Financial results TelForceOne Group - 1Q2011

1. TelForceOne inwestuje w rozwój produktów i zwiększa skalę działalności Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu Lidia Papierowska Dyrektor Finansowa Warszawa, 10 maja 2011 r.

2. 2 Wyniki finansowe 1Q2011 1Q2010 1Q2011 Przychody ze sprzedaży Komentarz 1Q 2010 Przychody Grupy TelForceOne w 1Q2011 wzrosły o 5,8%. Z 23,6 mln PLN w 1Q2010 do 24,9. Przychody spółki dominującej TelForceOne zwiększyły się o 5,4%; przychody spółki Myphone wzrosły o 10% Na pogorszenie wyniku operacyjnego miał wpływ wzrost kosztów własnych sprzedaży o 16,8% w stosunku do 1Q2010 związany ze wzrostem udziału sprzedaży towarów do sieci handlowych W 1Q2011 wpływ na wynik miały pewne kategorie kosztów przeznaczonych na rozwój kluczowych dla biznesu spółki segmentów (intensyfikacja rozwoju produktów i nowych kanałów sprzedaży) +5,8% 1Q 2011 EBITDA 1Q 2010 -27,0% 1Q 2011 Konsekwentna dyscyplina kosztowa Spółki doprowadziła do dalszego obniżenia kosztów finansowych o 14,6% oraz kosztów ogólnego zarządu o 8,9% Zysk netto 1Q 2010 -35,0% 1Q 2011

3. Najważniejsze wydarzenia 1Q2011 Marzec 2011 – podpisanie umowy z siecią Auchan dotyczącą długoterminowej współpracy w zakresie zakupu i dystrybucji przez Auchan produktów i towarów oferowanych przez TelForceOne z zakresu aparatów i akcesoriów GSM oraz innych urządzeń IT Kwiecień 2011 – podpisanie umowy Tech Data Polska – jednym z największych na świecie dystrybutorów technologii IT. Umowa obejmuje wzajemną sprzedaż oferowanych produktów i towarów, w szczególności akcesoriów GSM TFO i telefonów myPhone Dalsza ekspansja myPhone w Europie Środkowej oraz wejście na rynki Europy Wschodniej Rozpoczęcie przygotowań do wprowadzenia nowej kategorii modelów myPhone – planowany debiut 2Q2011; nowe lokalizacje językowe (cyrylica) 3

4. Nakłady na rozwój i nowe kanały sprzedaży 4 Koszty marketingu i reklamy bezpośrednio związane z wejściem do sieci handlowych Koszty przygotowań logistycznych spółki myPhone do obsługi operatora Play Koszty administracyjne związane z wejściem na regulowany administracyjnie rynek białoruski Koszty stworzenie dedykowanego modelu myPhone na rynek Europy Wschodniej (Białoruś, Rosja, Ukraina). Szczególnie koszty administracyjne w Białorusi Nakłady reklamowe związane z udziałem spółki myPhone w targach międzynarodowych (np. targi telekomunikacyjne w Barcelonie)

5. Dalszy rozwój myPhone W trendach konsumenckich dostrzegamy wciąż wzrastającą preferencję telefonów kategorii Simple Life – prosta i przystępna funkcjonalność. Nie tylko w starzejącej się Europie, ale także w Izraelu i Japonii Całkowita ilość sprzedanych telefonów w 1Q 2011 w stosunku do IQ 2010 zmniejszyła się o 5% (wg danych GFK Polonia). Wg szacunków spółki w 1Q nastąpił 5% spadek sprzedaży całkowitej ilości telefonów w Polsce. Ważną tendencją jest również deprecjacja średniej ceny aparatów w stosunku do 1Q 2010 dla całości rynku. W chwili obecnej ponad 46% sprzedawanych aparatów ma wartość poniżej 50 EURO dla całości rynku. Spółka myPhone na koniec roku 2010 r. zajmuje wg analiz własnych spółki 6% udziału w rynku open-market oraz około 1% całości rynku Wprowadzenie aparatów myPhone do największych sieci handlowych na Węgrzech: Auchan, Cora, Media Markt i Saturn Koncentracja na zwiększaniu sprzedaży terminali GSM na nowe rynki (Izrael, Białoruś, Ukraina) 5

6. Rozbudowana sieć dystrybucji 6 Operatorzy Sieci sprzedaży detalicznej Łącznie: 3 470 kontrahentów

7. Przychody TelForceOne rosną pomimo pogorszenia nastrojów konsumenckich W 1Q 2011 r. zanotowano, podobnie jak w 4Q 2010 r. znaczne pogorszenie nastrojów konsumenckich społeczeństwa polskiego. Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej syntetycznie opisujący bieżące tendencje konsumpcji indywidualnej, ukształtował się w 1Q 2011 r. na poziomie –25,5 p.p. i był niższy o 6,4 p.p. niż w 4Q 2010 r. i o 8,4 pkt proc. niż w 1Q 2010 r. Wyprzedzający wskaźnik ufności konsumenckiej syntetycznie opisujący tendencje konsumpcji indywidualnej oczekiwanej w najbliższych miesiącach, w 1Q 2011 r. zmniejszył się o 4,5 p.p. w stosunku do poprzedniego kwartału i o 6,0 p.p. w stosunku do1Q 2010 r. osiągając poziom –31,1 p.p. W Grupie TelForceOne zmiany nastrojów konsumenckich w pierwszej kolejności odczuwa sieć Teletorium prowadząca sprzedaż akcesoriów GSM. Spółka dokładała szczególnych starań, aby utrzymać dotychczasową pozycję i wzrost sprzedanego wolumenu kosztem aktualnego zysku. 7

