MicroMoney - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЭКСПРЕСС-ОЦЕНКА
ICO ПРОЕКТА
micromoney.io
ICO 18.10.2017
Подготовлено
Digital Rating Agency
digrate.com
LowFraud Rate

ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Настоящий отчет является интеллектуальной собственностью DigRate, информация предназначена для
использования исключительно в ознакомительных целях. Настоящая информация не может распространяться
любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны DigRate и ссылки на источник
www.digrate.com.
Оценка выражает мнение DigRate и не является установлением фактов или рекомендацией покупать, держать
или продавать те или иные активы, принимать инвестиционные решения. DigRate не принимает на себя никакой
ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными
действиями, прямо или косвенно связанными с оценкой, совершенными DigRate рейтинговыми действиями, а
также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, или отсутствием всего
перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние оценок, является официальный
сайт www.digrate.com.
Команда DigRate выражает свое почтение всем энтузиастам криптовалютного мира.
2
Инвестиционная оценка ICO проекта
Micromoney

СОДЕРЖАНИЕ 3
Micromoney
ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ 4
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА 6
Рынок 6
Бизнес 12
Техническая составляющая 17
Экономическая составляющая 19
Юридическая составляющая 24
Команда 28
Поддержка проекта 33
Популярность 39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 43
РЕКОМЕНДАЦИИ 47

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ 4
▪ Компания Micromoney была основана в качестве финансовой организации, занимающейся
микрокредитованием. Она продолжает развивать свою деятельность и намерена
превратиться в децентрализованное бюро кредитных историй и центр обработки big data на
базе блокчейн. С 2015 года компания предоставляет физическим лицам и малым
предприятиям краткосрочные займы для удовлетворения их финансовых потребностей,
используя систему оценки кредитоспособности на основе искусственной нейронной сети
(ИНС).
▪ Финансовые услуги для людей, которые не обслуживаются банками или не имеют доступа к
банковским продуктам, а также услуги по обработке больших объемов данных для бизнеса в
сочетании с общемировой франшизой формируют экосистему Micromoney.
Источник: White Paper проекта
Micromoney

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Рынок 6
Есть ли проблема, которую планирует решать проект?
Согласно отчету McKinsey & Co., в 2010 году около 2,5 миллиардов взрослых людей, то есть практически
половина всего взрослого населения Земли, не пользовались стандартными финансовыми услугами для
накопления средств или получения займов. Несмотря на попытки разных организаций включить таких людей в
периметр пользователей финансовых услуг, в 2017 году число тех, кто не пользуется банковскими продуктами,
составило около 2 миллиардов человек.
Банки и прочие финансовые организации понимают потенциальную прибыльность данной категории
потребителей, однако ввиду регулятивных мер по снижению рисков банковской деятельности путем повышения
нормативного давления на капитал, а также высоких издержек, вынуждены упускать эту возможность.
В развивающихся странах число граждан, которые не обслуживаются финансовыми организациями, в разы
выше, чем в развитых. В некоторых регионах достаточно высокий уровень проникновения Интернета и
мобильных услуг, что открывает возможности для инновационных компаний, готовых рисковать.
Micromoney

Источник: McKinsey
Micromoney

Комментарий:
Действительно, примерно половина населения Земли не имеет доступа к кредитным инструментам. Это очень
большой потенциальный рынок, который может быть освоен через высокотехнологичные решения, связанные с
высоким проникновением Интернета и распространением смартфонов.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
Согласен Скорее
согласен,
чем не
согласен
Нейтрален Скорее не
согласен,
чем
согласен
Не согласен Полностью
не согласен
Micromoney

