1. MERCADO DE DIVISAS
27-oct-11
Acuerdo del 50% de quita sobre la deuda griega.
Poca actividad en toda la sesión de ayer en el mercado de divisas, con los operadores a la
espera de la decisión de la Cumbre de Bruselas y por consiguiente con una operativa típica de
un día semifestivo.
Las principales posiciones cortas de EURUSD ya habían sido cerradas en las jornadas
anteriores, ante las expectativas de que la Cumbre de ayer fuera la definitiva y de que la misma
tuviera efectos positivos para la divisa única.
El Parlamento alemán, la Cámara baja, aprobaba fortalecer la Eurozona a través del fondo de
rescate, proporcionando a Angela Merkel el poder necesario para negociar en la Cumbre de
Bruselas.
Por tanto el EURUSD comenzaba en Europa, cotizando en 1.3925, quedando en trading
lateral, entre 1.3910 y 1.3950 a la espera de los datos macro-económicos estadounidenses.
En EEUU, las hipotecas semanales MBAA subieron un 4,9%, mejorando el dato anterior de -
14,9%
Por su parte los pedidos de bienes duraderos de septiembre, bajaron un -0,8%, mejorando las
previsiones de -0,9%, pero peor de los -0,1% del mes anterior. Excluyendo transporte, medida
de menor volatilidad, subieron un 1,7%, mejorando las previsiones.
El dato no tenía efectos de importancia en el mercado de divisas.
Sin embargo, las ventas de viviendas nuevas de septiembre, subieron un 5,7% hasta las
313.000 en términos anuales, superando las 302.000 previstas y las 295.000 del mes anterior.
El dato daba fuerza al dólar, desatando fuertes órdenes de compra de la divisa
estadounidense.
Por tanto el EURUSD perdía el nivel de 1.3900, llegando en pocos minutos hasta 1.3800. El
USDCHF también recuperaba buena parte del terreno perdido, rebotando hasta 0.8855 y el
USDJPY recuperaba los 76.00, subiendo hasta 76.12
Tras los datos el mercado que quedaba en torno a 1.3830, a la espera de noticias sobre la
Cumbre de Bruselas.
Los mercados reaccionaban positivamente al acuerdo conseguido por la Unión Europea para
recapitalizar el core capital de la banca europea hasta el 9%, indicando en su informe que
China y otros países en desarrollo, estarían dispuestos a invertir en el rescate de la región.
La bolsa de Nueva York se daba la vuelta, recuperando lo perdido y poniéndose en positivo. El
EURUSD subía de nuevo hasta 1.3900.
Durante la madrugada hemos conocido el acuerdo alcanzado con los bancos de una quita del
50% de la deuda griega. Los bancos tendrán que poner en valor sus carteras de deuda y tener
un core capital del 9%. El plazo para conseguir el capital se extiende hasta julio del 2012. La
cifra que aproximadamente tendrán que conseguir ronda los 108.000 millones de euros.
El Fondo Europeo de Estabilidad Financiera se amplía hasta 1 billón de euros, desde los
440.000 millones actuales.

