Coletiva de Imprensa - ABECIP
Índice
1. Ambiente Macroeconômico
2. Mercado Imobiliário
3. Financiamento Imobiliário - SBPE
4. Inadimplência
5. Ativos Financeiros
6. Poupança SBPE
7. Expectativas 2013
Inteligência de Mercado ABECIP 2

Coletiva de Imprensa - ABECIP
Ambiente
Macroeconômico
Aspectos Relevantes de 2012
Inteligência de Mercado ABECIP 3

PIB - Variação anual (%)
(*) Projeção Focus
O ano de 2012 iniciou-se
com expectativa de
crescimento do PIB em
3,3%, e fechou com
previsão abaixo de 1%.
Inteligência de Mercado ABECIP Fonte: Banco Central (Pesquisa Focus) e IBGE 4

PIB Brasil – Tempestade Perfeira
FATORES QUE EXPLICAM 2012:
CENÁRIO EXTERNO:
• Incertezas em relação à Economia Mundial.
CENÁRIO INTERNO:
• Seca no sul e no nordeste, principalmente no 1º trimestre de 2012;
• Implantação do “Euro5” (mudança na lei de emissões de poluentes por
motores de veículos comerciais) para caminhões;
• Redução estratégica no volume de novos lançamentos pelas empresas
do setor da construção civil;
• Redução nas exportações para a Argentina face entraves colocados por
aquele país na sua política de importação de produtos brasileiros.
O conjunto sugere que talvez o país tenha vivido, em 2012, uma espécie de
“tempestade perfeita” (um conjunto de fatos negativos concomitantes).
Inteligência de Mercado ABECIP 5

Taxa de Desemprego – Média anual
Apesar do cenário menos
expansivo em 2012, o
desemprego manteve-se baixo
Fonte: IBGE
2012: média até novembro
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Rendimento Médio Real (R$)
Fonte: IBGE – Rendimento Médio Real Habitualmente Recebido
Inteligência de Mercado ABECIP 7

Índice de Confiança do Consumidor – ICC
O índice de dez/2012 manteve-se acima da média histórica
Fonte: FGV
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PARTICIPAÇÃO DO CRÉDITO
HABITACIONAL
NA CONCESSÃO DO CRÉDITO DO SFN
PESO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO NO BRASIL
CRESCE NOTAVELMENTE
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Endividamento e comprometimento da renda
O aumento do endividamento não se traduziu em elevação
do comprometimento de renda das famílias
Fonte: Banco Central
Inteligência de Mercado ABECIP 10

Endividamento das famílias
Dívida COM crédito habitacional X Dívida SEM crédito habitacional
A elevação do endividamento foi ocasionada pela alta do financiamento habitacional,
o que é um falso sinalizador, pois as famílias estão trocando aluguel, que não é dívida,
por prestação da casa própria.
Fonte: Banco Central
Inteligência de Mercado ABECIP 11

Crédito PF e PJ - Participação % no crédito total
Tanto o crédito à PF quanto à PJ vêm crescendo.
O destaque é para PF que está na ponta do consumo,
enquanto PJ mantém crédito rotativo para financiamento à
produção dos novos empreendimentos
Fonte: Banco Central
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Mercado Imobiliário
Inteligência de Mercado ABECIP 13

Vendas e lançamentos de imóveis novos na cidade de SP (mil unidades)
O volume de unidades lançadas X unidades vendidas em SP em
2012 sinaliza o novo tamanho que o mercado deve seguir.
Fonte: Secovi – (*) Projeção Secovi
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Preços de Imóveis - São Paulo e Rio de Janeiro
Variação acumulada em 12 meses
Depois de uma euforia, os
preços dos imóveis caminham
para a acomodação
Fonte: FIPE – ZAP
Inteligência de Mercado ABECIP 15

Estoque de imóveis novos na cidade de São Paulo
O recuo dos estoques de
imóveis, abre espaço para os
novos lançamentos
Fonte: Secovi
Dados de vendas mensais dessazonalizados
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PIB da Construção Civil (Variação anual)
Após desaceleração do setor em 2012, é prevista recuperação
em 2013, acompanhando o PIB geral.
Fonte: IBGE (*) Projeções Bradesco
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Financiamento
Imobiliário
SBPE
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SBPE
Valores Financiados
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Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões
Valores (R$ Bilhões)
2012
Novo Recorde 3,6%
histórico no
42%
SBPE
65%
Fonte: Abecip, Banco Central e Caixa Econômica Federal
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Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões
Comportamento recente
Os empresários da
construção civil
demandaram menos
financiamentos
em 2012
22%
41%
57%
44% -20%
75%
Fonte: Abecip e Banco Central
Inteligência de Mercado ABECIP 21

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões
O mercado mostra início de
recuperação no 2º sem/12
23%
24%
22%
Inteligência de Mercado ABECIP 22

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões
Distribuição geográfica dos valores financiados
em 2011 e 2012
Inteligência de Mercado ABECIP 23

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SBPE
Unidades Financiadas
Inteligência de Mercado ABECIP 24

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - Unidades (Mil)
Unidades (Mil)
-8%
17%
39%
Fonte: Abecip, Banco Central e Caixa Econômica Federal
Inteligência de Mercado ABECIP 25

