El documento describe diferentes modalidades de leasing como una alternativa de financiación para adquirir activos fijos. Explica que el leasing funciona a través de un contrato donde la compañía de leasing entrega el activo al cliente para su uso a cambio del pago de un canon periódico, y al final del contrato el cliente puede adquirir el activo pagando un porcentaje de su valor inicial. Luego detalla distintos tipos de leasing como el leasing de vehículos, maquinaria, infraestructura e inmuebles.

1. INTEGRANTES Catalina Gómez Milton Visbal Carolina Builes Marcela Tamayo Ruth Valencia Jessica Castaño

2. El Leasing es una excelente alternativa para financiar los activos fijos generadores de renta que usted o su empresa necesita. El Leasing se basa en un contrato en virtud del cual, Leasing entrega a una persona natural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de un canon de arrendamiento periódico. Al final del contrato, usted o su empresa tiene el derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor de compra pactado desde el principio, denominado opción de adquisición.

4. es una excelente alternativa para financiar los proyectos de infraestructura y los activos generadores de renta que las empresas necesitan. Las ventajas y beneficios que ofrece esta figura hacen que sea el principal medio de financiación que las empresas y personas utilizan para la adquisición de activos fijos productivos. Este mecanismo de financiación es ampliamente utilizado y exitoso en los países industrializados.

5. El Leasing Financiero opera mediante un sencillo contrato de arrendamiento en el que: El cliente elige el activo que necesita y el proveedor al que se lo quiere comprar. La Compañía de Leasing compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de arrendamiento durante un periodo de tiempo previamente pactado. El cliente paga un canon periódico por el uso y goce del activo durante todo el contrato. Al final del contrato, el cliente tiene la opción de adquirir el activo por un porcentaje del valor de adquisición del mismo, pactado desde el inicio de la operación.

7. Por Leasing se pueden financiar todos los activos generadores de renta, que las empresas y personas naturales necesitan ya sean muebles o inmuebles, por ejemplo: Maquinaria de Producción. Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura en los sectores: energético, transporte, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento básico, independientemente de la actividad económica de la empresa. ● Equipo de construcción. ● Plantas industriales. ● Equipos de cómputo y telecomunicaciones. ● Equipo de impresión. ● Maquinaria agrícola. ● Ganado lechero, cría y de doble propósito. ● Oficinas, bodegas y locales comerciales. ● Vehículos de carga pesada, mediana o liviana. ● Vehículos para ejecutivos y vendedores. ● Equipo de oficina. ● Equipo médico. ● Vivienda.

13. 1 Es un contrato Bilateral ; vale decir, hay obligaciones recíprocas entre las partes contratantes. 2 Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento basta la voluntad de las partes, y no se requiere solemnidad alguna. No obstante lo anterior, para fines probatorios y por tratarse de operaciones que se financian con el ahorro del público, la mayoría de los contratos se hacen constar por escrito y en el caso de leasing inmobiliario, no es extraño que, además, se eleve a escritura pública. 3 Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su celebración un beneficio económico. 4 Es Conmutativo , puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las partes. 5 Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes se van cumpliendo periódicamente durante la vigencia del contrato. 6 Es un contrato de naturaleza mercantil , dado que se celebra entre comerciantes y sobre bienes susceptibles de producir renta.

15. DERECHO DE USO, GOCE: El usuario tendrá derecho a la explotación económica del bien mientras dure el contrato, y esté cumpliendo con sus obligaciones. EL CANON: Se fija teniendo en cuenta el valor del bien ( su amortización en el tiempo), el plazo del contrato y el valor de rescate o de cesión, es decir, el porcentaje por el cual puede adquirir el bien el usuario a la terminación del contrato, si hace uso de la opción de compra. El canon le permite a la compañía de Leasing percibir o recobrar la totalidad del costo de adquisición, los gastos directos o indirectos en que haya incurrido más un margen de utilidad.