Станет ли продукт, который собирается предложить проект, лучшим в сегменте?
Проект предлагает два ключевых решения:
▪ Для частных лиц – платформу для получения кредитных займов на основании решения искусственного интеллекта (ИИ);
▪ Для бизнеса – данные, собранные с заемщиков. За доступ к их персональным данным заемщики получают поощрения.
В обоих сегментах проекта, выходящего на ICO, уже существует немало известных и авторитетных аналогов.
Компания Micromoney функционирует в Камбодже с 2015 г., в Мьянме – с 2016 г. и в Таиланде – с 2017 г. В штате более 85
сотрудников, заемщиков - 150 тысяч, выданных кредитов - около $4.9 млн. Компания была оценена в $1.85 млн. Это довольно
скромные показатели, при том, что сегмент коротких займов интересен практически всем операторам больших данных, начиная с
Google и Facebook и заканчивая местными сотовыми операторами, банками и МФО.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Команда показала понимание конкурентной среды и представила четкое видение конкурентных
преимуществ своего продукта?
На сайте и в White Paper проекта отсутствует какая-либо информация о конкурентной среде и реальных конкурентных преимуществах,
однако проект представил детальный бизнес- и инвестиционный план для каждой страны, где планируется запуск продукта.
В разделе FAQ проекта заявлено, что компания сможет заручиться поддержкой конкурентов, используя франчайзинговую модель
бизнеса и оказывая услуги в рамках партнерских отношений. Маловероятно, что лидеры локальных рынков, в том числе: 51Give (B2B
решение для прочих микрофинансовых компаний), Bank Raykat Indonesia (с более чем 30 млн. клиентов), Grameen Bank (с кредитным
портфолио более $18 млрд.); технологические финансовые (финтех) компании, крупнейшие из которых: Ant Financial (появилась в
результате разделения Alibaba Group; оценка компании более $75 млрд.), Qudian (предоставила кредитов на сумму более 80 млрд.
юаней) и SoFi (с кредитным портфолио более $19 млрд.), захотят участвовать в поддержке своего конкурента, а
партнерство/франчайзинг с маленькими игроками не принесет ожидаемого успеха.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Бизнес 12
Является ли блокчейн решением проблемы рынка?
Проект обозначил проблему рынка как «парадокс – нет кредитной истории – нет доступа к кредитам, нет кредита – нет
кредитной истории» (из официального White Paper). Этот тезис в целом справедлив для банков, но в случае с
микрофинансовыми компаниями с ним сложно согласиться, так как скоринговые модели действующих компаний
построены таким образом, что заемщик без кредитной истории, но с другими положительными показателями, может
получить кредит на установленную минимальную сумму.
Вариант создания масштабного кредитного бюро возможен, в том числе с использованием open source ресурсов на базе
блокчейн и предоставлением компаниям доступа к Big Data. Однако подобные форматы давно существуют и прекрасно
работают на централизованных сервисах, что ставит под сомнение целесообразность проведения ICO.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Показал ли проект действующую бизнес-модель, которая позволит вести стабильную деятельность?
Проект показал действующую бизнес-модель, основанную на традиционном микрофинансовом бизнесе и
предоставлении данных о пользователях корпоративным клиентам, объединив все это франчайзинговой
системой. История ведения бизнеса и ключевые финансовые показатели, представленные компанией,
подтверждают теоретическую возможность реализации бизнес-модели, однако, на наш взгляд, заложенные
показатели дефолтов по кредитам, являются чрезмерно оптимистичными.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

У команды уже имеется работающий продукт, который продается клиентам?
Компания существует около двух лет, сумма выданных за это время кредитов составляет около 5 млн.
долларов. Уже существующий бизнес компании, чья деятельность ляжет в основу нового проекта, может
считаться работающим продуктом.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Команда представила четкую стратегию развития проекта (Road Map) и финансовый план?
В White Paper проекта присутствуют детальная Road Map и финансовый план. Также проект отдельно
представил публичные бизнес-планы работы в каждой отдельной стране, где планируется запуск бизнеса
компании.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Техническая
составляющая

