Программы Unit-linked от А до Я
•
0 j'aime•1,804 vues
"Программы Unit-linked от А до Я" - материал подготовлен финансовым консультантом Ниной Дониной
Recommandé
Contenu connexe
Tendances
Similaire à Программы Unit-linked от А до Я
Similaire à Программы Unit-linked от А до Я (20)
Программы Unit-linked от А до Я
- 1. Программы unit-linked от А до Я Нина Донина финансовый консультант +7 (916) 167-78-17 nina@donina.ru facebook.com/NDonina Москва Март 2014
- 2. Disclaimer: • Портфели ≠ рекомендации • Фонды ≠ рекомендации • Налоговые вопросы даны для информирования, а не для принятия решений
- 3. Программа unit-linked Накопительная программа • Регулярные взносы • 5 и более лет Инвестиционная программа • Взаимные фонды (unit ≡ пай) Полис страхования жизни • 101% от стоимости портфеля • Нет рисковой составляющей для граждан РФ Нет гарантий: - на капитал; - на доходность.
- 4. Программы unit-linked Достижение финансовых целей Инвестиции за рубеж Автоматизация инвестиций
- 5. Когда? Активы в РФ • в т.ч. ликвидные активы (как минимум наличие резервного фонда) Финансовый план • горизонт (от 10 лет) • сумма инвестирования (от $500 в месяц)
- 6. Есть ли у вас план? Переезд; Смена деятельности; start-up; …
- 7. Возможности и барьеры • Валютная и страновая диверсификация • Глобальные инвестиции • Инвестирование через страховую компанию Возможности
- 8. Барьеры (трудности) • Отсутствие опыта • Технические трудности • Незнание языка • Налоги - отодвигаются
- 9. Как инвестировать за рубежом Напрямую Через посредника: банк, банк-депозитарий, страховую компанию На бирже через брокера
- 10. Сравнение способов Unit-linked Банк Брокер Минимальная сумма средняя высокая низкая Издержки средние высокие низкие Временные затраты низкие низкие-средние высокие Ликвидность низкая средняя-высокая высокая Английский язык (знание) минимальное минимальное- среднее среднее Конфликт интересов низкий высокий нет
- 11. Программы unit-linked + • «Одно окно» • Экспертиза СК и посредника • Консолидированная отчетность • Не требует затрат времени на торговые операции • Низкие входные пороги • Автоматизация процесса (списание с карты) • Четкая процедура наследования • Налоговая эффективность (НДФЛ, наследство) • Защита капитала - • Ограниченный список инструментов • Ограничение ликвидности • Средние комиссии • Регулярность платежей и сроки инвестирования
- 12. Unit-linked: для кого Инвестиционный горизонт от 10 лет + минимум времени; минимум усилий; минимум опыта; минимум знания англ. языка; максимум автоматизации;
- 13. Страховые компании, предлагающие программы unit-linked
- 14. Выбор страховой компании Неправильно! Дорого, долго, декларация! отправить… …забрать
- 15. Защита инвестора ISLE OF MAN - о. Мэн GUERNSEY - о. Гернси Конфиденциальность Рейтинг S&P AA+, Moody’s AAA Белый список Организации по Экономическому Сотрудничеству и Развитию Налоговая эффективность (отсутствие налогов для держателей полиса) Фондовый подход 90% от выкупной стоимости Трастовый подход Как минимум 90% выкупной стоимости
- 16. ISLE OF MAN - о. Мэн www.gov.im/ipa/entitiessearch.aspx
- 20. 1831 S&P: A- Moody’s: Baa1 Fitch: A- € 490 млрд. 33 из Global 500 1861 S&P: A Moody’s: A2 - £ 48,7 млрд. 1970 S&P: n/a - - £ 1,04 млрд. Закрытие HEL
- 21. Выбор программы http://www.generali-intl.com/ Читайте «Положения и условия»!