16. EL PLAZO : Se fija teniendo en cuenta la naturaleza de los bienes esto es, su vida útil estimada. Normalmente se pactan los siguientes plazos: ● Vehículos y equipos de cómputo: 24 meses. ● Maquinaria, equipo, muebles y enseres: 36 meses. ● Inmuebles: 60 meses. ● Proyectos de Infraestructura: 12 años o el plazo de la concesión. OPCION DE COMPRA: es propia de los contratos de leasing financiero y de Lease back; y esta opción le permite, al finalizar la vigencia del contrato, adquirir el bien por el porcentaje asignado en el contrato. Este porcentaje se fija teniendo en cuenta la clase de bien y lo especializado del mismo; los porcentajes oscilan entre el 1 % y el 20%. En los contratos de leasing operativo no hay opción de compra.

17. ● Como alternativa de financiación, el Leasing es muchas veces menos costoso que un crédito y afecta menos la liquidez de la empresa, mejorando su flujo de caja. ● Para el usuario del Leasing, lo pagado por cánones de arrendamiento es un gasto deducible en un 100% del impuesto, lo que afecta su estado de pérdidas y ganancias más no su balance y sus índices de endeudamiento. ● Sin embargo la ley 223/95 deja sólo este beneficio para las empresas que tengan un patrimonio bruto inferior a 5.000 millones de pesos. ● El leasing facilita la renovación tecnológica de las empresas, y evita la desviación de los recursos hacia otras áreas. ● A través del leaseBack, el empresario adquiere su maquinaria importada sin afectar su capital del trabajo, pudiendo utilizar los recursos que posee hacia el montaje y puesta en marcha de los equipos y enfrentar con seguridad el crecimiento de la empresa.

20. Conceptos relacionados Leasing financiero Crédito Cuota inicial Se puede financiar hasta el 100% del valor del activo, incluido el IVA pagado en su adquisición. Usted no necesita un capital inicial para poder disfrutar del activo. Normalmente se exige una cuota inicial entre el 20% y el 30% del valor del activo. La financiación es por un menor valor. Opción de Adquisición Por lo general está entre el 1% y 10% del valor total del activo y se cancela al final del contrato. No aplica. Propiedad del activo Durante la vida del contrato, el activo figura a nombre de la compañía de leasing, esto le conviene a usted o su empresa por seguridad. El activo figura a su nombre o de la empresa que lo adquiere. Influencia sobre patrimonio De acuerdo con la normatividad, para algunas empresas el leasing no incrementa el patrimonio, ni el índice de endeudamiento. El patrimonio bruto se incrementa en el mismo monto del valor del activo. De igual forma se genera un pasivo financiero. Efecto sobre P y G De acuerdo con la normatividad vigente, para algunas empresas la totalidad del canon se puede contabilizar como un gasto. Sólo se puede contabilizar como gasto la parte correspondiente a intereses y a la depreciación del activo. Tratamiento del IVA El IVA es un mayor valor del activo que se amortiza vía canon durante la vida del contrato. Para otras se recupera vía depreciación. El IVA es un mayor valor del activo, se recupera vía depreciación en la vida útil del activo. En el momento de vender el activo Al final del contrato, usted puede ejercer o ceder la opción de adquisición a un tercero. En el momento de vender el activo lo debe hacer por el valor comercial, generando costos por traspaso cuando se trate de vehículos o inmuebles. Impuesto de Timbre Genera impuesto de timbre por el valor del contrato si éste supera la cuantía mínima establecida por ley (sumatoria de los cánones más opción de adquisición). Genera impuesto de timbre sobre el capital si éste supera la cuantía mínima establecida por ley.

21. Leasing Financiero Arrendamiento Operativo Existe opción de compra y se pacta desde el inicio del contrato. No existe opción de compra. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este. Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos de infraestructura, el canon puede ser deducible. El canon es deducible independiente del tamaño de la empresa. Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos de infraestructura, el activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia. El activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia en ningún caso. El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA. El canon de arrendamiento es gravado con IVA. La propiedad del activo es de Leasing Bancolombia hasta que el cliente ejerza la opción de adquisición pactada al inicio del contrato. La vocación del activo es de permanecer en cabeza de Leasing Bancolombia. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este. La responsabilidad por el mantenimiento y seguros de los activos es del arrendatario. El mantenimiento, seguros, impuestos y servicios especiales, se puede pactar entre las partes.