Hogyan kezeljük úgy a kockázatokat, hogy megakadályozhassuk a nagyobb bukásokat, de a nyereségünk mértéke se legyen túlzottan bekorlátozva

1. Pénz-és kockázatkezelés
X-Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe
Soós Róbert
www.xtb.hu

2. Egy befektetési stratégia elemei
1. Meg kell határozni a belépési és zárási pozíciókat.
2. Pénz-és kockázatkezelés
3. Pszichológia
www.xtb.hu

3. 7 fontos szabály
•Személyes tulajdonságok feltérképezése
•Saját célok és határok tesztelése
•Saját technika (magabiztosság)
•Papír tradelés – demó számla
•Saját pénzzel való kereskedés
•Ha tradelsz csak arra koncentrálj
www.xtb.hu

4. Money management
A pénzkezelés lényege, hogy maximalizáljuk az elérhető
profitot miközben minimálisra csökkentjük a kockázatot. A
befektetési folyamat része, mely meghatározza mekkora
összegű tranzakciókat bonyolítsunk.
www.xtb.hu

5. Kockázatkezelés
Philippe Petite: Ember a magasban
www.xtb.hu

6. Mit kell tudnunk?
•Pozícióink méretét és a kockázati kitettségünket
•Hogyan határozzuk meg a kockázat mértékét
•Hogyan és miként védjük meg a pozíciónkat
•Hogyan használjuk és változtassuk a Stop Loss beállítást
•Kereskedéseink megismételhetősége adott stratégián belül
•Részleges pozíció zárás
•Pozíció zárás
www.xtb.hu

7. Számokban kell tudni
• Lot – kötésméret, mekkora a pozíciónk
Devizák – alap/kereszt
Árupiaci eszközök indexek
• Pont (pip) – legkisebb változás az eszköz árában, tizedesek
• Margin – fedezeti letét szintek és tőkeáttét
www.xtb.hu

8. Példák - pozíció és egy pont értéke
• EUR/HUF kötés 0,1 lot egységgel
1. 10.000 egység az alapdevizából = 10.000 EUR ~ 2.800.000 HUF
2. 1 pont az 0,01 (2 tizedes) része a keresztdevizának = 100 HUF
• Kőolaj (Brent) kötés 0,05 lot egységgel
1. Kontraktus méret x 0,05 lot x aktuális ár= 2000x 0,05 x $ 86.00 =
8600 USD ~ 172.000 HUF
2. 1 pont : kontraktus méret x tizedesek x lot = 2000 x 0,01 x 0,05 =
1 USD ~ 200 HUF
www.xtb.hu

9. Fedezeti letét - margin
• Blokkolt összeg a pozíció nyitásakor, a pozíciók védelmének érdekében;
• Tőkeáttét használatát teszi lehetővé;
• Általános margin szintek: 1% - devizák és arany
2% - inexek
3% - árutőzsdei termékek
10%-25% - részvény DMA
www.xtb.hu

10. Pozíció méretének összekötése a kockázati szinttel
• Egyenleg: 1.000.000 HUF;
• Max pozíció: 30%;
• Maximum veszteség 4%;
• eur/huf, (eurhuf=280)
1) Mekkora kontraktust (lot) köthetünk?
2) Hol legyen a stop loss (veszteség limit)?
www.xtb.hu

11. Megoldás
1) Mekkora kontraktust köthetünk lotban kifejezve?
• 1 lot mérete az EUR/HUF páron: 100.000 EUR = 28 M. HUF
• Letéti követelmény (1%): 280.000HUF
• 300 e./280 e.=1,07 azaz 1 lot
2) Hova tegyük a stop losst?
• 1 lot méretnél 1 pont értéke = 1000 HUF
• Loss amount 4%*1.000.000=40.000 HUF
• 40.000/1.000=40 pont
www.xtb.hu