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Техническая составляющая 17
Является ли технология проекта безопасной для участников сети?
Токены проекта основаны на протоколе Ethereum, а значит им присущи аналогичные риски, позволяющие
нарушать стабильность сети. Поскольку в децентрализованной экосистеме пользователи должны иметь
возможность беспрепятственно выполнять транзакции в различных цифровых сервисах, пользователю
необходимо иметь единую учетную запись для всех сервисов, что несет в себе определенную опасность.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Экономическая

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Экономическая составляющая 19
Ограничена ли эмиссия токенов? Существует ли убедительная база активов или стоимости, которая
защитила бы текущих держателей от обесценивания их владений?
Эмиссия токенов ограничена объемом AMM 60,000,000. Все непроданные токены будут уничтожены. Soft Cap
составляет $1 млн., Hard Cap - $30 млн. Если soft cap не будет достигнут, все средства вернутся инвесторам.
DigRate обращает внимание, что тридцатикратная разница между soft и hard cap является признаком слабого
понимания проектом своих перспектив и потребностей.
Базовая стоимость токена определена как $1.00 за AMM 1.00.
Обоснования базовой стоимости AMM 1.00 = $1.00 не дано. Активы, поддерживающие существующую или
будущую стоимость токенов, отсутствуют.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Есть ли у участников экосистемы проекта четкая мотивация на владение токенами проекта?
Micromoney
Ключевое назначение токенов AMM:
▪ Доступ к расширенному функционалу платформы (для B2B партнеров);
▪ Получение доступа к кредитной скоринговой ИИ системе (для B2B клиентов);
▪ Получение доступа к персональным данным заемщиков и пользователей (для B2B клиентов);
▪ Выплата бонусов заемщикам компании за отсутствие просрочек по выплатам кредитов;
▪ Выплата бонусов поручителям заемщика;
▪ Выплаты за персональные данные, предоставляемые пользователями и заемщиками;
▪ Предоставление залога заемщиками, что снижает процентные ставки и улучшает условия кредитования.
Компания обязывает B2B клиентов проводить все платежи (или большую их часть, т.к. имеются варианты
оплаты в фиатных средствах) посредством AMM токенов, которые, в свою очередь, должны будут выкупаться с
биржи (что повысит их стоимость ввиду ограничивающего спроса), и начисляет все бонусы клиентам и
заемщикам в виде токенов AMM.

Есть ли у участников экосистемы проекта четкая мотивация на владение токенами проекта?
Компания пытается навязать систему токенов бизнесу в условиях острой конкурентной борьбы как за заемщика,
так и за инвестора. Бизнес же может выбрать классический вариант использования фиатной валюты.
Маловероятно, что бонусы, начисляемые клиентам и заемщикам, будут использованы по причине низкой
финансовой грамотности населения целевых регионов проекта. Токен AMM не является необходимой частью
бизнеса Micromoney.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Защищены ли токены проекта от рыночных манипуляций?
Цена на AMM имеет прямую корреляцию с уровнем спроса на услуги компании со стороны B2B клиентов.
Однако, ввиду присутствия на рынке лидирующих решений и возможности оплаты услуг за фиатные деньги,
высокий спрос маловероятен, что открывает возможности для спекулятивных действий.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Юридическая

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Юридическая составляющая 24
Юридическая структура компании является транспарентной?
На официальном сайте компании представлена детальная юридическая информация о каждой дочерней
компании и структуре группы в целом:
https://drive.google.com/drive/folders/0B8PTJZjw0jXuWnRhNWhSZzBQQkU; https://micromoney.io
(секция: Legal companies).
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Проект предпринял превентивные меры во избежание проблем с регуляторами рынка ICO?
Micromoney
В официальном White Paper проекта указано лишь то, что гражданам США инвестиции в проект запрещены, и что все возникающие юридические
риски ложатся на них, однако, как показывает практика, регулятор США – SEC (Securities & Exchange Commission) - имеет достаточно влияния, чтобы
переложить ответственность с покупателя токенов на продавца. Более того, нигде, кроме раздела FAQ проекта, не говорится о том, что гражданам
Китая и Южной Кореи нельзя инвестировать в ICO (маловероятно, что каждый инвестор из этих стран станет детально просматривать FAQ
Компании). О блокировке трафика из данных стран, а также о каких-либо превентивных мерах во избежание инвестиций из Канады и Гонконга проект
тоже не указывает.

