Contenu connexe
Similaire à آشنایی با بورس و صورتهای مالی (20)
Plus de Ali Reza Hashemi Nekoo (20)
آشنایی با بورس و صورتهای مالی
- 1. با آشناییمالی صورتهای و بورس
دانشکده مالی مدیریت درس جلسه دهمینکارآفرینیتهران دانشگاه
دهنده ارایه:نکو هاشمی علیرضا سید
http://www.nekoo.ir
- 2. بورس
•کنید معامله بورس در توانید می شما.
•ماهی اگر15فردا که کنید پیدا سهامی بار3سود شما به درصد
را تان سرمایه سال هر شما ،دهد35کرد خواهید برابر!
•توانید می شماکارگزارگرفتن من ،شوید بورس
مدارککارگزاریدوره در درس همین از را بورس
کردم شروع لیسانس فوق!
•https://icmc.seo.ir/
•تحلیل را کشور اقتصاد ،بورس با توانید می شماکنید.
2nekoo.ir
- 3. شود؟ می معامله چیزی چه بورس در
•ها شرکت سهام
•بروی گروهی حتما بروید دور خواهید می اگر ،بروید تنها کنید حرکت سریع خواهید می اگرد!
•مدیران از سهامداران و شود می مشخص سهم برگه در عام سهامی شرکت مالکیت
هستند جدا.
•شرکت نوع چه دیگرهاییمیشناسیدکرد تاسیس شرکت یک توان می ها وقت بعضی ؟ولی ،
است عام سهامی مختص بزرگ شرکت و باال سرمایه جذب!
•فرمایی مراجعه من سایت در کار و کسب قوانین با آشنایی درس به بیشتر اطالعات براید.
•اس را شرکت عملکرد گزارش و دارند ای جلسه عمومی مجمع در یکبار سالی البتهتماع
گیرند می تصمیم و کرده.
nekoo.ir 3
- 4. عام؟ سهامی چرا
•است شرکتی حاکمیت و مالی گزارشگری قواعد و بورس نظارت تحت عام سهامی.
•ورود و مالکیت انتقالسهامدارب خاص سهامی و محدود مسئولیت های شرکت در جدیدا
است سهامداران موافقت.
•می خاص سهامی های شرکت در و ندارد وجود محدود مسئولیت های شرکت در سهام
باشد نام با یا ممتاز تواند.
•دارد؟ وجود عام سهامی در آیا و دارد شرایطی چه شفعه حق
nekoo.ir 4
- 5. های سازمانبورسی
•بورس سازمان–رگوالتورنهاد ،مالیباالدستی
•شرکت فعالیت ساز استاندارد و ناظر و کننده تسهیل نهادها
•تهران بهادار اوراق بورس(ثبتی سرمایه حداقل ،بورس های تابلو=20میلیارد)
•فرابورس–ب از کوچکتر و کمتر شفافیت ،بیشتر ریسک دارای های شرکتورس
•و کاال بورسمشتقه(شود می تعریف دیگر اوراق یا سهام اساس بر که اوراقی).
•تخصصی های بورس و ایده بورس ،انرژی بورس
•کدالCodal.ir=ها شرکت رسانی اطالع سامانه
•های شرکتکارگزاری–گذاری سرمایه های صندوق–و مشاورانسبدگردانان
•...
nekoo.ir 5
- 6. کیست؟ کارگزار
www.nekoo.ir 6
می معامله ما از نیابت به که کسیمشتری و کندبورس مقابل در را خود
دهد می انجام را معامالت اداری فرآیند و کند می تضمین
ا چشمگیر بازار رهبری در بازگشایی و اولیه های عرضه در کارگزاران نقشست
را بورس ای حرفه مدارک که دارد متخصصی پرسنل کارگزار شرکت هردارند
انجام را زیر خدمات مجوز اخذ با و نیست معامله به محدود کارگزاری خدمات
دهند می
به مشاوره،مشتریانسبدگردانیتاسیس ،مشترک گذاری سرمایه های صندوق
ها شرکت به پذیرش مشاوره ارایه
- 7. طال و بورس
•دارای طال که شد گفته قبلی جلسات دربتایب نسبت منفیبورس ه
است سهام.
•خرید؟ طال بورس در توان می آیا
nekoo.ir 7
- 8. بورس؟ در اصلی سوال
•بخرم؟ چه
•بخرم؟ چرا
•بخرم؟ وقت چه
•بفروشم؟ وقت چه
•سود=سال آخر شده تقسیم سود+سهام قیمت افزایش
nekoo.ir 8
- 9. بخرم چطور سوال به ما/دهیم می پاسخ بفروشم.
