TIM SA - podsumowanie I półrocza 2020 r.
•
0 j'aime•1,460 vues
Prezentacja danych handlowych i wyników finansowych TIM SA oraz Grupy Kapitałowej TIM za I półrocze 2020 r.
Recommandé
Recommandé
Contenu connexe
Tendances
Tendances (20)
Similaire à TIM SA - podsumowanie I półrocza 2020 r.
Similaire à TIM SA - podsumowanie I półrocza 2020 r. (19)
Plus de TIM SA
Plus de TIM SA (12)
TIM SA - podsumowanie I półrocza 2020 r.
- 1. Podsumowanie wyników finansowych TIM SA i GK TIM za I półrocze 2020 roku
- 2. Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Wyróżnienia i dalszy rozwój GK TIM Agenda:
- 3. 3 Wskaźniki makroekonomiczne: I półrocze 2020 vs I półrocze 2019 2,3% 2019 H1 6,6% PROD. BUD.-MONT. 3,9% 2019 H1 1,8% INFLACJA -7,9% 2019 H1 4,6% PKB 5,3% 2019 Q1 5,9% BEZROBOCIE
- 4. Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Wyróżnienia i dalszy rozwój GK TIM Agenda:
- 5. 5 Przychody ze sprzedaży 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2018 rok 2019 rok 2020 7,2% 5,0% 5,5% 7,2%13,4% 15,9% wartości w tys. zł I półrocze rok 2019 rok 2020 dynamika 376 117 431 145 14,6%
- 6. 6 Sprzedaż według kanałów I półrocze 2019 e-commerce I półrocze 2020 e-commerce
- 7. 7 Standaryzacja sprzedaży 100,7 27% 137,8 37% 137,7 36% I półrocze 2019 promowane 63,4% 113,6 26% 157,7 37% 159,9 37% I półrocze 2020 promowane 62,9% 113% 114% 116% dynamika produkty wysokomarżowe marża brutto >20% produkty średniomarżowe marża brutto 15%-20% produkty niskomarżowe marża brutto <15% I półrocze 2019 2020 dynamika Przychody 376,1 431,1 115% Marża brutto na sprzedaży 72,4 80,1 111% 19,25% 18,57% -0,68 pp
- 8. 8 Główni odbiorcy 43,9% 30,7% 9,5% 8,6% 6,7% 0,4% 0,1% 0,0% 44,6% 30,5% 9,8% 9,3% 5,3% 0,4% 0,1% 0,0% Sprzedawca / hurtownik Instalator – inwestycje Produkcja OEM Utrzymanie ruchu / konserwator Instalator Konsument Prefabrykator rozdzielnic Pozabranżowe B2B I półrocze 2020 I półrocze 2019
- 9. 9 Najszersza oferta produktowa w Polsce wraz z towarami dostępnymi w modelu dropshipping 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2018 rok 2019 rok 2020 -13% -10% +3,1% +16% +33% Liczba indeksów w magazynie [in stock] +33%
- 10. 10 Sprzedaż liczby SKU (unikatowe indeksy towarów) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2018 rok 2019 rok 2020 7,8% 6,7% 8,6% 8,2%6,6% Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie 7,6% I półrocze rok 2019 rok 2020 dynamika 50 145 53 492 6,7%
- 11. 11 Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy 1936 2215 2162 2287 2175 2154 2237 2462 2465 2500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2018 rok 2019 rok 2020 +12% -2,7% +3,5% +7,6%+13% wartości w tys. zł +16%
- 12. 12 Średnia wartości linii w sklepie TIM.pl 138,77zł 153,12zł 150,28zł 150,55zł 140,51zł 148,44zł 149,54zł 150,08zł 151,03zł 147,98zł 0 zł 20 zł 40 zł 60 zł 80 zł 100 zł 120 zł 140 zł 160 zł 180 zł I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2018 rok 2019 rok 2020 1,3% -3,1% -0,5% -0,3%7,5% -0,3%
- 13. 13 Liczba linii zamówień w sklepie TIM.pl 892671 853407 920785 934248 975259 870789 964972 1008816 1028400 1038867 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2018 rok 2019 rok 2020 9,3% 2,0% 4,8% 8,0% 5,4% 19%
- 14. Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Wyróżnienia i dalszy rozwój GK TIM Agenda:
- 15. 15 Rachunek wyników TIM SA – wykonanie I półrocze 2020 vs I półrocze 2019 * (w tys. zł) 1H2020 1H2019 dynamika zmiana Przychody ze sprzedaży 431 145 376 117 115% 55 028 Zysk brutto na sprzedaży 80 057 72 396 111% 7 661 Marża brutto (%) 18,6% 19,2% 96% (0,6 p.p.) Koszty działalności operacyjnej z wyłączeniem wartości sprzed. materiałów i towarów 64 535 57 137 113% 7 398 Wynik na sprzedaży 15 522 15 259 102% 263 Wynik na działalności operacyjnej 15 216 15 442 99% (226) Amortyzacja 3 089 3 031 102% 58 EBITDA 18 305 18 473 99% (168) Zysk brutto 14 892 15 212 98% (320) Zysk netto 11 776 11 779 100% (3)