Проект предпринял превентивные меры во избежание проблем с регуляторами рынка ICO?
Проект упоминает, что в случае инвестиций в ICO гражданами США вся ответственность ляжет на них (однако,
как показывает история, у регулятора в США может быть другое мнение). В разделе FAQ имеется заметка, что
инвестиции в ICO проекта также недоступны гражданам Китая и Южной Кореи. О гражданах Канады и Гонконга
проект вовсе не упоминает, ровно как и не предпринимает превентивных мер во избежание проблем с их
регуляторами.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Команда 28
Обладает ли команда проекта значительным опытом и существенными заслугами?
Имеет более чем 15-летний опыт работы в азиатской микрофинансовой/финансовой
индустрии. Руководил командами состоящими из более чем 550 сотрудников, имеет
кредитный портфель в размере 40 миллионов долларов США.
1999 – 2012 – занимал различные должности (от кредитного промоутера до заместителя
генерального директора) в Pact Myanmar Microfinance Project;
2014-2016 – директор в Fullertone Financial Holdings;
2016-2017 – генеральный директор в INFINTO Pte. Ltd.;
С 2016 – соучредитель и главный операционный директор в Micromoney;
C 2017 – бизнес-партнер в Everex;
C 2017 – бизнес-партнер в Prosperous Capital & Credit Limited;
С 2017 – бизнес-партнер в AfroFinancial.
Сай Хнин Аунг
Соучредитель, главный операционный директор
Micromoney

Окончил Обнинский институт атомной энергетики НИЯУ МИФИ по специальности информатика. Бизнес-лидер
с более чем 16-летним опытом работы в FinTech, Retail, E-Commerce, SMM, CRM, Bitcoin и BlockChain.
2006-2015 – занимал управленческие должности в Finkarta, Vdolg.ru, и Merlion;
С 2015 – соучредитель и главный инвестиционный директор в Micromoney;
С 2016 – региональный менеджер в INFINTO (дочернее предприятие Компании 4finance);
C 2017 – региональный бизнес-менеджер в M.B.A. Empire Ltd. в Таиланде;
С 2017 – советник по рискам и кредитованию в Everex Global.
Антон Дзятковский
Соучредитель, главный инвестиционный директор
Прочие члены команды
Прочие члены команды, указанные на сайте проекта, являются акционерами (представителями
инвестиционных фондов, вложившихся в проект) или занимают должности в отделах продаж, технологии,
финансов, операционного управления и других. Дополнительная полезная информация в сети Интернет и
ссылки на профили в социальных сетях, свидетельствующие о значительном профессиональном опыте или
заслугах, присутствуют.
Micromoney

Команда проекта включает в себя специалистов с более чем 30-летним отраслевым опытом работы, а именно:
консультанта премьер-министра Камбоджи, бывшего директора отдела продаж в Bloomberg L.P. Tokyo,
управляющих инвестиционных фондов с общим капиталом под управлением более $20 млн., управляющих
Grand Corporation Osaka с общим капиталом под управлением более $500 млн. и прочих влиятельных и
опытных персон, что говорит о значительных навыках и опыте команды проекта.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
.
Micromoney

