3. Perfil da AES Tietê
12 usinas hidrelétricas em São Paulo
Contrato de concessão de 30 anos válido até 2029
Capacidade instalada de 2.658 MW, com garantia física1 de
1.278 MWm
Garantia física contratada com a AES Eletropaulo até o
final de 2015
Atuação na geração e comercialização de energia (portfólio
de clientes no 2T13 de 455 MWm, sendo 288 MWm pós
2015)
Listada no mercado tradicional da BM&FBovespa
359 colaboradores (Junho/2013)
Rating: Moody’s; National: Aa1 e International: Baa3
1 - Quantidade de energia disponível para contratação de longo prazo
3
4. Desempenho operacional
■
PLD maior em relação ao 1S12 devido ao maior despacho térmico no 1S13 (6 GW em 1S12 para 12 GW no 1S13)
▬ Expectativa de despacho térmico médio no 2S13 de 10 GW a 12 GW
▬ Compra de 296 GWh a 468 GWh de energia no mercado spot a um custo anual de R$ 123 milhões a R$ 156 milhões
■
CNPE 03/2013 – Efeitos suspensos pela liminar concedida à APINE (∆PLD e ESS por segurança energética)
■
Nova metodologia do cálculo do PLD a partir de setembro/13: incorporará os mecanismos de aversão a risco aos modelos
de preço – CVAR
Nível Histórico dos Reservatórios Brasileiros (%)
Evolução Mensal do PLD¹ (R$/MWh) - SE/CO
414
414
Max
Max (%)(%)
100
90
100
80
90
70
80
62
61
63
55
62
70
60
61 63
55
46
60
50
46
38
50
40
38
40
30
30
20
20
10
10
0
0 Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jan Fev Mar Abr Mai Jun
DadosDados Históricos desde 2001
Históricos desde 2001
340
340
376
376
345
345
280
280
6163
215
196
196
193
215
181
181
193
125
125
48
48 51 26
51 26
29 23
23
29
Jul
260
260
55
Ago
Set
Out
Nov
Jul Ago Set Out Nov
2001 2012
2012 20132013
2001
Dez
Dez
1 – PLD de abril a agosto de 2013 foi calculado com base nos valores de PLD1 (não inclui o ∆PLD)
mar
17
12
12
17
abr
mai
208
208
163
121
183
183
118
119
118 121 119
91
91
23
21
20
32
23 20 21
32
jun
jul
ago
set
37
37
46
46
44
44
jan
fev
jan
fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
2011
2012
2013
2011
2012
2013
out
nov
dez
4
5. Desempenho operacional
■
Redução de 52% nas indisponibilidades não programadas (1,92% no 1S12 para 0,87% no 1S13)
■
Redução em 22,0% da energia gerada em relação ao 1S12 em função de menor despacho da usina de Água Vermelha
Indisponibilidade não Programada (%)
Energia Gerada (MW médio2)
-75,8%
8.38
7.47
125%
125%
124%
124%
127%
127%
-22,0%
137%
133%
107%
99%
7.33
-52,0%
7.23
2.03
1.599
1.92
1.38
1.68
1.05
0.24
2011
2010
0.35
2012
EFOF¹
EFOF¹
1.07
0.31
0.87
1.55
0.37
0.71
0.15
2013 - FYF 2012 YTD 2013 YTD
Fator de Manutenção não Planejada
Série3
Fator de Parada para Manutenção Não Planejada
1 - Fator Equivalente de Paradas Forçadas
2 - Energia gerada dividida pelo número de horas do período
1.599
2010
2010
1.582
1.582
2011
2011
1.629
1.629
1.742
1.742
1.363
1.363
2012
2012
1S12
1S12
1S13
1S13
Geração - MW médio
Geração - MWGeração/Garantia física
médio
5
6. Investimentos
Modernização das usinas
de Água Vermelha, Nova
Avanhandava e Caconde
5
8%
7%
7%
139
4
175
19
6
1
Investimentos 1S13 (%)
Histórico de Investimentos (R$ milhões)
213
139
4
135
156
135
41
37
4
37
2011
2012
2012
Investimentos
Investimentos
92%
27,8%
41
213
2013 (e)
2013 (e)
1S12
1S12
Novas PCHs¹
Novas
92%
92%
4
53
53
1S13
PCHs¹
1S13
Modernização e Manutenção
Modernização e Manutenção
Modernização e Manutenção
Modernização e Manutenção
Projetos de TI
Projetos de TI
Projetos de TI
de Usinas
1 – Pequenas Centrais Hidrelétricas
6
7. Desempenho Financeiro
■
Reajuste anual do contrato bilateral de R$ 173,68/MWh para R$ 182,61/MWh em 04/jul/12 (R$ 194,19/MWh em
04/jul/2013)
■
Menor volume de energia faturada no acumulado do ano em função da redução do volume de vendas no spot e no
MRE compensado parcialmente pela maior venda de energia por meio de bilaterais
