La finalidad del ahorro, por Óscar Elvira. ¿Por qué ahorrar? Factores determinantes. La planificación financiera y el asesoramiento global: estudio del cliente, porcentaje de ingresos para ahorrar, fases de la planificación financiera, patrimonio de la familia.

1. I FINALIDAD DEL AHORRO

2. 2
1. INTRODUCCIÓN
“¿Podría indicarme el camino que debo seguir?”
le pregunta Alicia al gato.
“Eso depende del lugar donde quieras llegar”,
respondió el gato a Alicia.
Lewis Carroll, Alicia en el país de las Maravillas

3. 3
Introducción
Riesgo Liquidez
Rentabilidad

4. 4
GESTIÓN DEL PATRIMONIO
IMPLICA ASPECTOS:
Fiscales, Familiares,
Financieros y Mercantiles
NO HAY SOLUCIONES
GLOBALES
ANÁLISIS DE CADA CASO
... ¿CÓMO SE CREA UN PATRIMONIO?

5. 5
Situación Actual
 Cambio de rol de los gobiernos (menos proteccionistas)
 Jubilación pasa del estado al trabajador (retraso de la edad de jubilación)
 Boom de ahorro y de la deuda
 Aumento del nº de productos financieros
 Retraso edad de matrimonio
 Incremento del coste de vida
 La gente vive más años
 Aumento cultura financiera
 Incorporación de la mujer al mercado laboral

6. 2.¿POR QUÉ AHORRAR?

7. 7
2.¿Por qué AHORRAR?
 Planificación económica de la jubilación
 Planificación para adquisiciones inmobiliarias (o
similares)
 Planificación para educación
 Planificación para hacer frente a imprevistos:
 Salud
 Nacimiento de un hijo
 Perder el trabajo
 Acoger en casa a un familiar
 Otros

8. 8
Factores determinantes
Se considera:
Necesidades de financiación
Necesidades de inversión
Protección (seguros)
Previsión
Teniendo en cuenta la fiscalidad de la persona

9. 9
PLANIFICACIÓN FINANCIERA: Asesoramiento global
 Estudio del cliente:
 Componentes objetivos
 Edad “Tªdel Ciclo Vital”. Etapas:
 Acumulación
 Consolidación
 Gasto
 Donación
 Fiscalidad
 Volumen de patrimonio
 Aportaciones reiteradas
 Experiencia financiera
 Componentes subjetivos:
 Psicológicos. Capacidad de afrontar el riesgo

10. 10
Ahorro e inversión
Ahorro:
Cantidad deducida del consumo actual para destinarla a consumo
futuro. Es la diferencia entre ingresos y gastos a nivel individual.
Inversión:
1.Compra de bienes de capital o servicios para producir bienes de
consumo u otros bienes de capital. Es un gasto destinado a aumentar
la producción y por tanto se contrapone a consumo.
2. Compra de activos financieros o préstamo de dinero para obtener
unos ingresos o dividendos y un beneficio futuro en su venta.
3. Activo que es comprado con el fin de obtener unos ingresos o
plusvalías en el futuro.

11. 11
Porcentaje de nuestros ingresos para ahorrar
Dependerá de los factores:
•Número de años
•Tolerancia al riesgo
•Nivel de ingresos

12. 12
El factor tiempo
Porcentaje de ingresos que se debe ahorrar:
Edad %
30 10
40 20
50 45
55 80

13. 13
1 Compromiso
5 Ejecutar plan. Seguimiento
4 Definir plan de acción
3 Comparar objetivos con recursos
2 Definir objetivos. Marcar prioridades
FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

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1 Compromiso
5 Ejecutar plan.
Seguimiento
4 Definir plan
de acción
3
Comparar objetivos
con recursos
2
Definir objetivos.
Marcar prioridades
 Protección de riesgos:
 Muerte, enfermedad...
 Responsabilidad civil
 Acumular capital:
 Educación hijos
 Jubilación
 Pagar menos impuestos
 Adquirir vivienda
 Planificar la herencia
FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

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1 Compromiso
5 Ejecutar plan.
Seguimiento
4 Definir plan
de acción
3
Comparar objetivos
con recursos
2
Definir objetivos.
Marcar prioridades
Cuenta de resultados
 Ingresos
 Ingresos del trabajo
 Ingresos adicionales
 Ingresos seguridad social (cuando se jubile)
 Gastos
 Fijos
 Variables
Balance
 Activo
 Activos financieros
 Activos no financieros
 Negocios
 Pasivo
 Deudas a corto plazo
 Deudas a largo plazo
FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

