Prezentacja danych handlowych i wyników finansowych TIM SA oraz Grupy Kapitałowej TIM za I kw. 2020 r.

1. Podsumowanie wyników finansowych
TIM SA i GK TIM za I kw. 2020 roku
Wrocław, 20 maja 2020 r.

2. Rynek
Kluczowe KPI TIM SA
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

3. 3
Wskaźniki makroekonomiczne - I kw. 2020 r. vs I kw. 2019 r.
5,8%
2019 Q1
9,4%
PROD. BUD.-MONT.
4,5%
2019 Q1
1,2%
INFLACJA
5,4%
2019 Q1
5,9%
BEZROBOCIE
1,5%
2019 Q1
4,8%
PKB

4. 4
Produkcja budowlano-montażowa
103,2%
115,1%
110,8%
117,4%
109,6%
99,3%
106,6%
102,7%
107,6%
96,0% 95,3% 96,7%
106,5% 105,5%
103,7%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
110,0%
120,0%
130,0%
140,0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Dynamika miesięczna w stosunku do analogicznego miesiąca roku poprzedniego (m/m)
rok 2018
rok 2019
rok 2020
103,2%
108,4% 109,4%
111,0%
109,3%
106,6% 106,8% 106,2% 105,3%
103,6% 102,8% 102,6%
106,5%
108,3%
105,8%
90,0%
95,0%
100,0%
105,0%
110,0%
115,0%
120,0%
125,0%
130,0%
135,0%
140,0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Dynamika roczna do analogicznego okresu roku poprzedniego (r/r)
rok 2018
rok 2019
rok 2020

5. 5
Wzrost r/r 8,4%
Wzrost r/r 0,9%
6 400
6 450
6 500
6 550
6 600
6 650
6 700
6 750
6 800
720
740
760
780
800
820
840
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4
2020
suma krocząca sprzedaży za 12 miesięcy
TIM SHE SHETIM
2019
Sprzedaż TIM SA vs SHE (Związek Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki)

6. Rynek
Kluczowe KPI TIM SA
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

7. 7
Przychody ze sprzedaży
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
7,2% 5,0%
5,5%
7,2%13,4%
wartości w tys. zł I kwartał
rok 2019 rok 2020 dynamika
188 051 213 175 13,4%

8. 8
Sprzedaż według kanałów
I kw. 2019
e-commerce
I kw. 2020
e-commerce

9. 9
Standaryzacja sprzedaży
I kw. 2019 I kw. 2020 dynamika
Przychody 188,1 213,2 113%
Marża brutto na sprzedaży
36,3 37,7 104%
19,29% 17,69% -1,6 pp
52,2
28%
72,1
38%
63,8
34%
I kw. 2019
promowane
66,1%
56,7
26%
84,5
40%
72,0
34%
I kw. 2020
promowane
66,2%
109% 117% 113%
dynamika
produkty
wysokomarżowe
marża brutto >20%
produkty
średniomarżowe
marża brutto 15%-20%
produkty
niskomarżowe
marża brutto <15%

10. 10
Główni odbiorcy
43,8%
30,0%
9,8%
8,6%
7,2%
0,3%
0,1%
0,1%
44,9%
29,8%
9,9%
9,5%
5,6%
0,3%
0,1%
0,0%
Sprzedawca / hurtownik
Instalator – inwestycje
Produkcja OEM
Utrzymanie ruchu / konserwator
Instalator
Konsument
Prefabrykator rozdzielnic
Pozabranżowe B2B
I kw. 2020 I kw. 2019

11. 11
Najważniejsze grupy asortymentowe
Aparatura i
rozdzielnice
32,2%
Kable i przewody
30,9%
Osprzęt siłowy i
elektroinstalacyjny
9,9%
Oświetlenie
9,1%
Osprzęt
pomocniczy
8,1%
Systemy
prowadzenia kabli
5,2%
Pozostałe
2,5%
Mierniki, narzędzia i
elektronarzędzia
2,1%
I kw. 2020
Aparatura i
rozdzielnice
31,2%
Kable i przewody
30,5%
Osprzęt siłowy i
elektroinstalacyjny
9,7%
Oświetlenie
11,0%
Osprzęt
pomocniczy
7,8%
Systemy
prowadzenia kabli
5,2%
Pozostałe
2,5%
Mierniki, narzędzia i
elektronarzędzia
2,2%
I kw. 2019

12. 12
Najszersza oferta produktowa w Polsce
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
Q1 Q2 Q3 Q4
rok 2018 rok 2019 rok 2020
-19% -12% -7,2% -2,1%-1,6%
Liczba indeksów w magazynie [in stock]

13. 13
Najszersza oferta produktowa w Polsce
wraz z towarami dostępnymi w modelu dropshipping
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
Q1 Q2 Q3 Q4
rok 2018 rok 2019 rok 2020
-13%
-10%
+3,1%
+16%
33%
Liczba indeksów w magazynie [in stock]

14. 14
Sprzedaż liczby SKU (unikatowe indeksy towarów)
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
7,7% 6,6%
7,8% 7,0%4,9%
Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie

15. 15
Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy
1936
2215
2162
2287
2175
2154
2237
2462
2465
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
12% -2,7%
3,5%
7,6%13%
wartości w tys. zł

16. 16
Średnia wartości linii w sklepie TIM.pl
138,77zł
153,12zł
150,28zł
150,55zł
140,51zł
148,44zł
149,54zł
150,08zł
151,03zł
0 zł
20 zł
40 zł
60 zł
80 zł
100 zł
120 zł
140 zł
160 zł
180 zł
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
1,3%
-3,1% -0,5% -0,3%7,5%

