1. Análisis de la
Industria Porcina
en Latinoamérica
i éi
No. 8 Julio 2011
Argentina
Bolivia
Brasil
Colombia
Chile
Ecuador
México
Perú
Venezuela
Camborough Camborough 29 PB337 PB380 PB 410

2. Estimados Clientes & Colaboradores:
Hemos entrado de lleno en el segundo semestre de este año 2011. Dentro
de este contexto, me es muy grato hacerles llegar nuestra octava edición
del Benchmark del sector porcino en América Latina, en la
cual, encontrarán diversos análisis tanto productivos como de costos a
través de los distintos países de nuestra región.
é í ó
Al revisar diversas proyecciones internacionales, nos encontramos que la
región de América Latina y el mundo en general están enfrentando los
desafíos que presentan las actuales tendencias macroeconómicas: altos
precios de las materias primas han presionado fuertemente los costos de
producción e inflación sumado a los fuertes flujos de capitales
capitales.
Por otra parte, la seguridad alimentaria será una prioridad en el futuro y es
así que en los próximos años, las necesidades mundiales de alimento serán
más del doble como consecuencia del crecimiento de la población, el
desarrollo económico, cambios en los patrones de consumo y el
incremento del consumo de productos pecuarios
pecuarios. Acorde con cifras
proporcionadas por FAPRI (Food and Agricultural Policy Research Institute)
en su Agricultural Outlook, debido al incremento de ingresos, el consumo
de carnes se incrementará en 9,4 Kg sobre la línea base alcanzando
niveles de 62,74 Kg por persona en el año 2025. Sobre estas
proyecciones, el consumo de cerdo crece a la mayor velocidad entre las
tres carnes alcanzando una tasa de 1,44% anual.
En relación al costo de producción, si tomamos el precio del maíz
comercializado en la bolsa Chicago Mercantile Exchange (CME), se
duplicó desde mediados del 2010, de unos 3,50 dólares por bushel a
aproximadamente 7 dólares por bushel, igualando o hasta superando los
niveles más altos de los últimos años que se habían alcanzado a mediados
del año 2008. Por otra parte, la producción de maíz ha fluctuado entre
ó í
307 y 333 millones de toneladas en los últimos 5 años, sin una clara
tendencia ni hacia un crecimiento ni reducción. Al mismo tiempo, el uso
total aumentó, sobre todo debido a la producción de etanol, mientras que
las exportaciones y el uso pecuario disminuyeron dejando las reservas en
niveles de aproximados de un 5,2% o un stock equivalente a sólo 20 días
de consumo (reservas como % del uso) lo cual es un buen referente para
estimar posibles fluctuaciones de precios.
2

3. En términos generales, salvo la actual coyuntura por la cual está pasando
el mercado Brasileño, vemos que en este segundo semestre no se verán
importantes variaciones con respecto a lo que hemos enfrentado los
últimos meses.
Finalmente, quisiera comentarles que es en extremo gratificante ver como
día a día aumenta la cantidad de consultas sobre la fecha de publicación
de este informe. Sin embargo, nos enfrentamos en esta edición, a un
desafío no menor que quisiera compartir con ustedes: la captura de datos
para esta edición nos ha resultado en extremo difícil y lamentablemente
no h hemos recibido t d l i f
ibid toda la información que h bié
ió hubiésemos d deseado. L
d Les
reitero que el Benchmark es un esfuerzo conjunto de ustedes y de PIC.
Nuestro objetivo es mantenerlo en el tiempo como a su vez mejorar cada
día su calidad en términos de información y con una mayor calidad de
análisis. Es por esta razón, que es imprescindible para el éxito de este
proyecto, el apoyo y compromiso de ustedes al recopilar toda la
información posible de sus sistemas para la elaboración de este informe en
tiempo y forma. Les reitero el compromiso de PIC de administrarla con total
confidencialidad.
Finalmente, reciban un afectuoso saludo y espero que este Benchmark les
sea de utilidad en la toma de decisiones.
Ricardo Campos
Gerente General, Genus América Latina
3

