Analisi di bilancio: conoscere com'è composta, a cosa serve, quale tipologia di documenti è necessaria per avere un'analisi dettagliata. Cofi può darti il supporto necessario nei cavilli più tecnici.

1. Perizie conti correnti, recupero interessi da usura bancaria
e anatocismo, analisi mutui, leasing e derivati.
Cofi è leader da 20 anni in italia
ANALISI DI BILANCIO
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CONOSCERE E’ NECESSARIO!
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2. ANALISI DI BILANCIO
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L’analisi di bilancio consente di misurare i risultati della
gestione aziendale e di intervenire per migliorare l’efficienza
e l’efficacia del sistema e dei processi
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LAVORO QUESTO DA IMPLEMENTARE OGNI 3/6 MESI

3. ANALISI DI BILANCIO
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Cofi news n° 3
Fare un’ analisi di bilancio ogni 3/6 mesi è
necessario:
• per mettere in campo azioni correttive che
naturalmente vengono evidenziate dall'analisi stessa
• per un miglioramento del risultato di bilancio e del
Rating con cui le banche valutano le imprese
(migliorare le condizioni di accesso al credito,
verificando l'andamento aziendale in corso dell'anno)

4. L’equilibrio reddituale si basa sulla capacità
dell’impresa di produrre reddito.
Questo aspetto pone particolare attenzione alle relazioni
esistenti tra componenti positive e negative di reddito.
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L’ANALISI È RIVOLTA AL CONTROLLO DELL’EQUILIBRIO
DELL’IMPRESA
L’equilibrio finanziario riguarda la valutazione della
capacità di un’impresa di rispondere in modo tempestivo ed
economico agli impegni finanziari richiesti dalla gestione.
L’equilibrio patrimoniale riguarda la relazione tra
capitale proprio (netto) e capitale di debito derivante da
scelte di natura finanziaria.
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5. 5www.cofisrl.net
FASI OPERATIVE CHE CARATTERIZZANO L’ANALISI
ECONOMICA –FINANZIARIA DELLA GESTIONE
ATTRAVERSO I BILANCI:
1- Ricerca dei dati
attraverso i bilanci
dell’impresa e delle altre
informazioni extracontabili
utili all’analisi
2- Revisione del bilancio e
cognizione dei criteri di
valutazione utilizzati per la
redazione dello stesso
3- Riclassificazione dello
stato patrimoniale e del
conto economico sulla
base di criteri funzionali
agli obiettivi dell’analisi
4-Corretta determinazione
di quozienti la cui funzione
segnaletica risponda alle
esigenze della preordinata
analisi opportunamente
finalizzata
5- Corretta interpretazione
dei quozienti medesimi
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6. 6www.cofisrl.net
PRIMO PASSO:
RICERCA DEI DATI
I dati utili all’analisi sono estrapolabili da informazioni
interne (Bilancio, documenti ufficiali,atti societari) ed
esterne all’azienda.
 Le analisi interne sono caratterizzate dalla conoscenza
esatta sia dei criteri di valutazione adottati in fase di
redazione del bilancio sia delle informazioni extracontabili
sull’andamento di gestione.
Le analisi esterne si basano sui documenti pubblici ed
eventualmente su relazioni informali; risentono
maggiormente rispetto a quelle interne della soggettività
dell’analista.
Il bilancio d’esercizio rappresenta la principale fonte di
informazione sulla gestione dell’impresa.
Il contenuto obbligatorio del bilancio d’esercizio è disciplinato
dall’art. 2423 c. 1 c.c. e consta delle seguenti parti:
• Stato patrimoniale
• Conto economico
• Nota integrativa
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7. 7www.cofisrl.net
SECONDO PASSO:
REVISIONE DI BILANCIO E VALUTAZIONE DEI CRITERI
UTILIZZATI
L’analista, soprattutto se esterno, deve verificare la
conformità dei criteri di valutazione utilizzati nella
redazione del bilancio con quelli prescritti dalla normativa
vigente e proposti dalla dottrina economico-aziendale.
IN QUESTA FASE POSSONO RISULTARE UTILI
EVENTUALI CERTIFICAZIONI RILASCIATE DA
SOCIETÀ DI REVISIONE.!
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8. 8www.cofisrl.net
TERZO PASSO:
LA RICLASSIFICAZIONE
La riclassificazione del bilancio d’esercizio è il procedimento
che permette la rielaborazione e la presentazione del
bilancio attraverso schemi utili all’analisi economico-
finanziaria dell’impresa.
• Per analisi della
struttura finanziaria
si intende l’esame,
in un determinato
momento, delle
relazioni tra la struttura
degli investimenti e la
struttura dei
finanziamenti.
• Per analisi della
struttura patrimoniale
si intende il giudizio
sull’equilibrio del
patrimonio rispetto
ai debiti o rispetto al
capitale versato
dai soci
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9. 9www.cofisrl.net
LA RICLASSIFICAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE
La riclassificazione dello stato patrimoniale può essere
effettuata almeno secondo 2 criteri:
1. Criterio della pertinenza gestionale (usato solo per
esigenze particolari): le voci di bilancio sono riclassificate
