INTERÉS SIMPLE, COMPUESTO Y DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

1. Republica Bolivariana de Venezuela
Ministerio del Poder Popular para la Educación Universitaria
I.U.P «Santiago Mariño»
Barcelona-Edo. Anzoátegui
Cátedra: Ingeniería Económica
Carrera: Ingeniería de Sistemas
Profesora: Anabel Velsanade Alumno: Erwin Portillo
C.I: 26.632.396
Barcelona, Febrero del 2019

2. INTRODUCCIÓN
2
El fenómeno de préstamo de dinero a una tasa de interés fue una práctica común en los más remotos pueblos
de la antigüedad, pero no siempre fue reconocido como un hecho legal. Es más, durante la edad media el cobro
de interés era catalogado como pecaminoso e inmoral. El interés es aquel porcentaje que se aplica a un capital
inicial en un tiempo determinado.
Además nace de las operaciones que una persona realiza en cierta entidad, que pueden ser la de ahorrar o la de
pedir un préstamo o crédito, a los depositantes que quieren guardar su dinero como medio de ahorro o para
cubrir ciertas necesidades futuras y no quiere que ese dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo.
Hoy en día, la sociedad se ve comprometida a entender las tasas de intereses, ya que esto se utiliza desde
préstamos, y la decisión de apertura de una cuenta de ahorro en la institución bancaria más conveniente,
Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorran durante un periodo determinado a fin de ganar un
interés que aumente el capital original disponible; en otras ocasiones, en cambio, se tiene la necesidad de
recursos financieros durante un tiempo y se debe pagar un interés por su uso.

3. 3
TASAS DE INTERESES
Es un porcentaje que se traduce en un monto de
dinero, mediante el cual se paga por el uso del
dinero. Es un monto de dinero que normalmente
corresponde a un porcentaje de la operación de
dinero que se esté realizando.
Es un indicador que se expresa en forma de
porcentaje, se utiliza para estimar cuánto costará un
crédito, así como la rentabilidad que ofrecerán los
ahorros o inversión. Esta tasa ofrece un balance
entre el riesgo y la posible ganancia que trae consigo
la utilización de un monto de dinero en una situación
y tiempo específico.

4. 4
TASAS DE INTERESES
• Puede ser fija o variable
• Puede ser nominal o real
• Puede ser activa, pasiva o preferencial
• Funge como indicador de la economía
CARACTERÍSTICAS

5. 5
TASAS DE RENDIMIENTO
Es un porcentaje que se aplica al monto de inversión que
realizamos ya sea como inversionista o como prestamista, y
que muestra la ganancia que obtuvimos de dicha inversión.
En el calculo de la tasa de rendimiento actúan diversos
factores.
Es una medida utilizada en la evaluación de proyectos de
inversión que está muy relacionada con el Valor Actualizado
Neto (VAN). También se define como el valor de la tasa de
descuento que hace que el VAN sea igual a cero, para un
proyecto de inversión dado.

6. 6
CÁLCULOS DE INTERÉS SIMPLE Y
COMPUESTOS
Se llama tasa de interés simple, cuando los intereses obtenidos a vencimiento no se suman al capital para generar
nuevos intereses. En estos casos el dueño del capital puede cobrar los intereses generados en cada período. En el caso
de interés compuesto, los intereses obtenidos en cada período se suman al capital inicial para generar nuevos intereses.
Si los intereses de una deuda se pagan periódicamente a su vencimiento, entonces estamos ante un caso de interés
simple. En cambio, en caso de interés compuesto, los intereses no se pagan a su vencimiento y se van acumulando al
capital.
INTERÉS SIMPLE
I = C x R x T
Donde : I = interés
C = capital
R = razón o taza de interés
T = tiempo o lapso del pago
INTERÉS COMPUESTO
Cf= CI (1+r)^n
Donde: Cf es el capital al final del
enésimo período
CI = es el capital inicial
r = es la tasa de interés
expresada en tanto por uno (v.g., 4
% = 0,04)
n = es el número de períodos
FORMULAS

7. 7
EQUIVALENCIAS
La TAE (Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual
Efectiva) es el tipo de interés que indica el coste o
rendimiento efectivo de un producto. Se utiliza
como tipo de interés de referencia para
homogeneizar distintos tipos y condiciones de
operaciones de préstamo y crédito cuando hay
diferentes períodos de liquidación, gastos,
comisiones, etc. La Tasa Anual Equivalente se
presenta como un porcentaje y se calcula de acuerdo
con una fórmula matemática normalizada que tiene
en cuenta el tipo de interés nominal de la operación,
la frecuencia de los pagos (mensuales, trimestrales,
etc.), las comisiones bancarias y algunos gastos de
la operación.

