2. Disclaimer
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande
parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras
que afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem
afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e
declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e
outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As
considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações
referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição
concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos
de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e
projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não
assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas
estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de
quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos
submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
4. Modelo de Negócios que Combina os Três Processos da
Cadeia de Valor do Setor de Vestuário
Gestão de Marcas
• Marcas fortes
• Desenvolvimento de produtos
Gestão de Varejo
• 244 Hering Stores
• 63 Lojas PUC
• + 15.000 clientes multimarcas
Supply Chain
• Produção Própria e Terceirizada
• Sourcing
5. Marcas Fortes que Atuam em Diversos Segmentos
8,2% do
Faturamento
no MI
Moda Casual
Moda Infantil
“Democrática”
Público A/B
Todas as idades
e públicos
83,4% do
Faturamento
no MI
Jeans Casual
Adulto Jovem
Público A/B
Moda Infantil
Público B/C
6,1% do
Faturamento
no MI
6. Compromisso de Entregar Produtos de Qualidade, com Alto
Valor Percebido, em Todas as Categorias em que Atua.
Jeans
Moda Básicos
Qualidade &
Alto Valor Percebido
Novas categorias Acessórios
7. Inovação Constante : Lançamento de 12 Ciclos de Produtos ao
Longo de 6 Coleções no Ano → Freshness
Freshness.
Outono Meia estação Alto Verão
Inverno Verão Férias
Novas Categorias Fast Fashion Parcerias e
de Produtos Licenciamentos
8. Forte Presença no Mercado Através de Diversos Canais de
Distribuição.
Rede de Lojas Multimarcas
Franquias e Lojas Próprias
Complementam a rede de lojas
Maior visibilidade para as
marcas
Presença em todos os estados
brasileiros - capilaridade
Cidades acima de 200 mil
habitantes
+ 15.000 clientes
244 Hering Stores
63 lojas PUC
Webstore Exportação
Presença na América
Relacionamento com o Latina e Mercosul
cliente
Franquias e lojas
www.heringwebstore.com.br multimarcas
9. Supply Chain: Combinação de Produção Própria, Terceirizada e
Outsourcing Traz Flexibilidade, Velocidade e Eficiência.
Produção Própria
54%
Terceirização (%)
85% Malharia 51%
Produção Terceirizada Beneficiamento 4%
*
(75,5%) Talharia 11%
46% Confecção 83%
Acabamento 69%
Tecido Plano 47%
15%
Outsourcing Mercado Interno 33%
(produto acabado) Mercado Externo 67%
*
(24,5%) 8 Unidades de Produção
Santa Catarina (5)
Goiás (2)
Rio Grande do Norte (1)
3 Centros de Distribuição
SC / GO / RN
*Em valor (R$)
10. Resultados Expressivos & Oportunidades de Crescimento a
Partir da Nova Estratégia Implementada em 2007
Implementação da Nova Estratégia
2006 2007 2008 2009 2010
Elaboração do Oferta de Ações Resultados Novas
Plano de Crescimento Expressivos Obtidos Oportunidades
17,8% 17,3%
14,8%
14,6%
13,8%
629,2
442,6
389,6 378,5
272,0
2006 2007 2008 1S08 1S09
Faturamento Bruto (R$/milhões) Margem EBITDA*% Faturamento Total
* Bases Comparáveis
11. Rede Hering Store (Lojas Próprias e Franquias) - Crescimento
Expressivo em Vendas Totais e Mesmas Lojas (SSS)
Performance da Rede Hering Store
+32,4%
+17,5% +25,5%
+39,0%
438,8
276,1 259,4
216,7
178,0
108,8
2006 2007 2008 1S07 1S08 1S09
Faturamento Total Faturamento (R$ milhões) SSS
12. HGTX3 - Listada no Novo Mercado da BMF& Bovespa
• Oferta Pública de Ações em 2007 com pulverização do capital e
entrada no Novo Mercado
• Administração com interesses alinhados aos dos acionistas através de
remuneração variável em função de resultados + stock option plan
• Cotação atual (11/Ago) resulta em EV (Enterprise Value) de 7,7x
EBITDA dos últimos 12 meses e valor de mercado de R$ 978,8 MM
HGTX3 vs IBOVESPA
(Base 100 em 30/06/2008) R$ 18,15
55.761
jun-08 jul-08 ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09
HGTX3 IBOVESPA
14. Marca Hering: Principal Ativo da Companhia, com Elevado
Reconhecimento e Oportunidade de Crescimento.
Mix de Produto Preço ao Consumidor
• Básico de qualidade • Relação custo – benefício
• Moda Acessível • Gestão de Price Points
• Inovação constante • Maximizar valor percebido
• Novas categorias
• Parcerias
Melhor
Custo Benefício
• Alto poder de penetração
• “Eu uso desde sempre”
• Rede Hering Store
• Logomarca característica
• Fortalecer participação no
• Celebridades – identificação
canal multimarcas
com a marca
• Hering Webstore
• Comunicação no PDV
Canais de Distribuição Comunicação
15. Rede Hering Store - Ações Para Explorar o Potencial de
Crescimento da Rede
Expansão Lojas no
da Rede Novo Projeto
Cartão
Hering Store Mix de Produtos
Eficiência na Comunicação
Operação de Loja
Promo
Objetivo de Maximizar Vendas, Margem e Giro de Estoques
16. Novo Formato de Loja Hering Store:
Combinação de Visual Mais Atrativo e Operação Mais Eficiente
HS - BARRA SHOPPING
111 Lojas a serem reformadas
para o novo Projeto
18. Marcas PUC e Hering Kids: Oportunidade de Crescimento com
a Análise de Formas de Explorar o Mercado Infantil.