Является ли команда проекта широко известной в профессиональных кругах?
Члены команды проекта занимают высокие должности в ключевых для проекта регионах, таких как: Камбоджа (Окна Сорн
Сокна – консультант камбоджийского финансового сектора премьер-министра Камбоджи), Япония (Тетсуи Нагата –
управляющий партнер в East Wing Consultancy Pte. Ltd. с капиталом под управлением более $20 млн.; Ешиюки Таира –
директор в Grand Corporation Osaka с капиталом под управлением более $500 млн.), Шри-Ланка (Пасан Мадава Едусурия
– управляющий директор в Prosperous Capital & Credit Limited), Индонезия (Фрасискус Дьяка Пурнама – работал в Asian
Development Bank (ADB), ACDI VOCA, и Habitat for Humanity International, работал с министерством финансов Индонезии,
Филиппин и Тимор Лесте, председатель правления Индонезийской Микрофинансовой и Финтех Ассоциации) и в других
странах, что говорит о наличии больших связей и влиянии.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Поддержка проекта

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Поддержка проекта 33
Проект обладает серьезной командой Advisory Board?
Алекс Машинский
Основатель и генеральный
директор в Celsius Network
Основатель и генеральный директор в Celsius
Network, основатель и управляющий директор в
Governing Dynamics, в прошлом основатель и
член правления в Transit Wireless и в ряде других
технологических компаний.
Роел Волферт
Член консультационного совета
в Bancor
Занимает управленческие должности в VGRIP,
QOIN и Bancor. Более 20 лет опыта работы в
банковской и платежной индустрии, в таких
компаниях как: Visa Europe, Logica, Anachron и
прочих.
Джек Хуанг
Консультант в ООН, департамент
информационных и коммуникационных
технологий
Консультант в ООН (департамент
информационных и коммуникационных
технологий), в прошлом – исследовательский
ассистент в Taiwan Institute of Economic Research,
стажер в МИДе Тайваня.
Сьяочен Джанг
Президент в FinTech4Good
Президент в FinTech4Good, проводил лекции в
The John Hopkins University, управляющий
партнер в Mazarine Partners, член жюри в Lendit
Conference, занимал ряд других управленческих
должностей в финтех и микрофинансовых
компаниях.
Micromoney

Также в Advisory Board входят: Карен Нью (OmiseGo), Нару Джулия (Agrello), Бен Теобальт (индивидуальный
инвестор), Андрей Копысов (Facebook), Алекс Норта (Agrello), Нехемиа Крамер (BankEx), Сергей Сергиенко
(Chronobank), Томоаки Сато (Starbase), Альби Родригез Джарамило (Laudox.com), Чарльз Лесли (StarbaseCo),
Говард Ким (JYC Holdings), Кирил Шерман (Nordea, BP, Morgan Stenley), Азам Шагаги (Bank of Montreal, Space
Tourism Society Canada), Пак Лунг Чан (Hong Kong and Shanghai Banking Corporation (HSBC)), Эдвард
Джамгарян (ICObox), Денис Гродетский (Group 5 Advisory), Бунти Агарвал (Group 5 Advisory), Саумил Кол
(Bitindia), Сергей Ковалев (CFS. ReLife fund), Линас Белиунас (Contis Group Ltd.), Матиас Форсингдал
(Telindus), Дэн Хоменко (правительство Австралии, должность не указана), Иван Розети (Voise).
Micromoney

В Advisory Board представлены люди, занимающие важные должности как в компаниях-гигантах, так и в мелких
локальных фирмах. Сферы деятельности членов Advisory Board в той или иной степени имеют существенное
значение для развития компании, однако конкретные формы участия советников в проекте не раскрыты.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Партнерами проекта являются крупные известные компании?
Бизнес партнерами проекта являются: BPM (предоставляют CRM-систему), Ambisafe (технический партнер),
GrameenBank, ICObox (технический партнер), Berwin Leighton Paisner, Applancer blockchain (СМИ и медиа поддержка в
блокчейн-индустрии), Everex (предоставляет CryptoCash электронные-кошельки), OmiseGo, OK Dollar, KBZ, AYA, CB Bank,
TRUE money, WING, Mykyat, AYANNAH, INSTAREM, Ali Pay, WeChat Pay, Bank Rakyat Indonesia, Bank Mandiri Rp, Bank
Central Asia, AmanaBank, Axis Bank Ltd, Bank of Ceylon, Banco De oro, MetroBank, BPI, KICKICO (платформа для
проведения ICO). Количество влиятельных партнеров показывает значительную поддержку проекта. Однако,
действительность партнерства с некоторыми из компаний (например, Ali Pay и WeChat Pay) сомнительна, и они, скорее
всего, лишь предоставляют услуги Micromoney, но не состоят с ней в партнерских соглашениях.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