8. DIAGRAMAS DE FLUJO DE
EFECTIVOS, SU
ESTIMACIÓN Y
REPRESENTACIÓN
GRÁFICA
8

9. 9
Es una herramienta utilizada para observar de una mejor manera los
movimientos de efectivo (Ingresos y Egresos) en un periodo. Es útil para la
definición, interpretación y análisis de los problemas financieros y
generalmente es definida como: "El comportamiento del dinero a medida que
transcurren los periodos de tiempo." Se dibuja una línea horizontal, la cual se
divide en unidades de tiempo (periodos). Sobre esta se dibujan líneas
verticales hacia arriba que representan los ingresos y líneas verticales hacia
abajo que representan los egresos.
DIAGRAMAS DE FLUJOS

10. 10
Los esquemas de flujo de efectivo se clasifican en:
 Flujos de efectivo no ordinarios: Se dan entradas y salidas alternadas. Por
ejemplo, la compra de un activo genera un desembolso inicial y una serie
de entradas, se repara y vuelve a generar flujos de efectivo positivos
durante varios años.
 Anualidad (a): Es una serie de flujos de efectivo iguales de fin de periodo
(generalmente al final de cada año). Se da en los flujos de tipo ordinario.
 Flujo mixto: Serie de flujos de efectivos no iguales
DIAGRAMAS DE FLUJOS

11. 11
El propósito básico de la estimación de los flujos de efectivo es proporcionar
información sobre los ingresos y pagos efectivos de una entidad comercial durante un
período contable. Además, pretende proporcionar información acerca de todas las
actividades de inversión y financiación de la empresa durante el período.
Es la diferencia entre el total de efectivo que se recibe (ingresos) y el total de
desembolsos (egresos) para un periodo dado (generalmente un año). La manera más
usual de representar el flujo de efectivo es mediante un diagrama de flujo de efectivo.
Así, un estado de flujo de efectivo debe ayudar a los inversionistas, acreedores y otros
usuarios en la evaluación de aspectos tales como:
ESTIMACIÓN

12. 12
ESTIMACIÓN
 La capacidad
de la empresa
para generar
flujo efectivo
positivo en
períodos
futuros.
 La capacidad de
la empresa para
cumplir con sus
obligaciones.
 Razones para
explicar
diferencias
entre el valor de
la utilidad neta
y el flujo de
efectivo neto
relacionado con
la operación.
 Tanto el efectivo
como las
transacciones de
inversión de
financiación que no
hacen uso de
efectivo durante el
período.

13. 13
REPRESENTACIÓN GRÁFICA

14. 14
CONCLUSIÓN
Cómo se puede observar las tasas de interés juegan un papel de
suma importancia para tomar la decisión más adecuada. Se
tiene que contemplar cuál es el rol que se juega ya sea como
inversionista o como sujeto de crédito en el primero se optará
por elegir la tasa más elevada para que le genere el mayor
rendimiento y beneficio posible, mientras que con el segundo
rol lo más conveniente es elegir la tasa más baja ya que es la
que le generará el costo menos gravoso. Otros factores que
intervienen de forma implícita en las tasas de interés son los
plazos, montos, y variables macroeconómicas. Internamente la
empresa puede diseñar estrategias de financiamiento que se
adecuen más a las necesidades específicas de la misma.

15. 15
BIBLIOGRAFÍA
• Jeison Mejía “Diagramas de flujo de efectivos, su estimación y representación
gráfica”. [Documento en línea]
Disponible: http://conceptosingindustrial.blogspot.com/2015/04/diagrama-de-flujo-
en-caja-o-flujo-de.html
• S.A. “Equivalencias”. [Documento en línea]
Disponible: http://ieesaelsandate.blogspot.com/2017/02/equivale ncia-financiera.html
• http://apuntesingenieriaeconomica.blogspot.com/2013/07/el-diagrama-de-flujo-de-
efectivo.html