Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2017

1. SpareBank 1 Gruppen
1. kvartal 2017
1

2. God start på året
337 378 385
1. kv 2017
447
1. kv 20161. kv 20151. kv 2014
Resultat før skatt i 1. kvartal (MNOK)
Egenkapitalavkastning (%)
16,7 15,8
13,3
18,9
1. kv 2014 1. kv 20171. kv 20161. kv 2015
Solvensmargin (%) per 31.03.
(uten bruk av overgangsregler)
*
2
265
127
152
215
172173
SpareBank 1
Skadeforsikring AS
SpareBank 1
Forsikring AS
(livsforsikring)
SpareBank 1
Gruppen
(konsolidert)
2016 2017

3. God underliggende drift i alle selskaper
175
207
1922
Fordringsadministrasjon
282
Livsforsikring
145
25
ODIN forvaltning
25
Skadeforsikring
2016 2017
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
3

4. Forretningsområde
Forsikring
4

5. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Noe svakere risikoresultat. Vesentlig bedre renteresultat.
Lavere resultat fra uføreforsikringer. Økt salg har gitt økning i provisjonskostnadene, som har bidratt til et
svakere administrasjonsresultat.
Hovedtall per 1. kvartal 2017 (2016) i MNOK
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i 1. kvartal (MNOK)
175
145 164
33
145
0
50
100
150
200
1. kv 20174. kv 20163. kv 20162. kv 20161. kv 2016
147 153
125
175
145
0
50
100
150
200
1. kv 20171. kv 20161. kv 20151. kv 20141. kv 2013
 Brutto premieinntekter: 1.561 (1.335)
 Risikoresultat: 57 (109)
 Administrasjonsresultat: 2 (20)
 Renteresultat: 97 (-30)
 Resultat før skatt: 145 (175)
 Solvensmargin: 172 % (127 %)
5

6. Hovedtall per 1. kvartal 2017 (2016) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Bedre forsikringsresultat og høyere finansinntekter
Reduksjon i erstatninger, i hovedsak som følge av lavere naturskader. Økning på 49 mill. kroner i netto finansinntekter.
 Brutto premieinntekter: 1.340 (1.321)
 Forsikringsresultat: 170 (147)
 Brutto avviklingsgevinster 90 (96)
 Netto finansresultat: 110 (61)
 Resultat før skatt: 282 (207)
 Solvensmargin: 215 % (265 %)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i 1. kvartal (MNOK)
207 234
346
660
282
0
200
400
600
800
4.kv 20163.kv 20162.kv 20161.kv 2016 1.kv 2017
265
193
251
207
282
0
50
100
150
200
250
300
1. kv 20141. kv 2013 1.kv 20161. kv 2015 1.kv 2017
6

7. Forsikringsresultatet
• Redusert nivå på naturskader bidrar til forbedret
skadeprosent i 2017 sammenlignet med året før.
Årets erstatningskostnader for Privatmarkedet er
redusert med 6 mill. kroner.
• Det ble inntektsført 90 mill. kroner i
avviklingsgevinster i 1. kvartal 2017. Dette er en
nedgang på 6 mill. kroner sammenlignet med samme
periode i fjor..
Combined ratio, hittil i år
• CR for egen regning: 87,2 % (87,9 %)
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende forsikringsdrift
Forsikringsresultat (MNOK)
Combined ratio f.e.r. (%)
21,7 21,2
66,1 57,8
2016
79,0
1.kv 2017
87,2
23,7
63,5
1. kv 2016
87,9
KostnadsprosentSkadeprosent
105 105
147
1.kv 2017
170
1. kv 2016
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
Forsikringsresultat
7

8. ODIN Forvaltning AS
8

9. 22
26 28
9
25
4. kv 20163. kv 20162. kv 20161. kv 2016 1. kv 2017
Hovedtall per 1. kvartal 2017 (2016) i MNOK
ODIN Forvaltning
Resultatfremgang
Netto nytegning i både rente- og kombinasjonsfond. Selskapet øker sine
markedsandeler for kombinasjonsfond.
 Driftsinntekter: 88 (80)
 Driftskostnader: 64 (58)
 Resultat før skatt: 25 (22)
 Forvaltningskapital: 46.745 (39.377)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)
9