•شویم می آشنا نیز ها شرکت اطالعات تحلیل با حدودی تا البته.
9nekoo.ir
- 10. قدم اولین
•بورس از شرکت یک مورد در درست اطالعات کردن پیدا.
•سایت درtsetmc.ir
•شرکتسایپاوپاالیشگاهنسب و بیابید را عباس بندرقیمت ت
کنید بررسی را دو آن درآمد به.p/e
•ای عده چراسایپامی راخرند؟
•خرید جای به چراپاالیشگاهبانک در را پول ،بندرعباس
نگذاریم؟
10nekoo.ir
- 12. ...
12nekoo.ir
•شبندر=ش+شرکت گروه از اطالعاتی شرکت هر نماد بندر(مثالپاالیشگاهی=
سازی خودرو ،ش=و خ)...دهد می شرکت نام و
•بورس شاخص=میانگینوزندارکلمعامالتامروز(یا مخابرات ،فوالد اگر
پاالیشگاهفارس خلیج1اگر ولی آید می زلزله بورس در شوند مثبت درصد
بهسراممثبت5ندارد شاخص در زیادی اثر باشد هم)
•مبنا حجم=نشانگر شود معامله روز در اگر که شرکت سهام از تعدادیمعامالت
است شرکت روان.پ قیمت شود معامله مبنا حجم از کمتر اندازه به سهمی اگرایانی
به توجه با حدودی تامعامالتشود می محاسبه قبل روز.پشت روز چند اگر
گره به نشود معامله مبنا حجم سرهممعامالتیشویم می وارد.
•شناور سهام:معامله تواند می و بوده آزاد سهامداران دست در که سهام از میزانی
هستند پایینی شناور سهام دارای ها شرکت از بسیاری ،گردد.سهامدارک عمدهه
کرده تعیین را مدیره هیئتنمیتواندسهامشکند فروش و خرید را.
- 13. EPS , DPS
•EPS = earning per shareامسال برای شده بینی پیش سهام سود
•DPS=dividend per share=های سال در مجمع که سود از میزانی
است کرده تقسیم گذشته.
•سوداز ،انبار در موجود کاالی ارزش افزایش محل از ،فعالیت و تولید محل از
های شرکت در گذاری سرمایه محلدیگر
•تقسیم سود همهنمیاست تقسیم قابل نقدی سود اصوال ،شود
•مدی هیئت پاداش و توسعه و طرح اندوخته یا قانونی های سپرده کسر از پس البتهره
•بگیرد سود تقسیم عدم به تصمیم عمومی مجمع است ممکن(س تقسیم لزوما آیابهتر ود
است؟)
•آیند سال کار و کسب در و شده منظور انباشته سود حساب به نشده تقسیم سودکار به ه
شود می گرفته
•تیرماه در معموال ها شرکت مجامع کیست؟ آن از سود(4مالی سال پایان از پس ماه)
مجمع قبل روز که کسی ،شود می برگزارسهامدارگیرد می سود بوده. 13
nekoo.ir
- 14. نماد بازگشایی و توقف ،تعدیلمعامالتی
14nekoo.ir
شود می بسته مهم اتفاقات از قبل ها شرکت سهام
ا استفاده با نتواند فردی اطالعات عمومی افشای از قبل تا است ممنوع آن روی معامالت یعنیز
کند کسب نامتعارف سود آینده زدن حدس و اطالعات
مثل مهم اتفاقات
سود تقسیم و عمومی مجمع
سرمایه افزایش
جدید های بینی پیش و عملکرد اساس بر ساالنه سود تعدیل
بندد می را شرکتی نماد شفافیت عدم بعلت بورس گاهی
ماند باقی بسته طوالنی مدت به شرکتی سهام است ممکن حال هر در
برد می باال را گذاری سرمایه ریسک سهامداران پول شدن بلوکه
خ اثر جدید اطالعات تا است قیمت نوسان محدودیت بدون سهام بازگشایی معموالرا ود
بگذارند قیمت روی.
گره رفعمعامالتیباشد می سهم بازگشایی مشابه نیز.
- 15. سرمایه افزایش
•بهتوسعه های طرح جهت سرمایه جذب منظورای
•ها دارایی ارزیابی تجدید محل از
•به متعلق و است شرکت حساب در که انباشته سود محل از
است سهامداران.
•آورده روش بهنقدی
•سهام صرف روش
15nekoo.ir
- 16. بورس در معامله فرآیند(اض پول با فقط معاملهافه)
www.nekoo.ir 16
،مطالــــــــــــــــــعهارسال،سفارش،مطالــــــــــــــــــعهارسالسفارش.....
