1. Wyniki finansowe
za 2011 rok
Wiesław Żywicki
Wiceprezes Zarządu
Wrocław, 20 marca 2012 r.

2. Model biznesowy
3 469
kontrahentów
Sieci handlowe [15]
Największy polski producent i dystrybutor własnych telefonów GSM
oraz akcesoriów i elektroniki mobilnej Sklepy w 10 sieciach
operatorów [2000]
Sklepy nieautoryzowane
przez operatorów GSM [760]
Polscy i zagraniczni odbiorcy
materiałów eksploatacyjnych
do drukarek [407]
Zagraniczni odbiorcy
akcesoriów GSM [125]
Akcesoria GSM,
Materiały Sklepy z artykułami
Aparaty komputerowe,
eksploatacyjne Oświetlenie LED Elektro-RTV [80]
komórkowe akcesoria do
do urządzeń i akcesoria
sprzedawane pod sprzętu RTV i Hurtownie [55]
drukujących Elektro-AGD
własną marką elektroniki
i kopiujących Sklepy internetowe [17]
użytkowej
Dystrybutorzy akcesoriów
RTV [10]
2

3. Najważniejsze wydarzenia 2011
Utrzymanie sprzedaży telefonów komórkowych, pomimo zmniejszenia popytu
rynkowego
Systematyczny rozwój sieci franczyzowej Teletorium oraz wzrost sprzedaży
w zakresie oświetlenia LED dwukrotnie większy od wzrostu rynku
Podpisanie nowych kontraktów z dużymi sieciami wielkopowierzchniowymi
Rozwój działalności i zwiększanie udziału Grupy TelForceOne na rynkach
zagranicznych
Uruchomienie nowego serwisu internetowego TelForceOne
i projekt internetowy Teletorium
3

4. myPhone
Międzynarodowy zasięg – Polska, Czechy, Słowacja, Węgry, Rumunia, Bułgaria, Litwa,
Łotwa, Estonia, Ukraina, Białoruś, Izrael, Słowenia, Chorwacja, Malta
Niekwestionowany lider sektora telefonów o prostej funkcjonalności – udział
telefonów myPhone SimpleLife w tym rynku szacowany jest na 41%
Sprzedaż aparatów myPhone [tys. szt.]
W 2011 do oferty produktowej
200 200
wprowadzonych zostało 9 nowych modeli
telefonów – 6 urządzeń Dual SIM oraz 3 z
113
serii myPhone Simple Life
2009 2010 2011
W 2011 roku sprzedaż w segmencie telefonów komórkowych spadła o 17,2%, przy
jednocześnie dużym wzroście segmentu smartfonów. Odnotować można jednak wzrost
udziałów spółki myPhone w segmencie telefonów komórkowych
* W 1H2011 nastąpiło zdarzenie jednorazowe w postaci zaprzestania współpracy z jednym z operatorów wirtualnych
4

5. Teletorium
Punkty Teletorium w całej Polsce
5-10% przychodów skonsolidowanych
Sieć Teletorium jest obecnie wysoce stabilną
i rentowną spółką z grupy kapitałowej
1 – 3 tys. zł
miesięczna opłata franczyzowa
25 – 80 tys. zł
miesięcznie obroty punktu franczyzowego
21
punkty otwarte w 2011 roku
Systematyczny wzrost sieci Teletorium jest
czynnikiem stabilizującym wahania w
poszczególnych segmentach rynku Grupy
94 punktów*
* Stan na 19.03.2012
5

6. Sieci wielkopowierzchniowe
Nowe kontrakty z dużymi graczami
marzec 2011
kwiecień 2011
wrzesień 2011
Sieci wielkoformatowe jako główny kierunek rozwoju TelForceOne
6

7. Materiały eksploatacyjne do
drukarek
Produkty TF1
6% udziału w rynku
produkowane i sprzedawane zgodnie z ISO 9001
i ISO 14001
usterkowość to zaledwie 0,66%
(jedna z najniższych wartości na rynku)
W Polsce, po okresie
Grupa rozwija działalność
kryzysu, nastąpił zwrot W planach - stworzenie
w tym segmencie także
w kierunku materiałów nowej, czeskiej marki
w Czechach
oryginalnych
1 mld zł
wartość całego rynku
7