- 16. 16 Źródła kreacji EBITDA 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 EBITDA 2019 H1 zm. marży brutto na sprzedaży zm. zużycia mat. i ener. zm. odpisów aktual. i likw. zapasów zm. kosztów usług obcych zm. kosztów pracowniczych zm. innych kosztów działaności oper. zm. wyniku na poz. działalności oper. EBITDA 2020 H1 wartościwtys.PLN 18473 7661 (3176) (492) (1334) (2634) 296 (489) 18305 +10,6% +342% +63% 4,0% +15,7% -11,1% -267% w tym: 3,6 mln mat. eksp. zużyte przez 3LP przy wysyłce towarów TIM (w 2019 r. pozycja ta była zawarta w usługach obcych)
- 17. 17 Przepływy pieniężne (2 000) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 Środki pieniężne na 2020-01-01 Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe przepływy z działaności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Środki pieniężne na 2020-06-30 wartościwtys.PLN 17049 (18055) 14945 (4162) (2812) 6965 w tym: 2,1 mln cash pooling dla 3LP w tym wpływ na KON m.in: - wcześniejsza płatność dla dostaw. (11) mln zł - zm. terminu płatności na 60 dni dla MSP (14,7) mln zł - wzrost zapasów (15,4) mln - wyk. faktoringu 17 mln zł Razem wpływ netto na KON: (24,1) mln zł
- 18. 18 Rentowność działalności TIM SA 16,90% 19,25% 18,57% 30 cze 18 30 cze 19 30 cze 20 Marża brutto % 1,87% 4,91% 4,25% 30 cze 18 30 cze 19 30 cze 20 EBITDA % 1,36% 4,97% 6,12% 30 cze 18 30 cze 19 30 cze 20 ROA % 2,65% 11,17% 13,45% 30 cze 18 30 cze 19 30 cze 20 ROE %* * * Wynik netto zannualizowany narastająco za ostatnie 12 miesięcy
- 19. 19 Zarządzanie kapitałem obrotowym TIM SA 55 53 51 30 cze 18 30 cze 19 30 cze 20 Rotacja zapasów 81 85 76 30 cze 18 30 cze 19 30 cze 20 Rotacja zobowiązań 72 79 64 30 cze 18 30 cze 19 30 cze 20 Rotacja należności 46 47 39 30 cze 18 30 cze 19 30 cze 20 Cykl konwersji gotówki
- 20. 20 Udział należności przeterminowanych powyżej 30 dni Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień rok 2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3% rok 2018 3,0% 2,8% 2,4% 2,0% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,5% 2,3% 2,2% rok 2019 2,6% 2,5% 1,9% 1,5% 1,7% 1,2% 1,6% 1,3% 0,9% 0,5% 0,4% 0,5% rok 2020 0,8% 0,5% 0,6% 0,5% 0,7% 0,3% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0%
- 21. Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Wyróżnienia i dalszy rozwój GK TIM Agenda:
- 22. 22 Rachunek wyników GK TIM – wykonanie I półrocze 2020 vs I półrocze 2019 (w tys. zł) 1H2020 1H2019 dynamika zmiana Przychody ze sprzedaży 493 737 417 700 118,2% 76 037 Koszty działalności operacyjnej 474 282 402 974 117,7% 71 308 Wynik na sprzedaży 19 455 14 726 132,1% 4 729 Wynik na działalności operacyjnej 19 198 14 777 129,9% 4 421 Amortyzacja 10 783 9 986 108,0% 797 EBITDA 29 981 24 763 121,1% 5 218 Przychody finansowe 72 892 8,1% (820) Koszty finansowe, w tym: 7 152 4 202 170,2% 2 950 - ujemne różnice kursowe 3 405 - n/a 3 405 Zysk brutto 12 118 11 467 105,7% 651 Zysk netto 9 416 8 461 111,3% 955
- 23. 23 Źródła kreacji EBITDA GK TIM 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 EBITDA 2019 H1 zm. marży brutto na sprzedaży zm. zużycia mat. i ener. zm. odpisów aktual. i likw. zapasów zm. kosztów usług obcych zm. kosztów pracowniczych zm. innych kosztów działaności oper. zm. wyniku na poz. działalności oper. EBITDA 2020 H1 wartościwtys.PLN 24763 19535 (3179) (493) (6516) (4314) 493 (308) 29981 +22% +53% +64% +25% +16,3% -11%
- 24. 24 Przepływy pieniężne GK TIM (5 000) 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 Środki pieniężne na 2020-01-01 Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe przepływy z działaności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Środki pieniężne na 2020-06-30 wartościwtys.PLN 17445 (17676) 26496 (4385) (13598) 8282
- 25. Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Wyróżnienia i dalszy rozwój GK TIM Agenda:
