resultados por actividad de una explotación. Permite destacar los cultivos que "parecen" más rentables (a tomar con precaución) y medir las distintas actividades entre ellos. Finalmente, permite saber si una actividad permite "ganar dinero" o no, comparando el margen de beneficio bruto con el CS/unidad (cálculo del margen neto).
- El producto de la actividad es el valor de mercado de la producción total de bienes y servicios generados por la actividad durante una campaña. Tenga cuidado, no olvide las disposiciones internas; es decir, los bienes y servicios que se reutilizan en el sistema de producción en lugar de venderse al exterior. Existen dos enfoques posibles para calcular el producto de una actividad: Un enfoque contable: los elementos que componen el producto de una actividad se encuentran en las cuentas de la empresa; Un enfoque directo: el producto se obtiene mediante el siguiente cálculo: Producción x precio obtenido + provisiones y primas (las primas son cada vez más importantes).
- El trabajo de mecanización sigue siendo complejo de analizar porque cubre una amplia gama de gastos que pueden tener una gran variabilidad de un año a otro. Entre estas partidas de gastos encontramos: El consumo de combustible: para este único gasto varios factores influyen en el consumo excesivo de combustible. Una parcela o desagrupada, los tipos o el estado de los suelos, los ajustes y el mantenimiento del material, el modo de conducción, el sistema de alimentación de las vacas para el pastoreo y la reducción de las horas de distribución de forraje y limpieza. Para este último ejemplo se estima un ahorro medio de 30 litros de combustible por hectárea. Mantenimiento de los equipos: Con el mantenimiento regular del parque de equipos de la granja se puede esperar una mejora en la longevidad de las máquinas limitando por un lado los costes de reparación y por otro lado una reducción de la depreciación. Otro método para limitar el peso de este trabajo es poner en común un equipo potente para optimizar, el costo de mantenimiento y depreciación con el uso de la maquinaria agrícola. Pero tenga cuidado de adaptar su propio parque de equipo dentro de la granja, para evitar la duplicación. La elección de las inversiones: Es fundamental razonar cada inversión para evitar el riesgo de un parque de equipamientos demasiado grande. Porque en tiempos de crisis la sobre-mecanización puede penalizar muy rápidamente el costo de producción. El equipo inadecuado representa un recargo considerable. Una renovación de los tractores de cabeza cada 8 años permite un parque de equipos reciente y por lo tanto menos sujeto a reparaciones pesadas.
- Recordar: Costes de producción: Puede haber variaciones, pero en general, un presupuesto de costes de producción incluye los siguientes temas: Valor total de la producción: Ingresos brutos de explotación procedentes de la venta de productos vegetales o animales antes de la supresión de cualquier gasto de explotación. Costes variables directos: Costos directamente atribuibles a un producto. El importe de estos costes varía en función del volumen de producción (es el caso de los costes de las semillas, los fertilizantes, los plaguicidas y los piensos). Costos indirectos variables: Costos incurridos en la producción de todos los productos de la finca (es decir, costos de combustible, mano de obra y servicios públicos). El importe de estos costes también varía en función del volumen de producción. Costes fijos: Costes cuyo importe es independiente del volumen de producción (es decir, impuestos prediales, seguro contra incendios y depreciación). Utilidad (pérdida) neta: Una diferencia positiva (negativa) entre el total de ingresos y el total de costes variables y fijos. Umbral de rentabilidad: El umbral de rentabilidad o coste de producción es el precio en €/t al que debe vender su producto para pagar todos los costes fijos y variables de su explotación. A veces leerá el