معاملهبهوقفهبینمطالعهگویند!
البتهاگرتابهحالدربورسمعاملهاینداشتیدابتدابایدکدبورسی
اخذ،کنیدساده،استاگربهمحلیاسایتیککارگزارسربزنید!
کارگزاریهابهچندروشامکانسفارشگیریدارند:
پرکردنفرمسفارش
سفارشتلفنی
سفارشاینترنتی
سفارشآنالینتوسطخودکاربرسیستمآنالین
سفارشاتموبایلیو...
سفارشاتبااولویتقیمت(فروش،نزولیخریدصعودی)وزمانورود
سفارشمرتبشدهواحیاناباهمجفتمیشوند.
- 17. گران معامله انواع
ساعتی
معامالتی روز یک عرض در(ساعت
8:30تا12)کوچک معموال نوسانات از
کنند می استفاده
ای هفته
نظر مد را سهم یک کوتاه روندهای
دهند می قرار
مدت میان
مدت بلند و
را ساله چند گاه و کالن روندهای
دهند می قرار معامله مبنای
www.nekoo.ir 17
- 18. آنالین سیستم از نمونه یکمعامالتبورس
18nekoo.ir
سفارش
سهم جزئیات
سفارشات
امروز
فعلی سبد
امکانات منوی
(پرداخت و دریافت
و)...
- 19. گ سرمایه دیگر و کار و کسب فرشتگانذاران
19nekoo.ir
خریداران
میزان و ها فروشنده
قیمت و
سفارشاتشان
سفارش
من
- 20. در زمانمعامالتبورس
•می سهام اگرفروشید3کنید دریافت توانید می را پولش بعد روز.
•کنید معامله کاال بورس در فردا یا بخرید سهام توانید می روز همان اما.
•،مسکن سپرده گواهی اوراق ،تقدم حق مثل موجوداتی سهام از غیر
،مشارکت و قرضه اوراقصکوکاوراق ،مشتقه(فروش اختیار مثال)هم
شوند می معامله بهادار اوراق بورس در.
•ساعت از روز هر بورس بازار8.30به شروعسفارشگیری،کند می9
،بازار بازگشایی12.5بازار اتمام.
•از کاال بورس و زعفران آتی و سکه بازار بازگشایی1تا3.5باشد می.
20nekoo.ir
- 21. و تکنیکال تحلیلفاندامنتال
•بنیادی تحلیل:خارجی و داخلی عوامل تحلیل(بین ،ملی ،صنعتالمللی)افزایش
بلند و مدت میان در سودآوریمدت
•اقتصادکالن
•گروه تحلیلهایصنعت(در ،آینده سال بودجه در مثالتالطماتو دالری)...
•،ساختمانیکشتیرانی،لیزینگ،خودرویی،بانکی ،پتروشیمی،قندی ،دارویی ،پیمانکاری
صنعتی
•سود بینی پیش مفروضات جهت از گروه هر های شرکت مقایسه(چ دالر مثالند
صادرات برای تومانی)
•تکنیکال تحلیل:حجم و قیمت نموداری تحلیلمعامالتت انعکاس بر فرض ،مام
سهم قیمت در عواملاست
•تحلیلرانتی:بخرد را سهم فالن خواهد می بنیاد فردا....
21nekoo.ir
- 22. تکنیکال تحلیل کمی
www.nekoo.ir 22
دارد وجود مختلفی روشهای:
تحلیلو نموداریالگوهاییو مثلث مثل...
داو تئوری و الیوت امواج
تکنیکال های شاخص(بازار هیجان بررسی)
ژاپنی شمع نمودار
فیبوناچی
متحرک میانگین
را خود تحلیل روش و خود خاص سهامداران شرکت هردارد
- 23. تکنیکالسایپاشاخص باRSI
گ می اندازه را فروشندگان و خریداران نسبی قدرت بیانی به شاخص اینیرد.
یعنی روند می باال دو هر و آید می قرمز روی سبز نمودار و است پایین اگربخر!
www.nekoo.ir
23
- 24. کدال=اطالعاتی شفافیت کننده ایجاد
•سال در آگهی چند شرکت هر ،دهند می زیاد آگهی ها شرکت
شفاف و عملکرد گزارش ،سود بینی پیش ،مجمع مورد در
دهد می سازی.