В данный проект инвестируют крупные венчурные инвесторы, либо фонды, ориентированные на
блокчейн стартапы?
Инвесторами и спонсорами проекта являются: Sonatra Capital, Grand Corporation Osaka, EastWing Capital,
Prosperous Capital & Credit Limited, Sri-Lanka Indonesia Microfinance Association (IMA), Africa Blockchain Alliance,
Grand Corp. При этом стоит учитывать, что представленные инвестиции пойдут на кампанию международной
экспансии. Данные средства были привлечены еще до анонса ICO. В сети Интернет отсутствует информация,
подтверждающая или опровергающая факт инвестирования венчурными инвесторами либо фондами в сферу
блокчейн данного проекта.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Популярность 39
Является ли данный проект популярным в социальных сетях и на тематических форумах?
554,962
подписчика
169,000
подписчиков
3,767 участников
8,889 просмотров
16 post karma
275 подписчиков
Micromoney
5,063
подписчика
409
подписчиков
56 подписчиков

Является ли данный проект популярным в социальных сетях и на тематических форумах?
Количество просмотров и уровень обсуждений на тематических форумах и в социальных сетях высоки.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

Является ли проект широко обсуждаемым на площадках новостных блокчейн-ресурсов?
Присутствуют публикации на бизнес- и тематических новостных порталах, а также обсуждение проекта и
подробная информация о нем на блокчейн-ресурсах.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Micromoney

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Заключение 43
Критерий Оценка
Есть ли проблема, которую планирует решать проект? 7
Станет ли продукт, который собирается предложить проект, лучшим в сегменте? 3
Команда показала понимание конкурентной среды и представила четкий видение конкурентных преимуществ
своего продукта? 3
Является ли блокчейн решением проблемы рынка? 1
Показал ли проект действующую бизнес-модель, которая позволит вести стабильную деятельность? 5
У команды уже имеется работающий продукт, который продается клиентам? 7
Команда представила четкую стратегию развития проекта (Road Map) и финансовый план? 7
Является ли технология проекта безопасной для участников сети? 5
Ограничена ли эмиссия токенов? Существует ли убедительная база активов или стоимости, которая защитила
бы текущих держателей от обесценивания их владений? 3
Есть ли у участников экосистемы проекта четкая мотивация на владение токенами проекта? 2
Защищены ли токены проекта от рыночных манипуляций? 3
Юридическая структура компании является транспарентной? 7
Проект предпринял превентивные меры во избежание проблем с регуляторами рынка ICO? 2
Обладает ли команда проекта значительным опытом и впечатляющими достижениями? 6
Является ли команда проекта широко известной в профессиональных кругах? 6
Проект обладает серьезной командой Advisory Board? 6
В данный проект инвестируют крупные венчурные инвесторы, либо фонды, ориентированные на блокчейн
стартапы? 6
Партнерами проекта являются крупные известные компании? 5
Является ли данный проект популярным в социальных сетях и на тематических форумах? 7
Является ли проект широко обсуждаемым на площадках новостных блокчейн-ресурсов? 7
СРЕДНЯЯ ОЦЕНКА
4.9
Micromoney

44
Высокий уровень
Высокая вероятность
долгосрочной доходности
инвестиций, чувствительность к
конъюнктуре рынка низкая
6.1 - 7 баллов
Удовлетворительный уровень
Умеренно высокая вероятность
долгосрочной доходности инвестиций,
чувствительность к конъюнктуре рынка
средняя
Удовлетворительный уровень
Содержит существенные риски, высокая
чувствительность к рыночной
конъюнктуре
Низкий уровень
Обладает слабым потенциалом для
развития, возможны спекулятивные
инвестиции
2.1 - 4 балла
Высокий риск дефолта в краткосрочной
перспективе
0 - 2 балла
Дефолт
РЕЙТИНГОВАЯ ШКАЛА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
Micromoney