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - Unidades (Mil)
Comportamento anual
O financiamento para
produção de novas
unidades caiu,
contrariamente ao
crédito para
aquisição
21% 7%
34%
13% -26%
45%
Fonte: Abecip e Banco Central
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Financiamentos - Funding Poupança SBPE - Unidades (Mil)
11%
15%
6%
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Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões
Distribuição geográfica das unidades financiadas
em 2011 e 2012
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Produção
Quantidade de
Empreendimentos Financiados
Inteligência de Mercado ABECIP 29

Financiamento à Produção de Imóveis - Funding Poupança SBPE
Empresários da Construção Civil
Número de Empreendimentos Financiados
Apesar da redução
nos lançamentos
em 2012, o número
33% -32% é maior que o
registrado em 2009
57%
Fonte: Abecip e Banco Central
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Financiamento à Produção de Imóveis - Funding Poupança SBPE
Número de Empreendimentos Financiados
X
Unidades Financiadas
Aumento dos lançamentos
no último trimestre de 2012
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Informações
Adicionais
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Financiamentos - Funding Poupança SBPE
Valor Médio de Financiamento (R$ Mil)
Total
Construção
Aquisição
Fonte: Abecip e Banco Central
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Financiamentos Aquisição - Funding Poupança SBPE
Loan-to-value (LTV)
Relação entre o Valor Financiado e o Valor do Imóvel
Fonte: Abecip
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Financiamentos Aquisição - Funding Poupança SBPE
Imóveis Novos e Usados
Participação %
Fonte: Abecip e Banco Central
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Financiamentos Aquisição de Imóveis Residenciais - SBPE
Participação dos financiamentos segundo o enquadramento
Âmbito do SFH X Taxa de Mercado
Mais de 90% dos
imóveis residenciais
financiados, são
enquadrados no
Âmbito do SFH
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O Crédito Imobiliário
em breve, será
responsável pela maior
fatia da carteira de crédito
para pessoa física
Inteligência de Mercado ABECIP 37

Distribuição da carteira de crédito para pessoa física (%)
Em nov/2012 o crédito para pessoa física atingiu R$ 1,088 trilhão
Fonte: Banco Central
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Participação do crédito habitacional de PF no total de PF
O crédito habitacional dobrou sua
participação no crédito para PF nos
últimos quatro anos.
Fonte: Banco Central
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Modalidades de Crédito para Pessoa Física (R$ bilhões)
Em nov/12 essas três modalidades
somaram 69% do crédito demandado
por pessoas físicas
Fonte: Banco Central
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Inadimplência
Inteligência de Mercado ABECIP 41

Inadimplência (%) - Por tipo de crédito
Contratos com mais de 3 prestações em atraso (%)
O crédito imobiliário continua com a menor inadimplência do sistema bancário
Fonte: Abecip e Banco Central
Inteligência de Mercado ABECIP 42

Inadimplência (%) - Financiamentos Funding Poupança SBPE
Contratos com mais de 3 prestações em atraso (%)
Garantia Hipotecária + Alienação Fiduciária
Fonte: Abecip e Banco Central
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Ativos Financeiros
Inteligência de Mercado ABECIP 44

Distribuição dos ativos financeiros em dez/2012
Ativos Financeiros em dez/2012: R$ 3,4 trilhões
Fonte: Abecip, Anbima e Banco Central
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Ativos com lastro imobiliário (R$ bilhões)
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Poupança
SBPE
Inteligência de Mercado ABECIP 47

Poupança SBPE - Saldo (R$ Bilhões)
O saldo da poupança SBPE
voltou a apresentar
crescimento expressivo
em 2012
Fonte: Abecip e Banco Central
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Poupança SBPE - Captação Líquida (R$ Bilhões)
Dados mensais em 2012
A captação líquida iniciou 2012 com desempenho negativo e se
recuperou a partir de março
Inteligência de Mercado ABECIP 49

Poupança SBPE - Captação Líquida (R$ Bilhões)
Em 2012 a captação líquida
superou o recorde de 2010
4 vezes
maior
Fonte: Abecip e Banco Central
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Expectativas
2013
Inteligência de Mercado ABECIP 51

Cenário esperado para 2013
Os bancos estão revendo
seus guidances em todos os
produtos de crédito, exceto
o imobiliário, que está no
“radar” como prioridade
para 2013.
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Expectativas 2013
Manutenção do crescimento da economia e da renda
Nível de confiança do consumidor sinaliza manutenção
do aquecimento da demanda por moradia
O Setor da Construção Civil já fez a “arrumação da casa”
Novas Prefeituras:
Espera-se “Destravamento” dos processos.
Projeções do Secovi- SP:
• Lançamentos: crescimento de 10%
• Vendas: aumento de 5%
Forte Apetite dos Bancos:
Não faltarão recursos para o Crédito Imobiliário
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Cenário esperado para 2013
Setor da Construção Civil Demanda aquecida
retomando os lançamentos garantindo as vendas
Previsão
2013
15%
95.2
79.9 82.8
56.2
Fonte: Abecip e Banco Central
2010 2011 2012 2013E
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ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO E POUPANÇA
Octavio de Lazari Junior
Presidente