24
nekoo.ir
های پیوست
اطالعیه
- 25. مجمع به دعوت آگهی
•موضوع:العاده فوق بطور عادی عمومی مجمع به دعوت آگهی
•الف-عمومی مجمع برگزاری محل و زمان:
•د حقوقی اشخاص نمایندگان یا نماینده همچنین و سهم صاحب قانونی مقام قائم یا وکیل ، سهامداران کلیه ازعوت
ساعت در که شرکت این عمومی مجمع جلسه در تا میگردد09:30مورخ شنبه سه روز1398/10/03تهران درمحل-
مطهری استاد شهید خیابان-نور کوه خیابان انتهای-پالک22رسانند بهم حضور میگردد برگزار.
•ب–جلسه دستور:
•مدیرههیئت اعضای انتخاب
•موارد سایر
•توضیحات:
•مورخ دوشنبه و یکشنبه روزهای اداری ساعات در توانند می آنان قانونی وکالی ویا حقوقی محترم سهامداران
1398/10/01و1398/10/02در واقع شاهد شرکت سهام امور به:تهران-شهیداستادمطهری خیابان-خیابان انتهای
نور کوه-پالک24-ویاباتلف مراجعه مجمع به ورود کارت دریافت جهت ملی کارت اصل داشتن همراه با اول طبقهن
های4-88747063فرمایند حاصل تماس
25nekoo.ir
- 26. سازی شفاف گزارش
•دارو سبحان شرکت-نماد:دسبحان(سبحان)
•موضوع:سهام قیمت نوسان خصوص در سازی شفاف
•ماده استناد به17بهادار اوراق بورس در معامالت انجام نحوه اجرایی دستورالعمل مکرر
قبلی گزارشگری تاریخ از رساند می اطالع به تهران(گزارش و مالی های صورت
مالی دوره مدیریت تفسیری12/9/6/3به منتهی ماهه1398/06/31)فعلی مقطع تا
است نداده رخ شرکت عملکرد یا مالی وضعیت در اهمیتی با تغییر.موضوع:شفاسازی ف
ماده استناد به سهام قیمت نوسان خصوص در17انجام نحوه اجرایی دستورالعمل مکرر
قبلی گزارشگری تاریخ از رساند می اطالع به تهران بهادار اوراق بورس در معامالت
(مالی دوره مدیریت تفسیری گزارش و مالی های صورت6به منتهی ماهه1398/06/31)
اس نداده رخ شرکت عملکرد یا مالی وضعیت در اهمیتی با تغییر فعلی مقطع تات
26nekoo.ir
- 27. شفاف یکدیگر سازی-فرآورده شرکتهاینسوزپارس
•سالم با-شم قرارداد که میرساند باستحضار وسیله بدین احترامااره
99500366فروش موضوع3950شرکت به پاتیل سرباره خط آجر تن
منقض و قبل سنوات در اقتصادی مشکالت بعلت که مبارکه فوالدشدن ی
پیش شرط با و و تمدید مجددا ، بود نشده محقق کنون تا آن تاریخ
پرداخت25%بمبلغ قرارداد94است گردیده تمدید ریال میلیارد.الزم
شر وبه اخذ عامل بانک از آن پرداخت پیش نامه ضمانت اینکه بذکرکت
ارائه مذکور پرداخت پیش اخذ جهت اصفهان مبارکه د فوال محترم
است گردیده.تق آن نامه ضمانت تصویر و مذکور قرارداد بپیوستدیدم
میگردد.
27nekoo.ir
- 28. مالی های صورت
•تقارن عدم کاهنده ،شرکت مالی وضعیت نمایشگراطالعاتی
هیئت و سهامداران میانمدیره
•ترازنامه(balance sheet)
•زمانی دوره انتهای در بدهی و دارایی
•زیان و سود صورت(income statement)
•زمانی دوره یک در ها هزینه و درآمد
28nekoo.ir
- 30. ها شرکت سرمایه ساختار–م کوتاه و مدت بلنددت
•سهم هر اسمی قیمت
•100تومان
•سهم بازار قیمت
•800تومان
•بدهی و انباشته سود
•700سهم هر در تومان
•نیست وام فقط بدهی
•تعهد=بدهی
nekoo.ir 30
- 31. زیان و سود صورت:در آنچه شبیهبیزنسپلنن میویسیم
پتروشیمیجم:
یادداشت=
توضیحاتحسابرس
31nekoo.ir
- 32. مالی های صورت تحلیل تجزیه
•مالی های نسبت:
•اول گروه-هاینسبتنقدینگی–پرکاربردترینها معروفترین و
•دوم گروه-هاینسبتسودآوری
•گروهسوم-هاینسبتکارایی
•چهارم گروه-هاینسبتگذاریسرمایهواهرمی(سرمایه کفایت مثال)
32nekoo.ir
- 33. نقدینگی های نسبت
•نسبتجاری(جاری=سال آخر تا)
•تمامهایداراییجاریبر تقسیمتمامهایبدهیج نسبت با است برابر جاریاری.
