Prezentacja z konferencji prasowej prezesa zarządu TIM SA Krzysztofa Folty i członka zarządu, dyrektora finansowego TIM SA Piotra Tokarczuka. Warszawa, hotel Sheraton, 23.05.2018 r.

1. Prezentacja wyników
finansowych
– I kwartał 2018 r.
Warszawa, 24 maja 2018 r.
Krzysztof Folta
Prezes Zarządu TIM SA
Piotr Tokarczuk
Członek Zarządu,
Dyrektor Finansowy TIM SA

2. Rynek
Kluczowe KPI
3LP SA
Wskaźniki finansowe
Agenda

3. Rynek

4. 4
Inflacja r/r w III 2018 r.,
tj. o 0,7 pkt. proc. mniej
niż w III 2017 r.
Produkt Krajowy Brutto
wyrównany sezonowo r/r
w I kw. 2018 r.
(vs +4,6% w I kw. 2017 r.)
Bezrobocie w Polsce
w III 2018 r.
(vs 8,0% w III 2017 r.)
PR. BUD-MONT. PKBINFLACJA BEZROBOCIE
+16,2% +1,3% +4,9% 6,6%
Wzrost produkcji
budowlano-montażowej
r/r w III 2018 r.
(vs +17,2% w III 2017 r.)
Wskaźniki makroekonomiczne

5. 5
Produkcja budowlano-montażowa
(przeciętna miesięczna 2015 = 100)
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
2016 2017 2018
+34,7%
+31,4%
+11,6%
+8,4%
+4,3%
+16,2% r/r
I kw. 2018 r.
+26,1%I-III 2018 r. / I-XII 2017 r.
+19,8% +23,5%
+15,5%
+20,3%
+19,8%

6. 6
Sprzedaż - TIM na tle SHE*
(Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki)
610
620
630
640
650
660
670
680
690
4 400
4 450
4 500
4 550
4 600
4 650
4 700
4 750
4 800
IV 2017 V 2017 VI 2017 VII 2017 VIII 2017 IX 2017 X 2017 XI 2017 XII 2017 I 2018 II 2018 III 2018
Skumulowana sprzedaż (12 miesięcy, w mln PLN)
SHE TIM
+9,5%
+6,5%
*ok. 60% rynku dystrybucji

7. Kluczowe KPI

8. 8
wartości w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży – TIM SA
I kw.
2017 2018 zmiana
147 646 175 462 +18,8%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
-1%
+7%+19%
+9%
+12%

9. 9
Sprzedaż według kanałów – I kw. 2018 r.
70%
30%
kanał tradycyjny
e-commerce

10. 10
Standaryzacja sprzedaży
27,3
18,5%
61,4
41,6%
59,0
39,9%
I kw. 2017 r.
34,3
19,6%
71,3
40,6%
69,9
39,8%
I kw. 2018 r.
przychody: 147,6 mln zł przychody: 175,5 mln zł
126% 116% 118%
dynamika
119%
produkty
wysokomarżowe
marża > 20%
produkty
niskomarżowe
marża < 15%
produkty
średniomarżowe
marża 15% - 20%
dynamika
marża brutto na sprzedaży: 16,0% marża brutto na sprzedaży: 16,4%

11. 11
Resellerzy
49,8%
Instalatorzy
30,7%
Przemysł
16,3%
Energetyka
1,0%
Budownictwo
0,9%
Pozostali
1,2%
Resellerzy
46,8%
Instalatorzy
31,0%
Przemysł
16,8%
Energetyka
0,7%
Budownictwo
1,0%
Pozostali
3,7%
Główni odbiorcy
I kw.
2017 r.
I kw.
2018 r.

12. 12
Kable i przewody
32,8%
Aparatura
32,9%
Oświetlenie
11,3%
Osprzęt
elektroinstalacyjny
9,6%
Osprzęt pomocniczy
5,8%
Mierniki, narzędzia i
elektronarzędzia
1,9%
Pozostałe
5,8%
Kable i przewody
33,2%
Aparatura
31,7%
Oświetlenie
11,9%
Osprzęt
elektroinstalacyjny
9,0%
Osprzęt pomocniczy
6,1%
Mierniki, narzędzia i
elektronarzędzia
1,9%
Pozostałe
6,1%
Najważniejsze grupy asortymentowe
I kw.
2017 r.
I kw.
2018 r.

13. 13
65925
71742
72339
74134
75500
77642
76703
76312
74347
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
+3%
+15%
+8% +6%
Najszersza oferta produktowa w Polsce
Liczba indeksów
w magazynie [in stock]
-2%

14. 14
40346
42772
44762
46900
48266
48657
51385
52394
52637
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
+20% +14%
+15% +12%
Sprzedaż liczby SKU*
Dotyczy towarów stale utrzymywanych w magazynie
Liczba SKU
sprzedanych
w kwartale
+9%
*Stock Keeping Unit

15. 15
Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy
wartości w tys. PLN
1608
1649
1732
1856
1660
1775
1914
2102
1936
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
+17%
+3%
+11%
+13%
+8%