- 22. Выбор программы Ликвидность • Начальный период (в среднем 2 года) • Выкупная стоимость Структура комиссий и штрафов • Комиссия за списание с карты • Сборы за замену фондов Бонусы Ограничения на взносы • Размер • Изменение взноса Список фондов • Зеркальные фонды • В каких валютах фонды/программа
- 23. Ликвидность: • Начальный период • Выкупная стоимость – текущая стоимость фондов в программе за вычетом комиссий за оставшийся срок действия программы. Комиссии и штрафы: • за администрирование – 2% (0,3% после 10-го года) • за управление – 1,5% • плата за план – зависит от периодичности и валюты взноса, например, при ежемесячном взносе в долларе США $4,5 • Организационные расходы для единовременных взносов – 1,5% в течение 5 лет (+ штраф за досрочное расторжение) • Спред между ценами продажи-покупки фондов – 0..2% • Расходы на управление фондов – 0,5..3% Фонды • до 20 фондов в портфеле • одновременное пополнение 10 фондов Условия программы (Vision) Срок программы (годы) 10 15 20 25 30 Начальный период (мес.) 13,2 15,6 18,8 23 28
- 24. Бонусы: • коэффициент размещения: от 100 до 105% (max для $1250 в месяц) • бонус лояльности: 5% от уплаченных взносов (начисляется в 10,15, 20, 25 и 30 годовщины плана) • начальный бонус: один ежемесячный взнос (для программ от $500 и от 10 лет) • двойной начальный бонус: два ежемесячных взноса (для программ от $1000 и от 10 лет) Взносы: • минимальный взнос: $500 (для программ свыше 10 лет), $750 (для программ от 5 до 10 лет) • периодичность взносов: месяц, квартал, полгода, год. • возможность увеличить взнос в любой момент • возможность снизить взнос только после начального периода • финансовые каникулы: 12 месяцев после начального периода • частичное изъятие: при выкупной стоимости больше $2250 Условия программы (Vision)
- 25. Программы unit-linked и валютная корзина (валюты портфеля) • GBP, EUR, USD, JPY, HKD Vision (Generali) • GBP, EUR, USD, JPY, HKD, CHF, AUD Quantum (Royal London 360) • GBP, EUR, USD, JPY, CHF Aspire (Hansard)
- 26. Программы unit-linked и валютная корзина (доля валют во взаимных фондах) Vision (GENERALI) Quantum (Royal London 360) Aspire (Hansard) CHF 0 13 1 SEK 0 0 3 HKD 1 0 0 AUD 1 5 1 JPY 2 1 3 SGD 10 0 0 GBP 38 35 18 EURO 50 76 16 USD 118 105 80 0 50 100 150 200 250
- 27. Фонд и зеркало “European Smaller Companies Fund A-Euro” (www.fidelity.co.uk) “HIL Fidelity European Smaller Companies” (www.trustnetoffshore.com)
- 30. Фонды: выбор без выбора • Предопределенный набор взаимных фондов • индексных – НЕТ • Можно составить диверсифицированный портфель, • удовлетворяющий вашему профилю риска… • …и распределению по валютам! НО!
- 31. Выбор фондов: финансовый консультант
- 32. Выбор фондов: самостоятельно Quantum Investment Guide International Fund Selection
- 33. Выбор фонда Формирование валютной корзины Сравнение схожих фондов Портфель Издержки Объект инвестиций Акции, облигации, недвижимость, золото и пр. Развитые, развивающиеся и пр.
- 37. Оценка портфеля Baring Eastern Europe Fund (USD) 4% Baring Latin America Fund (EUR) 20% Baring Eastern Europe Fund (EUR) 20% First State China Growth Fund (USD) 11% JPMorgan ASEAN (USD) 22% JPMorgan Global Natural Resources (EUR) 23%
- 38. 1. Дублирование фондов (две одинаковых стратегии в разных валютах) 2. Только акции 3. Только фонды с высоким риском 4. Большая доля развивающихся рынков Оценка портфеля
- 40. Консервативная
- 41. Сбалансированная
- 42. Агрессивная
- 43. Как считать доходность? С 1 августа 2012 г. вы вкладывали по 100 руб. каждый месяц. 1 августа 2013 г. вы забрали 1300 руб. Какая доходность у инструмента?