5. Costo del kilogramo vivo
Costo de Producción (USD / Kg vivo)
5.0
4.57
4.5
4.0
3.5
USD
3.0
2.29
2.5
2.04
2.0
20 1.61 1.57 1.49 1.46 1.38 1.24
1.5
1.0
0.5
Venezuela Colombia Bolivia México Ecuador Chile Perú Brasil Argentina
Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 Jun-11
Para este periodo a Junio 2011, se observa un incremento
en el costo de producción en la región que va desde un 4%
en Ecuador y Perú hasta un 20% en México y Bolivia. Otro
mercado en el que se observa un aumento considerable es
el venezolano con un 19% en su costo de producción.
Cabe destacar que este incremento está relacionado con
el aumento en el precio de los insumos a partir de Sep-
Oct’10.
5

6. Costo de Maíz y Soya
Costo Maíz (USD / tonelada)
600
555
500
391 371 364 362
400 346
279
USD
D
267
300
190
200
100
0
Venezuela Bolivia Colombia Ecuador Perú Chile Brasil México Argentina
Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 Jun-11
El costo promedio del maíz y de la soya en la región se
incrementó en un 15.3% y 9.2% respectivamente en relación
a Dic´10.
En el análisis por país se observa un fuerte incremento en
Bolivia, con un 26% de incremento en el precio del maíz, le
sigue Venezuela con un 24% En cuanto a la soya en
24%. soya,
México se observa un incremento de un 15% en dicho
insumo.
Costo Soya (USD / tonelada)
900
788
800
700
600 523 515 498 486 480 474
USD
500 407
400 320
300
200
100
0
Venezuela Perú Colombia Ecuador Chile México Brasil Bolivia Argentina
Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 Jun-11 6

7. Kilogramos / Hembra / Año
Kilogramos / Hembra / Año
Top 10 y Media
3,500
,416
3,287
66
24
3,000
3 000
3,26
0
3,160
3,
3,22
3,113
3
2,927
2,921
Kilogramos
2,825
2,754
2,721
2,500
2,716
2,715
2,650
2,503
2,000
2,189
1,970
1,500 761
76
53
1,67
1,7
1,65
1,000
Kg/Hembra/Año Top 10 Kg/Hembra/Año Media
Los países con mayor producción por vientre (+ 3,000
Kg/H/A) son Chile, Brasil, Colombia y Ecuador considerando
solamente los productores Top.
La productividad de los sistemas más eficientes de la región
comparados con la Media observan en promedio una
diferencia de 510 Kg por hembra al año.
Ecuador y V
E d Venezuela siguen siendo llos mercados que más
l i i d d á
diferencia tienen entre los productores Top y Media (1,351 y
1,069 Kg respectivamente).
Chile es el país con una menor variación entre los
p
productores Top y Media en cuanto a kilogramos por
hembra al año, con una diferencia de 192 Kg.
7

8. Destetados / Hembra / Año
27.9
27.8
27.8
27.5
27.4
25.6
25.4
25.2
24.9
24.7
ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN´11
Top 10 Media
Los destetados por hembra montada al año a mentaron
aumentaron
en relación a Diciembre del 2010 en 0.1 lechones para los
productores Top. En la Media se observa una disminución
de 0.2 lechones.
29.9
28.9
28.7
28.4
27.9
27.8
27.5
27.2
27.0
26.1
25.9
25.8
25.7
25.4
23.7
23.6
23.4
20.8
20.2
Chile Brasil Perú Argentina Colombia Ecuador Bolivia México 19.4
Venezuela Promedio
Top 10 Media
Chile, Brasil y Perú en el rubro Top se mantienen liderando la
región con más de 28 lechones destetados por hembra al
año.
ñ
Venezuela muestra el menor número de destetados por
hembra al año, presentando una Media de menos de 20
cerdos.
La diferencia en la región entre los productores Top y la
Media es en promedio de 2.6 lechones por hembra al año.
8

