Prezentacja z konferencji prasowej prezesa Zarządu TIM SA Krzysztofa Folty i Piotra Tokarczuka - członka Zarządu i CFO TIM SA. Warszawa, hotel Sheraton, 20.11.2017 r.

1. Prezentacja wyników
finansowych
– III kwartał 2017 r.
Warszawa, 20 listopada 2017 r.
Krzysztof Folta
Prezes Zarządu TIM SA
Piotr Tokarczuk
Członek Zarządu,
Dyrektor Finansowy TIM SA

2. Rynek
Kluczowe KPI
3LP SA
Wskaźniki finansowe
Agenda

3. Rynek

4. 4
Inflacja r/r w IX 2017 r.,
o 0,4 pkt. proc. więcej niż
w VIII 2017 r.
Produkt Krajowy Brutto
wyrównany sezonowo r/r
w III kw. 2017 r. (+2,1%
w III kw. 2017 r.).
Bezrobocie w Polsce w IX
2017 r. (8,5% w I 2017 r.),
najniższe od 1991 roku
PR. BUD-MONT. PKBINFLACJA BEZROBOCIE
+15,5% +2,2% +5,0% 6,8%
Wzrost produkcji
budowlano-montażowej
r/r w IX 2017 r.
Wskaźniki makroekonomiczne

5. 5
Produkcja budowlano-montażowa
(przeciętna miesięczna 2010 = 100)
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
2015 2016 2017
+2,1%
-5,4%
+17,2%
+11,6%
+8,4%
+4,3%
+15,5% r/r
3 kwartały 2017 r.
+13,0%I-III kw. 2017 r. / I-III kw. 2016 r.
+19,8% +23,5%

6. 6
Sprzedaż - TIM na tle SHE*
(Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki)
580
590
600
610
620
630
640
650
4 300
4 350
4 400
4 450
4 500
4 550
4 600
4 650
X.2016 XI.2016 XII.2016 I.2017 II.2017 III.2017 IV.2017 V.2017 VI.2017 VII.2017 VIII.2017 IX.2017
Skumulowana sprzedaż (12 miesięcy, w mln PLN)
SHE TIM
-3,6% +6,3%
*ok. 60% rynku dystrybucji

7. Kluczowe KPI

8. 8
wartości w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży – TIM SA
I-III kw.
2016 2017 zmiana
450 056 471 883 +4,8%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
+22%
+13%
+9%
+18%
+11%
-1%
+7%

9. 9
Sprzedaż według kanałów
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
e-commerce kanał tradycyjny
silnik spalinowy
silnik elektryczny
e-commerce
30%
XII 2013
53%
VI 2014
56%
XII 2014
66%
VI 2015
67%
XII 2015
68%
VI 2016
68%
XII 2016
71%
VI 2017
rok udział TIM.pl
2015 67%
2016 70%
I-III kw. 2017 71%
69%
IX 2017

10. 10
Standaryzacja sprzedaży
3 kwartały 2016 r.
93,1
21,3%
165,9
37,9%
178,6
40,8%
103,6
22,8%
180,5
39,8%
170,0
37,4%
3 kwartały 2017 r.
przychody: 450,1 mln zł przychody: 471,9 mln zł
111% 109% 95%
dynamika
produkty
wysokomarżowe
marża > 20%
produkty
niskomarżowe
marża < 10%
produkty
średniomarżowe
marża 10% - 20%
dynamika
105 %
marża brutto na sprzedaży: 15,2% marża brutto na sprzedaży: 16,1%

11. 11
Sprzedaż według segmentów rynku – 3 kwartały 2017 r.
vs 3 kwartały 2016 r.
0,8%
49,2%
1,2%
31,6%
16,3%
0,8%1,1%
48,4%
0,9%
32,4%
16,1%
1,1%
3 kwartały
2016 r.
3 kwartały
2017 r.

