A che punto è la notte 2.0

CNA FERMO
A CHE PUNTO È LA NOTTE 2.0
6 aprile 2014, Grottammare (AP)

2
Una
prospettiva di
USCITA 2.0
Possibile EXIT
strategy
A che punto
è la CRISI

Dati «duri»
Dati «soft»
SCENARIO DI RIFERIMENTO
Sistema
produttivo
(80%)
Pattuglia
esportatori
(20%)
Fine della caduta nel
terzo trimestre 2013
Miraggio della
domanda estera
4

5
CICLO REALE vs CICLO PERCEPITO
96,5
97,5
98,5
99,5
100,5
101,5
102,5
320000
330000
340000
350000
360000
370000
380000
T1-2006
T2-2006
T3-2006
T4-2006
T1-2007
T2-2007
T3-2007
T4-2007
T1-2008
T2-2008
T3-2008
T4-2008
T1-2009
T2-2009
T3-2009
T4-2009
T1-2010
T2-2010
T3-2010
T4-2010
T1-2011
T2-2011
T3-2011
T4-2011
T1-2012
T2-2012
T3-2012
T4-2012
T1-2013
T2-2013
T3-2013
T4-2013
PIL, valori concatenati prezzi di riferimento 2005
Indice OCSE anticipatore 2010=100, asse destro
Fonte: elaborazioni su dati ISTAT e OCSE

>
> La ripresa secondo i «dati soft»…

INDICE ANTICIPATORE DEL CICLO ECONOMICO
7
93
95
97
99
101
103
105
Jan-2005
Mar-2005
May-2005
Jul-2005
Sep-2005
Nov-2005
Jan-2006
Mar-2006
May-2006
Jul-2006
Sep-2006
Nov-2006
Jan-2007
Mar-2007
May-2007
Jul-2007
Sep-2007
Nov-2007
Jan-2008
Mar-2008
May-2008
Jul-2008
Sep-2008
Nov-2008
Jan-2009
Mar-2009
May-2009
Jul-2009
Sep-2009
Nov-2009
Jan-2010
Mar-2010
May-2010
Jul-2010
Sep-2010
Nov-2010
Jan-2011
Mar-2011
May-2011
Jul-2011
Sep-2011
Nov-2011
Jan-2012
Mar-2012
May-2012
Jul-2012
Sep-2012
Nov-2012
Jan-2013
Mar-2013
May-2013
Jul-2013
Sep-2013
Nov-2013
Francia
Germania
Italia
Stati Uniti
Cina
Fonte: OCSE

INDICE DI FIDUCIA DELLE IMPRESE
8
65
75
85
95
105
115
125
Gen-2007
Mar-2007
Mag-2007
Lug-2007
Set-2007
Nov-2007
Gen-2008
Mar-2008
Mag-2008
Lug-2008
Set-2008
Nov-2008
Gen-2009
Mar-2009
Mag-2009
Lug-2009
Set-2009
Nov-2009
Gen-2010
Mar-2010
Mag-2010
Lug-2010
Set-2010
Nov-2010
Gen-2011
Mar-2011
Mag-2011
Lug-2011
Set-2011
Nov-2011
Gen-2012
Mar-2012
Mag-2012
Lug-2012
Set-2012
Nov-2012
Gen-2013
Mar-2013
Mag-2013
Lug-2013
Set-2013
Nov-2013
Gen-2014
Manifattura Costruzioni
Servizi Commercio
Fonte: ISTAT

INDICATORI «SOFT» SULLA MANIFATTURA
9
65
75
85
95
105
115
125
Gen-2007
Mag-2007
Set-2007
Gen-2008
Mag-2008
Set-2008
Gen-2009
Mag-2009
Set-2009
Gen-2010
Mag-2010
Set-2010
Gen-2011
Mag-2011
Set-2011
Gen-2012
Mag-2012
Set-2012
Gen-2013
Mag-2013
Set-2013
Gen-2014
Indice di fiducia delle imprese manifatturiere
-80
-70
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
Gen-2007
Mag-2007
Set-2007
Gen-2008
Mag-2008
Set-2008
Gen-2009
Mag-2009
Set-2009
Gen-2010
Mag-2010
Set-2010
Gen-2011
Mag-2011
Set-2011
Gen-2012
Mag-2012
Set-2012
Gen-2013
Mag-2013
Set-2013
Gen-2014
Giudizio sul livello del portafoglio ordini
Totali
Interni
Esteri
-30
-20
-10
0
10
20
30
Gen-2007
Mag-2007
Set-2007
Gen-2008
Mag-2008
Set-2008
Gen-2009
Mag-2009
Set-2009
Gen-2010
Mag-2010
Set-2010
Gen-2011
Mag-2011
Set-2011
Gen-2012
Mag-2012
Set-2012
Gen-2013
Mag-2013
Set-2013
Gen-2014
Attese di produzione
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
Gen-2007
Mag-2007
Set-2007
Gen-2008
Mag-2008
Set-2008
Gen-2009
Mag-2009
Set-2009
Gen-2010
Mag-2010
Set-2010
Gen-2011
Mag-2011
Set-2011
Gen-2012
Mag-2012
Set-2012
Gen-2013
Mag-2013
Set-2013
Gen-2014
Giudizio sul livello delle scorte