FRAUD RATE 45
Fraud Rate
Low
Как мы оцениваем Fraud Rate?
Плюсы:
● Команда проекта имеет действующий бизнес, который станет основой нового блокчейн-
решения;
● Публика проявляет значительный интерес к проекту;
● Широкая известность команды в профессиональных кругах;
● Полная юридическая транспарентность проекта;
● Четкая стратегия развития и финансовый план;
● Проект обладает сильной командой консультантов;
● У проекта известные партнеры.
Минусы:
● Жесткая конкурентная среда и спорная эффективность ICO-решения;
● Игнорирование регулятивных рисков проведения ICO;
● Отсутствует мотивация на владение токенами проекта;
● Отсутствует необходимость применения блокчейн в предложенной модели.
Micromoney

ВЫВОД
Проект Micromoney ставит амбициозную задачу – предоставить доступ к финансовым услугам тем
категориям граждан, которые дискриминируются традиционными финансовыми институтами.
Проект позиционирует себя как децентрализованную организацию, однако фактически таковой не
является, и лишь внедряет франчайзинговую модель ведения бизнеса (сложно представить, чтобы,
например, McDonalds, крупнейшая франчайзинговая сеть в мире, называла себя децентрализованной
компанией).
Компания стоит в одном ряду с традиционными микрофинансовыми организациями лишь с тем
дополнением, что собирает данные о пользователях и заемщиках и продает их корпоративным
клиентам. Сама финансовая модель ведения бизнеса не имеет каких-либо отличий от существующих
подобных компаний не на блокчейне. Вот стандартные проблемы подобных организаций:
• На рынке уже присутствуют тысячи схожих решений, и все они конкурируют друг с другом за
инвесторов и за клиентов, что вынуждает их снижать ставки и нести убытки;
• Более 90% подобных компаний локальные, работают лишь на одном рынке (страны или региона),
и международная экспансия им не под силу ввиду ограниченности финансовых и человеческих
ресурсов;
• В Азии отсутствует инфраструктура для финтеха (открытые API, BaaS-платформы, специальная
регуляторная политика);
• Отсутствует опыт работы на развитых рынках.
Стоит ожидать, что Micromoney сможет занять свою нишу в развивающихся азиатских регионах, но не
более того. Эксперты не видят ничего, что могло бы способствовать росту токенов проекта ввиду
отсутствия необходимости в них и мотивации на владение ими. Помимо этого проект проигнорировал
регулятивные риски проведения ICO.
С другой стороны, проект продемонстрировал полную юридическую транспарентность, собрал
отличную команду и Advisory Board, показал четкие бизнес-планы традиционной микрофинансовой
модели ведения бизнеса.
46
Содержит
существенные
риски, высокая
чувствительность к
рыночной
конъюнктуре
Micromoney

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Соблюдать требования регуляторов ICO;
2. Качественно оформить маркетинговые материалы на всех языках,
помимо английского;
3. Прописать конкурентные преимущества по сравнению с другими
участниками, которые тоже используют высокотехнологические
решения;
4. Представить план и стратегию удержания курса AMM на стабильном
уровне;
5. Обосновать необходимость применения технологии блокчейн в
проекте.
47
Что можно
сделать лучше?
Micromoney

КОНТАКТЫ 48
+7 (495) 175-1024 (Россия)
+41 21 588 02 23 (Швейцария)
info@digrate.com
digrate.com
Micromoney

MicroMoney - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Tendances

Tendances (10)

Similaire à MicroMoney - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

Similaire à MicroMoney - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency) (20)

Plus de digitalrating

Plus de digitalrating (17)

MicroMoney - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)