12. 12
49280
55557
59475
61450
65925
71742
72339
74134
75500
77642
76703
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
+21%
+8% +6%
+34%
+29% +22%
Najszersza oferta produktowa w Polsce
Liczba indeksów na
magazynie [in stock]
+15%

13. 13
34978
36291
39863
43554
46122
48504
50205
51269
50804
51011
54031
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
+32%
+34%
+26%
55173
64338
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
Total
2016
2017
+17%
+18%
Sprzedaż liczby SKU
Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie
Liczba SKU
sprzedanych
w kwartale
+10%
+5%
+8%

14. 14
Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy
wartości w tys. PLN
1183
1324
1486
1664
1608
1649
1571
1856
1660
1775
1914
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
+3% +8%
+22%
1664
1793
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
Total
2016
2017+36%
+6%
+8%
+12%
+25%

15. 15
Średnia wartość linii w sklepie TIM.pl
wartości w PLN
140,99
149,34
152,27
149,75
140,62
146,81
145,01
152,09
138,39
143,66
146,15
100
110
120
130
140
150
160
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
144,19
142,83
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Total
2016
2017
-1%
-0,3%
-2% -5%
+2%
-2%
-2% +0,8%

16. 16
Liczba linii w sklepie TIM.pl
520129
549596
634287
699979
708910
718779
748800
756602
767522
753524
838174
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
2203961
2359220
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
Total
2016
2017
+36% +31%
+18%
+7%
+8%+8% +5%
+12%

17. 17
Udział należności przeterminowanych > 30 dni
styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień
2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3%
2016 2,0% 1,7% 1,8% 1,5% 1,7% 1,7% 1,9% 1,5% 1,4% 1,6% 1,7% 0,9%
2017 0,6% 1,0% 1,6% 2,2% 1,9% 2,0% 2,2% 2,3% 2,4%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%

18. 18
Przychody ze sprzedaży w październiku
2017 r. – dane wstępne
wartości
w tys. zł
X 2016 X 2017 zmiana
narastająco
I-X 2016
narastająco
I-X 2017
zmiana
przychody ze
sprzedaży
towarów
53 840 66 857 24,2% 506 415 540 727 6,8%
przychody ze
sprzedaży
towarów
e-commerce
38 118 48 150 26,3% 355 899 385 121 8,2%
wartości w tys. PLN

19. 3LP SA

21. 21
Jedno z największych centrów logistycznych w Polsce,
szczególnie wyspecjalizowane w obsłudze e-handlu
40 000 m2 powierzchni magazynowej
35 000 miejsc paletowych
90 000 miejsc półkowych
25 000 m2 placu zewnętrznego
2 500 m przenośników
58 wózków widłowych
270 doświadczonych pracowników
8 szaf typu Lean-Lift
Jeden z największych w Europie Środkowej
automatycznych magazynów shuttle system
(pojemność: 50 tys. pojemników)Aktualna sytuacja:
pierwsze uruchomienie operacyjne magazynu shuttle system – w trakcie optymalizacji
rozpoczęcie montażu sortera Distrisort
rozpoczęcie współpracy z jednym z największych internetowych sprzedawców opon i akcesoriów samochodowych w
Polsce i Europie
rozpoczęcie współpracy z międzynarodowym internetowym dystrybutorem suplementów diety - realizacja zamówień
dla 12 krajów z obszaru UE
zawansowane rozmowy z kolejnymi potencjalnymi klientami - przejście do ścisłego finału negocjacji w przetargu
organizowanym przez światowego lidera sprzedaży artykułów wyposażenia wnętrz, mebli itp.,
pozytywne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej po trzech kwartałach 2017 r.
zysk ze sprzedaży oraz na działalności operacyjnej w III kw. 2017 r.
ok. 15% przychodów z usług dla klientów zewnętrznych (spoza Grupy Kapitałowej TIM)