>
> … ma incertezza dai «dati hard»

PRODUZIONE E FATTURATO INDUSTRIALE
11
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
Gen-2005
Apr-2005
Lug-2005
Ott-2005
Gen-2006
Apr-2006
Lug-2006
Ott-2006
Gen-2007
Apr-2007
Lug-2007
Ott-2007
Gen-2008
Apr-2008
Lug-2008
Ott-2008
Gen-2009
Apr-2009
Lug-2009
Ott-2009
Gen-2010
Apr-2010
Lug-2010
Ott-2010
Gen-2011
Apr-2011
Lug-2011
Ott-2011
Gen-2012
Apr-2012
Lug-2012
Ott-2012
Gen-2013
Apr-2013
Lug-2013
Ott-2013
Gen-2014
Produzione Fatturato
Fonte: ISTAT
+0,3%
al mese

PRODOTTO INTERNO LORDO
12
-4
-3
-2
-1
0
1
2
esportazioni nette
variazione scorte
investimenti fissi lordi
consumi pubblici e isp
consumi famiglie residenti
PIL
Fonte: ISTAT
+0,1%

PREVISIONI DI CONSENSO
13
1255000
1305000
1355000
1405000
1455000
1505000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
PIL
Domanda interna
previsione
Fonte: Commissione Europea
+0,6%
2014
+1,2%
2015

«GRANDE CONTRAZIONE»
14
0
20000
40000
60000
80000
100000
fallimenti liquidazioni altre procedure totale chiusure
2011
2012
2013
Fonte: CERVED
Nel 2013 hanno chiuso 111.000 aziende (+7,3%);
+12% i fallimenti, +5,6% le liquidazioni, +53,8% le altre procedure

CREDITO ALLE FAMIGLIE
15
Fonte: Banca d’Italia e stime Nomisma
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
2009q1
2009q2
2009q3
2009q4
2010q1
2010q2
2010q3
2010q4
2011q1
2011q2
2011q3
2011q4
2012q1
2012q2
2012q3
2012q4
2013q1
2013q2
2013q3
2013q4
2014q1
2014q2
2014q3
2014q4
2015q1
2015q2
2015q3
2015q4
2016q1
2016q2
2016q3
2016q4
erogazioni mutui (consuntivo)
erogazioni mutui (previsioni)
Linea di tendenza (consuntivo)
Linea di tendenza (previsioni)
 50%

CREDITO ALLE IMPRESE
16
Fonte: Banca d’Italia
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
01/02/2005
01/06/2005
01/10/2005
01/02/2006
01/06/2006
01/10/2006
01/02/2007
01/06/2007
01/10/2007
01/02/2008
01/06/2008
01/10/2008
01/02/2009
01/06/2009
01/10/2009
01/02/2010
01/06/2010
01/10/2010
01/02/2011
01/06/2011
01/10/2011
01/02/2012
01/06/2012
01/10/2012
01/02/2013
01/06/2013
01/10/2013
Come mai il credito
aumentava e la
produzione calava?

RAZIONAMENTO CREDITO
17
Fonte: Bank Lending Survey Banca d’Italia, Bundesbank, BCE

«SOFFERENZE» BANCARIE
18
Fonte: Banca d’Italia
0
2
4
6
8
10
12
14
16
01/01/2005
01/05/2005
01/09/2005
01/01/2006
01/05/2006
01/09/2006
01/01/2007
01/05/2007
01/09/2007
01/01/2008
01/05/2008
01/09/2008
01/01/2009
01/05/2009
01/09/2009
01/01/2010
01/05/2010
01/09/2010
01/01/2011
01/05/2011
01/09/2011
01/01/2012
01/05/2012
01/09/2012
01/01/2013
01/05/2013
01/09/2013
01/01/2014
Società non finanziarie Famiglie consumatrici Famiglie produttrici

BANCA D’ITALIA (Rapporto Marche 2013)
20
«L’economia marchigiana è risultata particolarmente esposta alla crisi
iniziata nel 2008. Vi hanno concorso la spiccata vocazione industriale,
la notevole diffusione di imprese subfornitrici di piccola dimensione e
la specializzazione produttiva»
«Sono soprattutto comparti a basso contenuto tecnologico
(abbigliamento, tessile, calzature) a guidare la crescita delle
esportazioni»
«Gli investimenti delle imprese sono diminuiti. In assenza di un
miglioramento delle condizioni per investire, i piani delle aziende
non prefigurano una ripresa del processo di accumulazione del
capitale»
«A differenza di quanto osservato nel resto del paese, dove le
condizioni lavorative si sono deteriorate soprattutto per i lavoratori
con bassi livelli di istruzione, in regione il peggioramento è risultato
diffuso, indipendentemente dal titolo di studio posseduto»
1
2
3
4