9. Peso de Faena Media y Top 10
Peso de Faena Latinoamérica
Junio 2011
123
122
121
118
118
118
118
117
113
112
09
09
108
8
108
8
1
10
10
102
95
91
90
87
85
Ecuador Colombia Venezuela Brasil México Chile Argentina Perú Bolivia Promedio
Top 10 Media
La región no presentó variaciones en el peso a faena en
relación al periodo anterior para los productores Top. Para
la Media se presento un incremento de 2 Kg.
p g
Cabe mencionar que se observan considerables diferencias
en algunos mercados respecto a la diferencia en el peso
de faena de los productores Top y la Media. Ecuador tiene
una diferencia de 32 Kg Venezuela 26 Kg y Perú con una
Kg,
diferencia de 15 Kg en este mismo rubro.
Chile y Argentina presentan datos más equilibrados en
cuanto la diferencia de peso faenado por cerdo entre los
productores Top y la Media (1 y 4 Kg respectivamente).
9

10. Peso de Faena
Peso de Faena
Promedio Latam
118
118
116
114
110
09
10
1
107
7
105
103
102
ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN´11
Top 10
T Media
M di
Peso de Faena
Top 10
120
119
119
118
118
118
118
118
118
116
116
116
1
1
5
115
114
112
111
110
110
110
108
Brasil Chile México Promedio Latam
ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN'11
Peso de Faena
Media
117
117
113
112
112
109
109
109
107
107
106
106
105
105
105
105
103
102
00
99
9
1
10
Brasil Chile México Promedio Latam
ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN'11
10

11. Distribución de Costos, Latam
6.5% 3.5% 1.7%
0.8%
2.4%
75.7%
9.5%
% Costo alimento % Costo mano de obra
% Costo sanitario % Costo genético
% Costo energía, calefacción % Costo comercialización
% Otros costos
Se observa un aumento considerable en la participación
del alimento en el costos de producción partiendo de un
producción,
71.3% en Diciembre 2010, para esta edición se reportan 4.3
puntos porcentuales más.
En el caso de los datos para México, la distribución de
costos, asíí como llos precios d llos iinsumos y costos d
i de de
producción, no corresponden a la misma base de sistemas
analizados en cuanto a parámetros productivos.
El resto de los costos disminuyeron proporcionalmente
debido al aumento de la participación del alimento dentro
del costo de producción esto debido a la escalada del
precio de los insumos.
11

12. Distribución de Costos, Latam
6.8 7.2
9.5
11.8 12.2
2.1 2.3
2.0
1.9 2.4
2.3 2.2 1.5 0.8
1.7 1.7
1.3
3.3 3.6
1.8
1.9 3.5
1.7
3.4
6.9 4.2
6.6 6.5
7.3
7.2
76.8 76.3 75.7
72.8 71.3
ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN´11
% Costo alimento % Costo mano de obra
% Costo sanitario % Costo genético
% C t energía, calefacción
Costo í l f ió % C t comercialización
Costo i li ió
% Otros costos
Para la construcción de esta gráfica, donde se muestra la distribución de
los costos de producción realizamos las siguientes consideraciones:
•Se incluyen a los países de la Región Andina, Brasil, Argentina y México.
•Para esta edición, todos los promedios presentados para la Región
(Costos y Datos Productivos) se ponderaron al número de hembras por
cada uno de los países que integran el análisis. En el caso de los datos
históricos se realizaron las mismas consideraciones.
12

