1. ‫פתרונות קריאטיביים‬
‫לסוגיות מסחריות עכשוויות‬

2. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫‪ M&A‬בחברות ציבוריות‬
‫‪‬רכישה בדרך של מיזוג‬
‫(סעיפים 723-413 לחוק החברות, התשנ"ט-9991 ותקנות החברות (מי זו ג),‬
‫התש"ס-0002(‬
‫‪‬רכישה בדרך של הצעת רכש‬
‫(סעיפים 043-633 לחוק החברות ותקנות ניירות ערך (הצעות רכש), התש"ס-‬
‫0002(‬
‫‪‬רכישה בדרך של מיזוג באישור בית משפט או הסדרים דומים‬
‫(סעיפים 053 ו-153 לחוק החברות ו-תקנות החברות (בקשה להסדר או פשרה,‬
‫התשס"ב-2002(‬

3. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫‪ M&A‬בחברות פרטיות‬
‫9‪BT‬‬ ‫‪ ‬רכישת נכסי החברה - ‪APA‬‬
‫‪RBT‬‬ ‫‪ ‬רכישת מניות החברה - ‪SPA‬‬
‫‪ ‬מיזוג‬

4. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫עסקת מניות מול עסקת נכסים‬
‫‪o‬מה משקף הממכר?‬
‫‪ o‬סיכונים ברכישת המניות למול נכסים, מצד שני – פשטות בהגנה על‬
‫הנכסים הרצויים‬
‫‪ o‬התמורה מושפעת מסוג העסקה‬
‫‪ o‬מורכבות החברה, לקוחות, ספקים, חוזים, חברות בנות‬
‫‪o‬מע"מ‬
‫‪o‬בדיקת נאותות‬
‫‪ o‬שיקולי מיסוי‬
‫‪o‬הפחתת נכסים, קיזוז הפסדים‬

5. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫היבטים פרקטיים במיזוגים ורכישות‬
‫בדיקת נאותות‬
‫גילוי קשיים מסחריים‬
‫פתרונות משפטיים קריאטיביים‬

6. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫סוגיות עכשוויות‬
‫רכישת חברה עם פעילות ענפה במזרח התיכון‬

7. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫סוגיות עכשוויות‬
‫פנסיה שהיא " גלולת רעל "‬

8. Tel Aviv – New York - Shanghai
‫סוגיות עכשוויות‬
‫ מוכתם‬IP

9. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫סוגיות עכשוויות‬
‫קשיים בעסקאות דיסטרס‬

10. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫מיזוגים ורכישות - טרנדים‬
‫ע ס קא ות פ ט נ ט י ם‬ ‫‪‬‬
‫הס י נ ים בא י ם‬ ‫‪‬‬
‫ת חר ו ת‬ ‫‪‬‬
‫‪DI STR ESSED M&A‬‬ ‫‪‬‬

11. ‫‪Tel Aviv – New York - Shanghai‬‬
‫נקודות שכדאי לזכור‬
‫אובדן אמון עלול לגרום לפיצוץ עסקה.‬
‫הצד המנסח הוא בדרך כלל הצד המנצח.‬
‫הכי פשוט להגיד לא - אך כאשר מדובר עסקה‬
‫טובה ניתן לפתור כל בעיה.‬

12. ‫תודה רבה‬
‫עו"ד גדי אוזן‬
Tel Aviv – New York - Shanghai