O documento discute as razões para a empresa Grendene realizar um IPO, incluindo obter capital para crescimento, diluir riscos para os acionistas, e aumentar a visibilidade e reputação da empresa. Ele também mostra dados sobre o crescimento das vendas de Grendene nos últimos anos e sobre a retomada do número de aberturas de capital no Brasil.
2. Receita bruta de vendas
(em milhões de R$)
CAGR: 14,0%
1.525 1.529
1.353 1.392
1.276
907
697
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
3. Razões para o IPO
Estratégicas
Crescimento: Obter capital
Diluição de Riscos – Os acionistas não terem toda
riqueza concentrada em um ativo
Sucessão – Maior liquidez dos ativos
Comerciais
Entrar na Competição Global – Aquisições
Aumentar a visibilidade
Financeiras
Balancear a estrutura de capital
Diminuir Custo de Crédito
Explorar a Precificação do Mercado
Reputação
Transparência
Melhorar a Governança Corporativa
4. Aberturas de capital
Retomada nos últimos anos
REALIZADO
80
70 64
60
50
40
30 26
20
7 9
10
2 1 1 1 1
0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Número reduzido de aberturas de capital em toda a década de 90
Fonte: Bovespa
5. Evolução – GRND3 e IBOVESPA
GRENDENE ON - Base 100 = 28/12/2007
120
110
100
90
80
70
28/12/07 21/02/08 10/04/08 02/06/08 21/07/08 05/09/08
Grendene Ibovespa
6. Empresas de Controle Indefinido no Brasil
Empresas com mais de 50% do capital em circulação no mercado
Lojas Renner 99,96% Dasa 61,45%
Embraer 99,67% Totvs 61,22%
Eternit 95,38% Klabin Segall 59,54%
BrasilAgro 85,55% Cyrela 58,24%
Rossi
OdontoPrev 84,03% 56,13%
Residencial
Gafisa 86,69% Perdigão 55,74%
Lupatech 73,10% Romi 52,22%
Datasul 64,57% São Carlos 50,60%
Abnote 63,61% Medial Saúde 50,00%
Fonte: Bovespa
7. Muito Obrigado!
Francisco Schmitt
Diretor de Relações com Investidores
schmitt@grendene.com.br
(5554) 2109.9022
Maiores informações:
Internet: http://ri.grendene.com.br
Email: dri@grendene.com.br
(Press Release, Relatório Anual, Fact-Sheet, Demonstrações Financeiras)