Präsentation Christoph Kompernaß www.coface.de

1. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 1
Coface Finanz GmbH
Factoring
- Alternative Unternehmensfinanzierung für den Mittelstand -

2. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 2
Definition von Factoring
Factoring ist der fortlaufende Ankauf
von Geldforderungen aus
Warenlieferungen und
Dienstleistungen!

3. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 3
- Häufiges Problem kleinerer mittelständischer Unternehmen:
– Die Auftragslage ist gut
– Die Außenstände sind hoch
– Die Liquidität jedoch nicht!
- Bei überraschenden Krisen,
z.B. Forderungsausfall eines wichtigen Kunden gerät die Firma in finanzielle
Schwierigkeiten (Liquiditätsverlust) !
- Professionelles Debitorenmanagement ist häufig nur mit hohem
zeitlichen und personellen Aufwand in kleineren Unternehmen umzusetzen
• Factoring entlastet Unternehmen und sichert
kurzfristige Liquidität und Unternehmenswachstum effektiv ab!
Gute Gründe für Factoring

4. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 4
Coface Finanz GmbH
Lieferant Abnehmer
1. Ware/Rechnung
3. Bevorschussung
Risikodeckung
Service
4. Zahlung
5. Auszahlung des
Einbehaltes
Wir funktioniert Factoring:
2. Rg-
andienung

5. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 5
Die Funktionen von Factoring
Factor Kaufvertrag
 Kaufpreiszahlung
- Finanzierung -
 Beim Kauf geht mit der
Forderung auch das
Ausfallrisiko über
 Debitorenbuchhaltung,
Mahnwesen, Inkasso und
RechtsverfolgungFactoringkunde

6. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 6
Factoring – Verfahrenarten im Überblick
Finanzierung
Delkredere-
übernahme (100%)
Service
Full-Service-Verfahren X X X
Inhouse X X
Fälligkeits-Factoring X X
Alle oben genannten Verfahren werden dann nochmals nach der
Offenlegung ihrer Abtretung in
offenes – oder – stilles Factoring
unterschieden.

7. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 8
Factoring - Voraussetzungen
Beschreibung
Umsatz  Ab ca. 250T€ oder absehbares Wachstum in diesem Bereich
Forderungen
sind passend für
Factoring
 Lieferung und Leistung muss vollständig erbracht sein
 Keine Vorauszahlungen oder Teilzahlungen
 Keine Gegenforderungen vorhanden
 Forderungen sollten nicht anfällig für Bestreitbarkeit sein
Qualität der
Debitoren
 Debitorenlimite ausreichend gezeichnet
 Breite Debitorenstreuung bevorzugt
 Nur gewerbliche Abnehmer einbeziehbar
Qualität der
Factoringnehmer
 Keine drohende Insolvenzgefahr erkennbar
 Seriöses und vertrauensvolles Management vorhanden
Branchen-
beschränkungen
 Bauhaupt- und Nebengewerbe unterliegt
Beschränkungen
Voraussetzungen

8. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 9
Schnelle Liquidität, 80-90% sofort nach Einreichung der Rechnung
Delkrederefall nach 120 Tagen ohne weitere Formalitäten (Nachweis)
Kein Selbstbehalt, angekaufte Forderung wird zu 100% bezahlt
Gefahr von Obliegenheitsverletzungen weitestgehend beseitigt
Besseres Standing bei Lieferanten durch Skontoziehung
Einkaufsvorteile durch vorhandene Liquidität (Kampfkasse)
Ausschaltung des Insolvenz-/Nichtzahlungsrisikos
Entlastung des Debitorenmanagements / der Buchhaltung
Finanzielle Flexibilität/Ergänzung zur Bankfinanzierung
Bilanzverkürzung / Erhöhung der Eigenkapitalquote
Factoring – Vorteile für das Unternehmen:

9. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 10
Working Capital Management
Stellschrauben des Working Capital Managements – oder wo ist Kapital gebunden
DSO  Zahlungsziele, die an eigene Kunden vergeben werden
DPO  Zahlungsziel bei den eigenen Lieferanten
DIO  das in Vorräten, z.B. Rohstoffen, und Forderungen gebundene Kapital
Optimierung der Kapitalbindungsdauer im Unternehmen im Laufe des
Umsatzprozesses (Cash Conversion Cycle)

10. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 11
Welchen Beitrag leistet Factoring?
Factoring berührt die wesentlichen Parameter des Working Capitals -
das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Folge: * Bilanzverkürzung
* Erhöhung der EK-Quote
* Steigerung der Working Capital-Ratio
Aktiva Aktiva Aktiva
AV AV AV
Vorräte Vorräte Vorräte
FK Forderungen FK Forderungen FK
Lieferanten
Bilanzeffekt eines Forderungsverkaufs/Factoring
Bankguthaben
Passiva
EK
Bankguthaben
Lieferanten Lieferanten
Bankguthaben
Bilanzsumme
Passiva
EK
Bilanzsumme Bilanzsumme
Passiva
EK
Ausgangslage
Forderungen
ResultatForderungsverkauf

11. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 12
Zielgruppen
geeignete Branchen
(insb. Hersteller und
Großhändler)
ungeeignete Branchen allgemeine Anforderungen
Textil / Bekleidung
Schuhe / Leder
Bauhaupt- und
Baunebengewerbe (VOB)
expansive Unternehmen
Unterhaltungselektronik
Elektrotechnik / EDV-Hardware
Maschinen- und Anlagenbau
(Werkleistungen)
strukturell bzw. wirtschaftlich gesund
Geschenkartikel / Glas
Porzellan / Spielwaren
Personalleasing mit Liquiditätsbedarf
(Motiv? - nicht Factoring anstatt Banklinie)
Nahrungs- und Genussmittel Bergbau und/oder Absicherungsbedarf
Chemische Industrie Primärsektor mögliche Ausschlusskriterien
Holz Grundstücks- und
Wohnungswesen
Bonitätsmängel
des Factoringinteressenten
Papier Gesundheits- und Sozialwesen Forderungszession wird nicht
freigegeben
Medizintechnik Defizite im Rechnungswesen
Metall einredebehaftete Forderungen

12. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 13
Factoring integriert die Leistungen
Beratung und
Betreuung
Absicherung
der
Außenstände
Forderungs-
finanzierung
Mahnwesen,
EinzugKundenanforderung
@rating
Information-
line
Kredit-
versicherung
Factoring – Coface Finanz
Die Integration aller Produkte
Inkasso,
Forderungs-
management
Coface
Rating
Coface
Kredit
Coface
Debitoren
Strategische
Geschäftseinheiten
„one stop“- shop
„sub-servicing“

13. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 14
Kurzvorstellung Coface
Phase II - Vision
COFACE
Hauptsitz: Paris
 Weltmarktführer in der Exportkreditversicherung
 Weltweit mehr als 55 Mio. Unternehmensdaten in einer
Datenbank
 In 67 Ländern direkt vertreten mit 7.000 Mitarbeitern insgesamt
 1,563 Mrd. EURO Umsatz 2009
Coface Finanz
Sitz: Mainz
 Gründung in 2000
 Nr. 1 im deutschen Factoringmarkt (Anteil: rd. 24,4%)
 Nr. 1 im deutschen Exportfactoringmarkt (Anteil: rd. 37,05%)
 z. Zt. 123 Mitarbeiter
 Geschäftsvolumen (durchgeleiteter Umsatz 2009: 23,7 Mrd. €)
 Direkte Anbindung an Coface Kredit AG (Nr. 2 im dt. KV-Markt)

14. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 15
Anzahl der Kunden im Jahresvergleich 2001-2008
73
110
172 195
289
431
603
686
0
100
200
300
400
500
600
700
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

15. E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 16
Ihre Ansprechpartner
Für weitere Fragen stehen Ihnen zur Verfügung:
Christoph Kompernaß 040/18079384
0174/3280408
christoph.kompernass@coface.de