umbral de rentabilidad: en realidad es el precio por encima del cual podrá pagarle. Sin embargo, a menudo se expresa en términos de número de días, de hectáreas, de toneladas o de litros de leche producidos. Por ejemplo, desde el momento en que usted vendió 200 t de trigo, pagó todos sus gastos y podrá pagar las toneladas adicionales. El precio de coste o umbral de comercialización es el precio que le permite reembolsar todos sus gastos e integra su propia remuneración por su trabajo. En general, usted obtiene de este precio los subsidios PAC que recibe en otros lugares. Su precio objetivo es el que usted busca, que incluye los gastos y su salario, pero también le permite ganar un margen que le permitirá ahorrar dinero o invertir en su granja. Es importante que conozca estos diferentes precios que le permitirán definir su estrategia de marketing. Tenga cuidado, estos precios son específicos para cada sistema de producción y cada granja. También son variables de un año para otro. Tendrá que actualizarlos regularmente. Para calcularlos, saque sus calculadoras: Cuáles son sus costes fijos: amortización, material, construcción? Cuáles son sus costes variables (que dependen del número de hectáreas): semillas, fertilizantes, combustible,... ¿Qué salario le gustaría recibir? ¿Cuánto recibe de la ayuda compensatoria de la PAC por hectárea? ¿Cuál es su rendimiento por hectárea? Coste de producción en € / t = suma de sus gastos / producción Precio de coste en € / t = (suma de sus gastos + remuneración - ayuda PAC) / salida
- El par rentabilidad/inversión es inseparable. Difícil de invertir sin esperar a que la rentabilidad sea suficiente para generar ingresos y pagar los préstamos. Por lo tanto, la inversión debe ser razonada para no comprometer el equilibrio económico y limitar la asunción de riesgos asociados a cualquier proyecto. La situación actual es cada vez más impredecible, de ahí el interés por hacer cálculos y proyecciones antes de embarcarse. De la misma manera, se hace cada vez más difícil ser financiado en caso de falta de rentabilidad. Se trata de un círculo vicioso que puede causar serias dificultades, mientras que la inversión sería necesaria para mejorar esta rentabilidad (nuevos edificios más eficientes....). La producción de carne de cerdo ha estado muy preocupada durante algunos años por la disminución de la rentabilidad y las necesidades de inversión para seguir siendo competitiva. El vínculo inversión/ingresos es muy fuerte en la agricultura. Tan pronto como la renta baja, la inversión baja (tendencia muy clara en la producción de leche durante la crisis de 2009). Todo el mundo está esperando la recuperación, los productores y los banqueros, mientras que la inversión es un proyecto de unos pocos años. Por lo tanto, el par rentabilidad/inversión no es perfecto, ya que ambos están a veces demasiado cerca uno del otro. Por último, la inversión es necesaria, pero no un fin. Lo vemos especialmente en la leche cuando la ampliación ha sido mal preparada o anticipada. La rentabilidad se está deteriorando y la explotación puede estar en dificultades. La gestión de un proyecto importante requiere un buen piloto y una buena preparación.
- Elaborar el plan de financiación es poner delante del coste de la instalación los recursos financieros necesarios. Estos recursos pueden ser de varios tipos: ahorro previo, aportaciones en especie, salario diferido, préstamo familiar, transferencia de crédito o préstamo bancario (subvencionado o no). Este es el momento de la verdad, la viabilidad del proyecto está en juego. La finalización de un proyecto a menudo implica la combinación de varios de estos recursos. Este paso a veces pone de manifiesto un desequilibrio entre las necesidades del proyecto y los recursos. Es necesario entonces hacerse cargo de los diferentes componentes del proyecto para analizar si es posible mejorar la rentabilidad, reducir los costes o posponer la instalación.