Energia Faturada (GWh)
554
16.72
615
8
15.1
22 1.141
16.728
1.519
14.729
1.942
1.340
Receita Líquida (R$ milhões)
301
1.980
15.122
3.834554
1.519
615
1.141
-9,9%
9,8%
3.834
1.942
9.06
2 297
9.062
8.16
1.141
2.182
11.108
11.108
2973
971
8.163
1.143
911
158
1.143
11.138
11.108
2.182
11.138
5.672
2011
2010
AES Eletropaulo
AES Eletropaulo
2012
2011
971
158
2012 1S12
5.890
5.672
1S13 1S13
MRE¹
MRE¹ Mercado SpotSpot Outros contratos bilaterais
Mercado
Outros contratos bilaterais
1 – Mecanismo de Realocação de Energia
11886
. .886
2.112
2.112
1.075
1.075
5.890
1S12
1.754
1.754
2010
2010
2011
2011
2012
1.181
1.181
1S12
1S12
1S13
1S13
Receita Líquida
Receita Líquida
7
8. Desempenho Financeiro
Destaques 1S12 x 1S13
Ebitda (R$ milhões)
■ Maior volume de compra no mercado
spot devido ao rebaixamento da
garantia física
-8,8%
1.320
1.466
1.542
827
2010
75%
755
2011
2012
1S12
1S13
78%
73%
77%
64%
■ Maior receita devido aos aumentos no
volume e preço do contrato bilateral
com a AES Eletropaulo
■ Redução de R$ 13 milhões nas
despesas operacionais
Margem Ebitda
8
9. Desempenho Financeiro
Lucro Líquido (R$ milhões)
Destaques 1S12 x 1S13
■
109%
108%
11%
11%
10%
100%
Efeito negativo de R$ 122 milhões
com compra de energia devido ao
rebaixamento da garantia física
■
117%
Elevação da receita líquida por meio
do contrato bilateral com a AES
Eletropaulo
100%
6%
6%
-10,4%
Proventos
737
845
901
■
476
426
Distribuição de dividendos
intermediários no valor de R$ 258
milhões
▬ R$ 0,64/ação ON
2010
2011
2012
Lucro Líquido
1S12
Yield PN
1S13
Payout
▬ R$ 0,71/ação PN
▬ Data para pagamento:
25/09/2013
9
10. Mercado de Capitais
■
Market Cap1: R$ 7,7 bilhões
■
ADRs negociadas no US OTC Market: AESAY (ordinárias) e AESYY (preferenciais)
AES Tietê X Ibovespa X IEE
12 Meses2
120
120
100
100
Ibovespa
A
-5%
80
-18%
-19%
-26%
-26%
80
60
60
GETI3
IEE
TSR
GETI4
40
ago-12 dez-12 abr-13 ago-13
out-12 fev-13 jun-13
nov-12 mar-13 jul-13
40
set-12
out-12 nov-12 jan-13
fev-13 mar-13 mai-13 jun-13 jul-13 set-13
Ibovespa
A Medida Provisória 579 publicada para definição dasIEE
condições para renovação de contratos de concessão e redução dos
GETI4
TSR
impostos do setor de energia.
1 – Data Base: 06/09/2013
GETI3
2 – Base 100: de 05/09/2012 a 06/09/2013
IEE – Índice de Energia Elétrica
TSR – Total Shareholder’s Return
10
11.
12. Perfil da AES Eletropaulo
Maior distribuidora de energia do Brasil em energia distribuída
Presente em 24 municípios na área metropolitana de São Paulo
Contrato de concessão válido até 2028
Área de concessão com o maior PIB do Brasil (16.8% do PIB¹ do
Brasil)
46 mil km de rede e 6,5 milhões de unidades consumidoras em
sua área de concessão de 4.526 km2
46 TWh distribuídos em 2012
6.258 colaboradores (Junho/2013)
Ratings:
S&P
Moody’s
National
AA
AA-
Aa1
International
1 – Fonte: IBGE, 2010.
Fitch
BBB-
BB
Baa3
12
13. Desempenho Operacional
■
Redução de 6,6% no DEC e 1,7% no FEC, para 4,22 horas e 2,30 vezes no período entre janeiro e junho de 2013
■
Melhoria dos indicadores é reflexo do continuo investimento na expansão do sistema, na confiabilidade operacional e nos
serviços aos cliente
DEC – Duração das Interrupções (horas)
FEC – Frequência das Interrupções (vezes)
7,39
9,32
8,68
6,93
6,87
8,67
- 6,6%
- 1,7%
10,60
10,36
8,35
5,43
4,52
2010
2011
DEC (horas)
2012
1S13
4,65
4,22
1S12
5,45
Referência Aneel
1 – Fontes: ANEEL, AES Eletropaulo e ABRADEE. Exclui consumo próprio.
2,34
2010
2011
FEC (vezes)
2012
2,30
1S12
1S13
Referência Aneel
13
14. Evolução do Consumo
Distribuição do Consumo por classe (%) – 1S13
Mercado Total1 (GWh)
15%
45.102
45.557
7.911
8.284
18%
7.987
30%
40%
43.345
9%
23%
1,3%
2010
36.817
37.570
2011
Mercado Cativo
1 – Não inclui consumo próprio.