16. 16
Średnia wartość linii w sklepie TIM.pl
wartości w PLN
140,62
146,81
145,01
152,09
138,39
143,66
146,15
147,87
138,77
100
110
120
130
140
150
160
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
-1,6%
-2,1%
+0,8%
-2,8%
+0,3%

17. 17
Liczba linii w sklepie TIM.pl
708910
718779
776272
756602
767522
753524
838174
881385
892671
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
1 000 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
+8% +5%
+8%
+16%+16%

18. 18
styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień
2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3%
2016 2,0% 1,7% 1,8% 1,5% 1,7% 1,7% 1,9% 1,5% 1,4% 1,6% 1,7% 0,9%
2017 0,6% 1,0% 1,6% 2,2% 1,9% 2,0% 2,2% 2,3% 2,4% 2,3% 2,6% 2,6%
2018 3,0% 2,8% 2,4%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
Udział należności przeterminowanych >30 dni

19. 3LP SA

20. Zaawansowany system zarządzania magazynem (WMS)
40 000 mkw. powierzchni magazynowej
35 000 miejsc paletowych
90 000 miejsc półkowych na antresoli
25 000 mkw. placu zewnętrznego
3 500 m przenośników,
36 stacji pakowania
75 wózków widłowych
270 doświadczonych pracowników
Nadzór wizyjny (CCTV) procesu kompletowania zamówień
8 szaf typu Lean-Lift
Jeden z największych w Europie Środkowej automatycznych magazynów
shuttle system (pojemność: 52 tys. pojemników)
3LP SA – jedno z największych centrów logistycznych
w Polsce, szczególnie wyspecjalizowane w obsłudze e-handlu

21. 21
Pojemność całkowita systemu: 52 000 lokacji typu double-deep
4 stacje pobierania towaru (pick-to-tote)
sumaryczna wydajności pobrań do 2000 szt./h
Długość: ok. 100 m
72 wózki typu shuttle
18 wózków w każdej z 4 alejek
przyspieszenie: 1 m/s2
prędkość: 150 m/min
ładowność: ok. 35 kg
4 superszybkich wind
średnio 400 podwójnych kursów/h
przyspieszenie: 7 m/s2
prędkość: 300 m/min
ładowność: max 2x35 kg
Obecnie realizowane są ok. 4000 zamówień/zmianę (ponad 10 000 szt. towarów)
Wykorzystanie systemu na poziomie 35-40%
Automatyczny magazyn typu shuttle system Cuby by SSI
Schaefer - szybka i bezbłędna kompletacja zamówień

22. 22
Podstawowe parametry:
wydajność sortowania – 3000 szt./h,
jednoczesne sortowanie na 42 kategorie,
Podstawowe zastosowania:
obsługa zwrotów podystrybucyjnych
(wymiana kolekcji),
szybkie zliczanie dużej liczby produktów,
precyzyjne sortowanie towarów według
ustalonych kryteriów,
przygotowywanie dużej liczby
powtarzalnych zestawów produktowych.
Automatyczny sorter Distrisort - szybka i sprawna obsługa
kanału zwrotnego towarów
Oferta kierowana do firm, które potrzebują wsparcia w utrzymaniu procesów
optymalnej wymiany produktów w ofercie handlowej związanej m.in. z sezonowością,
akcjami promocyjnymi, wymianą kolekcji, zmianą asortymentu czy czasowymi
wyłączeniami placówek handlowych.
Wykorzystanie sortera na poziomie 50%. Umowa z klientem podpisana na okres do
czerwca 2019 r., z możliwością przedłużenia.

23. 23
Zakończone operacyjne uruchomienie magazynu shuttle system.
Ukończone wdrożenie sortera Distrisort (42 slotów).
Rozpoczęcie współpracy z jednym z największych internetowych sprzedawców opon
i akcesoriów samochodowych w Polsce i Europie (w kwietniu 2018 r. wysłano
153 000 opon).
Rozpoczęcie współpracy z międzynarodowym internetowym dystrybutorem suplementów
diety – realizacja zamówień do 12 krajów z obszaru UE.
Rozpoczęcie współpracy z dużym producentem artykułów higienicznych – umowa na
24 miesiące.
Zawansowane rozmowy z kolejnymi potencjalnymi klientami – m.in. zakwalifikowanie się
do ścisłego finału negocjacji w przetargu organizowanym przez światowego lidera
sprzedaży artykułów wyposażenia wnętrz, mebli itp.
Wzrost przychodów w I kw. 2018 r. / I kw. 2017 r. o 32%.
24% - udział przychodów z usług logistycznych dla klientów zewnętrznych (spoza Grupy
Kapitałowej TIM) w I kw. 2018 r. vs. 6% w I kw. 2017 r.
Zysk ze sprzedaży oraz na działalności operacyjnej w I kw. 2018 r.
Pozytywne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej po I kw. 2018 r.
3LP SA – aktualna sytuacja