12. Pozíció nyitása
- Hol van jó beszállási pont?
- Potenciális célár meghatározása (profit)
- Stop loss beállítás szabálynak megfelelően
- Kockázat/hozam hányados megállapítása (min. 1:2)
- Kontraktus méretének kiválasztása
- Kereskedési szcenárió meghatározása
www.xtb.hu

13. Stop Loss – pozíció védelme
Cél: Veszteségek vágása
-Pénzkezelési szabályoknak megfelelő S/L
beállítás(1 – 5% egyenleg)
-S/L igazítása a grafikon paramétereihez (támasz
és ellenállási szintek)
www.xtb.hu

14. Gyakorlati példa:
• Bűvös szintek:
30% - margin call
6% - max heti veszteség
2% - max veszteség/kötés
• Biztonságos kereskedést tesznek lehetővé.
www.xtb.hu

15. A Stop Loss fontossága
Feltételezések
• Kezdőtőke $ 10.000
Investor 1
• Investor 2
– Profit 50% - Profit 50%
– Veszteség 50% - Veszteség 3%
- Minden második
– Minden második kereskedés
kereskedés nyereséges nyereséges
– 10 periódus - 10 periódus

16. A Stop Loss fontossága
Investor 1 Investor 2
Period Capital Profit Loss Period Capital Profit Loss
10000 50% 50% 10000 50% 3%
1 5000 5000 1 9700 300
2 7500 2500 2 14550 4850
3 3750 3750 3 14114 436,5
4 5625 1875 4 21170 7057
5 2813 2813 5 20535 635
6 4219 1406 6 30803 10268
7 2109 2109 7 29879 924
8 3164 1055 8 44818 14939
9 1582 1582 9 43473 1345
10 2373 791 10 65210 21737

17. Veszteség limitálása és irányítás
Befektető Befektető
akinek nincs S/L akinek van S/L
beállítva
Profit
Nincs irányítás Nincs irányítás
Veszteség
Nincs irányítás Teljes kontrol
www.xtb.hu

18. Profit védelme
-SL módosítása a trendek változásával,
haladásával (támaszok emelkedésnél &
ellenállások csökkenésnél)
-SL változtatása a célár elérését követően
-SL változtatása egészen „zéro” vagy 1 pont
profitig.
www.xtb.hu

19. SL változtatás a piaci
körülményhez képest
Minimum cél – új
csúcs
BUY STOP
www.xtb.hu
Long pozíció nyitása

20. Pozíció zárás történhet:
- Célszintünket elértük;
- S/L zárás veszteségben;
- SL vagy csúszó zárás SL profitban
- Margin call
www.xtb.hu

21. Kockázat és hozam aránya
• RRR (Risk Reward Ratio) - A potenciális, vagy elvárt nyereség
és a várható kockázat hányadosa.
• Kozkázat : Hozam
1: 3 (kezdő, biztonságos kereskedés)
1 : 2,5 (gyakorlott kereskedő)
S/L : T/P
www.xtb.hu

22. RRR példa
Köszönjük figyelmét!
Stop Loss legutóbbi
korrekció csúcsa-
1.2026.
X-Trade Brokers
S/L – 35 pont.
Baross utca 22-26.
H - 1085 Budapest Zárás1.1898 új csúcs a
korrekcióban Profit –
Sell az 1.1991, legutóbbi támasz 93 pont.
áttörésénél Tel.
(36) 1 265 5148
email: sales@xtb.hu
www.xtb.hu
www.xtb.hu

23. Összegzés
• Mindig legyen S/L beállítva.
• Védd a profitot is!
• Tőkeáttét óvatos beállítása
• Legyen egy forgatóköny a kereskedésre
• Ne tartsd a veszteségeket
• A kockázat:profit hányados min. 1:3 a
kezdetben.
www.xtb.hu

24. Köszönöm megtisztelő
figyelmüket !
Várom kérdéseiket az alábbi elérhetőségeimre:
Tel.: (36) 70 409 0832
e-mail:robert.soos@xtb.hu
www.xtb.hu
www.xtb.hu