10. Fordringsadministrasjon
10

11. • SpareBank 1 Gruppen Finans har
sin virksomhet innen factoring,
porteføljekjøp og portefølje-
forvaltning. Selskapet samarbeider
med Conecto som driver
inkassovirksomhet. Områdene
factoring, porteføljeforvaltning og
inkasso (fordringsadministrasjon)
samarbeider for å tilby markedet et
komplett sett av tjenester innen
fordringsadministrasjon
Fordringsadministrasjon
Resultatfremgang i alle forretningsområdene
Resultat før skatt hittil (MNOK)
15
3
1819
6
25
SpareBank 1
Gruppen Finans
TotaltConecto
1. kv 2016
1. kv 2017
11

12. 12

13. Vedlegg
13

14. SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G)
SpareBank 1 Forsikring AS
Livsforsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring AS
ODIN Forvaltning AS
Fondsforvaltning
SpareBank 1 Medlemskort AS
Forvaltning av LOfavør
Conecto AS
Inkasso
SpareBank 1 Gruppen Finans AS
Factoring - Portefølje
Banksamarbeidet DA (BS)
EiendomsMegler 1
Norge AS
SpareBank 1
Kundesenter AS
SpareBank 1
Verdipapirservice AS
SpareBank 1 ID AS
SpareBank 1 Axept AS
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Mobilbetaling AS
(mCASH)
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
SAMSPAR
SpareBank 1-alliansen
Selskaper som er direkte eiet av de fleste
alliansepartnerne - med ulike eierandeler
Felleseid konsern med heleide
produktselskaper
Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank
1 OA
og SpareBank 1 Gruppen
Banksamarbeidet skal utvikle og levere felles IT-
og mobilløsninger, merkevare- og markedsførings-
konsepter, forretningskonsepter, produkter og
tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste
praksis og innkjøp.
14

15. SpareBank 1 Gruppen konsern
15
1. kv 1. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2016 2016
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 145,4 175,0 516,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 282,0 207,4 1 447,1
- ODIN Forvaltning 25,0 22,4 84,6
- SpareBank 1 Medlemskort 1,7 3,5 5,4
- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 18,8 15,5 81,7
- Conecto AS 5,7 3,8 19,2
- Konsernjusteringer -2,4 -1,8 -11,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 476,3 425,8 2 142,8
Driftskostnader morselskap -12,9 -25,4 -74,4
Netto finans morselskap -16,1 -15,7 -49,7
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,7
Merverdiavskrivninger 0,0 0,0 0,0
RESULTAT FØR SKATT 447,3 384,6 2 019,4
Skattekostnad -73,6 -100,6 -444,0
RESULTAT ETTER SKATT 373,7 284,1 1 575,4
Majoritetens andel av resultat etter skatt 373,0 282,8 1 573,4
Minoritetens andel av resultatet etter skatt 0,6 1,3 2,0

16. SpareBank 1 Gruppen konsern
Nøkkeltall
16
1. kv 2017 4. kv 2016 3. kv 2016 2. kv 2016 1. kv 2016
Året
2016
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 373,7 481,7 399,8 411,1 284,1 1 575,4
Egenkapitalavkastning (%) 18,9 % 19,1 % 17,8 % 18,1 % 12,8 % 19,1 %
SB1 Forsikring
Risikoresultat (MNOK) 57 98,4 81,9 69,4 108,4 358,1
Administrasjonsresultat (MNOK) 2,4 -82 8,4 -17,4 19,6 -71,3
Renteresultat (MNOK) 97,2 48,2 92,2 175,3 -30,0 -286,6
Resultat etter skatt (MNOK) 133,3 32,2 131,1 115,2 125,3 403,8
SB1 Skadeforsikring
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 170 478 218,6 203,7 146,5 1 046,9
Netto finansinntekter (MNOK) 109,6 111 121,8 108,9 60,9 402,6
Resultat etter skatt (MNOK) 232,6 540,6 260,2 179 159,0 1 138,8
Skadeprosent f.e.r (%) i kvartalet 63,5 % 43,0 % 61,8 % 60,8 % 66,1 % 57,8 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) i kvartalet 23,7 % 19,2 % 21,8 % 22,1 % 21,6 % 21,2 %
Combined ratio f.e.r (%) i kvartalet 87,2 % 62,2 % 83,6 % 82,9 % 87,8 % 79,0 %
Bestandspremie (MNOK) 5 324 5 283 5 274 5 238 5 222 5 283
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK) 88,3 87,5 88,4 82,6 79,5 338,1
Resultat etter skatt (MNOK) 19 3,6 20,8 19,8 16,4 60,6
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 46 745 44 447 41 189 39 288 39 377 44 447
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,6 % 7,9 % 8,0 % 7,5 % 8,0 % 7,9 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 8,1 % 7,8 % 7,7 % 7,6 % 7,1 % 7,8 %
Fordringsadministrasjon
Resultat etter skatt (MNOK) 25 20 22,1 24,5 14,5 75,8

17. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
17
Beløp i mill. kroner 1.kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året
2017 2016 2016 2016 2016 2016
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 145,4 32,7 163,7 145,3 175,0 516,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 282,0 660,1 345,7 233,9 207,4 1 447,1
- ODIN Forvaltning 25,0 9,0 27,6 25,6 22,4 84,6
- SpareBank 1 Medlemskort 1,7 -0,9 1,0 1,8 3,5 5,4
- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 18,8 22,5 19,8 23,9 15,5 81,7
- Conecto AS 5,7 4,0 2,4 9,0 3,8 19,2
- Konsernjusteringer -2,4 -114,7 -10,2 114,8 -1,8 -11,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 476,3 612,7 550,0 554,4 425,8 2 142,8
Driftskostnader morselskap -12,9 -17,5 -11,6 -19,9 -25,4 -74,4
Netto finans morselskap -16,1 -15,7 -10,9 -7,4 -15,7 -49,7
Andel tilknyttet selskap 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
RESULTAT FØR SKATT 447,3 580,2 527,5 527,1 384,6 2 019,4
Skattekostnad -73,6 -98,5 -127,7 -117,2 -100,6 -444,0
RESULTAT ETTER SKATT 373,7 481,7 399,8 409,8 284,1 1 575,4
Majoritetens andel av resultat etter skatt 373,0 482,1 399,4 409,2 282,8 1 573,4
Minoritetens andel av resultatet etter skatt 0,6 -0,3 0,4 0,7 1,3 2,0

18. SpareBank 1 Forsikring AS
Kvartalsvise resultater
18
1. kv 1. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2016 2016
Risikoinntekter 533,6 510,4 2 079,9
Risikokostnader -462,7 -386,0 -1 680,1
Risikoresultat brutto 70,9 124,4 399,8
Reassuranse og sikkerhetsavsetning -13,9 -15,9 -28,0
Risikoresultat netto 57,0 108,5 371,9
Oppreservering fra risikoresultat 0,0 -0,1 -13,7
Risikoresultat netto etter oppreservering 57,0 108,4 358,1
Gebyrer 249,0 238,3 967,3
Driftskostnader ekskl. provisjoner -164,5 -139,5 -634,1
Provisjoner -91,6 -86,1 -357,0
Administrasjonsresultat brutto -7,1 12,7 -96,9
Reassuransens effekt på admin. resultatet 9,5 6,9 25,6
Administrasjonsresultat netto 2,4 19,6 -71,3
Netto finansinntekter 206,1 90,6 785,8
Garantert rente -108,9 -112,6 -463,1
Renteresultat 97,2 -30,0 286,6
Oppreservering fra renteresultat 0,0 0,0 -30,6
Renteresultat etter oppreservering 97,2 -30,1 256,0
Eiers bidrag til oppreservering 0,0 -0,9 -82,7
Vederlag for rentegaranti 7,0 10,2 36,8
RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 163,6 107,2 496,9
Avsetning til tilleggsavsetninger -27,4 33,0 -83,4
Resultat til kunder -35,8 -19,1 -108,7
Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 59,9 55,5 193,1
Andre inntekter og kostnader til selskapet -14,8 -1,6 18,8
RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 145,4 175,0 516,7
Skattekostnad -12,1 -49,7 -112,9
RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 133,3 125,3 403,8

19. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje
19
Beløp i mill. kroner
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Risikoresultat 72,1 126,4 -1,2 -1,9 0,0 0,0 70,9 124,4
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Administrasjonsresultat -9,2 5,3 2,1 7,5 0,0 0,0 -7,1 12,7
Renteresultat 94,6 -31,0 2,4 0,7 0,2 0,3 97,2 -30,0
Tekniske avsetninger -4,4 -9,1 0,0 0,0 0,0 0,0 -4,4 -9,1
Oppreservering 0,0 -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1
Eiers bidrag til oppreservering 0,0 -0,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,9
Vederlag for rentegaranti 7,0 10,2 0,0 0,0 0,0 0,0 7,0 10,2
Resultat til kunde -63,2 13,8 0,0 0,0 0,0 0,0 -63,2 13,8
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 45,1 54,0 45,1 54,0
Sum 96,9 114,6 3,2 6,2 45,3 54,2 145,4 175,0
Kollektiv-
porteføljen
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt

20. SpareBank 1 Forsikring AS
Premieinntekter
20
Året
Mill. kroner 2017 2016 2016
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 121,9 106,4 449,9
Individuelle kapitalforsikringer 194,1 185,4 753,3
Kollektive pensjonsforsikringer 236,5 280,3 550,8
Ulykkesforsikringer 80,2 73,3 304,1
Gruppelivsforsikringer 230,5 237,2 751,6
Unit Link - Renteforsikringer 4,6 5,6 23,9
Unit Link - Kapitalforsikringer 57,7 37,5 176,0
Innskuddstjenestepensjon 635,2 409,5 1 977,2
Sum brutto forfalte premieinntekter 1 560,6 1 335,3 4 986,8
Overførte premiereserver fra andre selskaper 582,2 576,2 1 658,8
Avgitt gjenforsikringspremie -55,1 -52,7 -202,0
Premieinntekter for egen regning 2 087,8 1 858,8 6 443,6
1. kvartal

21. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per
utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning
kollektivporteføljer (%): Bokført avkastning (%):
0,4
1,6
1.kv. 2016 1.kv 2017
0,5
1,0
1.kv 2016 1.kv 2017

22. 5,3
1,3
1,2
0,9
Aksjer
Omløpsrenter
Eiendom
Hold til forfall
SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen for
1. kvartal 2017
Prosent

23. Aktivaallokering per portefølje per 1. kvartal 2017
SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring
NOK 20,6 (19,1) mrd. NOK 21,3 (20,9) mrd. NOK 5,9 (5,8) mrd. NOK 10,7 (11,8) mrd.
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
0,2%
42,6%
57,2%
Annet
Rentefond
Aksjefond
0,7%
16,3%
35,8%
34,1%
13,2%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
15,7%
17,7%
63,5%
0,0%
3,1%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
12,5%
16,5%
60,5%
10,5%
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
23

24. SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse per 1. kvartal 2017
24
Beløp i mill. kroner 2017 2016
Immaterielle eiendeler 149 162
Investeringer 5 949 4 562
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 426 373
Fordringer 192 163
Andre eiendeler 213 236
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter -1 0
Investeringer i kollektivporteføljen 21 403 20 038
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 20 799 16 086
SUM EIENDELER 49 130 41 621
Innskutt egenkapital 2 491 2 073
Opptjent egenkapital 1 217 1 627
Ansvarlig lånekapital 1 000 200
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 21 735 20 117
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 20 639 16 296
Avsetning for forpliktelser 664 637
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 260 230
Forpliktelser 998 312
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 125 128
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 49 130 41 621

25. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat 1. kvartal
25
Året
Mill. kroner 2017 2016 2016
Opptjente premier f.e.r. 1 330,0 1 303,4 5 302,4
Påløpne erstatninger f.e.r. -845,2 -862,1 -3 066,7
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -315,0 -281,8 -1 122,3
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 1,1 0,2 3,4
Andre tekniske avsetninger -0,9 -13,2 -69,8
Forsikringsresultat 170,0 146,5 1 046,9
Netto finansinntekter 109,6 60,9 402,6
Driftsresultat 282,0 207,4 1 447,1
Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 282,0 207,4 1 447,1
Skattekostnad -49,3 -48,4 -308,2
Resultat etter skatt 232,6 159,0 1 138,8
1. kvartal

26. ODIN Forvaltning
Resultat 1. kvartal
26
Året
Mill. kroner 2017 2016 2016
Driftsinntekter 88,3 79,5 338,1
Lønnskostnader -33,2 -28,7 -134,9
Avskrivninger -3,1 -3,2 -14,0
Andre driftskostnader -27,7 -26,1 -98,4
Sum driftskostnader -64,0 -58,0 -247,3
Driftsresultat 24,3 21,5 90,8
Finanskostnader 0,7 0,9 -6,2
Resultat før skatt 25,0 22,4 84,6
Skattekostnad -6,0 -6,0 -24,0
Resultat etter skatt 19,0 16,4 60,6
1. kvartal per 1. kvartal