24. 24
Następstwem zawieranych nowych kontraktów oraz rozwijaniem istniejących umów
jest rozbudowa Centrum Logistycznego 3LP SA. W kwietniu 2018 r. rozpoczęto
budowę kolejnej części obiektu magazynowego o powierzchni 10 500 mkw. Na koniec
2018 r. sumaryczna powierzchnia magazynowa zarządzana przez 3LP SA wyniesie
ponad 50 000 mkw.
Podstawowe informacje o projekcie rozbudowy - projekt realizowany w formule
„sale & leaseback”:
Sprzedaż gruntu przez 3LP SA na rzecz Stillden Investments Sp. z o.o. (Grupa Hillwood).
Grupa Hillwood pełni funkcję dewelopera, a po zakończeniu procesu budowy będzie
Wynajmującym obiekt na rzecz 3LP SA.
Uzyskane pozwolenie na budowę dla hali o powierzchni 26 600 mkw.
Listopad 2018
10 500 m2
26 600 m2
40 000 m2
ISTNIEJĄCY
OBIEKT
Kolejne etapy rozwoju Centrum Logistycznego 3LP SA

25. 25
Liczba wysyłek w kwartałach
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
2018
+18% +7%
+56% +35%
+10%
+186%
+1% +3%
+151%

26. 26
Kwartalna liczba linii
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
1 600 000
1 800 000
2 000 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
2018+31% +28%
+21%
+10%
+14%
+10%
+10%
+73%
+86%

27. Wyniki finansowe

28. 28
Wyniki TIM SA – I kw. 2018 r. vs I kw. 2017 r.
I kw. 2018 r. I kw. 2017 r. Dynamika Zmiana
Przychody ze sprzedaży 175 462 147 646 118,8% 27 816
Zysk brutto na sprzedaży 28 746 23 618 121,7% 5 128
Marża brutto 16,4% 16,0% 102,4% 0,4 p.p.
Wynik na sprzedaży 2 538 226 1123,0% 2 312
Wynik na działalności operacyjnej 2 672 463 577,1% 2 209
EBITDA 3 702 1 340 276,3% 2 362
Wynik brutto 2 672 408 654,9% 2 264

29. 29
Źródła kreacji EBITDA – TIM SA
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
EBITDA
1Q2017
Zmiana marży
brutto na
sprzedaży
Zmiana
zużycia mat. i
ener.
Zmiana
odpisów
aktual. i likw.
zapasów
Zmiana
kosztów usług
obcych
Zmiana
kosztów
pracowniczych
Zmiana innych
kosztów
działaności
operacyjnej
Zmiana wyniku
na pozostałej
dział. operac.
EBITDA
1Q2018
108
22%
13%
14%
1340
5128
420
-1879
-867
-445
-103
3702
55%
wartości w tys. PLN

30. 30
Przepływy pieniężne – TIM SA
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
Środki pieniężne na
2017-12-31
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy z
działaności operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności finansowej
Środki pieniężne na
2018-03-31
wartości w tys. PLN
12727
-949
4323
-566
411
15946

31. 31
Płynność finansowa – TIM SA
1,51 1,53 1,48 1,48
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18
Wskaźnik płynności bieżącej
0,95 0,93 0,92 0,92
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18
Wskaźnik płynności szybkiej

32. 32
Struktura finansowa – TIM SA
0,54 0,55
0,52 0,51
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18
Wskaźnik kapitału własnego
1,71 1,71 1,71 1,75
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych
kapitałami stałymi

33. 33
Zarządzanie kapitałem obrotowym – TIM SA
57 60 58 56
0
10
20
30
40
50
60
70
31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18
Rotacja zapasów
83 86 89 86
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18
Rotacja zobowiązań
74 76 74
69
0
10
20
30
40
50
60
70
80
31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18
Rotacja należności
48 50
43
39
0
10
20
30
40
50
60
31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18
Cykl konwersji gotówki

34. 34
Wyniki Grupy Kapitałowej TIM – I kw. 2018 r. vs I kw. 2017 r.
I kwartał
rok 2018 rok 2017 dynamika
Przychody ze sprzedaży 193 956 163 161 118,9%
Wynik na sprzedaży 3 051 -1 766 -
Wynik na działalności operacyjnej 3 063 -1 624 -
EBITDA 5 629 916 614,5%
Wynik brutto 2 908 -1 835 -

35. 35
200 Największych Polskich Firm –
ranking tygodnika „Wprost”
Firmy polskie - takie, nad którymi kontrolę sprawuje
Skarb Państwa, polscy przedsiębiorcy prywatni lub które
stanowią własność komunalną.
Kryterium - przychody ze sprzedaży za miniony rok.
Pozycja TIM-u w poprzednich latach:
2017 r. - 166.,
2016 r. - 182. ,
2015 r. - 194.
Źródło: rankingi.wprost.pl

36. 36
Hurtownie elektrotechniczne – ranking
miesięcznika „Elektrosystemy”
Kryterium - przychody ze sprzedaży elektrotechniki w 2017 r.
Źródło: „Elektrosystemy”, maj 2018 r.

37. 37
Hurtownie elektrotechniczne – ranking
miesięcznika „Elektrosystemy”
Źródło: „Elektrosystemy”, maj 2018 r.

38. Dziękujemy za uwagę
www.tim.pl | www.timsa.pl | www.szkolenia.tim.pl