2012
23.003
4.346
18.788
35.434
22.708
3.920
18.657
27%
1S12
1S13
Brasil
Clientes Livres
Residencial
38%
AES Eletropaulo
Industrial
Comercial
Outros
14
15. Investimentos
Histórico de Investimentos (R$ milhões)
Investimentos 1S13 (R$ milhões)
831
35
739
73
674
22
73
83
53
83
32
32
717
354
796
340
15
621
14
32
113
339
2011
2012
2013(e)
Recursos Próprios
1S12
Financiados pelo cliente
1 – Modernização da rede e melhoria da qualidade do serviço.
14
13
113
308
1S13
13
13
13
Serviço ao Consumidor
Expansão do Sistema
Serviço ao Consumidor
Expansão do Sistema
Confiabilidade Operacional¹
Financiado pelo cliente
Financiado pelo cliente
TI Confiabilidade Operacional¹ Recuperação de Perdas
TI
Recuperação de Perdas
Outros
Outros
15
16. Desempenho Financeiro
■
Redução de 10% na Receita Operacional Líquida vs. 1S12: efeito da revisão e reajuste e Lei nº. 12.783/2013
■
Ebitda 22% maior em relação ao 1S12 principalmente em função do repasse de recursos da CDE e redução do PMSO
Receita Líquida (R$ milhões)
9.697
9.836
Ebitda (R$ milhões)
9.959
2.848
2.413
- 9,9%
4.924
22,3%
4.438
656
2010
2011
1 – Exclui consumo próprio.
2012
1S12
1S13
2010
2011
2012
522
1S12
638
1S13
16
17. Desempenho Financeiro
Destaques 1S12 x 1S13
Lucro Líquido (R$ milhões)
■
Impacto positivo de R$ 324 milhões
com ativos e passivos regulatórios
■
Impacto negativo de R$ 313 milhões
referente ao efeito da revisão e reajuste
tarifários sobre a Parcela B (negativo
em R$ 288 milhões), parcialmente
compensado pelo maior volume do
mercado total (R$ 25 milhões)
■
Efeito positivo da redução de despesas
com PMSO totalizando R$ 33 milhões
■
Resultado financeiro R$ 23 milhões
superior
1.572
1.348
74,1%
244
55
2010
2011
140
2012
1S12
1S13
17
18. Mercado de Capitais
■
Market Cap1: R$ 1,5 bilhão
■
ADRs negociadas no US OTC Market: EPUMY (preferenciais)
AES Eletropaulo X Ibovespa X IEE
12 Meses2
130
130
110
110
90
70
IEE
-49%
-51%
50
30
1 – Data base: 06/09/2013
Ibovespa
-19%
70
50
10
set-12
-5%
TSR
90
30
out-12
nov-12
jan-13
Ibovespa
fev-13
IEE
10
mar-13
mai-13
jun-13
jul-13
set-12 nov-12 fev-13 mai-13 jul-13
out-12 jan-13mar-13jun-13 set-13
2 – Base 100: de 05/09/2012 a 06/09/2013
ELPL4
TSR
ELPL4
set-13
IEE – Índice de Energia Elétrica TSR – Retorno total ao Acionista
18
19. Compromisso com a sustentabilidade
Atuamos como agente transformador entendendo, atendendo
e antecipando as necessidades de energia elétrica dos
nossos clientes com soluções seguras e inovadoras para o
desenvolvimento econômico, ambiental e social das
comunidades onde estamos presentes.
TEMAS TRANSVERSAIS
Comunicação,
conhecimento
e informação
TEMAS ESTRATÉGICOS
Educação para a
sustentabilidade
Engajamento dos
Públicos de
Relacionamento
19
20. Modelo de Governança
Conselho de
Administração
AES Sul
Conselho de
Administração
AES Eletropaulo
Conselho de
Administração
AES Tietê
Conselho de
Administração AES
Uruguaiana
Reuniões
Presidência
semestrais
Comitê de
Sustentabilidade
trimestrais
Reuniões
Vice-presidência
de Relações Institucionais,
Comunicação e
Sustentabilidade
DESTAQUE
SEGURANÇA,
DESENVOLVIMENTO
E VALORIZAÇÃODA
COMUNIDADE e
EFICIÊNCIA NO USO
DOS RECURSOS
ENERGÉTICOS
Transformação
de
Consumidores
em Clientes
AES
Eletropaulo
Reuniões
mensais
GT
1
GT
2
GT
3
Programa de
Manejo
Pesqueiro
AES Tietê
GT
4
GT
5
GT
6
DESTAQUE
DESENVOLVIMENTO
E VALORIZAÇÃO DA
COMUNIDADE e
PROMOÇÃO DO
USO ADEQUADO
DOS
RESERVATÓRIOS
20
21. Contatos:
ri.aeseletropaulo@aes.com
ri.aestiete@aes.com
+ 55 11 2195 7048
The statements contained in this document with regard to the business prospects, projected operating and financial
results, and growth potential are merely forecasts based on the expectations of the Company’s Management in
relation to its future performance. Such estimates are highly dependent on market behavior and on the conditions
affecting Brazil’s macroeconomic performance as well as the electric sector and international market, and they are
therefore subject to changes.
.