22. 22
4 alejki (stacje kompletacji towaru) o pojemności 12 960 kuwet
Pojemność całkowita: 51 840 kuwet
Długość: ok. 100 m
72 wózki typu shuttle
18 wózków w każdej z 4 alejek
Przyspieszenie: 1 m/s2
Prędkość: 150 m/min
Ładowność: ok. 35 kg
8 superszybkich wind
Przeciętnie 400 podwójnych kursów/h
Przyspieszenie: 7 m/s2
Prędkość: 300 m/min
Ładowność: max 2x35 kg
Automatyczne drukowanie listów przewozowych i oklejanie kartonów
Wartość inwestycji: ponad 22 mln zł
Uruchomienie automatycznego magazynu shuttle
system Cuby

23. Wskaźniki finansowe

24. 24
Wyniki TIM SA - 3 kwartały 2017 r. vs 3 kwartały 2016 r.
3 kwartały
rok 2017 rok 2016 zmiana %
Przychody ze sprzedaży 471 883 450 056 4,8%
Zysk brutto na sprzedaży 76 131 68 408 11,3%
Rentowność brutto na sprzedaży 16,1% 15,2% 6,1%
Wynik ze sprzedaży 901 1 819 -50,5%
Wynik na działalności operacyjnej 1 397 7 396 -81,1%
EBITDA 4 105 11 741 -65,0%
Wynik brutto 1 251 7 118 -82,4%
Największy wpływ na zmianę wyniku ze sprzedaży miały:
- wyższe o 1,8 mln r/r odpisy aktualizujące i likwidacja zapasów
- wyższe o 5,5 mln r/r koszty obsługi logistycznej (dynamika 18% r/r)

25. 25
Przepływy pieniężne – TIM SA
-15 000
-10 000
-5 000
0
5 000
10 000
30.09.2016 30.09.2017
Przepływy pieniężne netto
działalność operacyjna działalność inwestycyjna działalność finansowa
+7 mln zł

26. 26
Płynność finansowa – TIM SA
1,53 1,49 1,55 1,49
31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17
Wskaźnik płynności bieżącej
0,95
0,91 0,94 0,94
31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17
Wskaźnik płynności szybkiej

27. 27
Struktura finansowa – TIM SA
0,54 0,54
0,55
0,53
31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17
Wskaźnik kapitału własnego
1,67 1,69 1,71 1,70
31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych
kapitałami stałymi

28. 28
Zarządzanie kapitałem obrotowym – TIM SA
53
61
57 58
31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17
Rotacja zapasów
76
87 83
90
31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17
Rotacja zobowiązań
77 79
74
79
31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17
Rotacja należności
54 53
48 47
31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17
Cykl konwersji gotówki

29. 29
Wyniki Grupy Kapitałowej TIM - 3 kwartały 2017 r.
vs 3 kwartały 2016 r.
3 kwartały
rok 2017 rok 2016 zmiana %
Przychody ze sprzedaży 515 095 484 970 6,2%
Wynik na sprzedaży -2 205 2 032 -208,5%
Wynik na działalności operacyjnej -1 824 6 033 -130,2%
EBITDA 5 940 11 651 -49,0%
Wynik brutto -2 583 5 533 -146,7%

30. Odrobina historii

31. 31
30 lat TIM SA
51%
24%
23%
2%
Młodzieżowa Spółdzielnia Pracy
"UNITA" we Wrocławiu
Krzysztof Folta, 29 lat
Krzysztof Wieczorkowski, 29 lat
Bogumił Moszczyński
07.12.1987
Na podstawie wniosku z 25.11.1987 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej zarejestrował
pod numerem RHB-122 Spółdzielcze Przedsiębiorstwo „TIM” we Wrocławiu Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością.
SP TIM posiadało status Jednostki Gospodarki Uspołecznionej (JGU).

32. Dziękujemy za uwagę
www.tim.pl | www.timsa.pl | www.szkolenia.tim.pl