8. Oświetlenie LED
Zwiększanie obrotów na oświetleniu LED przy wykorzystaniu 12% przychodów spółki TelForceOne
kanałów wielkopowierzchniowych
Wykorzystanie otwarcia się marketów spożywczych na
produkty Grupy
ok. 30%
Wykorzystanie dobrych kanałów logistycznych w Chinach Wzrost europejskiego rynku
oraz zyskanie przewagi na specjalistycznych rynkach
oświetlenia LED w ciągu ostatniego
roku*
Strategia na kilkanaście kwartałów
Znaczna dynamika rozwoju
segmentu LED dzięki ciągłemu
doskonaleniu technologii, a także
W zakresie oświetlenia LED spółka odnotowała dzięki przepisom unijnym, które
przeszło dwukrotny wzrost sprzedaży w stosunku stopniowo eliminują z rynku
do roku 2010 i planuje dalszy szybki rozwój w oświetlenie żarowe
oparciu o otwarte już kanały
* Według szacunków opartych na publikacjach branżowych
8

9. Działalność zagraniczna
Ponad 51% skonsolidowanych przychodów
Spółki własne
CPA Czechy s.r.o. (100%)
Główne kierunki eksportu CPA Slovakia s.r.o. (70%)
Materiały
Europa
eksploatacyjne
Zachodnia
i akcesoria GSM
Dzięki elastycznemu podejściu
i ciągłemu dostosowywaniu się do
Europa rynków zagranicznych spółki w
Aparaty
Środkowo- Czechach i Słowacji są liderami na
myPhone
Wschodnia tych rynkach
9

10. Pozycja rynkowa
Wartość i struktura skonsolidowanych przychodów sprzedaży
produktów i usług wg wybranych kategorii produktów
Kategoria Wartość Udział
GSM Telefony i akcesoria mobilne 80,0 70%
Materiały eksploatacyjne do drukarek 10,8 9%
Oświetlenie LED i akcesoria Elektro-RTV 13,1 12%
Inne 10,0 9%
Razem 113,9 100%
10

11. Strategia TFO na lata 2010-2012
Cele strategiczne
Utrzymanie pozycji lidera rynku akcesoriów mobilnych w Polsce, Czechach i na Słowacji oraz
dalsza ekspansja zagraniczna
Utrzymanie przez markę myPhone pozycji lidera aparatów GSM w segmentach telefonów o
uproszczonej funkcjonalności.
Narzędzia realizacji strategii
Stały rozwój oferty produktowej
Nawiązywanie współpracy z kolejnymi kontrahentami o ogólnokrajowej skali działania
Stosowanie nowoczesnych metod zarządzania optymalizujących koszty działalności operacyjnej
Reinwestowanie zysków osiąganych przez spółkę w latach 2009-2012
11

12. Rynek telefonii mobilnej*
Wzrost stopnia nasycenia usługami telekomunikacyjnymi w
Polsce
Wypieranie telefonów stacjonarnych przez telefony komórkowe
84,2% gospodarstw domowych posiada telefon komórkowy
Wyraźne zwiększenie popytu na smartfony, kosztem telefonów
komórkowych – według szacunków spółki co trzecie urządzenie sprzedane w
2011 roku w Polsce to smartfon
Coraz liczniejsza grupa osób poszukujących prostego telefonu do
dzwonienia, przyjaznego dla użytkownika i wyposażonego w najprostsze funkcje
Społeczeństwa krajów, w których obecne są produkty myPhone starzeją się i
z roku na rok rośnie populacja osób w wieku 50 lat i więcej
* Na podstawie badania przeprowadzonego przez PBS DGA Sp. z o.o. i Centrum Badań Marketingowych INDICATOR ma zlecenie UKE, grudzień 2011
12

13. Wyniki finansowe
13

14. Skonsolidowane przychody
[mln PLN]
Skonsolidowane przychody
W roku 2011 Grupa osiągnęła
113,9 mln zł przychodów, co
stanowiło wzrost o 1% w stosunku
do roku poprzedniego
W samym IV kwartale 2011
TelForceOne wypracowało 37,2
37,4 37,2 przychodów skonsolidowanych
(spadek o 0,9%)
27,0 28,0
25,1 24,9
23,6 23,8
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011
14

15. Skonsolidowane wyniki finansowe
[mln PLN]
Zysk brutto na sprzedaży EBIT
Głównym powodem zmniejszenia
się wyniku finansowego netto
2010 38,8 2010 8,1 Grupy jest drastyczne osłabienie
wartości złotego w stosunku do
walut obcych, w których
-10,8% -43,8% TelForceOne realizuje transakcje z
dostawcami zagranicznymi oraz
posiada zobowiązania z tytułu
2011 34,6 2011 4,5 kredytów bankowych w walutach
obcych
Zwiększeniu uległ przez to koszt
własny sprzedaży towarów
EBITDA Zysk netto handlowych, jak i koszty
finansowe z tytułu zrealizowanych
oraz naliczonych różnic
kursowych
2010 10,0 2010 3,9
-38,3% -86,7%
2011 6,2 2011
0,5
15

16. Marże
Marża brutto na sprzedaży Marża EBIT
Spadek rentowności
spowodowany był zwiększeniem
2010 34,4% 2010 7,2% kosztu własnego sprzedaży o 4%
w stosunku do roku 2010 oraz
zwiększeniem kosztów sprzedaży
-4 p.p. -3,2 p.p. z 16,2 mln zł w 2010 do 16,7 zł w
roku 2011
2011 30,4% 2011 4,0% Zmniejszenie efektywności
sprzedaży wynika ze wzrostu cen
towarów handlowych oraz
wzrostu wartości walut, za które
realizowane są płatności wobec
Marża EBITDA Marża netto dostawców
2010 8,9% 2010 3,5%
-3,5 p.p. -3 p.p.
2011 5,4% 2011
0,5%
16

17. Skonsolidowany bilans
[mln PLN]
Suma bilansowa Kapitał obrotowy
Suma bilansowa grupy spadła w
ciągu ostatniego roku obrotowego
31.12.2010 140,9 31.12.2010 15,9 o 0,7%, do poziomu 139,9 mln zł
Kapitał obrotowy także uległ
-0,7% +7,6% zwiększeniu o 7,6% do poziomu
17,1 mln zł
31.12.2011 139,9 31.12.2011 17,1 Spółka konsekwentnie obniża
zadłużenie – w ciągu ostatniego
roku obrotowego dług netto
obniżył się o 2,2 mln zł
Dług netto
31.12.2010 47,3
-4,6%
31.12.2011 45,1
Dług netto liczony jako suma oprocentowanych kredytów i pożyczek pomniejszona o środki pieniężne i ich
ekwiwalenty 17

18. Zadłużenie
[mln PLN]
Kredyty długoterminowe Kredyty obrotowe
Systematyczny spadek zadłużenia
– w ciągu ostatniego roku
obrotowego zadłużenie z tytułu
oprocentowanych kredytów i
-6,5% pożyczek zmniejszyło się o 6,5%
Zadłużenie z tytułu kredytów
długoterminowych spadło o 0,6
50,3 mln zł, natomiast z tytułu
47,0 47,0 kredytów krótkoterminowych – o
2,5 mln zł
26,7
24,4 24,1
23,6 22,6 23,0
31.12.2010 30.06.2011 31.12.2011
18

19. Kurs i obroty
22.03.2010– 19.03.2011
[tys. szt.]
[PLN]
160 8
Wolumen obrotów
140 7 Kurs
120 6
100 5
80 4
60 3
40 2
20 1
0 0
Kurs akcji na dzień 13 października 2011
19

20. Grupa kapitałowa
POLSKA ZAGRANICA
Czechy
Słowacja
20

21. Akcjonariat
Pozostali
6,7%
Springfield
8,7% Investments S.a.r.l.
KAPS Investment Sp.
46,4%
z o.o.
Sebastian Sawicki
38,2%
Liczba akcji: 8 065 348
Free float: 46,4%
21

22. DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Wiesław Żywicki
Wiceprezes Zarządu
TelForceOne SA
E: wieslaw.zywicki@telforceone.pl
Joanna Siedlaczek
Euro RSCG Sensors Sp. z o.o.
E: joanna.siedlaczek@eurorscg.pl
22