16. 16
POR QUÉ NO SE LLEGA A FINAL DE MES?
Ingresos
Ingresos del trabajo (sueldo, comisiones, pagas extras)
Ingresos adicionales (alquileres, cuentas de ahorro,
dividendos)
Ingresos seguridad social (subsidios maternidad, paro,
viudedad, paro, orfandad o jubilación)

17. 17
GASTOS FIJOS Y GASTOS PRESCINDIBLES
1. Vivienda (hipoteca, alquiler, comunidad vecinos)
2. Alimentación (restaurantes)
3. Suministros (agua, luz, gas, teléfono)
4. Mantenimiento (limpieza y artículos de cocina)
5. Ropa
6. Transporte (coche, bus, tren, taxis, parking)
7. Salud (médicos, seguros, medicinas)
8. Ocio (alcohol, tabaco, revistas, teatro, cine,
Música, diarios, libros, viajes, gimnasio, TV)
9. Escuela

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Balance de Situación
Activos (inversiones) Pasivos (financiación)
Bienes
(Lo que tiene la Familia)
Derechos
(Lo que le deben a la Familia)
Neto patrimonial
(Lo que ha generado la
familia = RIQUEZA)
Deudas
(lo que debe la Empresa)
El Patrimonio de la Familia

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1 Compromiso
5 Ejecutar plan.
Seguimiento
4 Definir plan
de acción
3
Comparar objetivos
con recursos
2
Definir objetivos.
Marcar prioridades
 Preparar un plan de ahorro anual
 Ver si cubre todos los objetivos o hay
que ajustarlos
 Diseñar las estrategias de inversión
de ese ahorro:
 Elegir mercados
 Composición de la cartera
 Productos
 ...
FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

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1 Compromiso
5 Ejecutar plan.
Seguimiento
4 Definir plan
de acción
3
Comparar objetivos
con recursos
2
Definir objetivos.
Marcar prioridades
FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

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Factores distorsionantes en la planificación
•No ser disciplinado en la inversión
•Retrasar el inicio
•Ser demasiado conservador
•Seguir las inversiones de moda
•Confiar en la seguridad social
•Confundir las finanzas personales con otras inversiones (
por empresa, préstamos a familiares o amigos, inversiones
alocadas, etc)
•No dejarse asesorar.

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NECESIDAD DE VISITAR AL CLIENTE
ANUALMENTE Y REVISAR Y ADECUAR LAS
INVERSIONES A SUS NECESIDADES
 Recomendaciones personalizadas.
 Evaluación de niveles patrimoniales y riesgo.
 Adaptación a las necesidades del cliente.
 Fomentar la relación de confianza.
“Un consejo gratis vale lo que pagas por él; o sea, nada”

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ASPECTOS QUE VALORA EL CLIENTE
 RELACIÓN PERSONAL
 CALIDAD DE SERVICIO
 RECOMENDACIÓN DE OTRO CLIENTE
 IMAGEN
 SEGURIDAD
 GAMA DE PRODUCTOS
 CONFIDENCIALIDAD
 RENTABILIDAD DE LOS PRODUCTOS
 FLEXIBILIDAD
 UBICACIÓN FÍSICA
 RED DE OFICINAS
 PRECIOS

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Marcos Beatriz
Edad de inicio aportaciones
Edad final de aportaciones
Años de aportaciones
Cantidad anual aportada
Cantidad total aportada
Tipo de interés aplicado
18
25
8
2.000 euros
16.000 euros
10% (compuesto)
26
65
40
2.000 euros
80.000 euros
10% (compuesto)
Total acumulado a 65 años 1.035.160 euros 885.185 euros
149.975 euros
más que la su
hermana
EJEMPLO NUMÉRICO DEL AHORRADOR

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Ahorro a largo plazo
Instrumentos
financieros
Inversión
Previsión social
complementaria
Ahorro
financiero
Ahorro social
Tratamiento normativo específico
pero no preferente
Tratamiento preferente
normativo
Coberturas:
-Jubilación
- Invalidez
- Enfermedad
- Incapacidad