- Auto-financiamiento: La autofinanciación es la capacidad de la explotación para financiar su actividad y sus inversiones con sus propios medios financieros. Es un método de financiación interno de la empresa, que consiste esencialmente en la amortización contable. El flujo de caja es el resultado de la suma de los cargos por amortización (gastos necesarios para la renovación de equipos), las reservas (provisiones y beneficios no distribuidos), las ganancias de capital, el patrimonio neto, los años anteriores y los ahorros. Corresponde al aumento de los activos netos reales de la empresa durante un período determinado. Es importante señalar que el recurso a la autofinanciación tiene un coste y sigue conllevando ciertos riesgos. En efecto, antes de poder autofinanciarse, la explotación debe disponer de medios suficientes que le permitan invertir en nuevos proyectos. También es importante saber que estos proyectos pueden resultar infructuosos y generar grandes pérdidas para la empresa y sus accionistas. Por lo tanto, la utilización de estas reservas, destinadas principalmente a remunerar a los accionistas, debe llevarse a cabo de forma vigilante y organizada. Préstamos: En lugar de autofinanciar una inversión sacando dinero de su granja, puede ser más apropiado solicitar un préstamo: preservar su flujo de caja para poder cumplir con sus obligaciones a corto plazo (gastos corrientes, inventarios, proveedores), se beneficia de la deducibilidad fiscal de los intereses del préstamo (o de los alquileres en leasing) que se consideran una carga para la empresa, usted conserva su dinero en efectivo y puede ponerlo en inversiones de ahorros a corto plazo. Sin embargo, este préstamo bancario no está exento de riesgos, y debe evitar: Minimice la cantidad que necesita pedir prestado para que su negocio funcione sin problemas. Los creadores a menudo tienden a subestimar sus necesidades para limitar el endeudamiento. No caigan en esta trampa! Una buena evaluación de sus necesidades resultará en: - Asegure el inicio de su negocio anticipando las brechas de efectivo que inevitablemente encontrará, - dar credibilidad a su expediente con respecto a un financiero, - y así facilitar la obtención de financiación. Actuar con rapidez. Tómese el tiempo para preparar su proyecto. Su presentación debe ser completa, precisa, clara y ordenada... ¡en una palabra "vendedor"!
- Gestión de las explotaciones: Resultados en tiempo real Los productores de cereales quieren anticipar sus resultados para reaccionar ante las fluctuaciones de los precios de los cereales y tomar las decisiones correctas, incluida la valoración. El objetivo no es sólo determinar los resultados del último cierre sino evaluar los de los próximos dos años. Para ello, los gestores especializados en la producción de cereales tienen a su disposición una nueva herramienta que permite determinar con precisión los resultados contables del año siguiente. Desde la cosecha, el cliente conoce sus resultados económicos con varios meses de antelación. No hay necesidad de esperar al próximo cierre contable. Este análisis también puede realizarse en sentido ascendente utilizando estimaciones de rendimiento y precio. Gestionar para arbitrar En el caso de la tensión de caja, el cálculo del punto de equilibrio permite identificar los períodos en los que las necesidades son más importantes. En función de la magnitud del déficit, deberán considerarse una o varias medidas correctoras. Se prefiere la reducción de las cargas y el uso de un préstamo a corto plazo para financiar el ciclo de producción, antes que un reajuste de los gravámenes privados. En segundo lugar, el uso de la apertura de crédito es una solución menos costosa que el crédito de proveedor. Puede ser útil para hacer frente a los peligros y permite sumar los dos o tres meses anteriores al pago de la ayuda. Si es necesario, debemos pensar en acciones estructurales. Reducir los pagos de anualidades, financiar la deuda con un activo autofinanciado o tomar préstamos bancarios a largo plazo con préstamos a corto plazo son soluciones a considerar. En la mayoría de los casos, el banquero está en el centro del dispositivo. Antes de preguntar, es imperativo tener todos los elementos de control porque será necesario convencerlo. El objetivo es demostrar que la explotación es estructuralmente viable y que la demanda es para hacer frente a una situación difícil. Visión a medio plazo El análisis va aún más lejos porque, a partir de la futura rotación, los resultados se estimarán en los próximos dos años. Concretamente, esto significa que, a partir de ahora, evaluaremos los resultados de 2018, mientras que la cosecha de cereales de 2017 todavía no ha tenido lugar. Por supuesto, los caprichos climáticos y cíclicos son numerosos, pero el pilotaje en prospectiva ofrece muchas ventajas. Con el precio de equilibrio previsto, el operador conoce de antemano su punto de equilibrio para cada cultivo. Con el coste de producción en tiempo real, puede adaptar su estrategia de ventas a la campaña. La estimación de sus resultados económicos para los próximos dos años permite adaptar su trayectoria social y fiscal y realizar los arbitrajes necesarios. También se facilita en gran medida la política de inversión.