•آنی نسبت
•است جاری نسبت شبیه خیلی آنی نسبت.انب دارایی که تفاوت این باار(مواد
محصوالت و اولیهتولیدشده)ازهایداراییکسر جاریشودمی.ترتی این بهب
انبار موجودی از مستقل آنی نسبت(پیش را شرکت عملیاتی فعالیت کهبردمی)
شد خواهد سنجیده.
•واقعی زندگی با را شرایط این بخواهیم اگربسنیجیممغازه داخل اجناس ،آنی نسبت برای ،(یحقوق ا
ماهانه)حساب را خودکنمنمی:این پرداخت برای نقد پول چقدر و دارم بدهی چقدرهابدهی.
33
nekoo.ir
- 34. کارایی نسبت
•انبار گردش نسبت
•طول مدت چهکشدمیو برسد فروش به انبار در شده تولید کاالهای تمام تا
جای جدید تولیداتهاآنبگیرد؟ راهرقدرعدد اینترکوچکمتوجه باشد
شویممیکهوکارکسبدارد بیشتری رونق شرکت.ت فاصله است ممکنتا ولید
فروشچنددقیقهباشد سال چند یا.
•(365*انبار موجودی)سال فروش کل بر تقسیم
34nekoo.ir
- 35. سودآوری های نسبت
•ناخالص سود حاشیه(کم اولیه مواد هزینه فقطشود)بر تقسیمدرآمد
•خالص سود حاشیه(ها هزینه کل از پس سود)درآمد بر تقسیم
35nekoo.ir
- 36. مفید سایت چند
•مالی های نسبت مورد در نیوز تجارت از مقاله این:
•https://tejaratnews.com/training/%D9%86%D8%B3%D8%A8%D8%AA%E2
%80%8C%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C
•Fipiran.com–ها صندوق ،ها بورس ،ها شرکت مالی اطالعات پردازش
•پرس بورس ،نیوز بورس ،سنا=های خبرگزاریبورسی
•سهامیابو= ...تعاملی ،تحلیلی های سایتبورسی
36nekoo.ir
- 37. فنی های توصیه
www.nekoo.ir 37
،کنید گذاری سرمایه بورس در مازاد پول با فقط و فقط
وگرنهشد خواهید مو کم!
کن دوری هستند کوچک معموال که بازی سفته قابل های سهم ازید
نکنید خرید شایعات به توجه با هرگز
فروش هدف خرید موقع درباشید داشته
قواعدکانسلیم:ب پیشرو ،بازار جهت به توجه با گذاری سرمایهودن
مناس ساالنه درآمد رشد ،پایین شناوری ،سهم خوب حامیان ،صنایعب
نوآور شرکت ،گذشته دوره به نسبت
خرید توان می را سهم نوع دو کل در:
می باالتر و باالست که سهمی ،رفت باالخواهد و است پایین که سهمیرود
- 38. فنی غیر های توصیه
www.nekoo.ir 38
کنید ورزش
دهید اختصاص رشد از بعد را تان سرمایه از سهمی خیریه برای
نکنید بازی سفته سهمی با هرگز
باشید داشته تواضع سود موضع در
کنید قبول را ضرر راحتی با
است بازار با حق موارد بیشتر در ،است جمعی خرد بر مبتنی بازار
کنید توکل خدا به
- 39. مالی پارامترهایکارآفرینی
•به خیلی جلسه این کالم یک درکارآفرینیندارد ربطی
•کارآفرینب پیش را آن تواند می ولی ندارد ترازنامه معموالینی
کند
•کارآفرینتا مانده خیلی معموالسهامشش عرضه بورس درود
•خورد می بورس در گذاری سرمایه درد به بیشتر جلسه این
•شما کار و کسب از پارامتر سه دو ،مالی صورتهای مشابه امادر
دارد نمود بیشتر کار و کسب فرشته چشم.
39nekoo.ir
- 40. LTV - CAC
•LTV=Customer lifetime value
•دارد کار و کسب برای عمرش طول در مشتری یک که ارزشی.
•از چقدر بحال تاایرانسل/اول همراهشارژخریده محصوالت واید؟
•چقدر؟ رستوران فالن از
•CAC=Customer Acquisition Cost
•مشتری یک جذب هزینه=مشت تعداد بر تقسیم بازاریابی های هزینهری
شده بینی پیش
•سنجید مشابه کارهای و کسب با را پارامتر این باید
40nekoo.ir