2. En cuanto a España, se le impone una quita o depreciación de la deuda española del 3%,
cómo al resto de los países.
Los bancos españoles necesitaran en torno a los 17.000 millones de euros, sin necesidad de
acudir a la ayuda pública.
La noticia ha sentado bien a los mercados, tal y como esperábamos, y vemos subidas en las
bolsas asiáticas, así como ganancias en los futuros de los principales índices bursátiles.
El EURUSD se ha situado por encima de 1.3900, llegando por el momento hasta los 1.4000.El
resto de las posiciones de riesgo, también están subiendo. El EURJPY se ha situado por
encima de 106.00, la GBPUSD en 1.6000 y las commodities currencies, como el aussie, el kiwi
y el loonie, también están en terreno positivo.
Se cumple por lo tanto las expectativas de los analistas, de que si Europa pone en marcha un
plan creíble, que inyecte capital a los bancos y estabiliza la situación de los mercados de
deuda, los mercados financieros tendrán un comportamiento positivo.
Para hoy lo más importante, las ventas minoristas e IPC en Alemania, y desde EEUU, las
peticiones semanales de desempleo, PIB adelantado del 3 trimestre y las ventas de viviendas
pendientes.
REFERENCIAS TÉCNICAS 27-oct-11
EURUSD Tendencia alcista. Soportes 1.3860 y 1.3800. Resistencias 1.4000 y 1.4050 (Máximo
anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)
EURJPY Tendencia lateral alcista. Soportes 105.20 y 104.75. Resistencias 106.50 y 107.00
USDJPY Tendencia bajista Soportes 75.85 y 75.70. Resistencias 76.30 y 76.45. Mínimo
histórico 75.70 (25-oct-11) Intervención Bco.de Japón en 77.00 el 4 de agosto 2011
GBPUSD Tendencia alcista. Soportes 1.5950 y 1.5885. Resistencias 1.6040 y 1.6080 (Mínimo
del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)
EURGBP Tendencia alcista sec..Soportes 0.8690 y 0.8670. Resistencias 0.8765 y 0.8790.
USDCHF Tendencia bajista. Soportes 0.8760 y 0.8725. Resistencias 0.8875 y 0.8915 (Mínimo
histórico 0.7080 realizado el 9 de agosto)
EURCHF Tendencia alcista sec.. Soportes 1.2200 y 1.2150. Resistencias 1.2300 y 1.2330.
(Mínimo histórico 1.0088 realizado el día 09 de agosto).
TIPOS DE INTERÉS DE LAS PRINCIPALES DIVISAS
Aussie(AUD) 4,75%; Corona islandesa(ISK) 12,0%; Corona noruega (NOK) 2,25%; Corona
sueca(SEK) 2%; Dólar (USD): 00-0,25%; Dólar Canadiense(CAD) 1,0%; Euro(EUR) 1,50%;
Florín húngaro(HUF) 10,5%; Franco suizo(CHF) 0,50%; Kiwi(NZD) 2,50%; Libra(GBP) 0,50%;
Lira turca(ITL) 15%; Peso Mejicano (MXN) 4,50%; Ruppia india(IND) 8,50%; Shéquel israelí
(ILS) 3,0%; Yen(JPY) 0,0%; Yuan chino(CNY) 5,56%

3. PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 27-oct-11
En Asia-Pacífico
(22:00) Nueva Zelanda: Decisión de tipos de interés del RBNZ,
(23:45) Nueva Zelanda: Balanza comercial de septiembre,
(00:50) Japón: Ventas minoristas de septiembre
(6:00) Japón: Decisión de tipos de interés del BoJ, Sin cambios
China: Indicador adelantado de septiembre,
En Europa
(8:00) Alemania: Ventas minoristas de septiembre,
(9:30) Suecia: Decisión de tipos de interés del Riksbank,
(10:00) Eurozona: Agregado monetario M3 de septiembre,
(11:00) Eurozona: Encuesta de confianza de Eurostat de octubre,
Italia: Subasta de Bonos (a lo largo de la mañana).
Irlanda: Elecciones presidenciales.
En EEUU
(14:30) PIB del tercer trimestre,
(14:30) Peticiones iniciales de desempleo,
(14:30) Peticiones continuas de desempleo,
(16:00) Ventas de viviendas pendientes de septiembre,
IDEAS DE TRADING PARA HOY 27-oct-11
DIVISAS
COMPRAR EURUSD a 1.4000 para 1.4050 y stop loss en 1.3970
COMPRAR EURUSD a 1.3940/50 para 1.4010/1.4040 y stop loss en 1.3900
COMPRAR EURUSD a 1.4060 para 1.4140 y stop loss en 1.3990

4. COMPRAR EURJPY a 106.00 para 106.50/70 y stop loss en 105.60
COMPRAR EURGBP a 0.8720/30 para 0.8765 y stop loss en 0.8700
COMPRAR EURCHF a 1.2250 para 1.2300/10 y stop loss en 1.2210
BOLSA
COMPRAR DAX a 6150 para 6250 y stop loss en 6100
COMPRAR S&P500 a 1255 para 1265/70 y stop loss en 1248
Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el
precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.
Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net