17. 17
Liczba linii zamówień w sklepie TIM.pl
892671
853407
920785
934248
975259
870789
964972
1008816
1028400
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
9,3%
2,0%
4,8%
8,0%
5,4%

18. Rynek
Kluczowe KPI TIM SA
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

19. 19
Rachunek wyników TIM – wykonanie I kw. 2020 r. vs I kw. 2019 r.
(w tys. zł)
1 kw. 2020 1 kw. 2019 dynamika zmiana
Przychody ze sprzedaży 213 175 188 051 113% 25 124
Zysk brutto na sprzedaży 37 710 36 268 104% 1 442
Marża brutto (%) 17,7% 19,3% 92% (1,6 p.p.)
Koszty działalności operacyjnej z wyłączeniem
wartości sprzed. materiałów i towarów 31 491 28 935 109% 2 556
Wynik na sprzedaży 6 219 7 333 85% (1 114)
Wynik na działalności operacyjnej 6 237 7 459 84% (1 222)
Amortyzacja 1 475 1 464 101% 11
EBITDA 7 712 8 923 86% (1 211)
Zysk brutto 5 808 7 298 80% (1 490)
Zysk netto 4 514 5 726 79% (1 212)

20. 20
Źródła kreacji EBITDA
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
EBITDA 2019 Q1 zm. marży brutto
na sprzedaży
zm. zużycia mat. i
ener.
zm. odpisów
aktual. i likw.
zapasów
zm. kosztów usług
obcych
zm. kosztów
pracowniczych
zm. innych
kosztów
działaności oper.
zm. wyniku na
poz. działalności
oper.
EBITDA 2020 Q1
wartościwtys.PLN
8921
1442
(1653)
(430)
94
(464)
(92)
(108)
7712
+4,0% +395%
+127%
-0,6% +5,5%
+7,4% -86%

21. 21
Przepływy pieniężne
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
Środki pieniężne na
2020-01-01
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy z
działaności operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności finansowej
Środki pieniężne na
2020-03-31
wartościwtys.PLN
17049
(1795)
5296
(4218)
(1828)
14504

22. 22
Rentowność działalności
16,38%
19,29%
17,69%
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Marża brutto %
2,11%
4,74%
3,62%
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
EBITDA %
0,77%
3,65%
5,28%
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
ROA %
1,52%
8,35%
12,74%
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
ROE %

23. 23
Płynność i struktura finansowa
1,48
1,42
1,33
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Wskaźnik płynności
bieżącej
0,92
0,85 0,85
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Wskaźnik płynności
szybkiej
0,51
0,49
0,43
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Wskaźnik kapitału własnego
1,75
1,61 1,65
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałami stałymi

24. 24
Zarządzanie kapitałem obrotowym
56 56 55
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Rotacja zapasów
87
81
97
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Rotacja zobowiązań
70
67
74
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Rotacja należności
39
42
32
31 mar 18 31 mar 19 31 mar 20
Cykl konwersji gotówki

25. 25
Udział należności przeterminowanych powyżej 30 dni
Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień
rok 2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3%
rok 2018 3,0% 2,8% 2,4% 2,0% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,5% 2,3% 2,2%
rok 2019 2,6% 2,5% 1,9% 1,5% 1,7% 1,2% 1,6% 1,3% 0,9% 0,5% 0,4% 0,5%
rok 2020 0,8% 0,5% 0,6%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%

26. Rynek
Kluczowe KPI TIM SA
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

27. 27
Rachunek wyników GK – wykonanie I kw. 2020 r. vs I kw. 2019 r.
(wtys. zł)
1 kw. 2020 1 kw. 2019 dynamika zmiana
Przychody ze sprzedaży 240 079 207 548 116% 32 531
Koszty działalności operacyjnej 232 774 200 450 116% 32 324
Wynik na sprzedaży 7 305 7 098 103% 207
Wynik na działalności operacyjnej 7 305 7 141 102% 164
Amortyzacja 5 200 4 717 110% 483
EBITDA 12 505 11 858 105% 647
Przychody finansowe 68 69 99% (1)
Koszty finansowe, w tym: 6 646 2 093 318% 4 553
- ujemne różnice kursowe 4 696 111 4231% 4 585
Zysk brutto 727 5 117 14% (4 390)
Zysk netto 539 3 866 14% (3 327)

28. 28
Źródła kreacji EBITDA
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
EBITDA 2019 Q1 zm. marży brutto
na sprzedaży
zm. zużycia mat. i
ener.
zm. odpisów
aktual. i likw.
zapasów
zm. kosztów usług
obcych
zm. kosztów
pracowniczych
zm. innych
kosztów
działaności oper.
zm. wyniku na
poz. działalności
oper.
EBITDA 2020 Q1
wartościwtys.PLN
11858
6054
(3451)
(452)
(229)
(837)
(395)
(43)
12505
+14% +118%
+133%
+1,7% +6,2%
+22%
+ 5,5 % r/r

29. 29
Przepływy pieniężne
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Środki pieniężne na
2020-01-01
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy z
działaności operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności finansowej
Środki pieniężne na
2020-03-31
wartościwtys.PLN
17445
(2832)
9905
(2072)
(6670)
15776

30. 30
Dziękujemy za uwagę
www.tim.pl
www.timsa.pl
https://www.linkedin.com/company/tim-s-a
https://twitter.com/TIM__SA
https://www.youtube.com/KanalTIMSA
https://www.facebook.com/TIMSAPOLSKA
https://instagram.com/tim_sa_polska/