21
Andamento della povertà relativa (2007-2012, incidenza % su tot. famiglie)
Fonte: Istat
COESIONE SOCIALE
Anno 2008 2009 2010 2011 2012
Aumento della
povertà relativa
2008-2012
Italia 11,3 10,8 11 11,1 12,7 +12,4
Veneto 4,5 4,4 5,3 4,3 5,8 +28,9
Emilia-Romagna 3,9 4,1 4,5 5,2 5,1 +30,8
Toscana 5,3 5,5 5,3 5,2 6,8 +28,3
Marche 5,4 7 8,5 5,2 8,6 +59,3

22
UNA MAPPA DEI «NODI» DELLE MARCHE
Gap globalità
Specializzazione non intelligente
Gap innovativo
Fiducia e solitudine
Da «sviluppo senza fratture» a «fratture
senza sviluppo»?
Da
«sviluppo
senza
fratture» a
«fratture
senza
sviluppo»?

23
UNA MAPPA DEI «PERCORSI»
Da «sviluppo senza fratture» a «fratture
senza sviluppo»?
«Aprire» mercati interni per beni di interesse collettivo
(casa, ambiente, sicurezza, rifiuti)
«Sostenere» il percorso innovativo delle imprese, ampliando la platea di quelle
che per condizioni strutturali non riescono a rivolgersi a mercati esteri
«Puntare» su innovazione di rottura per una nuova specializzazione
intelligente a livello internazionale
«Favorire» processi di collaborazione tra imprese e integrazione tra settori
«Ricostituire» le condizioni per investire
(formazione, ambiente, qualità)

«MARCHE 2020»
24
INTERNAZIONALIZZAZIONE
(aggregazione)
INNOVAZIONE
(adattamento e rottura)
NUOVE NICCHIE
(nuovi bisogni urbani)
COESIONE SOCIALE
(welfare motore di sviluppo)

2008-2009
- 7,2%
Crollo
commercio
mondiale
2010-2011
+2,9%
«Ripresina»
2011-2013
-4,7%
Crollo
domanda
interna
DUE RECESSIONI A CONFRONTO
26

Fonte: elaborazioni Nomisma su fonti varie
0,85
0,9
0,95
1
1,05
1,1
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
PIL pro-capite 2007-2017, 2007=1, dal 2013 previsioni FMI
1929-1939, 1929=1, stime Banca d'Italia e Istat
18
anni!
DUE DECENNI DI CRISI A CONFRONTO
27

x 10 x 3
«QUESTIONE FAMIGLIA»
29

Redistribuzione = Crescita
Dai beni privati ai beni di interesse collettivo
Politiche normative rivolte ai luoghi che abitiamo
Città in cerca di economie, ma economie in cerca di città
Occasione europea
UN «NUOVO» SVILUPPO POSSIBILE
30

>
> Qualche esempio concreto di
rilancio dei «beni comuni»

Nuovi scenari demografici («suburbanizzazione») e mutamenti
nella mobilità («confini mobili»)
Città tradizionali vs città reali
 «Sovracapitalizzazione» edilizia privata («scarsa qualità»)
 «Sottocapitalizzazione» spazi funzionali (verde) e connettività
(trasporti, infrastrutture, banda larga)
 Valorizzazione «centri storici», ma anche di altri «centri vitali»
(aree simbolo, aree degradate, etc)
 Attrattività capitali e qualità urbana
32
SFIDE «VOCAZIONALI» DELLE CITTA’

RI-generare
aree urbane
RI-qualificare
patrimoni urbani
RI-funzionalizzare
spazi pubblici
RI-connettere
pezzi di città
RI-generare
servizi avanzati
RI-creare
luoghi produttivi
33
«TRACCE URBANE»

QUALITÀ DELL’ OFFERTA ABITATIVA
35
D-E-F-G
88,4%
C
5,0%
B
3,6%
A
3,0%

RI-ABITARE
RI-APPROPRIAZIONE
DELLA CITTÀ
Partita
ENERGETICA
Partita
SISMICA
Partita
ESTETICA
Messa in
SICUREZZA
Nuova
ACCESSIBILITÀ
Nuova
QUALITÀ
Spinta
pubblica
Partnership
privata
Metodo
europeo
36
RIQUALIFICAZIONE URBANA