13. 13
Argentina Bolivia Brasil Chile Colomb
bia Ecuador Méx
xico Perú Venezuela Suma
Tipo de Cambio / USD 4.12 7.00 1.68 480.00 1,880.0
00 1.00 12.2
23 2.80 4.30
4
Hembras Tecnificadas 120,000 16,000 1,600,000 220,000 90,900
0 24,000 682,5
507 35,000 12
20,000 2,908,407
COSTO DE PRODUCC ($/kg)
CIÓN Promedio
Costo lechón destetad do USD 27.00 37.86 34.13 31.30 44.01 34.53 30.5
50 26.15 65.28
6 34.29
Costo total/ Kg. a venta
a USD 1.24 2.04 1.38 1.49 2.29 1.57 1.6
61 1.46 4.57
4 1.60
% Costo alimento % 72.0 80.0 75.7 77.9 80.2 74.3 73..5 76.1 83.1
8 75.7
% Costo mano de obra a % 10.5 5.8 7.3 7.9 3.4 6.0 4.2
2 4.1 5.9 6.5
% Costo sanitario % 4.5 2.9 3.1 3.4 5.1 0.8 4.5
5 2.0 3.4 3.5
% Costo genético % 1.8 1.0 2.1 1.7 1.7 1.7 0.6
6 1.7 1.7 1.7
% Costo energía, calefacción % 6.2 1.6 0.0 1.7 0.0 1.1 1.3
3 1.4 0.8 0.8
% Costo comercializac ción % 2.0 2.9 2.9 3.5 3.6 1.5 0.9
9 3.3 0.8 2.4
% Otros costos % 3.0 5.8 8.9 3.9 5.9 14.7 15..0 11.4 4.2 9.5
COSTO DEL ALIMENT INSUMOS
TO
Maíz (puesto en planta US Dólar / ton
a) USD 190 391 279 346 371 364 267 362 555
5 294
Sorgo (puesto en plant US Dólar / ton
ta) USD 170 128 329 300 256 418
4 270
Soya (puesto en planta US Dólar / ton
a) USD 320 407 474 486 515 498 480 523 788 485
COSTO DE ALIMENTO DIETAS US Dólar / ton
O n
Fase 1 USD 1,215 1,900 1,639 1,202 1,210 1,392 990 1,277 3,167
3 1,481
Fase 2 USD 946 1,421 1,324 1,023 1,043 893 739 866 2,005
2 1,159
Fase 3 USD 480 1,134 793 574 801 515 519 595 1,066 708
Fase 4 USD 357 540 380 461 391 1,066 419
Desarrollo 1 USD 272 414 335 445 673 472 349 444 902 381
Desarrollo 2 USD 265 393 327 414 625 431 340 433 902 370
Engorde 1 USD 258 309 311 383 595 332 422 896
8 354
Engorde final USD 254 278 334 367 619 475 354 896
8 371
Gestación USD 239 412 280 336 557 388 330 346 797 327
Lactancia USD 275 717 427 463 605 509 401 530 929 447
Fuentes: Oficin PIC Latam, Consultores Privado. Una agradecimiento al MV J. Alberto Herrera p la contribución en datos de costos pa PIC
na VZ por ara
México.

14. 14
Argentina Bolivia* Brasil Chile* Colomb
bia Ecuador* Méx
xico Perú* Vene
ezuela**
DATOS PRODUCTIVO
OS-TOP 10 Promedio
Reproducción
% Reemplazo % 48.00 54.00 47.68 55.00 46.09 57.69 57.8
83 50.00 51.31
5 50.87
% Tasa de parición % 91.00 90.19 91.09 92.50 93.00 91.20 88.5
54 92.00 91.20
9 90.67
Partos / hembra / año Nº 2.46 2.43 2.45 2.50 2.50 2.38 2.5
58 2.47 2.52
2 2.49
Nacidos Vivos Promedi io Nº 12.30 11.25 12.63 13.00 11.69 12.17 10.8
80 12.10 11.72 12.13
Mortalidad en Materniddad % 8.20 5.31 6.54 8.00 5.60 6.40 7.8
80 5.00 16.83 7.38
Edad de destete días 21 23 21 23 21 21 17
7 21 22 20
Peso al destete Kg 6.1 6.6 6.3 6.8 6.0 6.0 5.2
2 6.1 6.0 6.0
Destetados / hembra / año Nº 27.80 25.89 28.93 29.90 27.54 27.16 25.7
72 28.39 23.55
2 27.90
Performance Destete a Venta
Sitio 2
Mortalidad+Eliminados Sitio 2
s % 2.08 2.11 1.64 1.00 1.51 2.29 1.5
52 1.55 1.71
1 1.59
Ganancia diaria Sitio 2 Kg/día 0.470 0.421 0.441 0.488 0.533 0.400 0.43
38 0.529 0.435
0 0.448
Conversión Sitio 2 Kg 1.58 1.77 1.45 1.45 1.44 1.46 1.5
53 1.42 1.50
1 1.48
Edad de salida días 73 74 66 68 77 71 63
3 70 71 66
Peso de salida Kg 31 28 28 29 36 26 25
5 32 27 28
Sitio 3
Mortalidad/eliminados Sitio 3
s % 4.20 4.00 2.44 2.20 1.17 4.37 2.2
27 0.93 2.80
2 2.44
Ganancia diaria Sitio 3 Kg/día 0.890 0.814 0.916 0.918 0.838 0.941 0.95
52 0.933 0.896
0 0.920
Conversión Sitio 3 Kg 2.65 2.70 2.36 2.65 2.38 2.63 2.4
41 2.35 2.96
2 2.44
Edad de salida días 164 150 149 165 179 174 161 145 175 156
Peso de venta Kg 112 90 118 118 122 123 118 102 121 118
Kilogramos por Hem
mbra al año Kg 2,921 2,189 3,287 3,416 3,266
6 3,113 2,92
27 2,825 2,721 3,160
DATOS PRODUCTIVO
OS-MEDIA Promedio
Reproducción
% Reemplazo % 42.00 30.00 50.14 55.00 51.05 50.50 48.10 30.00 35.00
3 48.75
% Tasa de parición % 88.00 80.00 88.73 91.00 89.44 84.45 30
85.3 80.00 75.25
7 87.35
Partos / hembra / año Nº 2.40 2.20 2.48 2.48 2.43 2.27 2.4
44 2.35 2.13
2 2.45
Nacidos Vivos Promedi io Nº 12.10 10.30 11.37 12.70 11.30 9.81 10.7
73 10.70 10.30 11.28
Mortalidad en Materniddad % 7.00 8.00 7.42 9.00 6.27 9.05 9.4
49 7.00 11.65 8.16
Edad de destete días 21 24 21 22 20 24 21
1 22 27 22
Peso al destete Kg 5.9 6.1 6.3 6.5 5.9 6.5 6.1 5.8 6.6 6.2
Destetados / hembra / año Nº 27.00 20.85 26.11 28.66 25.76 20.23 66
23.6 23.38 19.38 25.36
Performance Destete a Venta
Sitio 2
Mortalidad+Eliminados Sitio 2
s % 3.50 2.50 0.98 1.20 1.13 1.88 2.9
98 1.70 7.48
7 1.87
Ganancia diaria Sitio 2 Kg/día 0.460 0.346 0.457 0.446 0.469 0.383 0.42
25 0.400 0.413
0 0.445
Conversión Sitio 2 Kg 1.62 1.80 1.58 1.50 1.60 1.99 1.5
54 1.67 2.00
2 1.59
Edad de salida días 70 70 63 68 71 79 63
3 70 79 65
Peso de salida Kg 29 22 26 27 29 28 24
4 25 28 26
Sitio 3
Mortalidad/eliminados Sitio 3
s % 3.50 3.00 2.18 2.70 1.05 2.47 3.7
77 1.50 3.00
3 2.64
Ganancia diaria Sitio 3 Kg/día 0.830 0.741 0.920 0.882 0.928 0.804 0.87
78 0.805 0.726
0 0.893
Conversión Sitio 3 Kg 2.72 2.75 2.49 2.70 2.50 3.01 2.5
54 2.70 3.35
3 2.57
Edad de salida días 166 155 148 170 156 158 165 147 171 156
Peso de venta Kg 108 85 109 117 108 91 113 87 95 109
Kilogramos por Hem
mbra al año Kg 2,715 1,676 2,754 3,224 2,716
6 1,761 2,50
03 1,970 1,653 2,650
Fuentes: Oficin PIC Latam, Consultores Privados, Produ
na uctores
* Datos actua alizados a Diciembre del 2010.
e
** Datos de la Media actualizados a Diciembre 2010, da
atos Top actualizado a Junio 2011.
os