in base al loro collegamento con le aree gestionali
dell’impresa
2. Criterio finanziario (metodo maggiormente usato):
in base al quale le attività e le passività vengono
riclassificate secondo la durata del loro ciclo di realizzo,
vale a dire secondo la loro attitudine a tornare in forma
liquida.
Per entrambi i criteri le attività rappresentano gli
investimenti effettuati dall’impresa, mentre le passività
(compreso in questa accezione il patrimonio netto)
rappresentano, in linea generale, le fonti di finanziamento
della gestione aziendale.
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IL CRITERIO FINANZIARIO
Il capitale
investito
Nelle sue relazioni
con l’attivo di
bilancio
Disponibilità: la
cui trasformabilità
è a ciclo annuale
Immobilizzazioni:
investimenti in
essere
Nelle sue
relazioni con il
passivo di
bilancio
Trattasi degli
elementi negativi
del capitale netto
Il capitale investito è somma dei valori patrimoniali
esprimenti, all’epoca del bilancio, sia scorte liquide in attesa
di impiego, sia investimenti in attesa di realizzo.
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QUARTO PASSO:
CALCOLO DEGLI INDICI
E’ il cuore dell’analisi finanziaria
Due sono le tipologie di indici
talvolta usati in modo alternativo, altre volte in modo
complementare
Tecnica dei quozienti
(ratios):
studia la situazione
dell’impresa ricorrendo a
dei rapporti aritmetici tra i
valori di bilancio
Tecnica dei flussi
finanziari:
rappresenta tramite
“differenze” la dinamica
finanziaria
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12. www.cofisrl.net 12
Gli aspetti maggiormente rilevanti ai fini dell’analisi
sono:
1. Indipendenza Finanziaria
2. Solidità del capitale
3. Relazione tra patrimonio netto e
le immobilizzazioni immateriali
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13. www.cofisrl.net 13
Aspetti finanziari,economici e patrimoniali di una realtà aziendale.
La tecnica dell’analisi di bilancio per indici mira a
rilevare
Per far ciò è necessario suddividere i dati ricavati dal
bilancio in gruppi omogenei, ciascuno dei quali tendente
ad esprimere uno specifico aspetto.
I gruppi che possiamo individuare sono 5:
•SOLIDITA’: capacità dell’azienda di mantenersi nel tempo,
adattandosi alle variabili condizioni esterne ed interne;
•LIQUIDITA’: capacità dell’azienda di far fronte
tempestivamente ed economicamente ai propri impegni;
•REDDITIVITA’: capacità dell’azienda di remunerare tutti
i fattori produttivi
•RINNOVAMENTO: capacità dell’azienda di evolversi grazie
alla capacità di produrre risorse finanziarie al suo interno;
•EFFICIENZA: capacità di utilizzare in modo razionale
le risorse
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14. PERCHE’ RICHIEDERE IL SERVIZIO DI ANALISI ?
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Cofi può effettuare gli opportuni approfondimenti,
facendo ricorso all’analisi per indici
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15. 15www.cofisrl.net
LE TIPOLOGIE DI INDICI POSSONO ESSERE
RAGGRUPPATE IN DUE CATEGORIE :
INDICI DI ANALISI PATRIMONIALE:
• PERCEZIONE RIGIDITÀ /ELASTICITÀ IMPIEGHI
• GRADO INDEBITAMENTO
• GRADO DI FINANZIAMENTO
IMMOBILIZZAZIONI-STRUTTURA
• ANALISI DEL GRADO DI LIQUIDITÀ/SOLVIBILITÀ
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16. 16www.cofisrl.net
LE TIPOLOGIE DI INDICI POSSONO ESSERE
RAGGRUPPATE IN DUE CATEGORIE :
INDICI DI ANALISI REDDITUALE :
• RENDIMENTO CAPITALE PROPRIO
REDDITIVITÀ AREA CARATTERISTICA -
REDDITIVITÀ DELLE VENDITE
• PRODUTTIVITÀ DEL CAPITALE
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17. ATTRAVERSO L’ANALISI PER FLUSSI VENGONO
INDIVIDUATE LE VARIAZIONI MONETARIE CHE
SI MANIFESTANO IN UN DETERMINATO ARCO
TEMPORALE.
Lo studio dei flussi finanziari è molto importante in
quanto permette di poter gestire in modo adeguato
il complesso rapporto esistente tra fabbisogno di
liquidità e risultato d’esercizio.
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ANALISI PER FLUSSI
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18.  I servizi Cofi sono destinati a tutte la aziende, al di là
delle loro dimensioni e delle loro specificità operative
 L’assistenza Cofi nei confronti delle imprese è completa
e continuativa: dal primo incontro fino al riottenimento delle
somme sottratte dagli istituti di credito, alla successiva
attività di bank monitoring con controlli serrrati e sistematici
su ogni operatività bancaria, e molto altro ancora
 Cofi raggruppa in sé un team di professionisti esperti
nel controllo della finanza d’impresa e una rete di consulenti
operante sull’intero territorio nazionale.
LA COFI AFFIANCA LE AZIENDE
CONTROLLANDO L’OPERATO DELLE BANCHE
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Da statistiche interne Cofi, oltre il 94% dei conti correnti
analizzati sono usurari e Il 100% delle richieste di rimborso
gestite da Cofi, ad oggi, sono andate a buon fine.
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19. 19www.cofisrl.net
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