- 26. 26 Trzy nominacje dla TIM-u w konkursach Izby Gospodarki Elektronicznej Zarówno nominowanych, jak i laureatów wybiera grono jurorów z wieloletnim doświadczeniem, którzy są uznanymi autorytetami oraz szanowanymi profesjonalistami w zakresie e-commerce. Ogłoszenie wyników obu konkursów już dziś (czwartek 24.09.2020 r.) wieczorem. Nominacje w grupie średnich i dużych firm w dwóch kategoriach: Breaking the doubts Best in e-commerce Obie nominacje dla rozwiązania Sprzedawaj i zarabiaj z TIM.pl – dropshipping i API Konkurenci TIM-u: LaMillou.pl, Savicki.pl, Conrad.pl, Lynka. Od 2014 r. TIM obecny jest w konkursie niemal nieprzerwanie (z wyjątkiem roku 2017) – w charakterze nominowanego, laureata lub wyróżnionego. Pierwsza edycja konkursu dla osób oraz zespołów stojących za sukcesem innowacyjnych projektów, działań i wdrożeń w biznesach e-commerce. Wydział Rozwoju i Technologii TIM SA nominowany w kategorii „Najlepszy zespół e-commerce B2B”. Konkurent TIM-u: OLX.pl.
- 27. 27 GK TIM – dalszy rozwój biznesu Uwzględniając potencjał organizacyjny i finansowy, rozwój organiczny jest optymalną ścieżką dalszej budowy wartości GK TIM oraz pozwala na utrzymanie atrakcyjnej polityki dywidendowej. Wzrost GK może być realizowany etapowo i stabilnie – z optymalnym wykorzystaniem zasobów organizacyjnych i finansowych. Większe bezpieczeństwo dla akcjonariuszy oraz możliwość realizacji dotychczasowej, atrakcyjnej polityki dywidendowej. Utrzymanie niezależności w tworzeniu i realizacji strategii GK TIM. Niższe koszty i ograniczone ryzyko związane ze wzrostem organicznym w porównaniu do wzrostu przez akwizycję. Brak wyzwań i dodatkowych kosztów związanych z integracją i restrukturyzacją. Pozyskanie zewnętrznych klientów w segmencie logistyki będzie prowadziło do zwiększonej dywersyfikacji działalności GK TIM.
- 28. 28 E-commerce B2B wartość e-commerce B2B w 2024 r.: 12 bilionów $ marketplace B2B to ~30% całego e-commerce B2B: 3,6 biliona $ w 2024 r. średnioroczny wzrost e-commerce B2B w latach 2021-2026: 8,5% szacowana wartość e-commerce B2B w Polsce w 2020 r.: > 450 mld zł (szacunki sprzed pandemii) Źródło: https://www.digitalcommerce360.com/2019/10/31/global-b2b-e-marketplace-sales-could-hit-3-6-trillion-in-five-years/, https://www.marketreportsworld.com/global-business-to-business-b2b-e-commerce-market-14324683 szacowana wartość e-commerce B2C w Polsce w 2020 r.: ~ 100 mld zł (szacunki uwzględniające wpływ pandemii, wcześniejsze prognozy mówiły o ok. 70 mld zł)
- 29. 29 Strategia GK TIM E-commerce/IT Stabilne finansowanie oraz wzrost rentownościHR i kultura organizacyjna Zaawansowana analityka biznesowa Optymalizacja, automatyzacja i robotyzacja operacji oraz procesów Infrastruktura logistyczna Efektywność, zwinność i bezpieczeństwo Wzrost wartości GK TIM poprzez rozwój działalności handlowej i logistyki kontraktowej w rosnącej branży e-commerce Handel materiałami technicznymi 1. Wzrost udziału logistyki kontraktowej dla klientów zewnętrznych. 2. Zwiększenie portfolio usług – up-selling. 3. Budowanie ponadprzeciętnej rentowności przy utrzymaniu wysokiej dynamiki przychodów ze sprzedaży. 4. Wsparcie rozwoju działalności handlowej GK. 5. Odzwierciedlenie wartości 3LP w wycenie GK TIM. 1. Doskonalenie modelu „hybrydy”. 2. Rozwój alternatywnych modeli handlu (Dropshipping, B2B2C). 3. Rozwój oferty i kompetencji w nowych segmentach rynku. 4. Wzrost pozycji marki TIM. Logistyka
- 30. 30 Długoterminowy program motywacyjny kadry zarządzającej Podstawa programu motywacyjnego Program oparty na kierowaniu przez Spółkę do uczestników programu pisemnych ofert objęcia akcji TIM Akcje TIM obejmowane przez uczestników programu Akcje wyemitowane na podstawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego Pula akcji TIM biorąca udział w programie 1.100.800 akcji TIM S.A. (4,96% kapitału) Uczestnicy programu Zarząd TIM: do 50% puli, Zarządy spółek zależnych oraz kluczowa kadra menadżerska TIM: do 50% puli. Okres objęty programem Rok obrotowy 2021, 2022, 2023, po 1/3 puli wszystkich akcji TIM za dany rok obrotowy Podstawowy warunek przyznania akcji 1. Osiągnięcie w danym roku EBITDA GK na poziomie nie niższym niż: 63 mln zł w 2021 roku 66 mln zł w 2022 roku 70 mln zł w 2023 roku 10% elastyczność pod warunkiem osiągnięcia skumulowanej EBITDA w kolejnych latach programu. 