- 44. Excel-ликбез Неправильно: 100/1200 = 8,3% Правильно: 15,75% =ЧИСТВНДОХ(B1:B13;A1:A13)
- 45. Усреднение или cost average effect 10 11 15 12 50 29 48 17 42 22 40 25 12 11 0 200 400 600 800 1000 1200 Инвестиционная сумма: 10 000 / месяц Инвестировано всего: 140 000 Приобретено ценных бумаг: 410 шт. Капитал на конец периода: 318 003 Средняя цена 409 за штуку
- 46. Доходность и усреднение 1 год 3 года 5 лет с марта 2007 Разовые инвестиции 8,50% 4,83% 13,67% 4,42% Ежемесячные инвестиции * - 7,96% 6,40% 4,14% 1 год 3 года 5 лет с марта 2007 Разовые инвестиции 11,66% 5,51% 17,29% 3,22% Ежемесячные инвестиции * - 10,67% 8,68% 4,90% 1 год 3 года 5 лет с марта 2007 Разовые инвестиции 6,05% 3,28% 18,45% 2,87% Ежемесячные инвестиции * - 7,56% 7,27% 4,02% Консервативная стратегия Сбалансированная стратегия Агрессивная стратегия
- 47. Ребалансировка 50% 20% 30% 42% 31% 27% На начало периода На конец периода
- 48. Доходность и ребалансировка с марта 2007 года без ребалансировки с ребалансировкой Разовые инвестиции 4,42% 5,54% Ежемесячные инвестиции * 4,14% 4,56% с марта 2007 года без ребалансировки с ребалансировкой Разовые инвестиции 3,22% 4,31% Ежемесячные инвестиции * 4,90% 5,38% с марта 2007 года без ребалансировки с ребалансировкой Разовые инвестиции 2,87% 4,06% Ежемесячные инвестиции * 4,02% 4,40% Консервативная стратегия Сбалансированная стратегия Агрессивная стратегия
- 49. Ошибки при инвестировании в программы unit-linked Отсутствие согласованного плана • Низкий взнос • Снижение/приостановление взносов «Движуха» – много покупок-продаж «Инвестиционные идеи» – см. п.2 Боязнь «чистого листа»
- 50. Покупка полиса unit-linked Полис + доступ к портфелю Списание с карты Сбор документов Копия загран. паспорта Подтверждение адреса Подтверждение дохода Оформление заявленияПерсональные данные Банковская карта для списания Реквизиты банковского счета Источник доходов Бенефициары Разработка портфеля (самостоятельно или с помощью ФК) Поиск финансового консультанта
- 52. Unit-linked или брокер? - брокерский счѐт- программа unit-linked
- 53. Unit-linked или брокер? - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Взнос Страховая компания Брокер Высокая финансовая дисциплина
- 54. Unit-linked или брокер? - 50,000.00 100,000.00 150,000.00 200,000.00 250,000.00 300,000.00 350,000.00 400,000.00 450,000.00 500,000.00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Страховая компания Взнос Брокер Низкая финансовая дисциплина
- 55. НДФЛ Программы страховых компаний попадают под налогообложение при выводе средств Все остальные способы - при получении дохода! Доходы, полученные за пределами РФ подлежат обязательному декларированию!
- 56. Налоги с 2008 года нет льгот по «пятилетке» ст. 213 НК РФ вероятно не будет распространяться на выплаты от зарубежных страховых компаний налоговое законодательство в РФ часто меняется
- 57. Если у вас возникли вопросы по финансовому планированию, по открытию программ и счетов, по инвестированию Буду рада помочь, Финансовый консультант Нина Донина nina@donina.ru www.fb.com/moneystalk