Privato Riqualificazione
dell’esistente
Nuove soluzioni
abitative per nuova
domanda
Pubblico Rifunzionalizzazione
patrimonio
Nuove forme di
valorizzazione
sociale
Privato-
sociale
Rigenerazione
urbana
Ricucitura e
connessione di
«pezzi» di città
37
UNA MAPPA DI RILANCIO URBANO (target)

Appalto
tradizionale
Tempi lunghi e
regole restrittive
Sviluppo e
finanziamento
progetti
Pubblico-
Privato
Attrattività e
tempi
investimento
Equilibrio
interessi e
governance
Strumenti
europei
Complessità Cofinanziamento
38
UNA MAPPA DI RILANCIO URBANO (strumenti)

40
RISORSE FINANZIARIE
Mancano o vengono male impiegate?
Come qualificare la spesa pubblica?
Mettere nelle condizioni alcuni Comuni di
spendere per cogliere delle opportunità!
Manifestazioni
di partenariato
Risveglio degli
«spiriti
animali»

Riqualificazione urbana Energie rinnovabili
Investimento 23,9 miliardi di € (in tre anni)
220 miliardi di € totali dal 2008
al 2030 (10 miliardi di € l'anno)
Occupazione attivata 382.000 130.000
Risparmio energetico 0,75 miliardi di € l'anno 1,86 miliardi di € l'anno
Effetti sul PIL
+4,96% in 10 anni
con stimolo fiscale
+2,2% nel 2030
Effetti sull'import Irrilevante
8,4 miliardi di € verso Germania
e Cina per componentistica
41
SPESA PUBBLICA A CONFRONTO

>
> LE «DOMANDE» DELLA
COMUNITÀ

SENTIMENTI POST-INFARTO
43
«Infarto» provocato dal malfunzionamento del «cuore» e dagli
stili/comportamenti di vita
SMARRIMENTO
SFIDUCIA
RABBIA
94,5%
FAMIGLIE non
riescono a far
quadrare il bilancio
a fronte di un
imprevisto
GESTIONE
VULNERABILITÀ
DEPRESSIONI

DOMANDE POST-INFARTO
44
Vivere in una
comunità
«protegge»?
Come gestire
la «rabbia»?
Come
acquisire
«fiducia»?

45
GAME OVER, RE-START
Un’idea di futuro
Definire una rotta
Ritrovare una propria capacità di produzione di valore
Mettersi in «relazione con»

>
> UNA PROSPETTIVA DI USCITA 2.0

47
USCITA «ILLUSORIA»: EURO
Crisi economica, sfiducia istituzioni, propaganda elezioni europee
Tempi: come gestire la transizione con il rischio di fuga dei capitali?
Svalutazione: effetti di breve (competitività, produzione, occupazione)
e medio periodo (inflazione, costo del debito, «collasso»)
Debito pubblico: si svaluta il pregresso ma quanto «costerebbe»
indebitarsi?
Competitività: costo o valore aggiunto per unità di prodotto?

48
USCITA «REALE»: CREDITO E DOMANDA
• Necessità di allentare il vincolo alle
imprese è un fattore di competitività
CREDITO
• Potere d’acquisto delle famiglie è arretrato
al 1998: diseguaglianze e impoverimento
• Miraggio della domanda esteraDOMANDA
• Strutturali, per migliorare fattori
contestuali e di produttività
• Si devono fare, ma diventano inefficaci
senza domanda
RIFORME

49
COME FARE?
REDISTRIBUZIONE FISCAL COMPACT
Occorrono risorse per conciliare il sostegno dalla domanda interna ed estera

50
USCITA «2.0»: QUALE NUOVA IDEA DI SVILUPPO?
NEO
STATALISMO
Ai servizi pensa lo
Stato
Terzo settore come
«stampella del
pubblico»
NEO
LIBERISMO
Ai servizi pensa il
Mercato
A recuperare i
«danni» del
mercato ci pensa la
Filantropia
ECONOMIA
CIVILE
«Complementarietà
strategica»: Stato,
Mercato, Società
Civile
Società CON il
mercato e non
società DI mercato;
Stato ‡ Pubblico

51
ECONOMIA CIVILE: QUALI PRINCIPI FONDANTI?
Economia
politica
Polis greca
«Escludente»
Scambio e
redistribuzione
Economia
civile
Civitas romana
«Includente»
Reciprocità

52
ECONOMIA CIVILE: QUALE MERCATO?
Imprese
capitalistiche
«For profit»
Riesce ad
assorbire solo
70% forza lavoro
Imprese civili
VA ma finalità
«non profit»
Obiettivo «piena
occupazione»

53
«La difficoltà non sta nel credere nelle nuove idee, ma nel
fuggire dalle vecchie»
(J.M. KEYNES)

Marco MARCATILI
Analista economico
340.3586912
marco.marcatili@nomisma.it

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