2. Świadczenie pracy do końca trwania okresu programu (31.12.2023). Cena objęcia akcji TIM przez osoby uprawione Średnia arytmetyczna cena akcji TIM z ostatnich sześciu miesięcy poprzedzających podjęcie uchwały RN opiniującej wprowadzenia programu motywacyjnego pomniejszonej o dyskonto 10% Terminy objęcia akcji Nie wcześniej niż 24 miesiące po zakończeniu danego roku obrotowego
- 32. 32 Zastrzeżenia prawne Zapoznanie się z treścią niniejszej Prezentacji („Prezentacja”) lub udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub omawiana uznaje się za akceptację treści poniższego zastrzeżenia prawnego. Prezentacja została przygotowana przez TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu („TIM” lub "Spółka") wyłącznie w celach informacyjnych. Ani Prezentacja, ani jakakolwiek kopia Prezentacji nie może być́ powielana, rozpowszechniana ani przekazywana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez pisemnej zgody Spółki. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej bądź informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej TIM ani Grupy Kapitałowej TIM („Grupa TIM”), jak również̇ nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała Prezentację z należytą̨ starannością̨, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub uogólnienia. Dlatego zaleca się̨ , aby każda osoba zamierzająca podjąć́ decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę lub jej spółki zależne opierała się̨ na informacjach ujawnionych w raportach Spółki, sporządzonych zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani zaproszenia do składania oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź́ instrumentów lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Prezentacja oraz zawarte na niej obiekty graficzne, informacje, dane oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie stwierdzenia nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników Grupy TIM lub spółek Grupy TIM. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników TIM i Grupy TIM. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią̨ gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną̨ osiągnięte w przyszłości. Informacje przekazywane przez przedstawicieli Spółki są̨ oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach przedstawicieli Spółki i są̨ zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez Spółkę będą̨ w sposób istotny różnić́ się̨ od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. TIM, spółki należące do Grupy TIM, ani członkowie jej organów, jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy, akcjonariusze lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą̨ żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z wykorzystania Prezentacji. Ponadto żadne informacje zawarte w Prezentacji nie stanowią̨ zobowiązania ze strony Grupy TIM, Spółki jej przedstawicieli, akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Dane statystyczne lub informacje dotyczące rynku na którym działa Spółka, Grupa TIM lub spółki należące do Grupy TIM, wykorzystane w niniejszej prezentacji zostały pozyskane ze źródeł publicznych lub wskazanych w treści Prezentacji i nie zostały poddane dodatkowej lub niezależnej weryfikacji. Grupa TIM i spółki należące do Grupy TIM, ani członkowie jej organów, jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy, akcjonariusze lub przedstawiciele takich osób nie są zobowiązani do przekazywania odbiorcom Prezentacji bądź do wiadomości publicznej dodatkowych informacji, jak również aktualizowania jej treści. Prezentacja podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych.