Panorama do Mercado de Credenciamento
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Panorama do mercado de credenciamento no Brasil, apresentação feita por Boanerges Ramos Freire, da Boanerges & Cia, no Congresso C4 de Cartões e Crédito ao Consumidor.
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- 1. Panorama do Mercado de Credenciamento 1 ano após a abertura 31 de agosto de 2011
- 2. Conteúdo Panorama do mercado Regulação e autorregulação: um processo catalisador de mudanças Impactos já identificados Perspectivas dos agentes do setor Credenciadores Emissores Processadores Varejistas Usuários do cartão Reguladores 2
- 3. A quantidade de cartões não para de crescer Milhões de unidades 648 608 7% Rede 45 561 42 7% 39 184 170 Loja 8% 154 4% Débito 257 232 247 9% 149 162 Crédito 136 2010 2011 2009 Projeção Fonte: ABECS e Boanerges & Cia. 3
- 4. ...junto com a quantidade de transações Milhões de transações 8.466 % 16 7.269 714 Rede 9% 17 % 655 776 6.190 Loja 11% 11 % 699 590 % 13 619 % 2.881 20 3.457 % Débito 19 2.420 % 18 3.034 16% 3.519 2.561 Crédito 2009 2010 2011 Projeção Fonte: ABECS e Boanerges & Cia. 4
- 5. ...e do valor transacionado R$ Bilhões 680 % 37 Rede 555 23 % 15 54 456 22% 32 Loja % 15 % 28 47 15 41 15 % 207 Débito 163 % 27 130 25% 382 313 22% Crédito 22% 257 2009 2010 2011 Projeção Fonte: ABECS e Boanerges & Cia. 5
- 6. Em 5 anos, os meios eletrônicos deverão igualar o dinheiro como meio de pagamento Cartões devem se tornar o principal instrumento de pagamento no futuro Participação no consumo privado 2011 2016 2021 Total (R$ Bilhões) 2.497 3.291 4.160 0,08 0,06 0,02 0,1 0,03 0,05 0,08 0,11 0,34 0,05 0,45 0,54 0,27 0,37 0,46 Cartões Pré-pagos Cheque Outros Dinheiro Fonte: Boanerges & Cia. / Banco Central / ABECS - Valores constantes base=2011 6
- 7. Ecossistema envolvido Bandeiras Credenciadores Processadoras Bancos Reguladores Mercado de Acquiring Outros prestadores de serviços Varejistas 7
- 8. Credenciadores já estabelecidos Rede aberta Bancos sócios Processadoras Própria + Própria + Rede fechada * Própria + Próprias ou com Administradoras Algumas com processadoras Regionais (100+) financeiras próprias terceirizadas Exs: * Em transição para rede aberta 8
- 9. Credenciadores em implantação Rede aberta Bancos sócios Processadoras Outros prestadores A definir de serviço A definir A definir Rede aberta/fechada (Indiretamente) 9
- 10. Outros agentes do setor Outros credenciadores potenciais Rede aberta • Bancos (médios e grandes • Processadoras (nacionais e Reguladores internacionais) Governo Setor Rede fechada Executivo • Grandes varejistas • Adm. Regionais • Bancos médios • Processadoras (nacionais e internacionais) • Outras empresas de tecnologia e serviços Legislativo 10
- 11. Conteúdo Panorama do mercado Regulação e autorregulação: um processo catalisador de mudanças Impactos já identificados Perspectivas dos agentes do setor Credenciadores Emissores Processadores Varejistas Usuários do cartão Reguladores 11
- 12. Regulação e autorregulação Nem um, nem outro; o ideal é uma atuação complementar A economia pode se beneficiar com o casamento do melhor do Estado com o melhor do mercado Mercado É quem tem a relação final com os consumidores, que devem ser os maiores beneficiários dos aspectos regulatórios Governo Pode agir como catalisador e mediador, com força e independência para direcionar as ações cabíveis no nível macro e caso a caso 12
- 13. Regulação e autorregulação Os 4 quadrantes do mercado de cartões possuem integração total Regulação Emissão Autorregulação Credenciamento 13
- 14. Histórico recente Início da abertura de mercado de credenciamento, Jul/2010 com o fim da exclusividade de bandeiras Resoluções 3919 Banco Central • Redução e parametrização de tarifas dos bancos Nov/2010 e dos cartões Circular 3512 Banco Central • Regras para pagamento mínimo de cartões 14
- 15. A resposta do setor - ABECS Ações de autorregulação Jan/2009 Divulgação inicial do Código de Ética e Autorregulação Principais linhas Estimular boas práticas, incluindo a criação do Selo de Boas Práticas Coibir práticas inadequadas Em processo de implantação e monitoração Normas criadas até agora Código de Ética e Autorregulação Anexo II do Código – Autorregulação Concorrencial Normativos Nº 1: Processo de concessão do selo ABECS de Boas Práticas Nº 2: Registro de ocorrências Nº 3: Carta de princípios do comércio eletrônico Nº 4: Carta de princípios de mobile payment 15
- 16. A resposta do setor - ABECS Campanha institucional e educativa Interação com os órgãos reguladores (executivo e legislativo) Busca de entendimento, convergência e equilíbrio Priorizando Manter crescimento e inovação Aumento da concorrência Enfoque da autorregulação 16
- 17. Conteúdo Panorama do mercado Regulação e autorregulação: um processo catalisador de mudanças Impactos já identificados Perspectivas dos agentes do setor Credenciadores Emissores Processadores Varejistas Usuários do cartão Reguladores 17
- 18. Impactos já identificados Credenciadores Maior concorrência Ainda concentrada entre as duas grandes Deve aumentar com a entrada de novos players Brasil Econômico 24/8/11 Valor Econômico 29/7/11 Brasil Econômico 24/8/11 18
- 19. Impactos já identificados Credenciadores Maior concorrência Aceitação de várias bandeiras Redecard (bandeiras na ordem em que aparecem no site da empresa) 28 bandeiras/produtos (21 marcas) Cartões de Crédito Cartões de Débito Cartões de Benefício 19
- 20. Impactos já identificados Credenciadores Maior concorrência Ampliação dos bancos parceiros para domicílio bancário Bradesco Caixa Econômica Federal - CEF Citibank BANCOOB Banco de Brasília - BRB Banco do Brasil BANESE BANRISUL Banco do Nordeste do Brasil - BNB HSBC Itaú Banco Ribeirão Preto - BRP Santander 20
- 21. Impactos já identificados Credenciadores Maior concorrência Aceitação de várias bandeiras Cielo 25 bandeiras/produtos (18 marcas) Cartões de Crédito Cartões de Débito Cartões de Benefício 21
- 22. Impactos já identificados Credenciadores Maior concorrência Ampliação dos bancos parceiros para domicílio bancário Alfa Mercantil BANCOOB BANESTES BANRISUL Bradesco Banco do Brasil Banco de Brasília - BRB Banco Caixa Econômica Federal - CEF HSBC Itaú Panamericano Santander 22
- 23. Impactos já identificados Credenciadores Maior concorrência Entrada de novos players No setor de combustíveis 23
- 24. Impactos já identificados Credenciadores Adaptações e mudanças Nova regra para domicílio bancário 25/6/10: FEBRABAN divulgou Cartilha para Estabelecimentos Comerciais explicando as mudanças nas operações de recebíveis Criação do SCG – Sistema de Controle de Garantias Participação da FEBRABAN e CIP (Câmara Interbancária de Pagamentos) no processo Modelo antigo: vínculo de domicílio (“trava”) Novo modelo: manutenção de domicílio bancário por bandeira 24
- 25. Impactos já identificados Credenciadores Adaptações e mudanças Ações de relacionamento com os lojistas. Exemplos: Programas de fidelidade Abertura de espaço para publicidade dos clientes Estadão 17/7/10 Cielo Cielo Fidelidade – para lojista Sistema de cupons eletrônicos Lojista guarda informação sobre os clientes mais fiéis e os surpreendem com brindes e descontos Redecard Parceria com Multiplus – para consumidor final e lojista POS com vídeos Tela que exibe vídeos institucionais e promocionais do lojista (já funcionando em alguns lojistas de shopping centers) 25
- 26. Impactos já identificados Credenciadores Queda de preços Geral O movimento de redução tem surpreendido os analistas do mercado Esperavam uma redução mais gradual O movimento inicial foi mais intenso e está arrefecendo agora Já veem reduções nas receitas e margens das credenciadoras e esperam mais impactos Estadão 18/1/11 Aluguel de POS Redução expressiva e até isenção Taxa de desconto Visão da CNDL – Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas Taxa média antes da quebra da exclusividade: 3 a 5% Atual (jan/11): 2,5 a 4,5% (redução de 10 a 17%) Expectativa: 1,5 a 2,5% (redução acumulada de 50%) 26
- 27. Impactos já identificados Credenciadores Redecard Até início de 2011, vinha sacrificando margens para ganhar mercado Fez uma mudança de comando e redefiniu a estratégia, focando em maior eficiência Valor 19/4/11 27
- 28. Impactos já identificados Credenciadores Cielo Estratégia de não sacrificar rentabilidade para ganhar ou preservar fatia de mercado Também teve suas margens afetadas Brasil 2010 Econômico 28/7/11 2011 Valor 6/8/10 Brasil Econômico 7/7/11 28
- 29. Impactos já identificados Credenciadores Comparativo Redecard vs. Cielo – Volumes e resultados Diminuição de rentabiliade já é uma realidade Redecard tem apresentando maior crescimento em volume financeiro Cielo teve queda de resultados menos acentuadas Variação % 2010/2009 | Melhor/(Pior) Redecard Cielo Volume financeiro (R$) 24% 22% Receita Oper. Líquida (R$) 10% 20% 2010 Lucro líquido (R$) 0,3% 19% Margem líquida (%) (9%) (1%) LL / volume financeiro (%) (19%) (3%) Variação % 1S11/1S10 | Melhor/(Pior) Redecard Cielo Volume financeiro (R$) 32% 20% Receita Oper. Líquida (R$) 2% 6% 1º Sem. 2011 Lucro líquido (R$) (17%) (6%) Margem líquida (%) (19%) (11%) LL / volume financeiro (%) (37%) (22%) Fonte: relatórios trimestrais das empresas / Análise Boanerges & Cia. 29
- 30. Impactos já identificados Credenciadores Comparativo Redecard vs. Cielo – indicadores-chave Piora geral para ambos em 2010 e no primeiro semestre de 2011 Exceção: Cielo tem desempenho melhor (ou menos ruim) no aluguel de POS Variação % 2010/2009 | Melhor/(Pior) Redecard Cielo Tx. Líquida de desconto - crédito (%) (10%) (20%) Tx. Líquida de desconto - débito (%) (6%) (1%) 2010 Aluguel POS (R$/POS) (26%) 3% Custo / transação (R$) (11%) (7%) Variação % 1S11/1S10 | Melhor/(Pior) Redecard Cielo Tx. Líquida de desconto - crédito (%) (19%) (18%) 1º Sem. Tx. Líquida de desconto - débito (%) (7%) (8%) 2011 Aluguel POS (R$/POS) (27%) (8%) Custo / transação (R$) (8%) (12%) Fonte: relatórios trimestrais das empresas / Análise Boanerges & Cia. 30
- 31. Impactos já identificados Credenciadores Comparativo Redecard vs. Cielo – market share Estratégia da Redecard em conquistar mercado vem surtindo resultado, principalmente a partir do 4º trimestre de 2010 A perda de share da Cielo é mais para Outros do que para a Redecard Market Share* (% Valor das Transações) 56,5% 56,4% 56,5% 56,6% 55,8% 53,6% 54,3% 53,0% -3,6pp 40,6% 40,6% 38,2% 38,7% 38,7% 38,0% 37,9% 38,9% +0,9pp +2,7pp 8,1% Outros 5,3% 4,9% 4,8% 5,4% 6,3% 5,8% 5,0% 3T2009 4T2009 1T2010 2T2010 3T2010 4T2010 1T2011 2T2011 Fim da exclusividade * Inclui só cartões de crédito e débito (private labels e cartões de rede não considerados) Fonte: relatórios trimestrais das empresas / ABECS 31
- 32. Impactos já identificados Credenciadores Comparativo Redecard vs. Cielo – rentabilidade líquida Despencou para ambos a partir do 2º semestre de 2010, mais intensamente para a Redecard Rentabilidade Líquida (Lucro Líquido* / Valor das Transações) 0,01 0,01 0,01 0,01 -0,32pp -0,17pp 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 3T2009 4T2009 1T2010 2T2010 3T2010 4T2010 1T2011 2T2011 Fim da exclusividade * OBS: Antecipação de Recebíveis – quase integral na Redecard e parcial na Cielo (maior parte feita diretamente pelos bancos) Fonte: relatórios trimestrais das empresas 32
- 33. Impactos já identificados Usuários de cartão Ainda não perceberam os benefícios Os lojistas não têm repassado as reduções Argumentos dos lojistas (FECOMERCIO) É um movimento muito recente Deve chegar aos preços futuramente As maiores reduções deverão acontecer nos grandes varejistas Estadão 18/1/11 33
- 34. Impactos já identificados Usuários de cartão Associação de defesa do consumidor não acredita na autorregulação ANUCC – Associação Nacional dos Usuários de Cartões de Crédito Questiona o Código de Ética e de Autorregulação da ABECS “Só existe no papel” “Na prática, não é cumprido pela própria ABECS, que se recusa a efetuar protocolos das reclamações apresentadas pelos usuários de cartões” “As administradoras, que não repeitam o Código de Defesa do Consumidor nem as determinações judiciais, iriam respeitar um código criado em benefício próprio?” Site ANUCC 5/3/10 34
- 35. Impactos já identificados Emissores Primeira ação direta de regulação envolveu as tarifas cobradas dos usuários de cartão Padronizando nomes e segmentando o que pode e não pode ser cobrado Pagamento mínimo da fatura também foi alvo de regulamentação Passando dos 10% do total da fatura para 20%, gradativamente Taxas de juros também devem ser alvo do governo SEAE-MF já realizou um questionamento em 2009, respondido pela ABECS Assunto deve voltar à pauta, com possíveis impactos sobre os financiamentos via cartão Principalmente sobre parcelamento sem juros, que representa atualmente mais de 2/3 do saldo do crédito total do cartão 35
- 36. Impactos já identificados Emissores Criação de uma nova bandeira nacional: elo Anunciada em abril de 2010... Em alinhamento com o fortalecimento de bandeiras de débito nacionais, sugerido pelos reguladores ... lançado oficialmente em abril de 2011 Sociedade entre Banco do Brasil, Bradesco e Caixa Tanto para gestão como distribuição dos produtos Distribuição Agências bancárias dos sócios Casas lotéricas Promotores de vendas (lojas Ibi) Correspondente não bancários Rede de aceitação nacional, via Cielo Processamento na Fidelity 36
- 37. Impactos já identificados Processadores Criação de sistemas independentes de compensação e liquidação Ex: CIP – Câmara Interbancária de Pagamentos Entrada de novos players TSYS First Data Reestruturação de players já existentes HP Enterprise Services (ex-EDS) Fidelity Orbitall 37
- 38. Conteúdo Panorama do mercado Regulação e autorregulação: um processo catalisador de mudanças Impactos já identificados Perspectivas dos agentes do setor Credenciadores Emissores Processadores Varejistas Usuários do cartão Reguladores 38
- 39. Perspectivas dos agentes do setor Geral Desafio de minimizar ou eliminar os desequilíbrios provocados pelo parcelado sem juros Substituiu o cheque pré-datado Caiu no gosto do usuário e do lojista Passou a ser muito relevante (mais de 50% do valor das transações) Cria assimetria entre risco x retorno Tema estrutural, complexo e delicado Já reconhecido pela ABECS (5º CMEP – Congresso Brasileiro de Meios Brasil Econômico Eletrônicos de Pagamento – Out/10) 21/10/10 39
- 40. Perspectivas dos agentes do setor Credenciadoras Maior concorrência Entrada de novos players (locais e internacionais), p.ex.: Bancos Empresas de tecnologia/operações Pressão dos varejistas Pressão para redução de preços Grande ênfase na gestão de custos Ganhos de escala Produtividade Revisão de processos Maior automação 40
- 41. Perspectivas dos agentes do setor Credenciadoras Brasil Busca de diferenciação baseada em serviços Econômico 28/7/11 Abrangência Diversidade Qualidade Relacionamento Brasil Econômico 29/7/11 Valor Econômico 2/8/11 Época Negócios 27/7/11 41
- 42. Perspectivas dos agentes do setor Credenciadoras (cont.) Um exemplo: Redecard - Nova orientação estratégica (-) sacrifício de margens para ganhar market share (+) eficiência operacional Alavancar a infraestrutura Revisão de processos Revisão de contratos com fornecedores (+) foco em qualidade Valor 14/7/11 (+) maior gama de serviços Valor 19/4/11 42
- 43. Perspectivas dos agentes do setor Credenciadoras (cont.) Estratégia provável das novas credenciadoras Especialização (nichos, novos segmentos etc) Integração (com bancos, agentes de distribuição, varejistas etc) Diferenciação (qualidade, relacionamento, tecnologia etc) Possível extensão para novos segmentos de credenciamento e serviços. Exs: Correspondente não bancário Serviços de telefonia celular (carga, recarga etc) Crédito (serviços e processos no ponto de venda) Venda de tickets para eventos, shows, jogos etc 43
- 44. Perspectivas dos agentes do setor Bandeiras Desafio de assumir papel de maior destaque na relação com o varejo (papel antes assumido pelo credenciador exclusivo) Busca de diferenciação e preferência Gestão da marca Gestão cuidadosa do processo de autorização para novos credenciadores Garantir concorrência saudável Evitar problemas de confiabilidade e serviço Equilibrar com o lado da emissão Maior pressão na arbitragem da divisão de receitas e custos entre emissores e credenciadores Ex: taxa de intercâmbio Desenvolvimento e expansão de novos produtos e plataformas. Ex.: Pré-pagos Maiores investimentos em marketing e relacionamento 44
- 45. Perspectivas dos agentes do setor Emissores Maior peso relativo no novo jogo A interligação entre os 2 lados do negócio (emissor e credenciador) ainda pesará de forma relevante Os maiores emissores são (e deverão ser) também acionistas das maiores credenciadoras Eventual espaço de diferenciação para emissores menores, em aliança com novas credenciadoras Administradoras regionais de cartão (emissor, credenciador e bandeira) terão mais opções Atuar como credenciador para terceiros Usar os serviços dos credenciadores existentes e novos Integrarem-se (ou serem integrados) para Ampliar a escala Ter maior poder de negociação Explorar interoperabilidade e cooperação 45 Entrada de novos emissores não bancários no segmento de pré-pagos
- 46. Perspectivas dos agentes do setor Emissores Mudanças devem provocar queda nas receitas dos emissores Valor 25/5/10 Varejistas emissores também podem ser fiscalizados Brasil Econômico 30/06/10 46
- 47. Perspectivas dos agentes do setor Processadoras Exploração de um novo campo de atuação Processamento de serviços de credenciamento Entrada de novos players (locais e internacionais) Estratégias possíveis Especialização Abrangência (full service) Desafio de viabilizar soluções de serviço para credenciadoras Flexíveis Confiáveis De custo compatível Maior concentração de clientes Modelos mais flexíveis de serviço e pricing 47
- 48. Perspectivas dos agentes do setor Varejistas Maior poder de barganha com as credenciadoras Negociações mais acirradas Possível formação de alianças Oportunidade de reduzir custos Provável ampliação e melhoria da qualidade dos serviços recebidos das credenciadoras Possibilidade de atuarem como credenciadoras diretas Grandes – individualmente Médios/Pequenos – integrados Provável entrada no sistema de cartões de mais varejistas Menores De locais mais distantes De nichos ainda não atendidos 48
- 49. Perspectivas dos agentes do setor Usuários do cartão Mais acesso com a provável ampliação da rede de aceitação ao longo do tempo Mais serviços disponíveis no ponto de venda Possível melhoria das condições financeiras de pagamento, repassadas pelos lojistas Mais consciente dos seus direitos e exigente em relação à qualidade do serviço Mais disputado e alvo de um leque ampliado de ofertas Desafio: melhorar a capacidade de decidir Incorporação de camadas atualmente sub ou desbancarizadas através de abordagens de inclusão financeira Ex: cartões pré-pagos Valor 19/4/11 49
- 50. Perspectivas dos agentes do setor Reguladores Garantir o crescimento do setor de maneira saudável e sustentável DESAFIOS Regulação mais intervencionista Abordagem Liberdade de mercado Equilibrar várias Mercado de Varejistas dualidades dois lados Consumidores Emissores Agentes Credenciadores 50
- 51. Estamos só no começo de um processo de grandes mudanças! Contate-nos: boanerges@boanergesecia.com.br 51 11 3813.6413