19. Reposicionamento da Marca dzarm.
Jeans casual
Original, autentico e sensual
Foco no multimarca 18 a 28 anos
Premium e qualificado Classes A e B
Foco no jeans
Foco em material de Alto valor percebido
PDV, revistas e
internet
22. Destaques do 1S09
CIA. HERING ENCERRA O 1S09 COM FORTE CRESCIMENTO
• Receita bruta no mercado interno +46,0%
• Vendas da marca Hering +53,4%
• Vendas same-store sales da Rede Hering Store +25,3%
• Margem EBITDA +2,7 p.p.
• Abertura de 15 Hering Stores e 4 lojas PUC
23. Receita Bruta (R$ milhões)
Por Mercado Por Marca – Mercado Interno
378,4
39,1% 370,0
8,4 Mercado 9,0
46,0% Outros
Externo 23,8
33,1 dzarm
54,8%
272,0 253,4 PUC
18,6 5,9
46,0% 22,9 4,0% Hering
370,0 Mercado 26,4
Interno 25,4%
304,1
253,4 53,4%
198,2
1S08 1S09 1S08 1S09
Receita bruta no mercado interno do 1S09 representou 97,7% da receita
bruta total, com destaque para a marca Hering.
25. Indicadores da Rede Hering Store
Desempenho Hering Store 2T08 2T09 Var. 1S08 1S09 Var.
Número de Lojas 195 244 25,1% 195 244 25,1%
Franquias 167 205 22,8% 167 205 22,8%
Próprias 28 39 39,3% 28 39 39,3%
Faturamento da Rede (R$ mil) 109.372 162.989 49,0% 178.024 259.446 45,7%
Crescimento SSS (Same-Store Sales) 38,4% 29,3% -9,1 p.p. 39,0% 25,3% -35,1%
Área de Vendas (m²) 26.124 31.275 19,7% 26.124 31.275 19,7%
Faturamento (R$ por m²) 4.259 5.301 24,5% 7.085 8.541 20,6%
Atendimentos 1.145.453 1.607.123 40,3% 2.061.030 2.881.380 39,8%
Peças 2.657.161 3.598.040 35,4% 4.807.703 6.497.557 35,1%
Ticket Médio (R$) 95,48 101,40 6,2% 86,38 90,00 4,2%
O aumento de 45,7% no faturamento da rede no 1S09 é resultado do
crescimento de 19,7% na área de vendas; 25,3% de SSS; e 4,2% no ticket
médio, reflexo da maior participação de produtos moda e jeanswear.
26. Expansão da Rede Hering Store
Plano de Expansão
Meta: 224 57 325
Meta: 172 38 268 49 244
230
49
30 181 195
274
15
226
193 205
156 167
141
37 42 51 28 39
10 25
2006 2007 2008 2009* 2010* 1S08 1S09
Lojas Próprias Franquias
* estimado
O plano de expansão está mantido com 81 lojas a serem abertas até
o final de 2010.
27. Investimentos e Endividamento (R$ milhões)
Por Atividade Evolução do Endividamento
15,0 24,7%
0,5
3,3 11,3 Dívida Líquida / EBITDA*
201,3
39,4% 0,3
Outros 184,6 Dívida Líquida (R$ milhões)
2,0
TI
5,6
16,1% 4,7 Lojas
4,6
3,5
5,6 23,2%
4,3 Indústria
11,0 0,1 -0,1
-0,7
1S08 1S09 2005 2006 2007 2008 2T09
-33,4 -4,0
* EBITDA dos últimos 12 meses
Endividamento e aplicações financeiras adequados para suportar as
necessidades de investimento, capital de giro e amortizações de dívida.
29. Perspectivas
Marca Hering e Rede Hering Store
Continuidade na exploração do potencial da marca
Aumento da venda (m² e SSS) nas lojas existentes
Expansão em andamento – 325 lojas para 2010
Estratégia de comunicação com foco no PDV.
Marcas Hering Kids e PUC
Elaboração de um plano para o mercado infantil
Marca dzarm.
Plano de reposicionamento em andamento.
30. Equipe de Relações com Investidores
Fabio Hering – Presidente e Diretor de RI
Frederico de Aguiar Oldani – Diretor de Finanças
Karina Koerich - Gerente de RI
Gracila Camargo Lopes – Analista de RI
Tel. +55 (47) 3321-3469
3321-
E-mail: ri@heringnet.com.br
mail:
Website:
Website: www.ciahering.com.br/ri
Consultoria de Relações com Investidores
FIRB – Financial Investor Relations Brasil
Tel. +55 (11) 3897-6857
E-mail: ligia.montagnani@firb.com