8. Nastroje rynkowe w 1Q2011 potwierdzają właściwy kierunek rozwoju sieci sprzedaży 8 Komentarz Według badania GfK Polonia przedstawiciele handlu wielkoformatowego pozytywnie oceniają przyszłą sytuację finansową ich sklepów (poziom składowej barometru dla tej kategorii sklepów wynosi +42 punkty). Ponadto, optymistycznie wyglądają prognozy szacowanej wartości sprzedaży w perspektywie najbliższego kwartału. Ta składowa barometru GfK osiągnęła poziom +49 punktów i jest na równie wysokim poziomie we wszystkich rodzajach sklepów wielkoformatowych. Z kolei wśród przedstawicieli sklepów małoformatowych przeważa negatywna ocena przyszłej sytuacji finansowej (poziom składowej wskaźnika wynosi -27 punktów), co oznacza, iż w perspektywie najbliższego kwartału nie widzą przesłanek dla poprawy sytuacji finansowej sklepów w ich segmencie rynku. Obecność produktów TelForceOne we wszystkich najważniejszych sklepach wielkoformatowych gwarantuje dalszy wzrost przychodów i wzmocnienie pozycji rynkowej Spółki

9. Skonsolidowane przychody [mln PLN] 9 +47,8% +8,3% +3,0% +5,8% -14,9% Przychody w 1Q2011 wyniosły 24,9 mln PLN i wzrosły o 5,8% w stosunku do 23,6 mln PLN w analogicznym okresie roku 2010.

10. Struktura przychodów[mln PLN] 10 Struktura przychodóww Grupie Kapitałowej w roku 1Q2011 Geograficzna struktura przychodówroku w 1Q2011 102,3 mln PLN Zrównoważona struktura przychodów gwarantuje ich stabilność

11. Sprzedaż aparatów myPhone[sztuki] 11 2009 2010 200 116 +76,6% 113 290 +48,2% +140,3% W roku 2010 r. spółka myPhone wprowadziła na rynek 17 nowych modeli, w tym 4 aparaty z serii Simple Life oraz 12 o funkcjonalności DualSIM W roku 2011 spółka myPhone zamierza koncentrować się na rozwoju serii Simple Life oraz DualSIM, w których czuję się najmocniejsza. Spółka zamierza dalej zwiększać udziały w tych segmentach.

13. Kapitał obrotowy netto wzrósł na koniec 1Q2011 do 20,6 mln PLN, t.j. o 28,0% w stosunku do końca 1Q2010

14. Dług netto zmniejszył się w 1Q2011 o 3,9%. Z 48,4 mln w 1Q2011 do 46,5 mln PLN w 1Q2011.31.03.2010. 31.03.2010 +28,0% + 2,3% 31.03.2011. 31.03.2011. Dług netto / EBITDA (trailing) Dług netto** 31.03.2010 31.03.2010. -7,4% -3,9% 31.03.2011. 31.03.2011. Konsekwentne obniżenie zadłużenia spółki przy regularnie wzrastających przychodach * Kapitał obrotowy = aktywa obrotowe - zobowiązania bieżące (krótkoterminowe)** Dług netto = zobowiązania odsetkowe – środki pieniężne

15. 13 Sukcesywne zmniejszanie zadłużenia[mln PLN, %] Kredyty łącznie Kredyty długoterminowe Kredyty obrotowe -4,5% 51,4 -3,2% 50,7 49,1 +8,2% -5,4% -13,6% -3,4% Zobowiązania TelForceOne sukcesywnie się zmniejszają. W ciągu ostatniego kwartału łączne zobowiązania z tytułu kredytów spadły o 4,5% z 51,4 mln PLN do 49,1 mln PLN.

16. Slajdy pomocnicze Q&A 14

17. 15 Grupa Kapitałowa * poprzez R2 Inwest ** Rozpoczęte postępowanie likwidacyjne spółki.

19. Wiesław Żywicki - Wiceprezes Zarządu

21. 2.500.000 akcji serii B

22. 42.140 akcji serii C

23. 73.208 akcji serii D

25. Olga Olkowska – Wiceprzewodnicząca RN

26. Prof. Tomasz Koch – Członek RN

27. Włodzimierz Traczyk – Członek RN

29. Bilans 18

30. 19 Kurs akcji i obroty w okresie 12 miesięcy6 maja 2010 – 6 maja 2011) Średni kurs w okresie 6,0 PLN Średnie obroty na sesji 26 800 szt. Obroty [szt.] Kurs [PLN]

31. Dziękujemy za uwagę Kontakt: Piotr Biernacki Associate Director Euro RSCG Sensors Sp. z o.o. T: +48-693-330-003 E: piotr.biernacki@eurorscg.pl 20